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股票简称：英搏尔                         股票代码：300681      珠海英搏尔电气股份有限公司     （珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋） 创业板向不特定对象刊行可转机公司债券                召募说明书                 （上会稿）              保荐东说念主（主承销商）            （住所：长春市生态大街 6666 号）                二〇二四年七月 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对申 请文献及所走漏信息真是切性、准确性、完好意思性作出保证，也不标明其对刊行 东说念主的盈利材干、投资价值或者对投资者的收益作出本色性判断或保证。任何与 之相背的声明均属伪善乌有述说。   根据《证券法》的划定，证券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益的变化，由 刊行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东说念主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                       重要事项指示    公司特别提请投资者把稳，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说明 书正文内容，并特别关注以下重要事项。    一、特别风险指示    公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险因素”全文，并特别注 意以下风险：   （一）事迹波动的风险    论说期内，公司营业收入分别为 97，579.98 万元、200，572.61 万元、196，314.96 万元及 47，384.55 万元；净利润分别为 4，687.38 万元、2，463.50 万元、8，236.15 万元 及 846.45 万元；扣非后包摄于母公司系数者的净利润分别为 1，334.90 万元、- 有者的净利润为负，主要受行业竞争、原材料价钱波动及短缺影响。2023 年、 元，同比增长 208.51%、152.01%，主要系公司加强里面料理、缩减非必要支拨、 提高分娩效率、扩充降本增效，期间公司营业收入增长、毛利率提高和用度率下 降所致。如果畴昔公司表里部经营环境发生重要不利变化，如畴昔国度电动车相 关政策出现不利变化、公司家具市集需求减少、技巧创新材干收缩、家具市集竞 争力下降、主要家具价钱大幅下降及分娩线出现停产等情况，公司将濒临事迹下 滑的风险。如果公司畴昔行业竞争赓续热烈，大批商品原材料价钱赓续走高、芯 片等电子元器件短缺情状无法改善，公司扣非后包摄于母公司系数者的净利润为 负等事迹情况将赓续，进而可能对公司赓续经营及本次募投名目实施变成重要不 利影响。若公司经营情状发生不利变化或降本增效措施未能得到有用执行，公司 可能存在事迹改善不可赓续情况。    此外，论说期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3，687.07 万元、 政策变化，政府补助质问，则可能导致公司净利润大幅质问，对公司事迹水平带 来不利影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    另外，上次及本次募投名目建成后，每年将加多大都折旧摊销用度，对刊行 东说念主利润水平变成一定影响。经测算，上次及本次募投名目建成后，预计每年最高 将加多折旧摊销用度 10，715.46 万元，占刊行东说念主最近一年净利润的 130.10%。畴昔 阶段如上次及本次募投名目未竣事预期效益，将可能导致刊行东说念主净利润出现大幅 下降，致使出现亏本的情况。   （二）毛利率波动风险    论说期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%和 14.90%， 受顺利材料价钱上升、家具结构、成本组成变化等因素的影响，存在一定的波动。 如果畴昔行业竞争进一步加重导致公司家具销售价钱下降，而公司未能实时通过 提高技巧水平、家具质料以打发市集竞争，或者原材料价钱上升，而公司未能有 效禁止家具成本等情况发生，则存在毛利率下滑的风险。   （三）本息兑付风险    在可转债的存续期限内，公司须按可转债相关要求之商定，就可转债未转股 的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提议的回售要求。受国 家政策、法例、行业和市集等不可控因素的影响，公司畴昔阶段的经营行动可能 未带来预期的申报，进而导致公司不可从预期的还款来源获取足够的资金，同期， 本次刊行的可转债持有东说念主可能未在转股期弃取转股，公司的现金流无法涵盖债券 本息，进而可能影响公司对可转债本息按时足额兑付，以及对投资者回售要求的 承兑材干。    按照同期同等评级（AA）可转债平均票面利率情况（0.3%、0.5%、1.0%、 统统 87，517.81 万元。同期，放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主剔除前募资金及受限 货币资金后的货币资金金额统统 37，188.57 万元；2021 年、2022 年及 2023 年，公 司包摄于母公司系数者的净利润分别为 4，687.38 万元、2，463.50 万元和 8，236.15 万 元，平均可分配利润为 5，129.01 万元。经测算，在上次及本次募投名目完全未实 现净利润的情况下，刊行东说念主货币资金及可转债存续期间内产生的累计净利润将可 能无法覆盖应偿付的可转债本息过头他有息债务利息用度及可转债存续期内预计 的现金分红金额，出现偿债缺口，经测算，该假设条件下的偿债缺口约为 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主尚有 191，054.35 万元银行授信额度尚未使用， 届时如本次可转债出现偿债缺口，刊行东说念主可通过银行融资为本次可转债本息过头 他有息债务利息用度偿付提供资金接济；或通过处置本次募投名目钞票筹集资金 偿付可转债本息。但畴昔阶段如上次或本次募投因社会、经济、技巧等外界因素 或刊行东说念主自身因素而导致实施出现重要问题，无法竣事预期收益，亦或刊行东说念主货 币资金出现如大额冻结等权利限制情况而无法使用、现有业务利润水平大幅下降 等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且刊行东说念主因信贷政策变化、自身不高慢条件 而无法获取足额银行融资接济，导致刊行东说念主届时无法通过银行授信获取资金，致 使偿债缺口无法填补，或未能够实时处置本募名目钞票，或处置价钱远低于预期， 则可能导致本次可转债出现无法足额偿付本息的风险。   （四）应收账款回收风险    论说期各期末，公司应收账款净额分别为 38，860.68 万元、51，685.99 万元、 若不可实时收回或因行业、客户经营等因素影响无法收回，可能影响公司的现金 流量，加多流动资金压力，加多当期应收账款坏账损失，影响经营规模赓续增长。 同期，公司在 2022 年度对威马、雷丁的应收账款按较大比例（70%）单项计提坏 账准备，放纵 2024 年 3 月 31 日，公司对威马、雷丁应收账款累计单项计提坏账准 备金额为 11，271.22 万元（累计计提比例达 80%）。畴昔阶段，如上述客户经营情 况及财务情状赓续恶化，以致应收账款回收可能性进一步质问，则可能存在对应 收账款赓续单项计提坏账准备的风险，并对公司利润产生不利影响。经初步测算， 如按照 100%比例对威马、雷丁应收账款剩余部分进行单项计提，则对净利润的影 响约为-2，395.13 万元。   （五）募投名目新增产能消化风险    论说期各期末，公司模范产能分别为 768，000 台套、988，800 台套、1，190，400 台套和 297，600 台套，公司本次召募资金主要投向新能源汽车能源总成自动化车间 开发名目及补充流动资金，达产后将新增 20 万台套驱动总成家具及 40 万台套电源 总成家具的年度产能，相较于 2023 年驱动总成、电源总成家具产量，扩产倍数分 别为 2.30 倍、0.80 倍；此外，通过实施上次募投名目，刊行东说念主将具备年产 30 万台 套驱动总成家具和 30 万台套电源总成家具的年度产能。况兼，本次募投名目对应 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 家具是对刊行东说念主现有家具的进一步升级，与现有家具在家具档次、针对客户群体 等方面均存在一定各别。现阶段，刊行东说念主尚未取得对于本次募投名目对应家具的 明确书面定点。经初步统计，一般情况下，刊行东说念主从信息输入和料理到最终量产 的客户考证历程需要约 172-341 天，但如某一要津历程未能达到客户要求模范、 需要整改，或客户存在其他个性化需求、存在其他单独的核验法式，则可能需消 耗更长的时间，且前期整改时间具有不确定性，因此，后续获取客户书面定点的 时间、从获取定点到干预量产的时间均存在不确定性。此外，量产后家具现实销 售数目将受到如客户对应车型销量、刊行东说念主所处供应商顺位对应客户订单份额的 影响，因此现实销售数目亦存在不确定性。   鉴于本次召募资金投资名目需要一定开发期，同期，刊行东说念主现有客户及市集 订单以 A00、A0、A 级新能源车型为主，本次募投名目主要家具应用于 B、C 级中 高端新能源车型，与刊行东说念主现有客户及市集订单结构存在一定各别，如果畴昔阶 段，在名目实施过程中庸名目现实建成后，刊行东说念主所处行业的产业政策、市集环 境、技巧门路等方面可能发生重要不利变化，或刊行东说念主自身在家具质料、技巧含 量、市集开拓等方面效果不达预期，并导致刊行东说念主难以开发新客户，未通过客户 的考证法式，无法获取更多 B、C 级中高端车型的家具订单，则将存在公司本次募 投名目或上次募投名目新增产能濒临无法消化致使完全闲置的市集风险。   （六）募投名目效益不达预期风险   经测算，本名目达产后，预计名目税后投资里面收益率为 17.97%，税后静态 投资回收期（含开发期）为 4.88 年，其中驱动总成预计毛利率区间为 24.60%- 总成、电源总成家具总体毛利率分别为 1.36%、11.69%，本次募投名目预计毛利率 水平高于刊行东说念主现有家具毛利率。即使将本次募投名目用于分娩刊行东说念主现有家具， 仍可能存在因家具毛利率偏低而无法达到预期收益的情况。在募投名目实施过程 中，公司可能濒临政策变动、市集变化及里面料理、家具开发、技巧创新、市集 营销、分娩自动化水对等执行情况未及预期、碰到突发性事件等不确定因素，进 而导致本次募投名目出现未能按计划正常实施的风险，或出现如家具价钱大幅下 滑、原材料等各项成本大幅提高、刊行东说念主未能获取更多订单或办法客户等情况， 导致本次募投名目出现里面收益率、毛利率等经济计划严重下降、严重偏离预期 的风险，影响名目投资收益和公司经营事迹。同期，跟着国内整车厂、传统零部 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 件厂商登第三方零丁供应商等陆续布局能源总成类家具，能源总成家具畴昔阶段 将可能濒临更加热烈的市集竞争环境，导致本次募投名目收入、利润水平不达预 期，无法竣事预期经济效益。   此外，结合刊行东说念主家具销售情况，本次募投名目主要家具之一的驱动总成类 家具毛利率举座仍然偏低。驱动总成家具原材料成本占比较高（如 2023 年材料成 本占比达 95.45%），主要包括永磁体、硅钢片、铜、铝等，其中铜、铝价钱受国 表里大批商品波动的价钱影响较大，一朝大批商品价钱高涨，将会较大程度侵蚀 驱动总成家具毛利空间，影响名目经济效益。   （七）募投名目实施风险   公司本次募投名目与公司主营业务和发展战术密切相关，但募投名目的实施 属于系统性工程，且需要 2 年开发期方可完成。如在募投名目实施过程中，出现 可转债刊行失败或者召募资金无法按计划募足并到位、召募资金投资名目实施组 织料理不力、发生重要技巧变革、下贱市集需求不达预期等其他不可想到因素， 变成召募资金投资名目无法实施、脱期实施或新增产能无法实时消化，则将对本 次募投名目的实施进程和投资收益产生影响。此外，鉴于上次募投尚未实施完毕， 刊行东说念主可能存在同期实施多个募投名目的情况，一朝刊行东说念主出现东说念主员、资金、技 术等不足，或发生社会、经济、政策、行业等方面的重要不利变化，导致刊行东说念主 无法复旧多个募投名目同期开展，则本次募投名目或上次募投名目将可能无法按 照预定计划实施完毕，对名目进程和经济效益产生不利影响。   （八）原材料价钱波动风险   论说期各期末，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均突出 80%， 其中，2023 年材料成本占比达 95.45%。主要包括各式电子元器件、结构件、电机 类材料等。以 2023 年账面净利润 8，236.15 万元为基础，对原材料价钱与公司经营 事迹明锐性分析，公司原材料平均价钱每加多 1%，主营业务毛利率下降 0.81 个百 分点，净利润下降 1，309.93 万元。在家具售价过头他因素不变的情况下，若主营 业务原材料价钱加多 6.29%，则公司净利润下降为零。畴昔，如果存在大批商品波 动及芯片短缺等情形，原材料中永磁体、硅钢片、漆包线价钱存在发生较大波动 的可能性，同期，MCU 芯片也可能存在供应弥留的风险，上述两种情况均对公司 家具制变成本和销售利润产生影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （九）市集竞争风险   新能源汽车能源系统中枢零部件行业正处于快速发缓期，技巧发展门路尚未 确定，竞争壁垒还未固化。畴昔，跟着技巧发展及市集竞争加重，若公司无法及 时垄断行业动态、积极参与行业竞争、保持自身家具质料稳定及保持自身的创新 研发材干以高慢宾户订单各种化的需求，则可能导致公司市集竞争力下降，并对 公司事迹产生不利影响。    二、对于本次可转债刊行稳妥刊行条件的说明   根据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册料理办法》等相关法律 法例、表大肆文献划定，公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券稳妥法定的 刊行条件。    三、对于公司本次刊行的可转机债券信用评级   公司聘用东方金诚国际信用评估有限公司为本次刊行的可转债进行信用评级。 根据东方金诚出具的信用评级论说，公司主体信用等第为 AA，本次可转债信用等 级为 AA，评级预计稳定。在本次刊行的可转债存续期间，东方金诚将每年至少进 行一次追踪评级，并出具追踪评级论说。如果由于公司外部经营环境、自身经营 情况或评级模范变化等因素，从而导致本次刊行可转债的信用评级级别发生不利 变化，则将会加多投资者的风险，对投资东说念主的利益产生不利影响。    四、公司本次刊行可转机债券不提供担保   公司本次刊行可转债未提供担保措施，无特定的钞票行为担保品，且未设定 担保东说念主，债券投资者可能濒临在不利情况下因本次刊行的可转债未担保而无法获 得对应担保物补偿的风险。    五、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况   （一）公司的利润分配政策   公司现行有用的《公司公法》对利润分配政筹办定如下：  （1）公司的利润分配应详细对投资者的合理投资申报，公司的利润分配不得 突出累计可分配利润的范围，不得损伤公司赓续经营材干。公司董事会、监事会 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分研究中小股东的意见；  （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在依期论说中走漏原 因，零丁董事应当对此发表零丁意见；  （3）出现股东违纪占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分配 的现金红利，以偿还其占用的资金；  （4）公司可根据现实盈利情况进行中期现金分红；  （5）在高慢现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年以 现金方式分配的利润应不低于当年竣事的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度 内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年竣事的年均可分配利润的 30%。  （6）公司将根据自身现实情况，并结结伙东特别是中小股东的意见制定或调 整股东申报计划。  （1）公司料理层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东申报辩论提 出合理的分红建议和预案并经董事会审议；  （2）监事会打发利润分配决策进行审核并提议审核意见；  （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决议 时应同期走漏监事会的审核意见；  （4）公司股东大会对利润分配决策作出决议后，或公司董事会根据年度股东 大会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体决策后，须在两个月内完成 股利（或股份）的派发事项。   公司应当多渠说念充分听取零丁董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念好 利润分配（现金分红）事项的信息走漏。   公司可遴选现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先遴选现金的方 式分配利润；公司具备现金分红条件的，应当遴聘现金分红进行利润分配。公司 遴聘股票方式进行利润分配的，应当以股东合理现金分红申报和保管适当股本规 模为前提，并详尽研究公司成长性、每股净钞票的摊薄等确切合理因素。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  （1）公司该年度竣事的可分配利润（即公司弥补亏本、提真金不怕火公积金后所余的 税后利润）为正好；  （2）审计机构对公司的该年度财务论说出具模范无保寄望见的审计论说；  （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。   在稳妥利润分配原则、保证公司正常经营和遥远发展的前提下，公司原则上 每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈利状 况及资金需求情状提议公司进行中期利润分配。   公司应保持利润分配政策的连气儿性和稳定性，在高慢现金分红条件时，公司 原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年竣事 的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度内，公司以现金方式累计分配的利润不 少于该三年竣事的年均可分配利润的 30%。   在高慢现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事 会以为公司股本规模及股权结构合理的前提下，不错在提议现金股利分配预案之 外，提议并实施股票股利分配预案。   公司董事会应当详尽研究所处行业特色、发展阶段、自身经营模式、盈利水 平以及是否有重要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司公法划定的 法式，提议各别化的现金分红政策：  （1）公司发展阶段属熟习期且无重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；  （2）公司发展阶段属熟习期且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；  （3）公司发展阶段属成永恒且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，不错按照前项划定处理。   上述“重要资金支拨”是指公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购钞票或者购 买诱导等交易触及的累计支拨达到或者突出公司最近一期经审计净钞票值的 10% 且大于 5，000 万元的情形，募投名目除外。   公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原 因、公司留存收益真是切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，提交股东大 会审议。  （1）公司每年利润分配预案由公司料理层、董事会结合公司公法的划定、盈 利情况、资金供给和需求情况和股东申报辩论提议、拟订决议，经董事会审议通 事后提交股东大会批准，零丁董事打发利润分配预案发标明确的零丁意见并公开 走漏。  （2）零丁董事以为现金分红具体决策可能损伤公司或者中小股东权益的，有 权发表零丁意见。董事会对零丁董事的意见未接纳或者未完全接纳的，应当在董 事会决议中纪录零丁董事的意见及未接纳的具体事理，并走漏。  （3）监事会打发董事会和料理层执行公司利润分配政策和股东申报辩论的情 况及决策法式进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未提议利润 分配的预案，监事会应就相关政策、辩论执行情况发表专项说明和意见。  （4）注册司帐师对公司财务论说出具解释性说明、保寄望见、无法表暗意见 或狡赖意见的审计论说的，公司董事会应当将导致司帐师出具上述意见的联系事 项及对公司财务情状和经营情状的影响向股东大会作念出说明。如果该事项对当期 利润有顺利影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积金转 增股本预案。  （5）股东大会对现金分红具体决策进行审议时，应当通过多种渠说念主动与股 东特别是中小股东进行疏导和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台 等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时答复中小股东体恤的问题。分红 预案应由出席股东大会的股东或股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权通过。  （6）公司根据分娩经营情况、投资辩论和永恒发展的需要，需调治利润分配 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 政策的，应以股东权益保护为起点，调治后的利润分配政策不得违背相关法律 法例、表大肆文献及本公法的划定；联系调治利润分配政策的议案，由监事会发 表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东 所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供汇聚投票方式以方便中小股 东参与股东大会表决。   （7）公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详备 的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划， 并由零丁董事对利润分配预案发表零丁意见并公开走漏；董事会审议通事后提交 股东大和会过现场及汇聚投票的方式审议批准。   存在公司股东违纪占用公司资金的，公司应当在利润分配时扣减该股东可分 配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。   （二）最近三年利润分配情况   （1）2021 年度利润分配决策 派决策为：以 2021 年度权益分配实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），统统派发现金股利东说念主民币 4，599，006 元（含 税），送红股 0 股，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 9 股，统统转增股本   （2）2022 年度利润分配决策 派决策为：以 2022 年度权益分配实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.20 元（含税），统统派发现金股利东说念主民币 3，361，279.98 元 （含税），送红股 0 股（含税），以成本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，统统 转增股本 84，031，999 股，该分配决策已经实施完毕。   （3）2023 年度利润分配决策 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 派决策为：以 2023 年度权益分配实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），不送红股，不以成本公积金转增股本，该 分配决策已经实施完毕。   公司最近三年（2021 年、2022 年和 2023 年）现金分红情况如下：                                                   单元：万元         名目          2023 年         2022 年         2021 年 现金分红（含税）                  756.97        336.13         459.90 当年竣事的合并报表可分配利润          7，968.77       2，463.50       4，362.60 占合并报表中当年竣事的可分配利 润的比率 最近三年累计现金分红统统                                          1，553.00 最近三年竣事的合并报表年均可分 配利润 最近三年累计现金分红金额占最近 三年竣事的合并报表年均可分配利                        31.49% 润的比率 注：当年竣事的合并报表可分配利润=当年包摄于上市公司普通股股东的净利润-当年计提的法 定盈余公积。   综上，公司最近三年的分红情况稳妥相关法律法例和《公司公法》的划定。   （三）最近三年未分配利润使用情况   为保持公司的可赓续发展，公司最近三年竣事的包摄于上市公司股东的净利 润在提真金不怕火法定盈余公积金及向股东分红后，当年剩余的未分配利润结转至下一年 度，主要用于公司日常的分娩经营，为公司畴昔战术辩论和可赓续性发展提供资 金接济。公司未分配利润的使用安排稳妥公司的现实情况和公司全体股东利益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                              目         录 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      四、本次募投名目相关既有业务的发展概况、扩伟业务规模的必要性、新增产 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                       第一节 释义      本召募说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：      一、一般术语 公司、英搏尔、上市公             指 珠海英搏尔电气股份有限公司 司、刊行东说念主、本公司 本次刊行、本次向不特定    本次向不特定对象刊行总额不突出东说念主民币 81，715.97 万元             指 对象刊行          （含本数）的可转机公司债券的行动 股东大会            指 珠海英搏尔电气股份有限公司股东大会 董事会             指 珠海英搏尔电气股份有限公司董事会 监事会             指 珠海英搏尔电气股份有限公司监事会 控股股东、现实禁止东说念主      指 姜桂宾先生 保荐东说念主、主承销商、东北             指 东北证券股份有限公司 证券 国枫律所、讼师、刊行东说念主             指 北京国枫讼师事务所 讼师 立信司帐师、司帐师       指 立信司帐师事务所（特殊普通合伙） 评级机构            指 东方金诚国际信用评估有限公司 中国证监会、证监会       指 中国证券监督料理委员会 深交所             指 深圳证券交易所 《公司法》           指《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》           指《中华东说念主民共和国证券法》 《上市公法》          指《深圳证券交易所创业板股票上市公法》 《注册料理办法》        指《上市公司证券刊行注册料理办法》 《公司公法》          指《珠海英搏尔电气股份有限公司公法》                   《〈上市公司证券刊行注册料理办法〉第九条、第十条、第 《证券期货法律适宅心见                 指 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系  第 18 号》                    划定的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》                    债券持有东说念主将其持有的 A 股可转机公司债券按照商定的价 转股              指                    格和法式转机为刊行东说念主 A 股股票的过程                    债券持有东说念主不错将刊行东说念主的 A 股可转机公司债券转机为发 转股期             指                    行东说念主 A 股股票的肇始日至扫尾日                    本次刊行的 A 股可转机公司债券转机为刊行东说念主 A 股股票 转股价钱            指                    时，债券持有东说念主需支付的每股价钱 债券持有东说念主           指 持有公司本次刊行的 A 股可转机公司债券的投资东说念主 元、万元、亿元         指 东说念主民币元、万元、亿元，本论说有特别说明的除外 最近三年一期、论说期      指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月 论说期各期末、论说期末 指                   日和 2024 年 3 月 31 日 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 山东英搏尔           指 山东英搏尔电气有限公司 广州英搏尔           指 广州英搏尔电气有限公司 上海英搏尔           指 上海英搏尔技巧有限公司 鼎元新能源           指 珠海鼎元新能源汽车电气研究院有限公司 香港英搏尔           指 英搏尔（香港）有限公司 英搏尔物业           指 珠海英搏尔物业服务有限公司 珠海亿华            指 珠海亿华电动车辆有限公司 山东亿华            指 山东亿华智能装备有限公司 本名目             指 根据险峻语境确定的募投名目简称                   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公 可转债             指                   司债券 《召募说明书》、召募说       珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行可转                 指  明书               换公司债券召募说明书       二、专科术语                   遴聘除汽油、柴油外的燃料行为能源来源，详尽车辆的能源                   禁止和驱动方面的先进技巧，形成的技巧旨趣先进、具有新 新能源汽车           指                   技巧、新结构的汽车，主要包括搀和能源汽车、纯电动汽车                   等 整车厂             指 汽车整车分娩厂家 碳达峰             指 碳排放达到峰值，并进入下降阶段                   企业、团体或个东说念主测算在一定时间内，顺利或曲折产生的温 碳中庸             指 室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，对消自                   身产生的二氧化碳排放，竣事二氧化碳的“零排放”                   销售定点，即公司家具获取客户认同，进入客户专项名目供 定点              指                   应商名录                   依据电磁感应定律竣事电能转机或传递的一种电磁装配。