（原标题：2024年港股IPO募资大增89%！中资投行保荐业务最初）
2024年港股股权融资市集募资额远超2023年，重回群众第四大新股市集排行。收货于好意思的集团、顺丰控股等单笔融资界限较大的新股，IPO募资额同比增长了89%，而再融资愈加活跃，募资界限逾越IPO。
从保荐业务来看，中资投行凭借着价钱上风和对内地拟上市公司的高黏性，推崇好于外资投行，占据了大部分市集份额。不外外资投行的承销智商已经传统上风，诚然IPO保荐数目不足中资投行，但增发、配股等再融资承销推崇隆起。
接洽2025年，多位著明投行东谈主士觉得，内地赴港IPO的企业备案节律有望加速，港股股权融资的上风仍然显明，宁德时期等拟H股融资可能会带动上市活跃度。
港股IPO募资同比增89%
数据涌现，2024年港股市集初次招股召募资金累计876亿港元，其中主板788亿港元，创业板2.35亿港元。而上市后公开募资和配售界限辞别为872亿港元和546亿港元，也即是说2024年港股市集的再融资累计募资界限逾越了IPO的募资界限。
从数目上看，2024年港股市集共有70家IPO，主板67家、创业板3家，凑足数刊行了113家IPO。比拟之下，全年港股IPO数目与2023年抓平，但募资界限比2023年（463.34亿港元）增长了89%。
其中，值得一提的是自2021年以来香港最大界限的新股——好意思的集团H股上市内容募资356亿港元，占全年IPO募资额的40.64%。还有顺丰控股、地平线机器东谈主、华润饮料等几家IPO募资额王人逾越了50亿港元。
港交所默示，2024年香港位居群众四大新股市集之一，上市看成和集资额王人远胜前一年。此外也迎来了两家18C章上市的特专业技公司、三家在GEM校正后上市的公司，以及首宗疏淡场地收购公司并购交游（De-SPAC）。
中资投行保荐业务最初
据统计，2024年港股IPO前十大保荐东谈主险些王人是中资投行，排在第别称的是中金公司，保荐IPO宗派19家，市集份额16.52%；其次是中信外洋担任了12家IPO企业保荐东谈主，市集份额10.43%，若加上中信里昂保荐的5家，则市集份额累计为14.78%；排在第三的是华泰金控保荐了8家IPO，市集份额6.96%。建银外洋、海通外洋、招银外洋、中信建投（外洋）、农银外洋保荐的IPO宗派辞别为6家、5家、5家、4家、4家。
IPO保荐业务独一挤进前十大的外资投行是瑞银和J.P摩根，各保荐了3家IPO公司，与国泰君安融资并排第十，外洋上著明的投行如好意思林、摩根等各保荐了2家港股IPO。
近几年，外资投行在港股市集IPO保荐业务上的竞争力不如中资投行。多位投行业务精致东谈主分析默示，主要原因可能是：
一是港股IPO公司异常大比例开首于内地，中资投行保荐实力增强况且对内地公司黏性更强；
二是外资投行东谈主力资本较高，IPO保荐收费频频比中资投行更贵；
三是前些年群众经济增长及部分市集推崇较为疲软，一些外资投行可能镌汰了阵线，只争夺大型名堂，顶牛贷不再大举布局中小企业保荐业务。
外资承销偏疼“大单”
承销智商是外资投行的传统上风，诚然外资保荐的IPO数目不足中资投行，但增发、配股等再融资承销推崇隆起，而且依然偏疼“大单”。
数据统计，2024年港股市集股权承销排行前十大的投行中，好意思林（亚太）、高盛（亚洲）、J.P摩根、摩根士丹利（亚洲）、瑞银等一众外资投行占据了上风，市集份额辞别为17.77%、4.09%、2.7%、1.76%、1.71%。
其中，好意思林（亚太）唯独3单承销名堂，包括2单IPO和1单配股，但2单IPO的募资金额却高达154.21亿港元，配股募资22亿港元。高盛（亚洲）也只承销了3单IPO名堂，但累计募资47.24亿港元，每单IPO名堂募资逾越15亿港元，逾越全市集的平均募资界限。
此外，从承销数目来看，募资智商诚然推崇不隆起，但招银外洋、富途控股、农银外洋等投行的参与度却很高，辞别参与了39、40、40家IPO名堂标承销。
管帐所排行首位易主
2024年，港股IPO市集的审计机构业务排行中，四大外洋管帐所累计占据了高达88%的市集份额，贯串度比保荐承销业务还高。
值得注目的变化是，据统计，普华永谈不再占据第一，取代它的是毕马威。全年毕马威办事的港股IPO名堂共20家，占据了27%的市集份额；罗兵咸永谈互助的IPO宗派是23%；再即是安永16家，德勤14家。
数据涌现，以前在港股市鸠合，2023年IPO审计机构业务前五的辞别是普华永谈、安永、毕马威、德勤以及香港立信德豪管帐师事务所。其中，普华永谈2023年办事的IPO数目为23家，市集份额占比达到35.38%。
2024年普华永谈不再占据第一的原因是，9月份财政部照章对普华永谈恒地面产年报及债券刊行审计责任未勤恳尽职案作出行政措置，充公普华永谈案涉时刻一起业务收入2774万元，并处以顶格罚金2.97亿元，谋划罚没3.25亿元。
自旧年头传说普华永谈汲取探访以来，A股和港股累计几十家与之互助的上市公司纷繁告示解聘更换管帐师事务所，不扬弃部分IPO企业也更换了管帐所。诚然普华永谈等四大外洋管帐师事务所在A股IPO和上市公司的市占率早已不如国内管帐师事务所，但却是很多早期大型上市公司的审计师事务所，单家公司互助金额较大，尤其在港股市鸠合，普华永谈（罗兵咸永谈）在港股IPO市鸠合占据了逾越三分之一的市集份额。
此外，办事港股IPO的讼师事务所贯串度相对比较散播，位居前三的是北京竞天公诚、北京金杜、北京互市律所，辞别办事了32家、22家、17家IPO企业，市集份额辞别为8.5%、5.85%、4.52%。