它 电机、驱动电机         指                   的主要作用是产生驱动转矩，行为电动车辆的能源源                   通过集成电路的主动就业来禁止电机按照设定的标的、速                   度、角度、响应时间进行就业。根据挡位、油门、刹车等指 电机禁止器           指                   令，来禁止电动车辆的启动运行、进退速率、爬坡力度等行                   驶状态                   一种在直流电路中将一个电压值的电能变为另一个电压值电 DC-DC 转机器       指 能的装配，遴聘微电子技巧，把微型口头安装集成电路与微                   型电子元器件拼装成一体                   固定安装在电动汽车上的充电机，为电动汽车能源电板进行 OBC             指 充电，将 220V 民用电网的电能充到能源电板中，完成充电                   过程 PDU             指 高压配电盒，是汽车内的高压电大电流分配单元                     包含电机、电机禁止器、延缓箱的驱动系统集成家具，是驱 驱动总成            指                     动电动汽车行驶的中枢部件 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                   包含车载充电机、DC-DC 转机器和高压配电盒的集成产 电源总成            指 品，是能源电板组进行充电、电能转机及电能分配的中枢部                   件                   口头拼装技巧或口头贴装技巧，是目下电子拼装行业里最流 SMT             指                   行的一种技巧和工艺                   双列直插封装，也称为 DIP 封装或 DIP 包装，是一种集成                   电路的封装方式，集成电路的外形为长方形，在其两侧有两 DIP             指                   排平行的金属引脚，称为排针。DIP 包装的元件不错焊合在                   印刷电路板电镀的联结孔中，或是插入在 DIP 插座上 PCB 板           指 Printed Circuit Board，印刷电路板                  噪声、振动与声振鄙俗度，斟酌汽车制造质料水平的一个指 NVH             指                  标                  电磁兼容性，斟酌诱导或系统在其电磁环境中稳妥要求运行  EMC           指                  并不对其环境中的任何诱导产生无法忍耐的电磁干扰的材干                  能完成获取指示、执行指示，以及与外界存储器和逻辑部件  MCU           指                  交换信息等操作功能的芯片                  绝缘栅双极型晶体管，是由 BJT（双极型三极管）和 MOS  IGBT          指（绝缘栅型场效应管）组成的复合全控型电压驱动式功率半                  导体器件                  一种不错平淡使用在模拟电路与数字电路的场效晶体管  MOSFET        指                  （field-effect transistor）  A00 级（车）、A0 级   对乘用车的常用分别模范，主要根据车辆长度、轴距、排量 （车）、A 级（车）、B   指 进行分别，浅薄情况下分别对应微型车、微型车、紧凑型  级（车）、C 级（车）     车、中型车和中大型车                  Silicon Carbide，即碳化硅，碳和硅的化合物，一种半导体  SiC           指                  材料 注：本召募说明书除特别说明外所罕有值保留 2 位少量，若出现总和与各分项数值之和尾 数不符的情况，均为四舍五入原因变成。 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                 第二节 本次刊行概况    一、公司基本情况 华文称呼       珠海英搏尔电气股份有限公司 英文称呼       Zhuhai Enpower Electric Co.，Ltd. 成立日期       2005 年 1 月 14 日 上市日期       2017 年 7 月 25 日 公司类型       股份有限公司（上市、当然东说念主投资或控股） 统一社会信用代码   9144040077096114X2 法定代表东说念主      姜桂宾 注册成本       25，232.2708 万元东说念主民币 注册地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 办公地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 股票上市地      深圳证券交易所创业板 股票简称       英搏尔 股票代码       300681.SZ 董事会秘书      邓柳明 邮政编码       519085 互联网网址      http://www.enpower.com/ 电子邮箱       enpower@vip.163.com 电话号码       0756-6860880 传真号码       0756-6860881            一般名目：电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；汽车零部            件及配件制造；新能源汽车电附件销售；电动机制造；软件开发；            软件销售；诡计机软硬件及辅助诱导零卖；诡计机软硬件及辅助设            备批发；电气诱导修理；电气诱导销售；五金家具批发；五金家具 经营范围       零卖；机械电气诱导制造；工程和技巧研究和试验发展；电机制            造；电板制造；电板销售；电板零配件分娩；蓄电板租借；配电开            关禁止诱导制造；配电开关禁止诱导销售；技巧服务、技巧开发、            技巧盘考、技巧交流、技巧转让、技巧推广。（除照章须经批准的            名目外，凭营业牌照照章自主开展经营行动） 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    二、本次刊行的配景和目的   （一）本次刊行的配景 就业的见知》，稳健启动对新能源汽车的补贴政策；2015 年，财政部等四部委 发布《对于 2016-2020 年新能源汽车推广应用财政接济政策的见知》，将新能 源汽车补贴的适用范围由试点城市推广至寰球。跟着补贴政策的赓续实施，我 国渐渐成为全世界最大的新能源汽车产销市集，除比亚迪、特斯拉等车企外， 新能源汽车行业渐渐涌现了一批如遐想、小鹏、蔚来、零跑等造车新势力企业 并渐渐发展壮大。 政策的见知》，布告新能源汽车购置补贴政策于 2022 年 12 月 31 日辨别。购置 补贴政策的扫尾，标志着我国新能源汽车行业发展从政策和市集“双轮驱动”正 式转向由市集“单轮驱动”。跟着市集驱动的不断深化，如上汽、广汽、江淮、 吉祥、长安、长城等国内传统车企以及如群众、日产、丰田等外资车企也接踵 发布各种新能源车型，并渐渐深远参与到我国新能源汽车行业中。  序号            车企称呼          市集份额占比              车企称呼        市集份额占比 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  序号         车企称呼          市集份额占比            车企称呼        市集份额占比  统统       -              85.0%            -              82.4% 数据来源：中国汽车工业协会   根据中国汽车工业协会数据统计，2023 年，我国新能源汽车市集份额前十 名企业的市集份额占比达到 86.8%，头部车企的竞争上风愈发彰着。   由上可见，不才游新能源汽车行业的竞争形势和行业结构发生变革的情况 下，公司需要适当行业发展趋势，动态调治自身经营发展和市集战术，从而促 进企业健康发展，为客户提供更多高品质、低成本的家具。 的主旋律。同期，2022 年政府就业论说指出，要放荡提振市集信心，着力扩大 国内需求，把回复和扩大消费摆在优先位置。对于新能源汽车行业而言，近期 中央和方位密集出台多项刺激性政策，推动扩大对新能源汽车的需求，促进新 能源汽车行业发展。在刺激需求的具体措施上：   一方面，国度放荡推动群众领域车辆的电动化、新能源化，如 2023 年 2 月， 工信部等八部门发布《对于组织开展群众领域车辆全面电动化先行区试点就业 的见知》，在寰球范围内启动群众领域车辆全面电动化先行区试点就业，大幅 提高车辆电动化水平；上海市制定《上海市减污降碳协同增效实施决策》，到 国际消费中心城市发展辩论（2022-2025）》，计划激动公交车、出租车等全面 置换为新能源车辆。   另一方面，国度赓续在如税收、财政补贴等领域制定刺激政策，饱读吹新能 源汽车消费。2022 年 9 月，财政部、国度税务总局、工信部蚁合发布《对于延 续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》，在 2023 年赓续免除新能源汽车购 置税；《中共中央、国务院对于作念好 2023 年全面激动乡村振兴重心就业的意见》 中指出，饱读吹有条件的地区开展新能源汽车下乡；国度发改委在新闻发布会上 表示，培养消费增长点，放荡倡导如新能源汽车等重心领域的消费。此外，如 北京、上海、重庆、杭州、西安、合肥等地区接踵出台新能源汽车消费补贴政 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 策，通过方位财政对购买或置换新能源汽车的行动给予补贴。   因此，在国度政策放荡接济、刺激消费的配景下，新能源汽车有望进一步 获取销售增量空间。据中国汽车工业协会预测，2024 年我国汽车总销量预计将 达到 3，100 万辆，其中，新能源汽车销量预计为 1，150 万辆，同比增长 21%，新 能源汽车销量的赓续加多，将曲折带动公司所在的上游新能源汽车零部件行业 的增长。   在新能源汽车市集竞争加重、市集空间有望进一步增长的情况下。新能源 汽车市集已经进入充分竞争阶段，新能源汽车行业将渐渐向集会化、头部化的 标的发展，技巧附加值高、质料好、功率密度高、成本低、集成度高的家具将 更加获取消费者醉心。对此，庞杂整车厂及零部件厂商将赓续通过加强研发和 分娩料理，以竣事上述办法，获取竞争上风。   现阶段，在分娩和技巧研发领域，为处分补能效率、里程胆寒等新能源车 辆存在的主要难点，高压架构、快充成为大多数新能源汽车厂商或零部件企业 技巧发展的首选标的，即通过高压充电的方式，提高充电效率，裁汰充电时间； 部分厂商已启动或加速 800V 高压平台及配套设施的分娩开发。同期，在新能源 汽车市集竞争更加充分的配景下，出于禁止材料成本、提高车辆空间使用效率 的研究，集成化渐渐成为新能源汽车及电机、电控、电源等中枢零部件的发展 趋势，通过改进技巧决策、优化家具里面空间结构等方式，进一步质问家具体 积和分量，提高家具功率密度。   因此，为适当下贱新能源汽车市集充分竞争所带来的高压化、集成化等技 术变革，公司所在的上游零部件行业也将渐渐竣事家具的迭代升级，以适当高 电压环境，高慢 800V 高压平台下的快速充电需求；并通过如开发扁线电机、提 高槽满率等方式，提高相关家具的效率和功率密度，竣事集成化的办法。   （二）本次刊行的目的   当前新能源汽车及零部件向高压化、集成化的标的发展，对电机、电控、 电源等家具分娩过程精度、效率、智能化、自动化水对等均提议了更高的要求， 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 而竣事这一步办法的主要技能，即是通过购置先进的分娩诱导，提高分娩线的 自动化、智能化水对等，最大程度减少东说念主工分娩要津。   公司实施本次募投名目，开发智能工场车间，并购置自动化、智能化的电 驱总成、电源总成分娩线，布局并适当高压化、集成化等行业发展趋势，提高 公司分娩线家具迭代的分娩材干，为公司在新能源汽车技巧变革的趋势下占领 市集、提高市集份额、扩大竞争上风奠定基础，助力公司高质料发展。   不才游新能源汽车市集走向充分竞争的趋势下，家具质料和性价比更加成 为市集弃取的关注点。对于新能源汽车企业而言，能够在不断提高家具质料、 丰富家具质能的同期，遴选各式科学方式质问分娩成本，将成为企业在热烈市 场竞争环境下保办事迹和利润水平的症结因素。   通过实施本次募投名目，公司将开发能源总成家具自动化产线，并相应降 低如东说念主工、料理等成本用度。同期，通过本次募投名目开发自动化分娩线，公 司将新增如扁线电机等效率、功率密度更高家具的分娩材干，并为畴昔阶段研 发和分娩体积更小、分量更轻的集成化家具奠定基础，成心于进一步改善公司 的事迹和利润水平，保持公司在新市集竞争环境下的竞争上风。   本次刊行可转债召募资金到位后，公司的钞票总额将得到一定程度的加多， 公司举座的成本实力进一步提高。相较于银行债务融资，刊行可转债召募资金 的利息偿付压力更小。同期，在全部或部分可转债转股完成后，公司钞票欠债 率将会下降，成本结构得到优化，成心于质问公司的财务风险。   本次刊行的召募资金部分用于补充流动资金，将在一定程度上缓解公司营 运资金压力，提高公司偿债材干、抗风险材干和公司成本实力，增强公司中枢 竞争力，竣事公司可赓续发展。    三、本次刊行基本情况   （一）本次刊行的证券类型   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公司债券，该可转 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 债及畴昔转机的 A 股股票将在深交所上市。   （二）刊行数目、证券面值、刊行价钱      根据相关法律法例之划定，并结合公司财务情状和投资计划，本次拟刊行 可转债召募资金总额不突出东说念主民币 81，715.97 万元（含 81，715.97 万元），具体 召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。本次发 行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   （三）预计召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额、召募资金专项存 储的账户      本次拟可转债刊行预计召募资金总额不突出东说念主民币 81，715.97 万元（含 料理相关轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公司董事会指定的召募资 金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会确 定。   （四）召募资金投向      公司本次刊行可转债拟召募资金总额不突出 81，715.97 万元（含 81，715.97 万 元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下名目：                                                       单元：万元 序号                 名目称呼            名目总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                  81，715.97        81，715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资名目的现实情况，以自有资金 先行干预，并在召募资金到位后给以置换。若本次召募资金净额少于上述名目 拟干预召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投名目程序轮番实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式处分。在 上述召募资金投资名目范围内，公司董事会可根据名目的现实需求，按摄影关 法例划定的法式对上述名目的召募资金干预金额进行适当调治。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （五）刊行方式与刊行对象    本次刊行可转债的具体刊行方式由股东大会授权公司董事会与保荐东说念主（主 承销商）协商确定。本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限背负 公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、稳妥法律划定的其 他投资者等（国度法律、法例阻塞者除外）。   （六）承销方式及承销期    本次刊行由保荐东说念主（主承销商）以余额包销方式承销。承销期为【】年【】 月【】日至【】年【】月【】日。   （七）刊行用度            名目                     金额（万元）          保荐及承销用度                    【】           讼师用度                      【】          审计及验资用度                    【】          资信评级用度                     【】   刊行手续用度、信息走漏过头他用度                  【】            统统                       【】   （八）证券上市的时间安排、恳求上市的证券交易所  名目                  事项                     停牌安排        刊登《召募说明书》《召募说明书指示性公告》《刊行公告》《网  T-2 日                                      正常交易        动身演公告》  T-1 日                                      正常交易        相关文献，并于 17：00 前交纳申购保证金   T日                                        正常交易  T+1 日                                      正常交易  T+2 日                                      正常交易        保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）；  T+3 日 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额        正常交易 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  名目                  事项                     停牌安排  T+4 日 刊登《刊行结果公告》                           正常交易   上述日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调治或遇 重要突发事件影响本次可转债刊行，公司将与保荐东说念主（主承销商）协商后修改 刊行日程并实时公告。   本次刊行扫尾后，公司将尽快恳求本次刊行可转债在深交所上市，具体上 市时间将另行公告。   （九）本次刊行证券的上市流通，包括各种投资者持有期的限制或承诺   本次刊行可转机公司债券不设持有期的限制。本次刊行扫尾后，公司将尽 快向深交所恳求上市交易，具体上市时间将另行公告。   （十）本次刊行可转债的基本要求   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公司债券，该可转 债及畴昔转机的 A 股股票将在深交所上市。   根据相关法律法例之划定，并结合公司财务情状和投资计划，本次拟刊行 可转债召募资金总额不突出东说念主民币 81，715.97 万元（含 81，715.97 万元），具体 召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。   本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   根据相关法律法例划定及公司召募资金拟投资名目的实施进程安排，并结 合本次刊行可转债的刊行规模及公司畴昔的经营和财务情状等，本次刊行可转 债的期限为自觉行之日起 6 年。   本次刊行可转债票面利率真是定方式及每一计息年度的最终利率水平，提 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 请公司股东大会授权董事会在刊行前根据国度政策、市集情状和公司具体情况 与保荐东说念主（主承销商）协商确定。   本次刊行的可转债遴聘每年付息一次的付息方式，到期反璧本金和临了一 年利息。   （1）年利息诡计   年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。   年利息的诡计公式为：I=B×i   其中：I 指年利息额；B 指可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；i 指可转债当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次刊行的可转债遴聘每年付息一次的付息方式，计息肇始日为可转债 刊行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个就业日，顺脱期间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为付息日的前一交易日，公司 将在付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付 息债权登记日）已转机或已恳求转机为 A 股股票的可转债，公司不再向其持有 东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④可转债持有东说念主所赚钱息收入的应付税项由可转债持有东说念主承担。   本次可转债转股期自可转债刊行扫尾之日起满六个月后的第一个交易日起 至本次可转债到期日止。债券持有东说念主对转股或者不转股有弃取权，并于转股的 次日成为公司股东。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）运行转股价钱真是定   本次刊行可转债的运行转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日 公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价 调治的情形，则对调治前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调治后的价 格诡计）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体运行转股价钱提请公司 股东大会授权公司董事会在刊行前根据市集情状、公司具体情况与保荐东说念主（主 承销商）协商确定。同期，转股价钱不得进取修正。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易总额/该交易日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的调治方法及诡计公式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）或配股使公司股份发生变化及派送 现金股利等情况时，将按上述条件出现的先后程序，轮番对转股价钱进行累积 调治（保留少量点后两位，临了一位四舍五入），具体调治办法如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现金股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调治前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调治后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将轮番进行转股价钱调治， 在中国证监会指定的上市公司信息走漏媒体上刊登相关公告，并于公告中载明 转股价钱调治日、调治办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调治日为本 次刊行的可转债持有东说念主转股恳求日或之后，且在转机股份登记日之前，则该持 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 有东说念主的转股恳求按公司调治后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权利益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则以及充分 保护本次刊行可转债持有东说念主权益的原则调治转股价钱。联系转股价钱调治内容 及操作办法将依据其时国度联系法律法例及证券监管部门的相关划定来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行可转债的存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议 转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行可转债的股东应当消灭。修正后的转股价 格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易 日公司股票交易均价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一 期经审计的每股净钞票值和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调治的情形，则在转股价钱调治 日前的交易日按调治前的转股价钱和收盘价诡计，在转股价钱调治日及之后的 交易日按调治后的转股价钱和收盘价诡计。   （2）修正法式   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息 走漏媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期 间（如需）等联系信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日） 起，着手回复转股恳求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，且在转机股份登记日之前，该类 转股恳求应按修正后的转股价钱执行。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内恳求转股时，转股数目的诡计公式为： Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债持有东说念主恳求转股的数目；V 指可转债持有东说念主恳求转股的 可转债票面总金额；P 指恳求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东说念主恳求转机成的股份须是整数股。转股时不足转机为一股的可 转债余额，公司将按照深交所等部门的联系划定，在转股当日后的五个交易日 内以现金兑付该部分可转债的票面余额及对应确当期应计利息。   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转 债，具体赎回价钱由股东大会授权公司董事会根据刊行时市集情况与保荐东说念主 （主承销商）协商确定。   （2）有条件赎回要求   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出当前，公司董事 会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转 债：   ①在本次刊行可转债的转股期内，如果公司 A 股股票连气儿三十个交易日中 至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不足 3，000 万元时。   当期应计利息的诡计公式为：IA=B×i×t/365   其中，IA 指当期应计利息；B 指本次刊行的可转债持有东说念主理有的可转债票 面总金额；i 指可转债当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本 计息年度赎回日止的现实日期天数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调治的情形，则在调治前的交易 日按调治前的转股价钱和收盘价钱诡计，调治后的交易日按调治后的转股价钱 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 和收盘价钱诡计。   （1）有条件回售要求   在本次刊行可转债的临了两个计息年度内，如果公司股票在职意连气儿三十 个交易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%，则可转债持有东说念主有权将其持有的 可转债全部或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现金股 利等情况而调治的情形，则在调治前的交易日按调治前的转股价钱和收盘价钱 诡计，在调治后的交易日按调治后的转股价钱和收盘价钱诡计。如果出现转股 价钱向下修正的情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转股价钱调治之后的 第一个交易日起按修正后的转股价钱再行诡计。   在本次刊行的可转债临了两个计息年度内，可转债持有东说念主在每年回售条件 首次高慢后可按上述商定条件愚弄回售权一次，若在首次高慢回售条件而可转 债持有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，则该计息年度 不可再愚弄回售权，可转债持有东说念主不可屡次愚弄部分回售权。   （2）附加回售要求   若公司本次刊行可转债召募资金投资名目的实施情况与公司在召募说明书 中的承诺情况比拟出现重要变化，且该变化根据中国证监会的相关划定被视作 改变召募资金用途或者该变化被中国证监会认定为改变召募资金用途的，则可 转债持有东说念主享有一次回售的权利。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全部或 部分按照债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。可转债持有东说念主在附加 回售条件高慢后，不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加 回售申报期内乌有施回售的，自动丧失该回售权，不可再愚弄附加回售权（当 期应计利息的诡计方式参见本召募说明书“第二节 本次刊行概况”之“三、本 次刊行基本情况”之“（十）本次刊行可转债的基本要求”之“11、赎回要求” 的相关内容）。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的系数普通股股东（含因可转债转股形成 的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   本次刊行可转债的具体刊行方式由股东大会授权公司董事会与保荐东说念主（主 承销商）协商确定。   本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司 证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、稳妥法律划定的其他投资者等（国 家法律、法例阻塞者除外）。   本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放手配售权。 向原股东优先配售的具体配售比例提请股东大会授权公司董事会根据刊行时的 具体情况确定，并在本次可转债的刊行公告中给以走漏。   原股东优先配售之外和原股东放手优先配售后的部分遴聘深交所交易系统 网上订价刊行的方式进行，或者遴聘网下对机构投资者发售和通过深交所系统 网上订价刊行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。   （1）债券持有东说念主的权利   ①依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   ②根据《召募说明书》商定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票；   ③根据《召募说明书》商定的条件愚弄回售权；   ④依照法律、行政法例及公司公法的划定转让、赠与或质押其所持有的本 次可转债；   ⑤依照法律、公司公法的划定获取联系信息；   ⑥按《召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ⑦依照法律、行政法例等相关划定参与或托福代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并愚弄表决权；   ⑧法律、行政法例及公司公法所赋予的其行为公司债权东说念主的其他权利。   （2）债券持有东说念主的义务   ①盲从公司所刊行可转债要求的相关划定；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   ③盲从债券持有东说念主会议形成的有用决议；   ④除法律、法例划定、公司公法及《召募说明书》商定之外，不得要求公 司提前偿付本次可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司公法划定应当由可转债持有东说念主承担的其他义务。   （3）债券持有东说念主会议的召开情形   在本次刊行的可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当通过债券 持有东说念主会议决议方式进行决策：   ①公司拟变更《召募说明书》的商定；   ②公司不可按期支付可转债本息；   ③公司发生减资（因公司实施职工持股计划、股权激励、用于转机公司发 行的本次可转债或为爱戴公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除 外）、合并等可能导致偿债材干发生重要不利变化，需要决定或者授权遴选相 应措施；   ④公司分立、被托管、已矣、恳求破产或照章进入破产法式；   ⑤担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重要变化；   ⑥拟修改本次可转债持有东说念主会议公法；   ⑦拟变更债券受托料理东说念主或债券受托料理条约的主要内容；   ⑧公司料理层不可正常履行职责，导致债务送还材干濒临严重不确定性；   ⑨公司提议重要债务重组决策； 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      ⑩发生其他对债券持有东说念主权益有重要本色影响的事项；      ?根据法律、行政法例、中国证监会、深交所及本次可转债持有东说念主会议规 则的划定，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （4）下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议      ①公司董事会；      ②单独或统统持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主；      ③债券受托料理东说念主；      ④法律、法例、中国证监会、深交所划定的其他机构或东说念主士。      公司将在召募说明书中商定保护债券持有东说念主权利的办法，以及债券持有东说念主 会议的权利、法式和决议胜利条件。      公司本次刊行可转债拟召募资金总额不突出 81，715.97 万元（含 81，715.97 万 元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下名目：                                                       单元：万元 序号                 名目称呼            名目总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                  81，715.97        81，715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资名目的现实情况，以自有资金 先行干预，并在召募资金到位后给以置换。若本次召募资金净额少于上述名目 拟干预召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投名目程序轮番实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式处分。在 上述召募资金投资名目范围内，公司董事会可根据名目的现实需求，按摄影关 法例划定的法式对上述名目的召募资金干预金额进行适当调治。      本次刊行的可转债不提供担保。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司已聘用东方金诚行为资信评级机构为本次刊行的可转债出具资信评级 论说。   公司已制定召募资金料理相关轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于 公司董事会指定的召募资金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将 在刊行前由公司董事会确定。   公司本次向不特定对象刊行可转债决策的有用期为十二个月，自觉行决策 经公司股东大会审议通过之日起诡计。 二十五次会议，审议通过《对于延长公司向不特定对象刊行可转机公司债券发 行决策决议有用期的议案》，同意将公司向不特定对象刊行可转机公司债券发 行决策决议的有用期自上次有用期届满之日起延长 12 个月，即延长至 2025 年 5 月 11 日。2024 年 4 月 22 日，公司召开 2023 年度股东大会，审议通过上述议 案。   公司聘任东北证券行为本期可转债的受托料理东说念主，并同意接受东北证券的 监督。在本期可转债存续期内，东北证券应当勤恳尽责，根据相关法律法例、 表大肆文献、自律公法和《召募说明书》及受托料理条约的划定和商定，愚弄 权利和履行义务。凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方式取得 并持有本期可转债的投资者，均视同自愿接受东北证券担任本期可转债的受托 料理东说念主，同意受托料理条约中的相关商定及债券持有东说念主会议公法。经可转债持 有东说念主会议决议更换受托料理东说念主时，亦视同可转债持有东说念主自愿接受继任者行为本 期可转债的受托料理东说念主。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）背约情形   以下事件组成本次可转债项下的背约事件：   ①在本期债券到期、加速送还（如适用）或回售（如适用）时，公司未能 偿付到期应付本金。   ②公司未能偿付本期债券的到期利息。   ③公司不履行或违背受托料理条约项下的任何承诺且将对公司履行本期债 券的还本付息义务产生本色或重要影响，且接受托料理东说念主书面见知，或经单独 或统统持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主书面见知， 该背约仍未得到纠正。   ④在债券存续期间内，公司发生已矣、刊出、被废除营业牌照、歇业、清 算、恳求破产或被法院裁定进入破产法式。   ⑤任何适用的现行或将来的法律、行政法例、部门规章、表大肆文献或行 政机关、司法机关、监管机构等部门发出的大呼、指示、公法或判决、裁定文 件，或上述文献内容的解释的变更导致公司在受托料理条约或本次刊行可转债 项下义务的履行行动分歧法。   ⑥公司信息走漏文献存在伪善纪录、误导性述说或者重要遗漏，致使债券 持有东说念主遭受损失的。   ⑦其他对本次刊行可转债的按期付息兑付产生重要不利影响的情形。   （2）背约背负及承担方式   ①在领路刊行东说念主发生未偿还本期债券到期本息事项的，受托料理东说念主应当召 集债券持有东说念主会议，按照债券持有东说念主会议决议明确的方式根究公司的背约背负， 包括但不限于向公司拿起民事诉讼或恳求仲裁，参与破产等联系法律法式。在 债券持有东说念主会议无法有用召开或未能形成有用决议的情形下，受托料理东说念主不错 接受全部或部分债券持有东说念主的托福，以我方口头代表债券持有东说念主与公司进行谈 判，向公司拿起民事诉讼、恳求仲裁、参与破产等联系法律法式。   ②在领路刊行东说念主发生其他背约情形之一的，并预计公司将不可偿还债务时， 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 受托料理东说念主应当召集持有东说念主会议，并不错要求公司追加提供担保，及照章恳求 法定机关遴选财产保全措施。   ③实时论说证券交易所、中国证监会和/或当地派出机构等监管机构。   ④在本期债券存续期间，若受托料理东说念主拒不履行、挑升阻误履行本条约约 定的义务或职责，致使债券持有东说念主变成顺利经济损失的，受托料理东说念主应当按照 法律法例、表大肆文献的划定及召募说明书的商定（包括受托料理东说念主在召募说 明书中作出的联系声明）承担相应的法律背负，包括但不限于赓续履行、遴选 转圜措施等方式，但非因受托料理东说念主挑升或重要邪恶原因导致其无法按照本协 议的商定履职的除外。   （3）争议处分方式   本次刊行可转债适用于中国法律（出于本次刊行之目的，不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区及台湾地区）并依照中国法律进行解释。本次刊行可 转债发生背约后联系的任何争议，起初应在争议各方之间协商处分。如果协商 处分不成，任何一方均有权向刊行东说念主住所地有统治权的东说念主民法院通过诉讼方式 处分。      四、本次刊行的相关机构   （一）刊行东说念主 称呼         珠海英搏尔电气股份有限公司 法定代表东说念主      姜桂宾 董事会秘书      邓柳明 办公地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 接洽电话       0756-6860880 传真         0756-6860881   （二）保荐东说念主（主承销商）、受托料理东说念主和分销商 称呼         东北证券股份有限公司 法定代表东说念主      李福春 保荐代表东说念主      徐德志、朱晨 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 名目协办东说念主     刘艺行            樊刚强、蔡芝明、张晓平（已下野）、黄徐会（已下野）、俞冠圻 名目组成员           （已下野）、谢伟、刘昱良（已下野） 住所        长春市生态大街 6666 号 接洽电话      010-63210752 传真        010-58034567 称呼        世纪证券有限背负公司 法定代表东说念主     李剑峰 名目承办东说念主     范一超、王泊越           深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对 住所           冲基金中心 406 接洽电话      0755-83199599 传真        0755-28777969   （三）讼师事务所 称呼        北京国枫讼师事务所 负责东说念主       张利国 承办讼师      黄晓静、颜一然 住所        北京市东城区开国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 接洽电话      010-88004488 传真        010-66090016   （四）司帐师事务所（审计机构） 称呼        立信司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主       杨志国 署名注册司帐师   于长江、田玉川 住所        上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 接洽电话      021-23280000 传真        021-63214580   （五）资信评级机构 称呼        东方金诚国际信用评估有限公司 法定代表东说念主     崔磊 署名评级东说念主员    段莎、彭菁菁（已下野）、谷建伟、薛梅 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 住所        北京市丰台区东管头 1 号院 3 号楼 2048-80 接洽电话      010-62299800 传真        010-62299803   （六）主承销商收款银行 户名        东北证券股份有限公司 账号        兴业银行股份有限公司长春分行 开户行       581020100100004600   （七）恳求上市的证券交易所 称呼        深圳证券交易所 办公地址      深圳市福田区深南正途 2012 号 接洽电话      0755-88668888 传真        0755-88666000   （八）股份登记机构 称呼        中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司 办公地址      深圳市福田区深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼 接洽电话      0755-21899999 传真        0755-21899000      五、刊行东说念主与本次刊行联系机构及东说念主员之间的关系   放纵本召募说明书出具之日，刊行东说念主与本次刊行相关中介机构过头负责东说念主、 高级料理东说念主员及承办东说念主员之间不存在顺利或曲折的股权关系或其他权益关系。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                 第三节 风险因素    一、与刊行东说念主相关的风险   （一）经营风险   本次刊行完成和募投名目投产后，公司的经营规模将赓续提高，钞票和收 入规模也将进一步增长，公司的料理东说念主员、分娩东说念主员数目也将相应加多，随之 而来的料理和经营决策难度也会加大。如果公司组织料理体系和东说念主力资源料理 材干无法与公司钞票、经营规模的扩大相匹配，则将顺利影响公司的经营效率、 事迹水温顺发展速率。   放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主过头子公司职工未交纳待业金东说念主数 118 东说念主， 未交纳医疗保障东说念主数 118 东说念主、公积金 122 东说念主，占公司职工总东说念主数比重为 5.76%、 法办理交纳手续；部分职工当月入职，未办理完成入职手续。对此，固然社会 保障主管部门和住房公积金主管部门已经出具了对于无坐法情况的《评释》， 且放纵本召募说明书出具之日，刊行东说念主过头子公司不存在对于社会保障或住房 公积金的诉讼仲裁等重要纠纷，但不排除畴昔阶段部分在册职工拿起处事仲裁 或诉讼的可能。同期，跟着法律法例、监管政策的变化，畴昔阶段刊行东说念主或山 东英搏尔仍可能存在被主管部门要求补缴社会保障和住房公积金用度，并被实 实行政处罚或濒临相关诉讼、仲裁的风险，以及相关行动被联系机关认定为构 成重要坐法行动并实施重要行政处罚的风险。   公司于 2021 年 11 月 29 日收到珠海消防出具的《行政处罚决定书》（珠高 （消）行罚决字[2021]0062 号），因存在安全出口被货架堵塞的消防坐法行动， 罚金 15，000.00 元。固然罚金金额属于《消防法》第六十条所划定罚金范围中 的较低模范，且公司已经全额交纳相关罚金，珠海消防已出具了说明公司上述 行动不属于重要消防安全坐法行动、所涉行政处罚不属于重要行政处罚的《情 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 况说明》，但畴昔阶段跟着法律法例、监管政策的变化，上述行政处罚所涉违 法行动仍可能存在被主管部门认定为组成重要坐法行动的风险。    放纵本召募说明书出具之日，刊行东说念主过头控股子公司触及金额东说念主民币 1，000 万元以上的诉讼、仲裁案件共 4 件，公司存在部分未决诉讼、仲裁和执行案件。 研究到诉讼、仲裁和执行案件一定程度上存在不确定性，畴昔阶段如司法机关、 仲裁机构作出不利于公司的判决或裁决，导致公司最终败诉或相关判决、裁决 无法胜利执行回款，则公司可能濒临诉讼、仲裁执行案件对应的应收款项无法 收回并进一步计提坏账的风险，或相关钞票可能濒临被查封、冻结或被强制执 行的风险。    刊行东说念主客户主要为中国新能源车企。跟着国际政事经济趋势的日益复杂， 列国实施贸易保护主义的趋势愈发彰着。近期，好意思国、欧盟接踵对自中国入口 的电动汽车加征关税。畴昔阶段，如上述关税措施进一步提高，或其他贸易壁 垒措施赓续加强，则将可能导致全球对我国新能源汽车的需求下降，相应导致 我国新能源汽车产量萎缩、对刊行东说念主家具的需求减少，最终引起刊行东说念主事迹下 滑的风险。   （二）财务风险    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 97，579.98 万 元 、 200，572.61 万 元 、 非后包摄于母公司系数者的净利润为负，主要受行业竞争、原材料价钱波动及 短缺影响。2023 年、2024 年 1-3 月扣非后包摄于母公司系数者的净利润分别为 部料理、缩减非必要支拨、提高分娩效率、扩充降本增效，期间公司营业收入 增长、毛利率提高和用度率下降所致。如果畴昔公司表里部经营环境发生重要 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 不利变化，如畴昔国度电动车相关政策出现不利变化、公司家具市集需求减少、 技巧创新材干收缩、家具市集竞争力下降、主要家具价钱大幅下降及分娩线出 现停产等情况，公司将濒临事迹下滑的风险。如果公司畴昔行业竞争赓续热烈， 大批商品原材料价钱赓续走高、芯片等电子元器件短缺情状无法改善，公司扣 非后包摄于母公司系数者的净利润为负等事迹情况将赓续，进而可能对公司持 续经营及本次募投名目实施变成重要不利影响。若公司经营情状发生不利变化 或降本增效措施未能得到有用执行，公司可能存在事迹改善不可赓续情况。    此外，论说期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3，687.07 万元、 如政策变化，政府补助质问，则可能导致公司净利润大幅质问，对公司事迹水 平带来不利影响。    另外，上次及本次募投名目建成后，每年将加多大都折旧摊销用度，对发 行东说念主利润水平变成一定影响。经测算，上次及本次募投名目建成后，预计每年 最高将加多折旧摊销用度 10，715.46 万元，占刊行东说念主最近一年净利润的 130.10%。 畴昔阶段如上次及本次募投名目未竣事预期效益，将可能导致刊行东说念主净利润出 现大幅下降，致使出现亏本的情况。    论说期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%和 14.90%， 受顺利材料价钱上升、家具结构、成本组成变化等因素的影响，存在一定的波 动。如果畴昔行业竞争进一步加重导致公司家具销售价钱下降，而公司未能及 时通过提高技巧水平、家具质料以打发市集竞争，或者原材料价钱上升，而公 司未能有用禁止家具成本等情况发生，则存在毛利率下滑的风险。    论说期各期末，公司存货账面价值分别为 64，321.65 万元、80，040.85 万元、 占钞票总额的比例分别为 32.24%、20.30%、20.33%和 19.21%，占比较高。跟着 公司经营规模和订单的赓续扩大，公司存货金额可能会赓续随之上升，如公司 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 不可对存货进行有用的料理，致使存货规模过大、占用营运资金，将会拉低公 司举座运营效率与钞票流动性。同期，如果下贱市集经营环境发生重要变化， 使得客户既定家具需求受到影响，也有可能使得公司产糊口货积压和减值的压 力，进而对公司经营事迹产生不利影响。    论说期各期末，公司应收账款净额分别为 38，860.68 万元、51，685.99 万元、 若不可实时收回或因行业、客户经营等因素影响无法收回，可能影响公司的现 金流量，加多流动资金压力，加多当期应收账款坏账损失，影响经营规模赓续 增长。同期，公司在 2022 年度对威马、雷丁的应收账款按较大比例（70%）单 项计提坏账准备，放纵 2024 年 3 月 31 日，公司对威马、雷丁应收账款累计单 项计提坏账准备金额为 11，271.22 万元（累计计提比例达 80%）。畴昔阶段，如 上述客户经营情况及财务情状赓续恶化，以致应收账款回收可能性进一步质问， 则可能存在对应收账款赓续单项计提坏账准备的风险，并对公司利润产生不利 影响。经初步测算，如按照 100%比例对威马、雷丁应收账款剩余部分进行单项 计提，则对净利润的影响约为-2，395.13 万元。 家税务局广东省税务局蚁合颁发的 GR202144006539 号高新技巧企业文凭，证 书有用期三年。根据国度税务总局公告 2017 年第 24 号文献划定，2021-2023 年 适用 15%的企业所得税税率；在 2024 年通过再行认定前，企业所得税暂按 15% 的税率预缴，在年底前仍未取得高新技巧企业履历的，应按划定补缴相应期间 的税款。22023 年 12 月 7 日，本公司之子公司山东英搏尔电气有限公司取得山 东省科学技巧厅、山东省财政厅、国度税务总局山东省税务局颁发的 GR202337004328 号高新技巧企业文凭，自获取高新技巧企业履历起三年内，享 受高新技巧企业所得税优惠政策，2023-2025 年度适用 15%的企业所得税税率。    若在高新技巧企业禀赋文凭到期后，未能通过高新技巧企业禀赋认定或者 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 国度对于税收优惠法例发生变化，可能无法赓续享受税收优惠，将对刊行东说念主的 盈利材干产生不利影响。   论说期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3，687.07 万元、 重较大，获取政府补助的名目大多与公司主营业务密切相关。公司所处行业为 战术新兴产业，需要赓续进行研发干预，如果畴昔政府部门调治补助政策，导 致公司取得的政府补助金额减少，可能将对公司的经营事迹产生不利影响。   （三）技巧风险   连年来，新能源汽车驱动系统行业举座技巧水平赓续提高，相关家具的性 能都有着较大程度的构陷。目下新能源汽车驱动系统行业正处于快速发展阶段， 各大高校、研究机构正在积极开展相关技巧的研究。如果畴昔公司所属行业出 现构陷性变革使得相关技巧迅速迭代升级，而公司未能实时掌持相关技巧，则 会对公司的市集面位及经营材干变成一定影响。   公司所处的行业具备一定的技巧壁垒，公司现有技巧东说念主员/研发东说念主员 646 东说念主， 中枢技巧东说念主员以及研发东说念主员是公司家具胜利迭代升级的重要保障，是公司掌持 业内中枢技巧、获取自主常识产权的重要依赖，是公司提高市集竞争力的中枢 要素，而公司在多年来掌持的中枢技巧体系则是公司在市集上赖以糊口的重要 技能以及交易中枢阴私。在新能源汽车行业动态发展的过程中，若公司中枢技 术东说念主员出现较大程度的变化，或是中枢技巧遭到泄露，则可能对公司的业务开 展变成较大影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （四）募投名目实施风险   公司本次募投名目与公司主营业务和发展战术密切相关，但募投名目的实 施属于系统性工程，且需要 2 年开发期方可完成。如在募投名目实施过程中， 出现可转债刊行失败或者召募资金无法按计划募足并到位、召募资金投资名目 实施组织料理不力、发生重要技巧变革、下贱市集需求不达预期等其他不可预 见因素，变成召募资金投资名目无法实施、脱期实施或新增产能无法实时消化， 则将对本次募投名目的实施进程和投资收益产生影响。此外，鉴于上次募投尚 未实施完毕，刊行东说念主可能存在同期实施多个募投名目的情况，一朝刊行东说念主出现 东说念主员、资金、技巧等不足，或发生社会、经济、政策、行业等方面的重要不利 变化，导致刊行东说念主无法复旧多个募投名目同期开展，则本次募投名目或上次募 投名目将可能无法按照预定计划实施完毕，对名目进程和经济效益产生不利影 响。   经测算，本名目达产后，预计名目税后投资里面收益率为 17.97%，税后静 态投资回收期（含开发期）为 4.88 年，其中驱动总成预计毛利率区间为 24.60%- 动总成、电源总成家具总体毛利率分别为 1.36%、11.69%，本次募投名目预计 毛利率水平高于刊行东说念主现有家具毛利率。即使将本次募投名目用于分娩刊行东说念主 现有家具，仍可能存在因家具毛利率偏低而无法达到预期收益的情况。在募投 名目实施过程中，公司可能濒临政策变动、市集变化及里面料理、家具开发、 技巧创新、市集营销、分娩自动化水对等执行情况未及预期、碰到突发性事件 等不确定因素，进而导致本次募投名目出现未能按计划正常实施的风险，或出 现如家具价钱大幅下滑、原材料等各项成本大幅提高、刊行东说念主未能获取更多订 单或办法客户等情况，导致本次募投名目出现里面收益率、毛利率等经济计划 严重下降、严重偏离预期的风险，影响名目投资收益和公司经营事迹。同期， 跟着国内整车厂、传统零部件厂商登第三方零丁供应商等陆续布局能源总成类 家具，能源总成家具畴昔阶段将可能濒临更加热烈的市集竞争环境，导致本次 募投名目收入、利润水平不达预期，无法竣事预期经济效益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   此外，结合刊行东说念主家具销售情况，本次募投名目主要家具之一的驱动总成 类家具毛利率举座仍然偏低。驱动总成家具原材料成本占比较高（如 2023 年材 料成本占比达 95.45%），主要包括永磁体、硅钢片、铜、铝等，其中铜、铝价 格受国表里大批商品波动的价钱影响较大，一朝大批商品价钱高涨，将会较大 程度侵蚀驱动总成家具毛利空间，影响名目经济效益。   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 标 准 产 能 分 别 为 768，000 台 套 、 988，800 台 套 和 成自动化车间开发名目及补充流动资金，达产后将新增 20 万台套驱动总成家具 及 40 万台套电源总成家具的年度产能，相较于 2023 年驱动总成、电源总成产 品产量，扩产倍数分别为 2.30 倍、0.80 倍；此外，通过实施上次募投名目，发 行东说念主将具备年产 30 万台套驱动总成家具和 30 万台套电源总成家具的年度产能。 况兼，本次募投名目对应家具是对刊行东说念主现有家具的进一步升级，与现有家具 在家具档次、针对客户群体等方面均存在一定各别。现阶段，刊行东说念主尚未取得 对于本次募投名目对应家具的明确书面定点。经初步统计，一般情况下，刊行 东说念主从信息输入和料理到最终量产的客户考证历程需要约 172-341 天，但如某一 要津历程未能达到客户要求模范、需要整改，或客户存在其他个性化需求、存 在其他单独的核验法式，则可能需耗尽更长的时间，且前期整改时间具有不确 定性，因此，后续获取客户书面定点的时间、从获取定点到干预量产的时间均 存在不确定性。此外，量产后家具现实销售数目将受到如客户对应车型销量、 刊行东说念主所处供应商顺位对应客户订单份额的影响，因此现实销售数目亦存在不 确定性。   鉴于本次召募资金投资名目需要一定开发期，同期，刊行东说念主现有客户及市 场订单以 A00、A0、A 级新能源车型为主，本次募投名目主要家具应用于 B、C 级中高端新能源车型，与刊行东说念主现有客户及市集订单结构存在一定各别，如果 畴昔阶段，在名目实施过程中庸名目现实建成后，刊行东说念主所处行业的产业政策、 市集环境、技巧门路等方面可能发生重要不利变化，或刊行东说念主自身在家具质料、 技巧含量、市集开拓等方面效果不达预期，并导致刊行东说念主难以开发新客户，未 通过客户的考证法式，无法获取更多 B、C 级中高端车型的家具订单，则将存 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 在公司本次募投名目或上次募投名目新增产能濒临无法消化致使完全闲置的市 场风险。   本次募投名目新能源汽车能源总成自动化车间开发名目建成达产后，公司 固定钞票和无形钞票规模将在一定程度上加多，名目达产第一年至第五年预计 每年新增折旧和摊销约 3，981.40 万元，第六年至第八年预计每年新增折旧和摊 销约 3，872.17 万元。同期，上次募投名目的开发和实施也将新增部分折旧摊销。 上述新增固定钞票折旧和无形钞票摊销将可能导致公司濒临盈利材干下降、摊 薄每股收益的风险。同期，本次募投名目达到分娩效益需要 2 年开发期，若募 投名目实施后，行业政策、市集环境、客户需求发生重要不利变化，或募投项 目实施不力、市集开拓不力、订单不足预期，公司预期经营事迹、募投名目预 期收益未能竣事，则公司存在因新增固定钞票折旧及无形钞票摊销对公司盈利 情况产生不利影响的风险，质问公司举座经营和利润水平。   本次募投名目系刊行东说念主在我国新能源汽车行业市集竞争加重、头部车企竞 争上风日益彰着的情况下，针对特定客户、特定车型、特定家具技巧所主动作念 出的升级，与刊行东说念主现有业务、上次募投名目在主要家具、应用领域、分娩工 艺、分娩模式、客户群体等方面存在诸多各别，且互为补充。根据现阶段各项 因素判断，本次募投名目对刊行东说念主现有业务、上次募投名目的替代性相对较弱， 且相应钞票不存在减值迹象。然而，鉴于畴昔阶段仍可能出现新能源汽车新兴 技巧兴起、消费不雅念发生重要变化或行业政策出现大幅度调治等因素，导致发 行东说念主现有业务、前募名目中的部分或全部分娩材干、家具无法适当市集需求甚 至被淘汰，则将可能发生本次募投名目对现有业务或上次募投名目的替代，并 导致相应钞票出现减值迹象，发生钞票大幅减值的风险。    二、与行业相关的风险   （一）原材料价钱波动风险   论说期各期末，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均突出 80%， 其中，2023 年材料成本占比达 95.45%。主要包括各式电子元器件、结构件、电 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 机类材料等。以 2023 年账面净利润 8，236.15 万元为基础，对原材料价钱与公司 经营事迹明锐性分析，公司原材料平均价钱每加多 1%，主营业务毛利率下降 下，若主营业务原材料价钱加多 6.29%，则公司净利润下降为零。畴昔，如果 存在大批商品波动及芯片短缺等情形，原材料中永磁体、硅钢片、漆包线价钱 存在发生较大波动的可能性，同期，MCU 芯片也可能存在供应弥留的风险，上 述两种情况均对公司家具制变成本和销售利润产生影响。   （二）市集竞争风险   新能源汽车能源系统中枢零部件行业正处于快速发缓期，技巧发展门路尚 未确定，竞争壁垒还未固化。畴昔，跟着技巧发展及市集竞争加重，若公司无 法实时垄断行业动态、积极参与行业竞争、保持自身家具质料稳定及保持自身 的创新研发材干以高慢宾户订单各种化的需求，则可能导致公司市集竞争力下 降，并对公司事迹产生不利影响。   （三）市集开拓风险   公司家具属于汽车中枢零部件，整车厂在弃取供应商时，一般遴选严格的 采购认证轨制，供应商一朝通过该采购认证，浅薄能够与客户建立永恒、稳定 的合作关系。跟着我国汽车产业不断升级，整车厂对零部件家具技巧性能的要 求越来越高，如果公司在同步研发、工艺技巧、家具质料、供货实时性等方面 无法达到整车厂的要求，将可能存在公司新家具无法胜利通过客户采购认证、 新客户开发效果欠安、无法胜利开拓新市集的风险，进而对公司的经营变成一 定程度的不利影响。    三、其他风险   （一）刊行注册审批风险   本次刊行可转债决策已经公司董事会和股东大会审议通过，并需获取深交 所审核通过以及中国证监会同意注册后方可实施。本次能否取得相关审核通过 与同意注册批复，以及最终通过审核与取得同意注册批复的时间存在不确定性。 因此，本次刊行存在注册审批相关风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （二）无法足额召募风险   公司本次刊行可转债拟召募资金总额不突出 81，715.97 万元（含 81，715.97 万 元），运行转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交 易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调治的情形，则 对调治前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调治后的价钱诡计）和前一 个交易日公司 A 股股票交易均价。本次刊行的刊行结果将受到宏不雅经济和行业 发展情况、证券市集举座情况、公司股票价钱走势、投资者对本次刊行决策的 认同程度等多种表里部因素的影响。因此，本次向不特定对象刊行可转债存在 刊行召募资金不足致使无法成功实施的风险。   （三）本次刊行摊薄即期股东收益的风险   论说期内，公司加权平均净钞票收益率为 7.78%、2.28%、4.63%和 0.46%。 本次可转债刊行后，公司可转债投资者持有的可转债将可能部分或全部转股， 公司的总股本和净钞票将有一定幅度的加多，而召募资金投资名目从着手实施 至产生预期效益需要一定时间，公司收益增长可能不会与净钞票增长保持同步， 因此公司存在短期内净钞票收益率下降的风险。   （四）可转债自身相关的风险   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要濒临以下与转股相关的风险：   一方面，公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济形势、股票市集总体状 况等多种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价钱不可达到 或突出本次刊行可转债确当期转股价钱，则本次可转债的转机价值可能质问， 并对投资者的投资收益产生不利影响。   另一方面，本次可转债设有有条件赎回要求，在转股期内，如果达到赎回 条件，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转 股的可转债。如果公司愚弄有条件赎回的要求，可能促使可转债投资者提前转 股，从而导致投资者濒临可转债存续期裁汰、畴昔利息收入减少的风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   可转债行为一种复合型金融家具，兼具债券属性和股票属性。可转债二级 市集的价钱受市集利率、票面利率、债券剩余期限、转股价钱、上市公司股票 价钱、赎回要求、回售要求、向下修正要求及投资者的预期等多重因素的影响。 因此，可转机公司债券在流通的过程中，价钱波动较为复杂且存在不确定性， 致使可能出现特别波动。提醒投资者充分意志价钱波动风险，以及可转债家具 的特殊性，以便作出正确的投资决策。   东方金诚对本次可转机公司债券进行了评级，公司主体信用等第为 AA，本 次可转机公司债券信用等第为 AA，评级预计稳定。在首次评级扫尾后，评级机 构将在本次刊行可转债的存续期限内，赓续关注公司经营环境的变化、经营或 财务情状的重要事项等因素，对受评对象开展依期以及不依期追踪评级。如果 由于公司外部经营环境、自身经营情况或评级模范变化等因素，从而导致本次 刊行可转债的信用评级级别发生不利变化，则将会加多投资者的风险，对投资 东说念主的利益产生不利影响。   在本次刊行可转债的存续期内，如市集利率上升，则可转债的价值可能会 相应质问，从而使投资者遭受损失。提醒投资者充分研究市集利率波动可能引 起的风险，以幸免和减少损失。   在可转债的存续期限内，公司须按可转债相关要求之商定，就可转债未转 股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提议的回售要求。 受国度政策、法例、行业和市集等不可控因素的影响，公司畴昔阶段的经营活 动可能未带来预期的申报，进而导致公司不可从预期的还款来源获取足够的资 金，同期，本次刊行的可转债持有东说念主可能未在转股期弃取转股，公司的现金流 无法涵盖债券本息，进而可能影响公司对可转债本息按时足额兑付，以及对投 资者回售要求的承兑材干。   按照同期同等评级（AA）可转债平均票面利率情况（0.3%、0.5%、1.0%、 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 息统统 87，517.81 万元。同期，放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主剔除前募资金及 受限货币资金后的货币资金金额统统 37，188.57 万元；2021 年、2022 年及 2023 年，公司包摄于母公司系数者的净利润分别为 4，687.38 万元、2，463.50 万元和 目完全未竣事净利润的情况下，刊行东说念主货币资金及可转债存续期间内产生的累 计净利润将可能无法覆盖应偿付的可转债本息过头他有息债务利息用度及可转 债存续期内预计的现金分红金额，出现偿债缺口，经测算，该假设条件下的偿 债缺口约为 14，138.56 万元。    放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主尚有 191，054.35 万元银行授信额度尚未使 用，届时如本次可转债出现偿债缺口，刊行东说念主可通过银行融资为本次可转债本 息过头他有息债务利息用度偿付提供资金接济；或通过处置本次募投名目钞票 筹集资金偿付可转债本息。但畴昔阶段如上次或本次募投因社会、经济、技巧 等外界因素或刊行东说念主自身因素而导致实施出现重要问题，无法竣事预期收益， 亦或刊行东说念主货币资金出现如大额冻结等权利限制情况而无法使用、现有业务利 润水平大幅下降等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且刊行东说念主因信贷政策变化、 自身不高慢条件而无法获取足额银行融资接济，导致刊行东说念主届时无法通过银行 授信获取资金，致使偿债缺口无法填补，或未能够实时处置本募名目钞票，或 处置价钱远低于预期，则可能导致本次可转债出现无法足额偿付本息的风险。    本次刊行的可转债为无担保信用债券，无特定的钞票行为担保品，且未设 定担保东说念主，债券投资者可能濒临在不利情况下因本次刊行的可转债未担保而无 法获取对应担保物补偿的风险。    本次刊行建树了公司转股价钱向下修正要求。可转债存续期内，在高慢可 转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东说念主董事会仍可能基于公司的现实情 况、股价走势、市集因素等多重研究，不提议转股价钱向下调治决策，或董事 会虽提议了与投资者预期相符的转股价钱向下修正决策，但该决策未能通过股 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 东大会的批准。因此，存续期内可转债持有东说念主可能濒临转股价钱向下修正要求 不可实施的风险。   此外，公司股价走势取决于宏不雅经济、股票市集环境和经营事迹等多重因 素，在本次可转债触及向下修正条件时，股东大会召开日前二十个交易日和前 一交易日公司 A 股股票均价存在不确定性，并相应导致转股价钱修正幅度的不 确定性。 摊薄程度扩大的风险   在本次刊行可转债存续期限内，若公司股票触发转股价钱向下修正要求约 定的条件，则可转债的转股价钱将可能向下调治，在同等转股规模条件下，公 司转股股份数目也将相应加多。这将导致未认购本次可转债或未实施转股的公 司原有股东持股比例进一步稀释。因此，存续期限内公司原有股东可能濒临转 股价钱向下修正要求实施导致的股本摊薄程度扩大的风险。   公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济形势、股票市集总体情状等多种 因素影响。本次可转债刊行后，公司股价可能赓续低于本次可转债的转股价钱， 因此本次可转债的转机价值可能质问，本次可转债持有东说念主的利益可能受到重要 不利影响。固然本次可转债建树了公司转股价钱向下修正要求，但如果公司未 能实时向下修正转股价钱或者即使公司向下修正转股价钱，且公司股票价钱低 于转股价钱，则仍可能导致本次刊行的可转债转机价值质问，本次可转债持有 东说念主的利益可能受到不利影响。   本次刊行可转债转股后的股票在深交所创业板上市交易，股票价钱波动不 仅取决于公司自身的盈利水平及发展出息，也受到国度的产业政策调治、行业 政策、利率和汇率的变化、投资者的脸色预期变化以过头他一些不可想到的因 素的影响。因此，公司股票价钱存在因证券市集的变化而产生波动的风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （五）控股股东股权质押风险   放纵 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾为公司控股股东，持有公司股份 7，238.37 万 股，占公司总股本的 28.69%。其中，累计被质押的股份 4，032.00 万股，占其持 有公司股份总和的 55.70%，占公司总股本的比例为 15.98%。公司控股股东股权 质押的规模是研究自身及家庭钞票情状、珠海亿华补充流动资金、市集情状等 多种因素后的详尽安排。如果畴昔公司股价出现大幅下降的顶点情况，而公司 控股股东又未能实时作出相应调规律排，其质押上市公司股份可能濒临处置， 则可能会对公司禁止权的稳定带来不利影响，导致公司濒临禁止权不稳定的风 险。      珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                          第四节 刊行东说念主基本情况           一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况           放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主总股本为 25，232.27 万股，股本结构具体如      下：                     名目                    持股数目（万股）           持股比例       一、有限售条件股份                                 7，935.03            31.45%                高管锁定股                            7，935.03            31.45%                首发前限售股                                  -                 -       二、无穷售条件流通股份                              17，297.24            68.55%                     统统                         25，232.27          100.00%           放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主前十大股东及持股情况如下：                                 持股数目          持股比例     持有有限售条件          质押或冻结 序号        股东称呼          股份性质                                 （股）           （%）      股份数目（股）          的股份数目      株洲天桥起重机股份      有限公司      玄元私募基金投资管      理（广东）有限公司         基金、答理产      －玄元科新 160 号私      品等      募证券投资基金      玄元私募基金投资管      理（广东）有限公司         基金、答理产      －玄元科新 142 号私      品等      募证券投资基金           统统             -      125，681，853    49.81       78，289，131   40，320，000           二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况           （一）股权结构图           放纵 2024 年 3 月 31 日，公司股权结构图如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                 株洲天桥起重机股 姜桂宾         李红雨       魏标                       成固平       其他股东                                   份有限公司                                珠海英搏尔电气                                 股份有限公司   （二）组织结构图   放纵本召募说明书出具之日，公司组织结构图如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书          （三）对其他企业的重要权益投资情况           放纵本召募说明书出具之日，公司领有 6 家全资子公司、1 家合资公司，无       其他控股或参股子公司，具体情况如下：                                  注册成本         实成绩本       持股比例 序号   公司称呼 成速即间        主要经营地                                            主营业务                                  （万元）         （万元）      顺利     曲折                     珠海市高新区                      楼1楼A区                     山东省菏泽市                     牡丹区吴店高                     业园英搏尔路                     上海市松江区                        层A区                     香港湾仔轩尼                        楼H室                     广州市南沙区                     珠海市高新区                        一楼-1                                                                     非公路用新能源                                                                     工程机械或卡车                                                                     上装结构的高压      乐晟博尔电          上海市闵行区      有限公司            6幢1层                                                                     电子组件、合资                                                                     公司软件以及齿                                                                     轮箱       注：放纵本召募说明书出具之日，香港英搏尔主要经营地已变更至注册地址。           放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主全资子公司最近一年一期简要财务情况如       下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                 单元：万元  序号     公司称呼     财务计划     2024-3-31/2024 年 1-3 月       2023-12-31/2023 年                 总钞票                      37，053.44                40，513.38                 净钞票                      25，391.06                24，592.90                 营业收入                       4，046.67               27，467.95                 净利润                         798.16                 5，690.57                 总钞票                        1，820.15                1，615.58                 净钞票                        1，289.49                1，383.80                 营业收入                               -                       -                 净利润                        -127.97                  -410.46                 总钞票                      12，872.70                12，921.09                 净钞票                      12，862.68                12，854.43                 营业收入                        142.99                 1，001.15                 净利润                           8.25                   230.37 注 1：上表 2023 年度/2023 年 12 月 31 日财务数据已经立信司帐师审计，2024 年 1-3 月/2024 年 3 月 31 日财务数据尚未经过审计。 注 2：香港英搏尔、广州英搏尔、英搏尔物业自成立以来，未开展现实经营业务，因此无 财务数据。       放纵本召募说明书出具之日，刊行东说念主未设立分公司。       三、控股股东和现实禁止东说念主基本情况   （一）控股股东和现实禁止东说念主       放纵 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾先生持有刊行东说念主股份 7，238.37 万股，持股 比例为 28.69%，为公司的控股股东、现实禁止东说念主。       姜桂宾，中国国籍，无境外居留权，1975 年 6 月出身，获评为广东省了得 发明东说念主、科技部创新创业领军东说念主才、珠海市高级次东说念主才，2003 年毕业于西安交 通大学电气工程专科，获取工学博士学位；2004 年 1 月至 2006 年 12 月任珠海 海博电子有限公司总工程师；2005 年与其他独创东说念主一齐创立珠海英搏尔电气有 限公司（以下简称“英搏尔有限”）；2005 年 1 月起任英搏尔有限执行董事、 总司理。现任刊行东说念主法定代表东说念主、董事长。       放纵本召募说明书出具之日，除刊行东说念主过头全资子公司外，姜桂宾先生未 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 顺利或曲折持有其他公司股份。      放纵本召募说明书出具之日，最近三年公司控股股东、现实禁止东说念主未发生 过变动，公司控股权亦未发生变动。      （二）控股股东和现实禁止东说念主所持股权质押情况      放纵 2024 年 3 月 31 日，控股股东、现实禁止东说念主姜桂宾质押股票情况如下：             质押数目        融资金额       占其持 占公司股 序号 质权东说念主                                      质押日期              质押原因             （万股）        （万元）       股比例 本比例                                                             向珠海亿华提                                                              供告贷    澳门国际                                                     为珠海亿华贷    有限公司                                                       保    中国星河    有限公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司    澳门国际                                                     为珠海亿华贷    有限公司                                                       保    中国星河    有限公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司      统统      4，032.00     16，500 55.70% 15.98%       -         -      从上表可见，放纵 2024 年 3 月 31 日，公司控股股东、现实禁止东说念主姜桂宾 质押股票数目为 4，032.00 万股，占其持股总和比例为 55.70%。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （三）控股股东及现实禁止东说念主投资的其他企业及兼职情况   放纵本召募说明书出具之日，除公司及子公司外，公司控股股东及现实控 制东说念主不存在投资其他企业或在其他企业兼职的情况。    四、重要承诺及履行情况   （一）论说期内刊行东说念主、控股股东、现实禁止东说念主以及刊行东说念主董事、监事、 高级料理东说念主员、其他中枢东说念主员作出的重要承诺过头履行情况   论说期内，刊行东说念主、控股股东、现实禁止东说念主及刊行东说念主董事、监事、高级管 理东说念主员作出的重要承诺及履行情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                         承诺   承诺      履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                             承诺内容                                                                        着手时间 扫尾时间     情况      戴亚平、邓柳明、              未履行承诺的敛迹措施      范洪泉、姜桂宾、              刊行东说念主过头控股股东、董事、监事、高级料理东说念主员将切实履行已作出的承诺，如未能履      孔祥忠、李红雨、              行承诺的，则接受以下敛迹措施：      李兰、李雪花、梁 首次公开        （1）在联系监管机关要求的期限内给以纠正；（2）给投资者变成顺利损失的，照章赔                    正常履      省英、阮斌、沈梅  刊行          偿损失；（3）有坐法所得的，按相关法律法例处理；（4）如该违背的承诺属不错赓续                   行中      桂、魏标、温宗               履行的，将赓续履行该承诺；（5）其他根据届时划定不错遴选的其他措施。      孔、杨政、郑小               刊行东说念主董事、监事、高级料理东说念主员承诺不因职务变更、下野等原因而放手履行已作出的      梅、刊行东说念主                 承诺，未经公司许可，该等东说念主员下野后二年内不从事与公司相通或相似业务的就业。                            本公司控股股东、现实禁止东说念主姜桂宾及一致行动东说念主李红雨、魏标承诺：                           （草案）》的联系划定愚弄股东权利；                      对于同行                      竞争、关      姜桂宾、李红雨、 首次公开   联交易、                                                            正常履      魏标        刊行    资金占用                                                            行中                      方面的承                            原则，并照章缔结条约，履行正当法式，按照《珠海英搏尔电气股份有限公司公法（草                       诺                            案）》、联系法律法例和《深圳证券交易所创业板股票上市公法》等联系划定履行信息                            走漏义务和办理联系审议法式，保证欠亨过关联交易损伤股份公司过头他股东的正当权                            益。                            联系摈斥或幸免同行竞争的承诺                            为幸免同行竞争损伤公司过头他股东的利益，公司控股股东、现实禁止东说念主姜桂宾及一致                            行动东说念主李红雨、魏标分别出具《联系摈斥或幸免同行竞争的承诺函》，已经遴选有用措                            施幸免与刊行东说念主产生同行竞争，具体承诺如下：                            务行动。自承诺函签署之日起，本东说念主及本东说念主顺利或曲折禁止的公司或企业将不会顺利或                      对于同行                            曲折地以任何方式（包括但不限于独资经营、合资经营和领有在其他公司或企业的股票                      竞争、关                            或权益）从事与股份公司的业务有竞争或可能组成竞争的业务或行动。      姜桂宾、李红雨、 首次公开   联交易、                                                            正常履      魏标        刊行    资金占用                                                            行中                            与股份公司家具相通、相似或可能取代股份公司家具的业务行动；如从任何第三方获取                      方面的承                            的交易契机与股份公司经营的业务有竞争或可能竞争，则将立即见知股份公司，并将该                       诺                            交易契机让予股份公司；不利用任何方式从事影响或可能影响股份公司经营、发展的业                            务或行动。                            关联交易条约，该等关联交易价钱公允，不会损伤股份公司过头他股东利益。本东说念主承诺                            将不会向股份公司谋求任何超出上述条约划定之外的利益或收益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                              承诺   承诺     履行 序号     承诺方     承诺来源 承诺类型                              承诺内容                                                                             着手时间 扫尾时间    情况                            件退出竞争并抵偿股份公司相应损失。                            过头子公司业务存在同行竞争，则本东说念主及本东说念主畴昔可能禁止的其他企业将在刊行东说念主或其                            子公司提议异议后实时转让或辨别该业务。                           （一）本次刊行上市后公司的利润分配政策                            根据本次公开刊行股票并上市后将胜利的《公司公法（草案）》，联系股利分配的主要                            划定如下：                            公司实行赓续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应详细对投资者的合理投资回                            报、兼顾公司的可赓续发展，公司的利润分配政策为：                           （1）公司的利润分配应详细对投资者的合理投资申报，公司的利润分配不得突出累计可                            分配利润的范围，不得损伤公司赓续经营材干。公司董事会、监事会和股东大会对利润                            分配政策的决策和论证过程中应当充分研究零丁董事和公众投资者的意见；                           （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在依期论说中走漏原因，零丁董                            事应当对此发表零丁意见；                           （3）出现股东违纪占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分配的现金红                            利，以偿还其占用的资金；                           （4）公司可根据现实盈利情况进行中期现金分红；                           （5）在高慢现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分                首次公开                                                                       已履行                 刊行                                                                        完毕                            式累计分配的利润不少于该三年竣事的年均可分配利润的 30%。                            公司将根据自身现实情况，并结结伙东特别是公众投资者、零丁董事的意见制定或调治                            股东申报计划，零丁董事应当对此发表零丁意见。                           （1）公司料理层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东申报辩论提议合理的分                            红建议和预案并经董事会审议；                           （2）零丁董事打发利润分配预案进行审核并发表零丁意见，监事会打发利润分配决策进                            行审核并提议审核意见；                           （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决议时应同期披                            露零丁董事和监事会的审核意见；                           （4）股东大会批准利润分配预案后，公司董事会须在股东大会决议后两个月内完成股利                           （或股份）的派发事项。                            公司应当多渠说念充分听取零丁董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念好利润分配                           （现金分红）事项的信息走漏。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                    承诺   承诺    履行 序号   承诺方   承诺来源 承诺类型                          承诺内容                                                                   着手时间 扫尾时间   情况                         公司不错遴选现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先遴选现金的方式分配利                         润；公司具备现金分红条件的，应当遴聘现金分红进行利润分配。公司遴聘股票方式进                         行利润分配的，应当以股东合理现金分红申报和保管适当股本规模为前提，并详尽研究                         公司成长性、每股净钞票的摊薄等确切合理因素。                        （1）公司该年度竣事的可分配利润（即公司弥补亏本、提真金不怕火公积金后所余的税后利润）                         为正好；                        （2）审计机构对公司的该年度财务论说出具模范无保寄望见的审计论说；                        （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。                         在稳妥利润分配原则、保证公司正常经营和遥远发展的前提下，公司原则上每年年度股                         东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈利情状及资金需求情状                         提议公司进行中期利润分配。                         公司应保持利润分配政策的连气儿性和稳定性，在高慢现金分红条件时，公司原则上每年                         度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年竣事的可分配利润的                         可分配利润的 30%。                         在高慢现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会以为公司                         股本规模及股权结构合理的前提下，不错在提议现金股利分配预案之外，提议并实施股                         票股利分配预案。                         公司董事会应当详尽研究所处行业特色、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否                         有重要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司公法划定的法式，提议各别化                         的现金分红政策：                         公司发展阶段属熟习期且无重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 80%；                         公司发展阶段属熟习期且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 40%；                         公司发展阶段属成永恒且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 20%；                         公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，不错按照前项划定处理。                         前述所指“重要资金支拨”是指公司畴昔十二个月内拟对外投资、收购钞票或者购买设                         备等交易触及的累计支拨达到或者突出公司最近一期经审计净钞票值的 10%且大于                         公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原因、公司留 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                        承诺   承诺     履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                       着手时间 扫尾时间    情况                           存收益真是切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经零丁董事发表意见后提交股                           东大会审议。                           公司每年利润分配预案由公司料理层、董事会结合公司公法的划定、盈利情况、资金供                           给和需求情况以及股东申报辩论提议、拟订，经董事会审议通事后提交股东大会批准，                           零丁董事打发利润分配预案发标明确的零丁意见并公开走漏。                           监事会打发董事会和料理层执行公司利润分配政策和股东申报辩论的情况及决策法式进                           行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未提议利润分配的预案，监事会应                           就相关政策、辩论执行情况发表专项说明和意见。                           注册司帐师对公司财务论说出具解释性说明、保寄望见、无法表暗意见或狡赖意见的审                           计论说的，公司董事会应当将导致司帐师出具上述意见的联系事项及对公司财务情状和                           经营情状的影响向股东大会作念出说明。如果该事项对当期利润有顺利影响，公司董事会                           应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积金转增股本预案。                           股东大会对现金分红具体决策进行审议时，应当通过多种渠说念主动与股东特别是中小股                           东进行疏导和交流(包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台等)，充分听取中小股东                           的意见和诉求，并实时答复中小股东体恤的问题。分红预案应由出席股东大会的股东或                           股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权通过。                           公司根据分娩经营情况、投资辩论和永恒发展的需要，需调治利润分配政策的，应以股                           东权益保护为起点，调治后的利润分配政策不得违背相关法律法例、表大肆文献及章                           程的划定；联系调治利润分配政策的议案，由零丁董事、监事会发表意见，经公司董事                           会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上                           通过。公司同期应当提供汇聚投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。                           公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详备的情况说明，包                           括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由零丁董事对利润                           分配预案发表零丁意见并公开走漏；董事会审议通事后提交股东大和会过现场及汇聚投                           票的方式审议批准。                          （二）控股股东和现实禁止东说念主对于上市后利润分配的承诺                           公司控股股东和现实禁止东说念主承诺：畴昔公司股东大会根据公司公法的划定通过利润分配                           具体决策时，本东说念主表示同意并将投吟唱票。      戴亚平、邓柳明、             对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期申报的措施及承诺      范洪泉、姜桂宾、            （一）刊行东说念主对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期申报的措施及承诺      孔祥忠、李红雨、             1、刊行东说念主对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期申报的措施               首次公开                                                                 正常履                刊行                                                                  行中      阮斌、魏标、温宗             东的利益，公司根据自身经营特色制定了如下措施：      孔、郑小梅、刊行            （1）刊行东说念主现有业务板块运营情状，发展态势，濒临的主要风险及改进措施      东说念主                    跟着国度密集出台购置补贴、免征购置税、政府采购、充电设施奖励等力度空前的接济 珠海英搏尔电气股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                   承诺   承诺    履行 序号   承诺方   承诺来源 承诺类型                          承诺内容                                                                  着手时间 扫尾时间   情况                         政策以及国内企业熟习新能源汽车家具陆续上市的多重刺激下，我国新能源汽车产销规                         模快速发展。                         论说期内，刊行东说念主钞票及业务规模稳步增长，主营业务了得，详尽毛利率水平较好，现                         有业务运行较好。连年来，跟着我国下贱中低速电动车以及新能源汽车等电动车辆产业                         高速发展，对刊行东说念主家具需求稳步加多。论说期内，刊行东说念主现有业务赓续高速发展。                         然而，刊行东说念主现有业务受多种复杂因素详尽影响，包括市集竞争加重、家具研发不可适                         应市集需求、原材料价钱以及处事成本上升等因素均会在较大程度上影响到公司现有业                         务的发展。                         针对上述风险，刊行东说念主主要遴选以下措施给以打发：                         ①保障本次刊行召募资金安全和有用使用，提高公司盈利材干；                         ②加速区域战术布局，提高公司竞争力；                         ③加强市集开拓力度，拓展公司客户，提高业务收入规模；                         ④严格按照公司政策弃取与料理供应商，并与其建立稳定合作关系，提高抵触原材料采                         购价钱波动的材干；                         ⑤加大技巧与工艺研发力度，研发适当市集需求的各式型号家具，稳定客户资源。                        （2）刊行东说念主提高日常运营效率，质问运营成本，提高经营事迹的具体措施                         ①引进先进分娩诱导，提高分娩自动化率，提高分娩效率与原材料的利用率，减少东说念主工                         成本以及质问单元制造用度；                         ②完善公司里面料理轨制，严格按照公司里面料理轨制对用度进行管控，确保差旅费以                         及办公费等可控用度合理支拨；                         ③完善公司治理轨制，严格按照公司治理轨制制定相关决策以及拓展业务，尽可能地保                         证决策与拓展业务的合感性，减少不必要的损失；                         ④尽快开展新能源汽车禁止系统工程技巧中心开发名目，提高公司研发实力，研发出电                         机、电机禁止器以及变速器一体化家具，为公司发展奠定技巧基础。                         刊行东说念主提醒投资者：刊行东说念主制定填补申报措施不等于对刊行东说念主畴昔利润作念出保证。                         为保障中小投资者正当利益，本公司作出承诺如下：                         本公司将积极履行填补被摊薄即期申报的措施，如违背前述承诺，将实时公告违背的事                         实及事理，除因不可抗力或其他包摄于本公司的原因外，将向本公司股东和社会公众投                         资者说念歉，同期向投资者提议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在                         本公司股东大会审议通事后实施补充承诺或替代承诺。                        （二）刊行东说念主董事、高级料理东说念主员对刊行东说念主填补申报措施能够切实履行的承诺                         为保证公司首次公开刊行股票后的填补申报措施能够得到切实履行，刊行东说念主全体董事以                         及高级料理东说念主员作出如下不可取销的承诺和保证：                         损伤公司利益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                          承诺   承诺      履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                             承诺内容                                                                         着手时间 扫尾时间     情况                            挂钩。                            司填补申报措施的执行情况相挂钩。                            保护投资者利益的承诺                            诺：                           （1）公司承诺                            刊行恳求文献电子文献与书面文献一致，不存在职何伪善纪录、误导性述说和重要遗                            漏，并对确切性、准确性、完好意思性、实时性承担个别和连带的法律背负。                            如公司《招股说明书》有伪善纪录、误导性述说或者重要遗漏，致使投资者在证券交易                            中遭受损失的，将照章抵偿投资者损失。                            如公司《招股说明书》有伪善纪录、误导性述说或者重要遗漏，对判断公司是否稳妥法      国枫讼师、戴亚                            律划定的刊行条件组成重要、本色影响的，公司将照章回购首次公开刊行的全部新股。      平、邓柳明、范洪                            公司董事会应在前述行动被照章认定后 5 日内制定股份回购预案（预案内容包括回购股      泉、海通证券股份                            份数目、价钱区间、完成时间等信息），并提交股东大会审议通过。公司已刊行尚未上      有限公司、姜桂                            市的，回购价钱为刊行价并加算银行同期进款利息；公司已经上市的，回购价钱根据公      宾、孔祥忠、李红                            司股票刊行价钱加计银行同期活期进款利息和市集价钱孰高确定，若公司在该期间内发      雨、李兰、李雪               首次公开         生派息、送股、成本公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应进行相应除权除息处                      正常履                刊行          理；股份回购义务需在股东大会作出决议之日起三个月内完成。在实施上述股份回购                      行中      梁省英、阮斌、沈                            时，如法律法例、公司公法等另有划定的，从其划定。      梅桂、魏标、温宗                           （2）公司控股股东、现实禁止东说念主姜桂宾及一致行动东说念主李红雨、魏标承诺      孔、沃克森（北                            如公司《招股说明书》有伪善纪录、误导性述说或者重要遗漏，致使投资者在证券交易      京）国际钞票评估                            中遭受损失的，本东说念主将照章抵偿投资者损失。      有限公司、杨政、                            如公司《招股说明书》有伪善纪录、误导性述说或者重要遗漏，对判断刊行东说念主是否稳妥      郑小梅、刊行东说念主                            法律划定的刊行条件组成重要、本色影响的，本东说念主将督促公司照章回购首次公开刊行的                            全部新股。公司已刊行尚未上市的，回购价钱为刊行价并加算银行同期活期进款利息；                            公司已经上市的，回购价钱根据公司股票刊行价钱加计银行同期活期进款利息和市集价                            格孰高确定，股份回购义务需在股东大会作出决议之日起三个月内完成。在实施上述股                            份回购时，如法律法例、公司公法另有划定的，从其划定。                            本东说念主承诺不因职务变更、下野等原因而放手履行已作出的承诺。                           （3）公司董事、监事、高级料理东说念主员承诺                            如公司《招股说明书》有伪善纪录、误导性述说或者重要遗漏，致使投资者在证券交易                            中遭受损失的，本东说念主将照章抵偿投资者损失。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                承诺   承诺     履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                                承诺内容                                                                               着手时间 扫尾时间    情况                           本东说念主承诺不因职务变更、下野等原因而放手履行已作出的承诺。                           次公开刊行股票制作、出具的文献有伪善纪录、误导性述说或者重要遗漏，给投资者造                           成损失的，海通证券承诺将先行抵偿投资者损失，将照章抵偿投资者损失。                           恳求文献有伪善纪录、误导性述说或重要遗漏，给投资者变成损失的，将照章抵偿投资                           者损失。                           刊行制作、出具的恳求文献有伪善纪录、误导性述说或重要遗漏，给投资者变成损失                           的，将照章抵偿投资者损失。                           开刊行制作、出具的恳求文献有伪善纪录、误导性述说或重要遗漏，给投资者变成损失                           的，将照章抵偿投资者损失。                           次公开刊行制作、出具的恳求文献有伪善纪录、误导性述说或重要遗漏，给投资者变成                           损失的，将照章抵偿投资者损失。                           公开刊行制作、出具的恳求文献有伪善纪录、误导性述说或重要遗漏，给投资者变成损                           失的，将照章抵偿投资者损失。                           对于股东减持的相关划定，结合公司稳定股价、开展经营、成本运作的需要，审慎制定                           股份减持计划，在该部分股份锁依期满后渐渐减持。                           可的方式进行。      范洪泉、姜桂宾、             4、如在锁依期满后两年内减持的，减持价钱不低于公司首次公开刊行 A 股股票的刊行               首次公开   股份减持                                                                   已履行                刊行     承诺                                                                    完毕      标                    权除息处理）；如在锁依期满两年后减持的，按照市集价钱减持。                           于刊行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，所持有公司股票的锁依期限自动                           延长 6 个月（本次刊行后发生权益分配、公积金转增股本、配股等情况的，刊行价进行                           相应的除权除息处理）。                           公司实时给以公告，自公司公告之日起 3 个交易日后，方可减持公司股份。      邓柳明、范洪泉、 首次公开   稳定股价 公司上市后三年内，如公司股票连气儿 20 个交易日的收盘价低于公司上一司帐年度经审                          已履行      姜桂宾、孔祥忠、  刊行     承诺  计的每股净钞票值，则公司将启动稳定股价措施，具体包括公司回购股份、控股股东增                            完毕 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                              承诺   承诺    履行 序号     承诺方      承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                             着手时间 扫尾时间   情况      李红雨、李雪花、                持股份和董事、高级料理东说念主员增持股份。具体情况如下：      阮斌、魏标、郑小               （一）启动股价稳定措施的具体条件      梅、刊行东说念主                   1、预警条件：当公司股票连气儿 5 个交易日的收盘价低于每股净钞票的 120%时，在 10                              个就业日内召开投资者碰头会，与投资者就上市公司经营情状、财务计划、发展战术进                              行深远疏导；                              内实施相关稳定股价的决策，并应提前公告具体实施决策。                             （二）稳定股价的具体措施                              当上述启动股价稳定措施的条件成就时，公司将实时遴选以下部分或全部措施稳定公司                              股价：                             （1）公司为稳定股价之目的回购股份，应稳妥《上市公司回购社会公众股份料理办法                             （试行）》及《对于上市公司以集会竞价交易方式回购股份的补充划定》等相关法律、                              法例的划定，且不应导致公司股权散播不稳妥上市条件。                             （2）公司股东大会对回购股份作念出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以                              上通过。                             （3）公司董事会公告回购股份预案后，公司股票若连气儿 5 个交易日收盘价突出每股净资                              产时，公司董事会不错作念出决议辨别回购股份事宜。                             （4）公司单次用于回购股份的资金金额不突出上一年度经审计的包摄于上市公司股东净                              利润的 20%，且回购资金总额累计不突出公司首次公开刊行新股所召募资金的总额。                              公司控股股东应在稳妥《上市公司收购料理办法》等法律法例的条件和要求的前提下，                              对公司股票进行增持；公司控股股东单次用于回购股份的资金以其所获取的公司上一年                              度的现金分红资金为限。                             （1）在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括零丁董事）、高级料理东说念主员应在稳妥                             《上市公司收购料理办法》及《上市公司董事、监事和高级料理东说念主员所持本公司股份及                              其变动料理公法》等法律法例的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持；                             （2）有义务增持的公司董事、高级料理东说念主员用于增持公司股份的资金不高于该董事、高                              级料理东说念主员上年度自公司领取薪酬总和的 60%。                              公司在畴昔聘任新的董事、高级料理东说念主员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司首                              次公开刊行上市时董事、高级料理东说念主员已作念出的相应许诺。                             （三）信息走漏                              公司将在首次回购股份事实发生的次日给以公告。公司回购股份占公司总股本的比例每 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                               承诺   承诺    履行 序号      承诺方      承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                              着手时间 扫尾时间   情况                             加多 1%，公司将自该事实发生之日起三日内给以公告。                             在回购期间，在每个月的前三个交易日内公告放纵上月末的回购进展情况，包括已回购                             股份的数目和比例、购买的最高价和最廉价、支付的总金额等。                             在回购期间，公司将在依期论说中公告回购进展情况，包括已回购股份的数目和比例、                             购买的最高价和最廉价、支付的总金额等。                             回购期届满或回购决策已实施完毕后的，公司将住手回购行动，并将在三日内公告回购                             股份情况以及公司股份变动论说，包括已回购股份总额、购买的最高价和最廉价以及支                             付的总金额等内容。                             控股股东在提议并实施增持公司股票措施的过程中，当根据分阶段走漏原则，在相关重                             大事项发生之日起的两个交易日内或者实施期限届满之日起的两个交易日内，实时向公                             司通报增持公司股票措施的相关情况，包括但不限于提议增持公司股票措施具体决策、                             股东会批准情况、增持公司股票措施实施情况等，并由公司进行信息走漏。                             在增持公司股票措施实施期限届满前，公司应当在依期论说中走漏控股股东实施增持公                             司股票措施的情况。                             公司董事（零丁董事除外）、高级料理东说念主员，增持公司股票的信息走漏应当盲从《公司                             法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市公法》《上市公司收购料理办法》等                             相关划定。                             自公司的股票在中国境内首次公开刊行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委       姜桂宾、李红雨、 首次公开    股份限售                                                    2020-07-24 已履行       魏标        刊行      承诺                                                                完毕                             回购本东说念主理有的上述股份。              收购论说           转让方保证本条约项下的 5%股份转让完成且转让标的珠海稀罕智途股权投长途理中心     姜桂宾、李红雨、 书或权益      股份减持（有限合伙）转让的 5%股份完成后，转让方三东说念主一年内统统减持英搏尔股份不突出公司                       已履行     魏标       变动论说       承诺  股份总和的 3%且减持价钱不低于本次条约转让价钱基准日的收盘价。转让方减持的程                       完毕               书             序、数目等必须稳妥法律法例的联系划定。                             基于当前的市集环境和对公司畴昔发展的信心，姜桂宾先生、李红雨先生、魏标先生决                             定取消执行原公告的减持计划，并自本公告走漏之日起三个月内不会有新的减持计划，       姜桂宾、李红雨、         股份限售                                                               已履行       魏标                承诺                                                                完毕                             积转增股本而新增的股份。若自本公告走漏之日起三个月内姜桂宾先生、李红雨先生、                             魏标先生有减持公司股份的情形，则其减持股份所得全部归公司系数。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （二）与本次刊行相关的承诺   （1）控股股东、现实禁止东说念主   为使公司填补申报措施能够得到切实履行，爱戴中小投资者利益，公司控 股股东、现实禁止东说念主姜桂宾作出如下承诺：  “1、承诺不越权干扰上市公司经营料理行动，不侵占上市公司利益； 完毕前，若中国证监会及/或深圳证券交易所作出对于填补申报措施过头承诺的 其他新的监管划定的，且上述承诺不可高慢中国证监会及/或深圳证券交易所该 等划定时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会及/或深圳证券交易所的最新划定出 具补充承诺； 承诺，本东说念主同意中国证监会及/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的联系划定、公法，对本东说念主作念出相关处罚或遴选相关料理措施，并欢快承 担相应的法律背负。”   （2）董事、高级料理东说念主员   为使公司填补申报措施能够得到切实履行，爱戴中小投资者利益，公司董 事、高级料理东说念主员作出如下承诺：  “1、本东说念主承诺诚实、勤恳地履行职责，爱戴公司和全体股东的正当权益； 用其他方式损伤公司利益； 执行情况相挂钩； 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 行情况相挂钩； 证券交易所作出对于填补申报措施过头承诺的其他新监管划定的，且上述承诺 不可高慢中国证监会及/或深圳证券交易所该等划定时，本东说念主承诺届时将按照中 国证监会及/或深圳证券交易所的最新划定出具补充承诺； 承诺，本东说念主同意中国证监会及/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的联系划定、公法，对本东说念主作出相关处罚或遴选相关监管措施，并欢快承 担相应的法律背负。”   公司就本次可转债刊行相关事项，作出如下承诺：  “1、放纵本召募说明书出具之日，公司拟恳求刊行不突出东说念主民币 81，715.97 万元（含东说念主民币 81，715.97 万元）可转债，本次刊行可转债的期限为自觉行之日 起六年。除前述情况外，公司不存在其他已刊行、已注册未刊行或拟注册的债 务融资用具。 场情况等因素，确保本次刊行不会导致公司累计债券余额突出最近一期末净资 产额的 50%。若本次可转债未出现辨别注册的情况，公司计划在本次可转债发 行前，不刊行任何其他计入累计债券余额的公司债及企业债，况兼不向相关监 管机构提交公司债/企业债的注册/备案恳求文献。” 可转债的说明及承诺   （1）控股股东、现实禁止东说念主、持股 5%以上股东及董事（不含零丁董事）、 监事、高级料理东说念主员承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主控股股东、现实禁止东说念主、持股 5%以上股东及董事 （不含零丁董事）、监事、高级料理东说念主员出具承诺如下：  “1、若本东说念主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 东说念主承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行 认购。 东说念主将根据市集情况决定是否参与本次可转债的认购，若认购成功则本东说念主承诺将 严格盲从相关法律法例对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至本 次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债。 诺顺利或曲折减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归上市公司所 有，并照章承担由此产生的法律背负。 监管机构的要求发生变化的，本东说念主承诺将自动适用变更后的相关法律、法例、 表大肆文献、政策及证券监管机构的要求。”   （2）零丁董事承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主零丁董事出具承诺如下：  “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺不认购本次刊行可转债，亦不会 托福其他主体参与本次刊行可转债刊行认购。 函的敛迹。若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员违背上述承诺，将照章承担由此 产生的法律背负。若对公司及/或其他投资者变成损失的，本东说念主将照章承担抵偿 背负。”   针对尚未使用完毕的上次召募资金，刊行东说念主承诺如下：  “对于尚未使用完毕的上次召募资金，公司将按照市集情况和名目现实需求， 按照募投名目相关干预计划干预召募资金。” 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   针对本次募投名目开发厂房，刊行东说念主承诺如下：  “对于本次募投名目所开发的厂房，公司将用于与主营业务及募投名目相关 的分娩经营，毋庸于对出门租。”    五、董事、监事、高级料理东说念主员过头他中枢东说念主员   （一）现任董事、监事、高级料理东说念主员过头他中枢东说念主员的基本情况   放纵本召募说明书出具之日，公司现任董事共 9 名，基本情况如下表所示：                                                           单元：万元  姓名      职务      性别 年岁           任职期限                                                       税前薪金总额 姜桂宾    董事长、董事    男   49   2015-08-31 至 2024-09-03          64.61 李红雨   董事、副总司理    男   46   2015-08-31 至 2024-09-03          64.62  魏标   董事、副总司理    男   44   2015-08-31 至 2024-09-03          64.66 贺文涛    董事、总司理    男   43   2021-09-03 至 2024-09-03          62.13 李慧琪      董事      男   69   2018-04-13 至 2024-09-03            8.00 卫舸琪      董事      女   50   2021-04-09 至 2024-09-03                  - 魏学勤     零丁董事     男   71   2019-09-12 至 2024-09-03            8.00 姜久春     零丁董事     男   51   2021-09-03 至 2024-09-03            8.00  都娥     零丁董事     女   48   2021-09-03 至 2024-09-03            8.00   放纵本召募说明书出具之日，公司现任监事 3 名，基本情况如下表所示：                                                           单元：万元  姓名      职务      性别 年岁           任职期限                                                       税前薪金总额 孔祥忠   监事会主席、监事   男   49   2021-09-03 至 2024-09-03              - 李涣松      监事      男   39   2018-06-26 至 2024-09-03          21.87 宋明娟     职工监事     女   30   2021-09-10 至 2024-09-03          10.66   放纵本召募说明书出具之日，公司现任高级料理东说念主员 6 名，基本情况如下 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 表所示：                                                              单元：万元  姓名       职务       性别 年岁            任职期限                                                        取税前薪金总额 贺文涛      总司理        男   43   2021-03-16 至 2024-09-03          62.13 李红雨      副总司理       男   46   2015-08-31 至 2024-09-03          64.62  魏标      副总司理       男   44   2015-08-31 至 2024-09-03          64.66  辛鹏      副总司理       男   34   2021-09-04 至 2024-09-03          39.21 梁小天    副总司理、财务总监    男   48   2022-06-28 至 2024-09-03          42.58 邓柳明 副总司理、董事会秘书 男        38   2015-10-31 至 2024-09-03          20.02   放纵本召募说明书出具之日，除董监高外，公司现有其他中枢技巧东说念主员 5 名，具体情况如下：                                                              单元：万元  姓名       职务       性别   年岁          任职期限                                                          税前薪金总额  赖日新     技巧总工      男    44        2021-08-09 于今               39.17  李忠雨     技巧司理      男    36        2021-08-09 于今               35.34  蔡小亮     技巧司理      男    41        2021-08-09 于今               38.19  李晓松    电机算法巨匠     男    37        2021-08-09 于今               62.50  张英范    电机算法巨匠     男    40        2021-08-09 于今               62.48   （二）现任董事、监事、高级料理东说念主员过头他中枢东说念主员的简历  （1）姜桂宾先生，详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“三、 控股股东和现实禁止东说念主基本情况”之“（一）控股股东和现实禁止东说念主”。  （2）李红雨先生，中国国籍，无境外居留权，1978 年 5 月出身，2005 年毕 业于西安交通大学电气工程专科，获取工学博士学位。2005 年随姜桂宾先生创 立英搏尔有限；2005 年 10 月起任英搏尔有限研发总监、监事。现任刊行东说念主董 事、副总司理。  （3）魏标先生，中国国籍，无境外居留权，1980 年 8 月出身，2005 年毕业 于西安交通大学电气工程专科，获取工学硕士学位。2005 年 4 月至 2010 年 7 月， 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 任深圳市艾默生汇聚能源有限公司名目司理。2010 年进入英搏尔有限，2010 年 部总监。   （4）贺文涛先生，中国国籍，无境外居留权，1981 年 8 月出身，硕士研究 生学历，毕业于合肥工业大学。2006 年 6 月至 2010 年 6 月任艾默生汇聚能源有 限公司通讯电源工程师、大名目司理；2010 年 6 月至 2015 年 6 月任香港毓华电 子科技有限公司总工程师，2015 年 6 月至 2018 年 6 月历任华为技巧有限公司通 信电源巨匠、手机超等快充巨匠、车载电源行状部研发司理；2018 年 6 月于今 任公司车载电源家具线研发总监。现任刊行东说念主董事、总司理。   （5）李慧琪先生，中国国籍，无境外居留权，1955 年 9 月出身，本科学历， 毕业于华南师范大学。1971 年 1 月至 1986 年 12 月历任广州军区通讯技巧研究 所战士、技师、工程师、第三研究室主任；1987 年 1 月至 1991 年 2 月历任广东 京粤汉字电脑技巧研究发展中心分娩厂长、副总工艺师；1991 年 3 月至 1997 年 任广东京穗电子实业有限公司总司理；2000 年 7 月到 2006 年 9 月任广东省电子 信息产业集团科技部部长、广东省电子信息技巧中心副主任、广东省电子信息 技巧工程中心副主任；2006 年 9 月于今任广州益维电动汽车有限公司执行董事、 总司理。现任刊行东说念主董事。   （6）卫舸琪女士，中国国籍，无境外居留权，1974 年 8 月出身，硕士研究 生学历，毕业于中国东说念主民大学。1996 年 8 月至 1997 年 9 月任广州造船坞主管会 计；1997 年 10 月至 1998 年 8 月任珠海市航空港开发有限公司司帐主管；1998 年 9 月至 2003 年 2 月任珠海市博世安保器材有限公司财务主管；2003 年 3 月至 月至 2017 年 8 月历任珠海市审计局财政金融审计科副科长、企业审计科副科长； 刊行东说念主董事。   （7）魏学勤先生，中国国籍，无境外居留权，1953 年 12 月出身，本科学 历。1972 年 11 月至 1992 年 5 月，任中国重汽集团技巧中心工程师，1992 年 5 月至 2018 年 8 月任山东省汽车工业集团高级工程师、山东省汽车行业协会常务 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 副会长；2018 年 9 月起，任山东金麒麟股份有限公司零丁董事。2019 年 9 月至 今任刊行东说念主零丁董事。   （8）姜久春先生，中国国籍，无境外居留权，湖北工业大学特聘教训、北 京理工大学深圳汽车研究院首席科学家，1973 年 2 月出身，博士研究生学历， 毕业于朔方交通大学。1999 年 4 月至 2018 年 4 月历任北京交通大学讲师、副教 授、教训、副院长、院长、国度能源主动配电网技巧研究中心主任；2018 年 5 月至 2021 年 4 月任欣旺达电子股份有限公司行状部总司理。现任刊行东说念主零丁董 事。   （9）都娥女士，中国国籍，无境外居留权，高级司帐师，1976 年 3 月出身， 硕士研究生学历，毕业于北京理工大学。2005 年 8 月至 2007 年 3 月任北京曲信 司帐师事务所名目司理；2007 年 4 月至 2010 年 3 月任北京空港配餐有限公司财 务主管，2010 年 4 月至 2012 年 3 月任北京理工大学珠海学院财务主理就业副处 长；2012 年 4 月于今任北京理工大学珠海学院审计室主任。现任刊行东说念主零丁董 事。   （1）孔祥忠先生，中国国籍，无境外居留权，1975 年 10 月出身，本科学 历。1997 年 4 月至 2000 年 12 月任北洋中集集装箱有限公司电焊工；2001 年 3 月至 2005 年 5 月任珠海亿威电动车有限公司分娩主管；2005 年 6 月至 2007 年 部部长、销售总监、副总司理、董事。现任刊行东说念主监事会主席、非职工监事。   （2）李涣松先生，中国国籍，无境外居留权，1985 年 12 月出身，大专学 历。2007 年 1 月至 2009 年 12 月任珠海市大丰和电动车辆有限公司采购员； 起任珠海市易莱斯机电有限公司执行董事、司理；2012 年 3 月起任珠海市易莱 斯机电有限公司金鼎分公司负责东说念主；2017 年 1 月至 2018 年 5 月任刊行东说念主 IT 专 员；2018 年 6 月于今，任刊行东说念主 IT 主管、监事。现任刊行东说念主非职工监事。   （3）宋明娟女士，中国国籍，无境外居留权，1994 年 6 月出身，大专学历。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）辛鹏先生，中国国籍，无境外居留权，1990 年 4 月出身，大专学历。 理、销售总监。   （2）梁小天先生，中国国籍，无境外居留权，1976 年 2 月出身，硕士研究 生学历，中国注册司帐师，高级司帐师。2005 年 3 月至 2009 年 3 月任香港笔克 远东集团有限公司华南区财务总监；2009 年 4 月至 2015 年 8 月任珠海港控股集 团有限公司助理总司理、财务部总司理；2015 年 9 月至 2022 年 2 月任广东粤财 投资控股集团有限公司拜托财务负责东说念主；2022 年 6 月于今任公司副总司理、财 务总监。现任刊行东说念主副总司理、财务总监。   （3）邓柳明先生，中国国籍，无境外居留权，1986 年 12 月出身，本科学 历。2009 年 8 月至 2015 年 10 月历任株洲天桥起重机股份有限公司助理司帐、 主办司帐、财务主管。2015 年 11 月于今任刊行东说念主副总司理、董事会秘书、证券 部部长。   （1）赖日新先生，中国国籍，无境外居留权，1980 年 2 月出身，硕士研究 生学历。2009 年 5 月至 2011 年 3 月任艾默生汇聚能源技巧有限公司工程师； 月至 2020 年 9 月任深圳市安能能源技巧有限公司研发总监；2020 年 10 月至 研发中心技巧总工。   （2）李忠雨先生，中国国籍，无境外居留权，1988 年 2 月出身，硕士研究 生学历。2016 年 5 月至 2020 年 2 月任珠海格力电器股份有限公司电机研究员。   （3）蔡小亮先生，中国国籍，无境外居留权，1983 年 8 月出身，本科学历。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 年 2 月任大连恒田永磁电机有限公司工程师；2008 年 3 月至 2010 年 6 月任顺德 金泰德胜电机有限公司工程师；2010 年 6 月至 2012 年 6 月任广东合普能源科技 有限公司技巧主管；2012 年 7 月至 2015 年 2 月任湖南奥莎富士电梯股份有限公 司技巧副总；2015 年 2 月至 2020 年 10 月任合普能源股份有限公司技巧总监。   （4）李晓松先生，中国国籍，无境外居留权，1987 年 8 月出身，硕士学历。 年 5 月至 2019 年 7 月任中冶南边（武汉）自动化有限公司电机禁止工程师； 级电机禁止工程师。2021 年 6 月于今任刊行东说念主软件部电机算法巨匠。   （5）张英范先生，中国国籍，无境外居留权，1984 年 10 月出身，硕士学 历。2011 年 7 月至 2014 年 9 月任深圳市英威腾电气股份有限公司软件工程师； 管、高级软件工程师；2016 年 7 月至 2020 年 1 月任合肥阳光电能源科技有限公 司高级软件工程师、软件算法主管；2020 年 2 月至 2020 年 9 月任德昌电机（深 圳）有限公司高级主任工程师；2020 年 9 月至 2021 年 6 月任宁波吉祥罗佑发动 机零部件有限公司软件主任工程师。2021 年 6 月于今任刊行东说念主软件开发部电机 算法巨匠。   （三）现任董事、监事和高级料理东说念主员过头他中枢东说念主员的对外兼职情况   放纵本召募说明书出具之日，除刊行东说念主及子公司外，刊行东说念主其他董事、监 事、高级料理东说念主员过头他中枢东说念主员的兼职情况如下：  姓名        其他单元称呼                担任的职务     与刊行东说念主的关系         北京理工大学深圳汽车研究院            首席科学家        无          深圳锂安技巧有限公司             总司理、执行董事      无 姜久春     青岛锂安能源技巧有限公司            司理、执行董事       无          山东锂安新能源有限公司              董事长         无         北京北交新能科技有限公司               董事         无 李涣松 珠海市易莱斯机电有限公司金鼎分公司             负责东说念主         无 李慧琪     娄底市大丰和电动车辆有限公司             监事         无 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  姓名               其他单元称呼                         担任的职务             与刊行东说念主的关系           珠海格力金融投长途理有限公司                        副总司理、财务总监            无                                                 副总司理、财务总           珠海发展投资基金料理有限公司                                             无 卫舸琪                                               监、董事            Kintor Pharmaceutical Limited         非执行董事               无           珠海格金新能源科技有限公司                            董事                无 魏学勤         山东金麒麟股份有限公司                           零丁董事               无              北京理工大学珠海学院                          审计室主任               无  都娥           珠海锐翔智能科技股份有限公司                          零丁董事               无           珠海市高新区圣溪贸易商行                            经营者                无 梁小天           华冠新式材料股份有限公司                            零丁董事               无     （四）现任董事、监事、高级料理东说念主员过头他中枢东说念主员持有公司股份情况     经核查，放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主现任董事、监事、高级料理东说念主员 过头他中枢东说念主员持有公司股份情况如下：     姓名             职务               持股方式         持股数目（万股）           持股比例     姜桂宾       董事长、董事                顺利持有                7，238.37         28.69%     李红雨      董事、副总司理                顺利持有                2，127.72         8.43%     魏标       董事、副总司理                顺利持有                1，072.46         4.25%     贺文涛       董事、总司理                顺利持有                  59.51          0.24%     辛鹏          副总司理                顺利持有                  12.83          0.05%     邓柳明   副总司理、董事会秘书                顺利持有                   7.98          0.03%     李忠雨       其他中枢东说念主员                顺利持有                   4.56          0.02%     蔡小亮       其他中枢东说念主员                顺利持有                   7.72          0.03%     （五）刊行东说念主董事、监事、高级料理东说念主员过头他中枢东说念主员最近三年的变动情 况     （1）论说期初，公司第二届董事会成员共 9 名，分别为姜桂宾、李红雨、 魏标、孔祥忠、阮斌、李慧琪、魏学勤、戴亚平、梁省英，其中魏学勤、戴亚 平、梁省英为零丁董事。     （2）2021 年 3 月 8 日，刊行东说念主发布《对于董事辞职的公告》，因个东说念主原因， 阮斌恳求辞去公司第二届董事会董事及战术委员会委员职务。由于阮斌辞职后， 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 公司董事为 8 名，公司董事东说念主数未低于法定最低东说念主数，不会影响公司董事会正 常运作，因此，阮斌的辞职论说自投递公司董事会时胜利。  （3）2021 年 3 月 15 日，刊行东说念主召开第二届董事会第十六次会议，拟选举卫 舸琪为公司董事；2021 年 4 月 9 日，刊行东说念主召开 2020 年度股东大会，表决通过 对于上述事项的议案。  （4）2021 年 8 月 12 日，刊行东说念主发布《对于董事、副总司理孔祥忠辞职的公 告》，因就业变动原因，孔祥忠恳求辞去公司第二届董事会董事职务及副总经 理职务。由于孔祥忠辞职后，公司董事会董事为 8 名，公司董事东说念主数未低于法 定最低东说念主数，孔祥忠的辞职论说自投递公司董事会时胜利。  （5）2021 年 8 月 15 日，刊行东说念主召开第二届董事会第二十次会议，同意提名 姜桂宾、李红雨、魏标、贺文涛、卫舸琪、李慧琪 6 东说念主为第三届董事会非零丁 董事候选东说念主，提名魏学勤、姜久春、都娥 3 东说念主为第三届董事会零丁董事候选东说念主。 事项的议案。  （1）论说期初，刊行东说念主第二届监事会成员共 3 名，分别为沈梅桂、李涣松 和莫雪敏，其中莫雪敏为职工代表监事。  （2）2021 年 8 月 15 日，刊行东说念主召开第二届监事会第十八次会议，同意提名 孔祥忠、李涣松 2 东说念主为第三届监事会股东监事候选东说念主。2021 年 9 月 3 日，公司 召开 2021 年第一次临时股东大会，表决通过对于上述事项的议案。  （3）2021 年 9 月 10 日，刊行东说念主召开职工代表大会，选举宋明娟为公司第三 届监事会职工代表监事。  （1）论说期初，刊行东说念主高级料理东说念主员共 7 名，分别为姜桂宾、李红雨、魏 标、孔祥忠、郑小梅、李雪花、邓柳明，其中姜桂宾为总司理，李红雨、魏标、 孔祥忠、郑小梅为副总司理，李雪花为财务总监，邓柳明为副总司理、董事会 秘书。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  （2）2021 年 3 月 16 日，刊行东说念主发布《对于姜桂宾辞去总司理职务并聘用贺 文涛继任公司总司理职务的公告》，为优化公司治理结构，姜桂宾恳求辞去公 司总司理职务，姜桂宾的辞职论说自投递公司董事会之日起胜利。2021 年 3 月  （3）2021 年 8 月 12 日，刊行东说念主发布《对于董事、副总司理孔祥忠辞职的公 告》，因就业变动原因，孔祥忠恳求辞去公司第二届董事会董事职务及副总经 理职务。  （4）2021 年 9 月 4 日，刊行东说念主召开第三届董事会第一次会议，聘任李红雨、 魏标、辛鹏、郑小梅、邓柳明为公司副总司理，聘任李雪花为公司财务总监， 聘任邓柳明为公司董事会秘书。  （5）2021 年 11 月 4 日，刊行东说念主召开第三届董事会第三次会议，聘任周小义 为公司副总司理。  （6）2022 年 5 月 5 日，公司发布《对于公司副总司理辞职的公告》，郑小 梅因个东说念主原因辞去公司副总司理职务，郑小梅的辞职论说自投递董事会之日起 胜利。放纵本召募说明书出具之日，郑小梅目下任职于公司行政料理部。  （7）2022 年 6 月 28 日，公司召开第三届董事会第十一次会议，因就业调治 原因，李雪花不再担任财务总监职务（放纵本召募说明书出具之日，李雪花） 任公司审计部负责东说念主，聘任梁小天担任公司副总司理、财务总监。  （8）2023 年 12 月 26 日，公司发布《对于公司副总司理辞职的公告》，周 小义因个东说念主原因辞去公司副总司理职务，周小义的辞职论说自投递董事会之日 起胜利。  （1）2021 年 8 月 9 日，公司召开专项会议，除董事、监事、高级料理东说念主员 外，公司其他中枢东说念主员共 9 东说念主，包括刘宏鑫、高军、关平、赖日新、王再兴、 李忠雨、蔡小亮、李晓松、张英范，以上东说念主员均为中枢技巧东说念主员。  （2）2022 年 10 月 3 日，公司召开总司理办公会议，因公司政策及战术调 整，将中枢技巧东说念主员变更为赖日新、王再兴、李忠雨、蔡小亮、李晓松、张英 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 范。  （3）2023 年 11 月 16 日，因个东说念主就业调治，王再兴不再在刊行东说念主处任职， 并不再担任刊行东说念主中枢技巧东说念主员。   （六）公司对董事、高级料理东说念主员过头他职工的激励情况   论说期内，刊行东说念主共存在 3 起对董事、高级料理东说念主员过头他职工的激励情 况，具体如下：   （1）审议法式 七次会议，审议通过《对于（草案）>过头纲目的议案》等相关议案，设立职工持股计划行为公司拟实施的 八次会议，审议通过《对于（草案）（校正稿）>过头纲目的议案》等相关议案。零丁董事发表了同意的事 前认同意见及零丁意见。   （2）主要内容      ①资金来源   第一期职工持股计划筹集资金总额上限为 106，480，000 元（以“份”行为认 购单元，每份份额为 1 元），资金来源为职工薪酬、自筹资金以及法律、法例 允许的其他方式获取的资金。      ②参与对象   第一期职工持股计划的参与对象为公司职工，包括料理层东说念主员，总东说念主数不 突出 50 东说念主，具体参加东说念主数根据职工现实缴款情况确定。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ③认购定增的价钱及数目   第一期职工持股计划认购公司 2020 年拟实施的定增价钱为 26.62 元/股，该 刊行价钱为订价基准日（公司第二届董事会第七次会议决议公告日，即 2020 年 日期间，公司发生派息、送股、成本公积金转增股本等除权、除息事项，则该 刊行价钱将作相应调治。   第一期职工持股计划认购公司 2020 年拟实施的定增数目不突出 400 万股， 按公司定增统统 600 万股诡计，第一期职工持股计划认购的公司股票数目将不 突出公司总股本的 5%。   ④存续期及限售期   第一期职工持股计划的存续期为 48 个月，自公司 2020 年拟实施的非公开 刊行的股票登记至职工持股计划证券账户之日起算，其中前 36 个月为锁依期， 后 12 个月为解锁期。如相关法律、法例和表大肆文献对锁依期要求发生变更的， 则职工持股计划的锁依期根据变更后的法律、法例和表大肆文献要求的下限相 应进行调治。   （3）执行情况 会第十二次会议，审议通过《对于辨别公司第一期职工持股计划事项的议案》。 鉴于公司已决定辨别 2020 年定增事项，且公司第一期职工持股计划系前述定增 的刊行对象之一，公司决定辨别公司第一期职工持股计划事项。零丁董事发表 了同意的事前认同意见和零丁意见。   （1）审议法式 七次会议，审议通过《对于励计划（草案）>过头纲目的议案》。零丁董事发表了同意的零丁意见。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 会第十二次会议，审议通过《对于调治公司 2020 年股票期权激励计划相关事项 的议案》等相关议案。零丁董事发表了同意的事前认同意见和零丁意见。2020 年 10 月 21 日，刊行东说念主发布《2020 年股票期权激励计划（草案）》，制定刊行 东说念主 2020 年股票期权激励计划，对 4 名董事、高级料理东说念主员及 165 名中层料理东说念主 员、中枢技巧（业务）主干授予统统 430.00 万份股票期权。 《对于调治公司 2020 年股票期权激励计划相关事项的议案》等相关议案。   （2）主要内容    ①标的股票来源    本次激励计划的标的股票来源为公司向激励对象定向刊行的公司 A 股普通 股股票。    ②拟授予期权数目    该次激励计划拟向激励对象授予 430.00 万份股票期权，其中首次授予 东说念主因下野而失去激励对象履历，因此首次授予的股票期权总和由 409.20 万份调 整为 407.60 万份。2021 年度利润分配后，首次授予的尚未行权的股票期权数目 调治为 464.797 万份，预留部分授予的尚未行权的股票期权数目调治为 39.52 万 份；同期，2021 年、2022 年，因部分职工下野、就业变动不再稳妥激励对象资 格，刊行东说念主统统刊出期权 61.988 万份。2022 年度利润分配后，首次授予的尚未 行权的股票期权数目调治为 322.206 万份，预留部分授予的尚未行权的股票期权 数目调治为 56.43 万份；同期，2023 年，因公司 2022 年事迹未达到对应行权期 的行权条件，刊行东说念主统统刊出首次授予尚未行权的期权 296.343 万份、预留授予 尚未达到行权条件的期权 28.215 万份；因部分职工未在行权有用期内行权完毕， 刊出预留授予尚未行权条件 28.215 万份。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ③期权行权价钱   该次激励计划股票期权的首次授予行权价钱为 32.83 元/股，公司 2020 年度、   该次激励计划预留部分授予的股票期权，行权价钱确定为 95.95 元/股。公 司 2021 年度、2022 年度利润分配后，行权价钱调治为 33.63 元/股。   ④激励对象   A. 激励对象基本情况   该次激励计划首次拟授予的激励对象总东说念主数为 169 东说念主，包括公司公告该次 激励计划时在公司任职的董事、高级料理东说念主员、中层料理东说念主员及中枢技巧（业 务）主干，不包括公司监事、零丁董事。单独或统统持有公司 5%以上股份的股 东或现实禁止东说念主过头妃耦、父母、子女未参与该次激励计划。   B. 激励对象调治情况 东说念主因下野而失去激励对象履历，该次激励对象东说念主数由 169 东说念主调治为 168 东说念主。 行统统刊出触及 26 名职工的股票期权。 销首次授予第三个行权期 143 名激励对象获授的期权、预留部分第二个行权期 授予部分第一个行权期 20 名激励对象获授的期权。   ⑤有用期   本次激励计划有用期自股票期权首次授予日起至系数股票期权行权或刊出 完毕之日止，最长不突出 60 个月。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ⑥行权安排   A. 首次授予股票期权行权期及各期行权时间安排    行权安排                行权时间                行权比例 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 12 个月后的首个交易日起至首次  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的临了一个交易日当日止 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 24 个月后的首个交易日起至首次  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的临了一个交易日当日止 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 36 个月后的首个交易日起至首次  第三个行权期    授予之日起 48 个月内的临了一个交易日当日止   B 预留股票期权行权期及各期行权时间安排   a. 若预留部分股票期权于 2020 年授出，则各期行权时间安排如下表所示：    行权安排                行权时间                行权比例 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的临了一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的临了一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 36 个月后的首个交易日起至预留  第三个行权期    授予之日起 48 个月内的临了一个交易日当日止   b. 若预留部分股票期权于 2021 年授出，则各期行权时间安排如下表所示：    行权安排                行权时间                行权比例 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的临了一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的临了一个交易日当日止   （3）授予及执行情况 会第十四次会议，审议通过《对于向 2020 年股票期权激励计划激励对象首次授 予股票期权的议案》，公司零丁董事就上述意见发表了同意的零丁意见。2020 年 12 月 30 日，刊行东说念主发布《对于 2020 年股票期权激励计划首次授予登记完成 的公告》，完成前述股票期权激励计划所涉股票期权的首次授予登记就业，授 予经调治后的 168 名激励对象 407.60 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司 2020 年股票期权激励计划预留股票期权授予的议 案》，公司零丁董事就上述意见发表了同意的零丁意见。2021 年 11 月 25 日， 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 刊行东说念主发布《对于 2020 年股票期权激励计划预留股票期权授予登记完成的公 告》，完成前述股票期权激励计划所涉预留股票期权的授予登记就业，授予 21 名激励对象 20.80 万份股票期权。 股票期权第一个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第五次会 议、第三届监事会第五次会议审议通过，2020 年股票期权激励计划首次授予股 票期权第一个行权期行权条件已经成就，触及的经调治后的 146 名激励对象在 第一个行权期可行权的股票期权数目为 105.90 万份；行权方式为自主行权；行 权期限为 2021 年 12 月 15 日至 2022 年 12 月 9 日。 股票期权第一个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第十七次 会议、第三届监事会第十四次会议审议通过，2020 年股票期权激励计划预留授 予股票期权第一个行权期行权条件已经成就，触及稳妥该次行权条件的 20 名激 励对象在第一个行权期可行权的股票期权数目为 18.81 万份；行权方式为自主行 权；行权期限为 2022 年 11 月 25 日至 2023 年 11 月 3 日。 股票期权第二个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第十八次 会议、第三届监事会第十五次会议审议通过，2020 年股票期权激励计划首次授 予股票期权第二个行权期行权条件已经成就，触及稳妥该次行权条件的 143 名 激励对象在第二个行权期可行权的股票期权数目为 263.42 万份；行权方式为自 主行权；行权期限为 2022 年 12 月 13 日至 2023 年 12 月 8 日。   （1）审议法式 三次会议，审议通过《对于励计划（草案）>过头纲目的议案》。零丁董事发表了同意的零丁意见。 《对于过头 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 纲目的议案》等相关议案。   （2）主要内容    ①标的股票来源    本次激励计划的标的股票来源为公司向激励对象定向刊行的公司 A 股普通 股股票。    ②拟授予期权数目    该次激励计划拟向激励对象授予 400.00 万份股票期权，其中首次授予 权数目调治为 722 万份、预留部分授予的尚未行权的股票期权数目调治为 38 万 份。2023 年，根据公司 2022 年度利润分配情况，首次授予的尚未行权的股票期 权数目调治为 1，083 万份、预留部分授予的尚未行权的股票期权数目调治为 57 万份。同期，2023 年，因公司 2022 年事迹未达到对应行权期的行权条件，刊行 东说念主统统刊出首次授予尚未行权的期权 324.9 万份、预留授予尚未达到行权条件的 期权 17.1 万份；2024 年，因公司 2023 年事迹未达到对应行权期的行权条件， 刊行东说念主统统刊出首次授予尚未行权的期权 433.2 万份、预留授予尚未达到行权条 件的期权 22.8 万份。    ③期权行权价钱    该次激励计划股票期权的首次授予行权价钱为 95.95 元/股，公司 2021 年度、    该次激励计划预留部分的股票期权，行权价钱确定为 56.32 元/股，公司    ④激励对象    该次激励计划首次授予的激励对象总东说念主数为 16 东说念主、预留部分授予的激励对 象总东说念主数为 6 东说念主，包括公司公告该次激励计划时在公司任职的董事、高级料理 东说念主员、中层料理东说念主员及中枢技巧（业务）主干，不包括公司监事、零丁董事。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 单独或统统持有公司 5%以上股份的股东或现实禁止东说念主过头妃耦、父母、子女未 参与该次激励计划。   同期，2023 年，因公司 2022 年事迹未对应行权期的行权条件，刊行东说念主统统 刊出首次授予第一个行权期 16 名激励对象获授的期权、预留部分第一个行权期 条件，刊行东说念主统统刊出首次授予第二个行权期 16 名激励对象获授的期权、预留 部分第二个行权期 6 名激励对象获授期权。   ⑤有用期   本次激励计划有用期自股票期权首次授予日起至系数股票期权行权或刊出 完毕之日止，最长不突出 60 个月。   ⑥行权安排    行权安排                行权时间                行权比例             自授予之日起 12 个月后的首个交易日起至授予之日   第一个行权期                                     30%                起 24 个月内的临了一个交易日当日止             自授予之日起 24 个月后的首个交易日起至授予之日   第二个行权期                                     40%                起 36 个月内的临了一个交易日当日止             自授予之日起 36 个月后的首个交易日起至授予之日   第三个行权期                                     30%                起 48 个月内的临了一个交易日当日止   （3）授予及执行情况 第六次会议，审议通过《对于向 2021 年股票期权激励计划激励对象首次授予股 票期权的议案》，公司零丁董事就上述意见发表了同意的零丁意见。2021 年 12 月 27 日，刊行东说念主发布《对于 2021 年股票期权激励计划首次授予登记完成的公 告》，完成前述股票期权激励计划所涉股票期权的首次授予登记就业，授予经 调治后的 16 名激励对象 380 万份股票期权。 于 2021 年股票期权激励计划预留股票期权授予的议案》，公司零丁董事就上述 意见发表了同意的零丁意见。2022 年 10 月 19 日，刊行东说念主发布《对于 2021 年股 票期权激励计划预留股票期权授予登记完成的公告》，完成前述股票期权激励 计划所涉预留股票期权的授予登记就业，授予 6 名激励对象 38 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   除上述情况之外，公司不存在正在实施的股权激励（如职工持股计划、限 制性股票、股票期权）过头他轨制安排和执行情况。   （1）审议法式 会第二十次会议，审议通过《对于公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）及 其纲目的议案》。零丁董事发表了同意的零丁意见。 议案及相关议案。   （2）主要内容   ①拟授出权益的形式   该激励计划遴选的激励形式为第二类限制性股票。   ②拟授出股票来源   该激励计划触及的标的股票来源为刊行东说念主向激励对象定向刊行的本公司东说念主 民币 A 股普通股股票。   ③拟授出股票数目   该激励计划拟授予激励对象的限制性股票数目为 1，260.00 万股，约占该激 励计划草案公布日刊行东说念主股本总额 25，209.60 万股的 5.00%。该限制性股票激励 授予为一次性授予，无预留权益。   ④限制性股票授予价钱   该激励计划授予限制性股票的授予价钱为每股 9.87 元/股，即高慢授予条件 和包摄条件后，激励对象不错每股 9.87 元的价钱购买公司股票。   公司 2023 年度利润分配后，行权价钱调治为 9.84 元/股。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    ⑤激励对象    该激励计划触及的激励对象共计 450 东说念主，包括刊行东说念主公告本激励计划时在 公司任职的董事、高级料理东说念主员、中枢技巧/业务东说念主员，不包括刊行东说念主零丁董事 和监事。 事会第二十三次会议，审议通过了《对于调治 2023 年限制性股票激励计划授予 激励对象名单及授予权益数目的议案》和《对于向 2023 年限制性股票激励计划 激励对象授予限制性股票的议案》，鉴于该激励计划所确定授予的 450 名拟激 励对象中，4 名激励对象因下野不再具备激励对象履历，7 名激励对象因个东说念主原 因自愿放手拟获授部分的限制性股票，公司董事会对本次激励计划授予的激励 对象名单及授予权益数目进行调治。经过调治后，该激励计划激励对象东说念主数由    ⑥有用期    该激励计划的有用期为自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性 股票全部包摄或作废失效之日止，最长不突出 48 个月。    ⑦授予日及包摄安排    该激励计划经公司股东大会审议通事后，公司将在 60 日内（有获授权益条 件的，从条件成就后起算）按相关划定召开董事会向激励对象授予权益，并完 成公告等相关法式。公司未能在 60 日内完成上述就业的，应当实时走漏不可完 成的原因，并宣告辨别实施本激励计划。    限制性股票的包摄安排如下：    包摄期               包摄安排                  包摄比例           自限制性股票授予日起 12 个月后的首个交易日起至限制 第一个包摄期                                       30%            性股票授予日起 24 个月内的临了一个交易日当日止           自限制性股票授予日起 24 个月后的首个交易日起至限制 第二个包摄期                                       30%            性股票授予日起 36 个月内的临了一个交易日当日止           自限制性股票授予日起 36 个月后的首个交易日起至限制 第三个包摄期                                       40%            性股票授予日起 48 个月内的临了一个交易日当日止 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （3）授予执行情况 事会第二十三次会议，审议通过了《对于调治 2023 年限制性股票激励计划授予 激励对象名单及授予权益数目的议案》和《对于向 2023 年限制性股票激励计划 激励对象授予限制性股票的议案》，向 439 名激励对象授予 1，260.00 万股第二 类限制性股票，授予价钱为 9.87 元/股。    六、公司所处行业基本情况   公司主营业务为新能源汽车能源系统中枢零部件的研发、分娩及销售，产 品主要应用于新能源汽车电动车等领域，为新能源汽车的中枢零部件之一，公 司主营业务与下贱新能源汽车等行业发展相关度较高。   （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   （1）行业主管部门   公司所处行业主管部门包括工业和信息化部（以下简称“工信部”）、发展和 改变委员会（以下简称“发改委”）及科学技巧部（以下简称“科技部”）等部委， 具体如下所示： 行业主管部门                       主要背负          研究提议工业发展战术，拟订工业行业辩论和产业政策并组织实施，指导   工信部    工业行业技巧法例和行业模范的拟订，组织率领和妥洽振兴装备制造业，          组织编制国度重要技巧装备辩论，妥洽相关政策。          拟定并组织实施国民经济和社会发展战术、中永恒辩论和年度辩论，统筹   发改委    妥洽经济社会发展，负责妥洽理分经济运行中的重要问题，调遣经济运行          等。          拟订国度创新驱动发展战术方针以及科技发展、引进国外本领辩论和政策          并组织实施。统筹激动国度创新体系开发和科技体制改变，会同联系部门   科技部    健全技巧创新激励机制。优化科研体系开发，指导科研机构改变发展，推          动企业科技创新材干开发，承担激动科技军民交融发展相关就业，激动国          家重要科技决策盘考轨制开发等。   （2）行业自律组织   公司主营业务行业自律组织为中国汽车工业协会，具体如下所示： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 行业自律组织称呼                              职能简介          成立于 1987 年 5 月，是由在中国境内从事汽车（摩托车）整车、零部          件及汽车相关行业分娩经营行动的企行状单元照章组成的自律性、非          渔利性的社会团体，主要职责为产业调研和政策研究、提供信息服 中国汽车工业协会          务、提供盘考服务与名目论证、制定行业模范、促进市集贸易妥洽与          发展、爱戴行业自律、举办会展服务、提供行业培训及国际交流契机          等。      连年来，新能源汽车行业主要行业政策、法举例下： 序号 政策、法例文献        颁布部门    颁布日期               具体内容                                  自《汽车以旧换新补贴实施折服》印发                                  之日至 2024 年 12 月 31 日期间，报废国                                  三及以下排放模范燃油乘用车或 2018 年               商务部、财      汽车以旧换新补贴         2024 年 4 月 4 月 30 日前注册登记的新能源乘用车，      实施折服             24 日       并购买稳妥节能要求乘用车新车的个东说念主               门                                  消费者，可享受一次性定额补贴。其                                  中，对报废上述两类旧乘用车并购买符                                  合条件的新能源乘用车的，补贴 1 万元。               中国东说念主民银              明确金融机构在照章合规、风险可控前      对于调治汽车贷款 行国度金融 2024 年 3 月 提下，根据告贷东说念主信用情状、还款材干      联系政策的见知 监督料理总 28 日          等自主确定私用传统能源汽车、私用新               局                  能源汽车贷款最高披发比例。                                  对购置日期在 2024 年 1 月 1 日至 2025 年      对于延续和优化新 财政部税务              置税，其中，每辆新能源乘用车免税额      税减免政策的公告 信息化部               月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间的新能                                  源汽车减半征收车辆购置税，其中，每                                  辆新能源乘用车减税额不突出 1.5 万元。      对于加速激动充电                                  创新农村地区充电基础设施开发运营维      基础设施开发更好               发改委、国              护模式；接济农村地区购买使用新能源                家能源局              汽车；强化农村地区新能源汽车宣传服      乡和乡村振兴的实                                  务料理。      施意见               国度能源               局、生态环              深远激动交通领域电气化，饱读吹加速推      对于组织开展农村               境部、农业              进群众交通用具电气化，推广家用新能               农村部、国              源电动汽车，保障电动汽车充换电基础      设的见知               家乡村振兴              设施开发。               局      对于组织开展群众                                  提高车辆电动化水平，促进新技巧创新      领域车辆全面电动      化先行区试点就业                                  和料理轨制。      的见知 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号 政策、法例文献          颁布部门      颁布日期                具体内容                                        接济汽车以旧换新、新能源汽车购置，       广东省激励企业活                      广东省东说念主民             饱读吹汽车企业开展新能源汽车下乡惠                        政府              民，优化新能源汽车充电桩投资开发运       些许政策措施                                        营模式。                                        放荡推广新能源轿车和新能源、清洁能                                        源船只，围绕新一代信息技巧、新能源       “十四五”扩大内需                        轿车等在内的要害领域，实施先进制造       战术实施决策                           业集群开展专项行动，培育一批集群标                                        杆，探索在集群中试点建造一批创新和                                        群众服务详尽体。       对于进一步开释消                         饱读吹有条件的地区开展新能源汽车和绿       续回复的意见                           配套设施开发。                      工信部、公             坚持以习近平新时间中国特色社会主义       对于进一步加强新 安部、交通                   想想为指导，完好意思、准确、全面贯彻新       能源汽车企业安全 运送部、应                   发展理念，统筹发展和安全，指导新能       体系开发的指导意 急料理部、                   源汽车企业加速构建系统、科学、表率       见              国度市集监             的安全体系，提高新能源汽车安全水                      督料理总局             平，推动新能源汽车产业高质料发展。                                        到 2030 年，当年新增新能源、清洁能源                                        能源的交通用具比例达到 40%傍边，营                                        运交通用具单元换算盘活量碳排放强度       行动决策                                        换 算 周 转 量 综 合 能 耗 比 2020 年 下 降                                        年前达到峰值。       横琴粤澳深度合作       区开发总体决策       中华东说念主民共和国国       民经济和社会发展 十三届寰球                   加速发展当代产业体系，巩固壮大实体       和 2035 年远景目       议              成为制造业中枢竞争力提高中的一项。       标纲目                                        到 2025 年，新能源汽车销量占总销量       节能与新能源汽车 中国汽车工                   20%傍边；到 2030 年，新能源汽车销量       技巧门路图 2.0       程学会              占总销量的 40%傍边；到 2035 年，新能                                        源汽车成为主流，占总销量 50%以上。                                        到 2025 年，纯电动乘用车新车平均电耗                                        降至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽车新                                        车销售量达到汽车新车销售总量的 20%       新能源汽车产业发                         傍边，高度自动驾驶汽车竣事限制区域                                        领域用车全面电动化，高度自动驾驶汽                                        车竣事规模化应用，有用促进节能减排                                        水温顺社会运行效率的提高。 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号 政策、法例文献          颁布部门     颁布日期                具体内容     乘用车企业平均燃     料耗尽量与新能源                             乘用车企业不错依据本办法诡计燃料消     汽车积分并行料理                             耗积分及新能源汽车积分并交易。     办法                                      详尽技巧跳动、规模效应等因素，将新                                      能源汽车推广应用财政补贴政策实施期                    财政部、工       对于完善新能源汽                       限延长至 2022 年底。简单补贴退坡力度       车补贴政策的见知                       和节律，原则上 2020-2022 年补贴模范分                    部、发改委                                      别 在 上 一 年 基 础 上 退 坡 10% 、 20% 、                                      将“新能源汽车症结零部件：电动汽车电       产业结构调治指导                                      控集成；车用 DC-DC（输入电压 100V-       本）                                      目。                    财政部、工       对于接济新能源公                    信部、交通             促进群众交通领域消费，推动公交行业                    运送部、发             转型升级，加速公交车新能源化。       知                      改委       对于进一步完善新                       稳步提高新能源汽车能源电板系统能量                    财政部、工       能源汽车推广应用                       密度门槛要求，限制提高新能源汽车整       财政补贴政策的通                       车能耗要求，提高纯电动乘用车续驶里                    部、发改委       知                              程门槛要求。                                      阻塞新设燃油车企业，阻塞跨类别新建       汽车产业投长途理                       燃油车分娩材干；限制燃油车扩产能；       划定                             插电式搀和能源扩产能条件更宽松；收                                      购兼并扩产能条件更宽松。                                      到 2025 年，形成些许家进入全球前十的                    工信部、发       汽车产业中永恒发                       汽车零部件企业集团，新能源汽车占汽       展辩论                            车产销 20%以上，能源电板系统比能量                       部                                      达到 350 瓦时/公斤。   （1）“碳达峰、碳中庸”成为我国中永恒发展基调之一，助推新能源相关行 业快速发展       跟着全世界闲静问题日益严重，为了竣事能源体系低碳转型，2020 年第 75 届蚁合国大会上布告了“碳达峰、碳中庸”的办法。而在碳排放总量中，交通运 输行业尤其是汽车行业的碳排放量占比较大，因此，发展新能源汽车产业是应 对闲静变化、竣事减排办法的必要战术举措。       连年来，我国高度详细环境保护问题，陆续推出多项划定指导国内产业向 低碳化、绿色化转型。在中法两国于 2023 年 4 月发布的 51 条蚁合声明中，两 国再次重申了各自的“碳达峰、碳中庸”承诺，彰显了全球化配景下两大国度减 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 排办法的决心，该指导方针将进一步促进全球新能源产业的发展。   在我国政府的高度详细下，国内的新能源汽车产业得到了全面接济。国务 院发布的《新能源汽车产业发展辩论（2021-2035 年）》明确说起到 2025 年，纯 电动乘用车新车平均电耗降至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到 汽车新车销售总量的 20%傍边，高度自动驾驶汽车竣事限制区域和特定场景商 业化应用。到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，群众领域用车全面 电动化，高度自动驾驶汽车竣事规模化应用，有用促进节能减排水温顺社会运 行效率的提高。   我国各级方位政府也根据自身客不雅情况制定了相应的政策措施，新能源消 费补贴、购置税减免等系列政策措施正放荡推动方位新能源汽车产业的发展。 我国现有的产业接济政策已经全面覆盖了新能源汽车产业的系数这个词人命周期，这 些政策的实施为新能源汽车产业的快速发展提供了坚实的基础和接济。   （2）政府补贴赓续退坡，新能源汽车迎来市集化竞争   在新能源汽车产业发展前期，以财政补贴为主的产业扶持政策对新能源汽 车产业的发展起到了至关重要的推动作用。在政府的推动下，2013 至 2018 年 间，我国新能源汽车产业得到了快速发展，新能源汽车产销量增长迅速，年均 增幅达 50%以上。   跟着我国新能源汽车市集渐渐熟习，2019 年 3 月，财政部、工信部等部委 蚁合发布《对于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的见知》及财政 部《对于进一程序整完善新能源汽车补贴政策的解读》，明确加大新能源汽车退 坡力度，即 2019 年补贴模范在 2018 年基础上平均退坡 50%，至 2020 年底前退 坡到位。2020 年 4 月，财政部、工信部等部委发布《对于完善新能源汽车补贴 政策的见知》，将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至 2022 年 12 月 31 日，并简单补贴退坡力度和节律。   补贴政策的赓续退坡促使新能源汽车市集加速熟习，目下，《乘用车企业平 均燃料耗尽量与新能源汽车积分并行料理办法》已成为激动中国汽车产业向新 能源转型的中永恒性政策，新能源汽车整车厂在订价时已不研究补贴因素。随 着技巧赓续跳动以及补贴的退坡，新能源汽车行业已进入市集化竞争阶段，新 珠海英搏尔电气股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 能源汽车的性价比将渐渐突显，市集渗入率亦将逐年攀升，“降本增效”成为行 业共鸣，优质企业将加速成长。而具备专科技巧储备的新能源汽车能源系统零 部件供应商更能通过技巧跳动，适当市集各种化需求，提高家具力。   （二）公司所属行业概况    能源问题以及环境保护问题正渐渐成为世界列国关注的重心。为了打发气 候变化和环境混浊，激动能源转变，推动低碳绿色发展，节能减排、绿色发展 已成为世界列国的发展战术的重中之重，“碳达峰、碳中庸”已成为无边国度和 地区的重要政策办法。    新能源汽车是电动化的代表，是竣事低碳绿色发展的重要旅途之一，遴聘 电能替代化石燃料，不错竣事零排放，对于禁止碳排放和改善空气质料具有重 要酷爱。我国新能源汽车市集在近几年呈现出了闹热的发展态势。据新华社报 说念，我国新能源汽车产销已连气儿 8 年位居全球第一，保持“快车说念”发展态势。 中汽协数据娇傲，2023 年，我国新能源汽车产销量分别达 958.7 万辆和 949.5 万 辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，市集占有率达 31.6%，潜在市集空间巨大。           新能源汽车产量（万辆）                          新能源汽车销量（万辆）                    市集占有率 数据来源：中国汽车工业协会，公开数据整理 增长 30.3%和 32.3%。    在政策接济下，造车新势力、互联网企业过头他电子电力厂商正积极进入 新能源汽车领域，促进了行业的竞争和创新。此外，政府出台的“双积分”政策 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 也倒逼传统油车企业加速布局新能源汽车市集，从而加速了新能源汽车普及。 同期，新技巧快速应用和能源电板性价比不断提高，也为新能源汽车发展提供 了强有劲接济。充电设施大都开发也使得消费者更倾向于购买新能源汽车。所 有这些因素共同促进了新能源汽车行业快速发展，为我国的汽车工业注入了新 的活力。   （三）近三年行业在新技巧、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和行 业发展趋势   （1）行业在新技巧方面的发展情况   ①永磁同步电机成为主流处分决策   驱动电机是电动汽车的中枢部件之一，其作用是将电能漂浮为机械能驱动 车辆行驶。在驱动电机技巧领域，常见的有直流电机、永磁同步电机和交流感 应电机。其中，直流电机因为效率低、质料大、体积大、可靠性差等短处，已 渐渐被淘汰。而永磁同步电机和交流感应电机则是目下电动汽车应用平淡的两 种电机。   感应电机和永磁同步电机最主要的辞别在于转子。感应电机浅薄使用铝或 铜材料制成转子，莫得磁场；而永磁同步电机的转子则遴聘永磁材料制成，具 有强磁场。   永磁同步电机因其具有功率密度高、体积小、分量轻、效率高、功率因数 更高、恒功率调速范围宽、振动杂音小、动弹惯量小、动态性能好、可靠性高 等优点，渐渐成为主流技巧决策。与感应电机比拟，永磁同步电机在高速和高 功率下的效率更高，且转速范围更广，适当性更好。此外，由于永磁材料的磁 场稳定性更好，是以永磁同步电机的禁止更加容易，但因永磁体在高温环境下 容易退磁的特色，部分高性能车型会遴聘永磁同步电机+感应电机的双电机模式， 以弥补不同工况下单电机系统所带来的性能缺失。   综上，永磁同步电机因其具有高效率、小体积、轻分量、可靠性高等优点， 成为目下主流电动汽车的技巧处分决策。 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ②油冷模式在驱动系统内得到平淡运用   电驱动系统中电机正朝着高转速、高扭矩发展，研究到集成化趋势，电机 里面空间趋于紧凑，散热空间变小，跟着电机性能的提高，在就业过程中产生 的热量加多，若莫得邃密的散热性能，可能会引起定子绕组绝缘老化破裂、铁 芯损坏以及永磁体退磁等问题，导致电机寿命质问致使损毁，还可能会导致电 机里面的电阻加多，从而变成电机的效率和功率下降。此外，驱动电机的高温 时常会限制电机功率密度的提高，影响电机性能的稳定性和可靠性，因此提高 电机冷却效率是提高电机性能和功率密度的有用方法。   目下，行业较为通用的作念法是水冷降温，通过外部的冷却液带漏电机里面 的热量。但仍存在着短路、壳体体积加多、电机寿命裁汰等问题，不稳妥驱动 系统的发展趋势。   油冷技巧行为新能源汽车领域应用的一种冷却技巧，在处分上述问题方面 具有较大上风。油冷电机基于顺利冷却旅途，具有不导磁不导电的脾气，能够 顺利斗殴绕组并带走产生的热量，而水顺利与电机斗殴可能变成短路，因而， 只可通过流经特定管说念这一方式带走热量，效率较低；水冷因冷却水说念的存在， 会使得电机体积有所加多，而油冷在提高冷却效率的同期，不错大幅质问电机 壳体的复杂程度以及电机的体积和分量，提高相通体积下电机的功率密度；并 且油相对于水不易含有杂质或腐蚀物资，而永恒使用水冷，不仅会腐蚀系统， 还将在通说念中产生水垢，裁汰电机使用寿命；此外，油的沸点高、凝点低、高 温不易纷扰、低温不易凝结，适用温度范围也更广；临了，与水冷技巧比拟， 油冷技巧的应用成本也更低，油冷系统的爱戴和顾惜成本会更便宜。   总而言之，跟着电动汽车市集不断扩大和技巧不断跳动，油冷技巧已经逐 渐成为电机冷却领域主流技巧决策之一。目下，包括特斯拉、比亚迪、良马、 飞驰等在内多个国表里电动汽车分娩厂商都已经着手遴聘搭载油冷技巧的驱动 电机。   ③扁线绕组的运用进一步提高电机性能   在电机遐想中，绕组是至关重要的一部分，与电机性能高度相关。跟着电 机技巧发展，扁线绕组行为新一代电机绕组处分决策，在新能源汽车领域中也 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 越来越得到平淡遴聘。   一方面，扁线绕组相较于传统的圆线绕组，在效率、功率密度、散热材干、 体积分量等方面具有彰着上风。扁线绕组不错使得廓清之间的排布更为紧密， 裸铜槽满率将进一步提高，提高电机的效率；同期，扁线绕组也不错产生更强 的磁场强度，提高电机功率密度；此外，扁线之间斗殴面积大，比拟圆线，热 导性能更好，温升更低，不错更好抵触高温环境，提高电机可靠性和稳定性。   另一方面，扁线绕组还不错通过精打细算端部铜材的方式提高铜线利用率、降 低端部发烧损耗，进一步质问电机损耗，从而竣事降本增效办法。在新能源汽 车领域，扁线绕组应用不错有用提高电机功率密度，使得电机的体积和分量更 加紧凑，也更稳妥新能源汽车轻量化要求。   跟着新能源汽车领域不断发展，扁线绕组已渐渐替代了圆线绕组，成为新 能源汽车驱动系统主要处分决策之一。   ④平台化成为新能源汽车主要开发模式   平台化行为一种汽车研发先进技巧，具备质问成本、裁汰研发周期、提高 分娩效率等上风，现已经被平淡应用于新能源汽车零部件行业。跟着汽车行业 产业链不断发展，平台化技巧也在不断进化和完善。   在质问成本方面，平台化遐想能够在保证分娩中枢工序不变的情况下，通 过调治家具外部结构，来匹配市集大多数车型的装配需求，该举措不错减少生 产线上的研发和分娩成本。此外，通过中枢技巧屡次重复利用或零部件系统模 块化遐想，不错提高家具通用化率，从而形成分娩规模效应并质问成本。   在加速研发周期方面，通过中枢技巧的屡次复用和零部件模块化遐想，平 台化遐想不错裁汰家具响应周期，质问与整车厂家具定点疏导成本及疏导时间， 不错让汽车能源系统零部件供应商更好地适当市集的变化，推出更稳妥下贱整 车厂需求的家具。   在提高分娩效率方面，因团结平台的多款家具具有相似的结构和技巧，可 以使分娩线更加表率化和模范化，不仅能够提高分娩效率，还不错质问分娩过 程中的过失率，从而提高驱动系统分娩的质料。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   因此，平台化遐想已经在新能源汽车行业得到平淡运用。通过使用平台化 技巧，新能源汽车能源系统零部件供应商不错质问分娩成本、加速研发周期、 提高分娩效率和质料，获取更大的市集空间。   （2）行业在新产业、新业态、新模式方面的发展情况   ①新能源汽车市集结构从“杠铃型”向“纺锤型”发展，成本及性能均成为重 要考量因素   跟着新能源汽车行业的快速发展，消费者对于新能源汽车的认同度不断增 加，系数这个词市集正从“杠铃型”加速向“纺锤型”发展，中高端车型渐渐成为市集主 流，市集对于新车型的性能有了更高要求。   早期，我国的新能源汽车市集由于成本、技巧等限制，国内厂商主要在 A00、A0 级新能源汽车领域发力，高端市集则由特斯拉、保时捷等国际品牌占 据，而受众面最广的中端车型与同级别燃油车仍存在一定差距，故市集结构整 体呈“杠铃型”。因此，国内厂商在早期造车时更留意成本研究，对于技巧先进 性的要求较低。   跟着国内企业在电机、电控及电板等方面的技巧赓续构陷，A 级、A+级新 能源汽车正渐渐成为市集主流车型，市集结构正渐渐由“杠铃型”向“纺锤型”转 变，市集需求结构亦在发生变化。现阶段，新车型的推出不仅要在成本端可控， 还需要高慢消费者对车型的性能需求，续航材干、电机配置、安全性及稳定性 等均是重要考量因素。   目下，新能源汽车市集结构的变化促使系数这个词行业竞争加重。对于整车厂而 言，不仅需要在成本管控方面进一步加强，以保证自身车型在市集中的价钱竞 争力，还需要在性能方面进一步优化，跟上行业发展的脚步。在这么的市集环 境下，不具备成本上风或技巧上风的整车厂正渐渐敞开自身供应链，与第三方 零丁供应商对接，第三方零丁供应商的市集后劲巨大。   ②整车厂、传统燃油汽车零部件供应商、第三方零丁供应商三足鼎峙   受益于下贱新能源汽车整车行业快速发展的趋势，新能源汽车零部件行业 的景气度不断提高，在国度政策倾力接济、国内企业提前布局并放荡拓展自主 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 研发的配景下，我国新能源汽车行业正渐渐竣事“弯说念超车”，从传统燃油汽车 领域永恒过时于外资品牌的近况中走出。   经过多年的发展，新能源汽车能源系统零部件行业的参与者主要有三类， 具体情况如下：   第一种是自产私用为主的新能源汽车整车厂，这类企业主要包括特斯拉、 比亚迪等。这些整车厂由于从事新能源汽车业务较早，在早期穷乏第三方供应 商的行业配景下，形成了垂直一体化的供应链模式。跟着第三方零丁供应商的 发展，这些整车厂已渐渐敞开供应链，向其他市集参与者采购或由其代工。   第二种是传统燃油汽车零部件供应商，此类企业凭借充足的客户储备及精 湛的工艺水平，在传统汽车零部件行业享有较高的市集面位，连年来为顺应行 业发展趋势，此类企业纷纷进入新能源能源系统中枢零部件领域，如采埃孚、 法雷奥、大陆集团等。   第三种是具备专科技巧的第三方零丁供应商，包括以能源系统中枢零部件 为主营业务的企业以及部分通过技巧积蓄进入该行业的电子电力领域厂商，如 英搏尔、精进电动、威迈斯等。凭借在电力电子领域的技巧积蓄以及多平台、 多车企的客户积蓄，该类供应商已经具备了矫健的市集竞争力，是新能源汽车 零部件行业中重要的组成部分。   与燃油汽车不同，新能源汽车的能源系统包含大都的电子元器件，触及到 电板、电机、电机禁止器、电源等多个零部件，在新能源汽车快速发展的配景 下，系数这个词能源系统的制造和研发成本时常比传统汽车更高。在这么的市集环境 下，专科的第三方零丁供应商更能够凭借着自身的专科水平与整车厂构建起深 度合作的纽带。   起初，第三方零丁供应商比拟于整车厂和传统零部件企业，具备更高的专 业化和定制化材干。由于新能源汽车的市集竞争热烈，除头部整车厂外，大部 分整车厂和传统零部件企业的规模化分娩效应无法突显，导致分娩成本较高， 而第三方零丁供应商不错更加机动地调治产能，并通过平台化开发完善自身产 品种类，以适当市集需求的变化。此外，第三方零丁供应商也更加专注于某一 特定领域的分娩，具有更高的技巧积蓄和创新材干，能够根据客户的需求提供 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 更加个性化的家具和处分决策。   其次，第三方零丁供应商还具有更高的供应链料理材干。新能源汽车的零 部件触及到多个供应商，而第三方零丁供应商通过自身的采购和供应链料理能 力，不错更好地禁止供应链风险，确保家具质料和交货期。此外，第三方零丁 供应商还能够在供应链料理方面进行优化和升级，进一步提高供应链效率和灵 活性，质问成本。   临了，第三方零丁供应商还具有更高的创新和升级材干。跟着新能源汽车 市集的不断发展，整车厂对于家具质料的需乞降技巧提高的要求也在不断变化。 比拟于整车厂和传统零部件企业，第三方零丁供应商更加留意技巧创新和家具 升级，能够更加速速地响应市集变化和客户需求，推出更加具有竞争力的家具 和处分决策。   畴昔，跟着新能源汽车市集渗入率进一步提高，相关技巧迭代更新加速， 新能源汽车能源系统中枢零部件市集竞争加重，具备更高的专科化和定制化能 力、采购和供应链料理材干以及创新和升级材干的第三方零丁供应商将渐渐脱 颖而出，成为主流新能源汽车零部件决策的提供者，助力新能源汽车产业的降 本增效、提速发展。   ③造车新势力积极入局，更倾向于与第三方供应商达成深度合作关系   连年来，跟着新能源汽车行业的渐渐发展，国内造车新势力厂商，如蔚来、 小鹏、遐想和零跑等积极入场，已成功获取极度的市集认同度和可不雅的市集份 额，在新能源汽车行业建立了先发上风。   受到下贱新能源汽车行业快速发展的带动，专科的第三方供应商在新能源 汽车零部件行业“降本增效”的上风正渐渐突显。由于造车新势力对供应商的价 格明锐度高，同期在部分细分领域的技巧积蓄与领有多年造车教育的整车厂存 在一定差距，故该类厂商浅薄倾向于与专科的第三方零丁供应商进行合作，在 技巧、家具、教育等方面进行互补，以完善自身家具属性，高慢消费者的期待。   造车新势力的快速发展对新能源汽车零部件市集的技巧水平亦提议了更高 的要求。造车新势力浅薄但愿在技巧上获取上风，以提高自身家具的性能和质 量。因此，该类企业会更多地关注与零部件相关的技巧创新，如电板技巧、电 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 机技巧等。这进一步促进了新能源汽车零部件厂商的技巧创新和研发干预，以 适当市集需求。   此外，造车新势力的入局对新能源汽车零部件厂商的供应链水平也提议了 更高的要求。对于第三方供应商而言，因为需要对接多个整车厂的多种车型， 因此，需要更加机动的供应链以及产能辩论、妥洽材干来接济供应。再者，造 车新势力在分娩过程中对零部件的质料和供货时间有更高的要求，这也进一步 带动了新能源汽车零部件厂商的质料和交货材干提高。   举座而言，新能源汽车行业是传统汽车工业在科技快速发展配景下的产物， 兼具传统制造业与高技术企业的行业脾气。现阶段，各大零部件供应商的家具 技巧迭代迅速，但要在整车层面完成统一部署还需较长的研发测试时间。在过 去的数年里，国内新能源汽车发展主要集会在 A00、A0 级等中低端车型中，对 配件性能需求较低，消费者在购买此类新能源汽车时主要研究价钱因素，故零 部件供应商在与该类车型的合作过程中议价空间较小。   跟着国产中高端新能源汽车渐渐进入市集，汽车能源系统性能、稳定性、 安全性以及续航材干渐渐成为消费者所关注的重要因素，目下，国内具有进入 中高端新能源汽车能源系统供应材干的企业仍然较少，自供、外购入口或合资 品牌能源系统的整车厂仍占据主要市集份额，但跟着新能源汽车市集化竞争持 续演化，如英搏尔一般的优质第三方零丁供应商将快速扩大在中高端新能源汽 车市集的市集份额。   （1）集成化   跟着新能源汽车市集的快速发展，为了竣事降本增效以及提高空间利用率， 驱动系统和电源系统集成化也渐渐成为行业发展趋势。   在往时，零丁式家具/单体家具是主流。能源系统家具均以零丁式家具的形 式呈现，各自零丁运作，莫得任何接洽。这种方式固然粗略、易于爱戴，但同 时也存在着资源花费、空间花费等问题。   跟着技巧发展，包括英搏尔在内的小部分能源系统供应商及具备自主研发 实力的整车厂已经竣事了将电机禁止器、驱动电机以及延缓器集成为驱动总成、 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 将高压配电盒、车载充电机以及 DC-DC 转机器集成为电源总成的遐想。在新能 源汽车领域，能源系统体积关乎系数这个词汽车物理架构以及功率密度，属于家具设 计的重要要津，但集成后所带来的质料稳定性、EMC 以及 NVH 等问题亦是驱 动系统遐想中需要均衡和处分的重要要津。在集成化的过程中，英搏尔永久坚 持所使用 IGBT 单管并联决策起到了重要作用，通过该决策，在电机和电控完全 高度集成的情况下，英搏尔自主研发的第三代驱动家具不仅功率密度不错达到   下一阶段的集成化标的是将电源总成与驱动总成相结合，并渐渐从硬件融 合向电气交融和芯片交融激动，由最初的“结构集成”向“深度系统集成”演进， 以形成功能更全的多合一能源总成系统。英搏尔 2020 年已竣事量产的“天下一” 全集成总成已经能够将电源总成和驱动总成进行进一步的系统集成，目下，英 搏尔最新的“集成芯”天下一驱动总成再次提高了电驱动系统的空间利用率，产 品功率密度位列行业前茅。跟着新能源汽车技巧的发展，此类在多层面的集成 化将进一步提高电驱系统的效率和可靠性，为电动汽车的发展提供更强有劲的 接济。   （2）高效化   跟着新能源电动汽车的普及，驱动系统高效化成为了一个重要研究标的。 在现实车辆行驶工况中，车辆运行状态相称复杂，存在高速和低速、重载和轻 载等多种工况。在这种情况下，单一驱动电机难以高慢不同工况下的高效运行 需求，因此，多电机系统成为了竣事驱动系统高效化的重要技能。   多电机系统不错弥补单一电机在特定工况下性能劣势，竣事等效电机的高 效区域大幅度拓宽。多电机系统的优点主要体目下三个方面：①多电机系统可 以使电机在特定就业范围内保持高效运行状态，提高了整车能量利用效率；② 多电机系统具有更强适当性，能够适当不同驾驶情况和路况，竣事车辆在高速、 低速、重载、轻载等不同工况下高效运行；③多电机系统还不错提高车辆动态 性能，如提高加速性能、提高车辆的稳定性等。   目下，多电机系统已经成为了新能源汽车领域研究热门，很多汽车厂商都 在积极激动多电机技巧的应用。比如，特斯拉的 Model S 车型遴聘了双电机四 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 驱系统，竣事了高效的能源输出和优秀的驾驶性能；蔚来汽车的 ES8 等车型也 遴聘了双电机四驱系统，竣事了更加智能和高效的能源输出；比亚迪仰望系列 更是搭载了四电机四驱系统，高慢了更多特殊场景下的汽车稳定运行的需求。   此外，提高电机转速亦是竣事高效化重要发展旅途。高速化能提高能源总 成功率密度，质问材料用量，亦不错有用地质问电机制变成本，但跟着电机转 速提高，转子机械强度、EMC、轴电流、开关频率禁止等问题也随之出现。   除多电机系统及电机高速化发展趋势之外，整车的零部件配置、电气架构 以及物理架构亦是竣事新能源汽车高效化重要升级旅途。举座而言，跟着新能 源汽车市集的发展，对驱动系统高效化研究已经渐渐成为各大厂商研究重心， 高效化已经成为新能源汽车领域中一个不可疏远的趋势。   （3）高压化   在新能源汽车行业发展历程中，续航里程及充电效率一直是困扰其发展的 重要因素，续航里程和充电时间曲直都顺利影响到用户使用体验和购买意愿。 提高驱动效率和充电效率传统方法是增大电流，但这会带来热损失较高问题， 同期加多整车线束等零部件的分量和成本。因此，提高电压成为了提高新能源 汽车就业效率的主要技能。在此配景下，基于高压平台 800V 电驱系统成为了新 能源汽车行业研究热门。   与成例的 400V 电压平台比拟，800V 电压平台对于整车系统具有很多积极 酷爱。一方面，800V 高压系统充电功率及驱动功率不错提高 100%，从而显耀 提高整车性能；另一方面，在同等功率的情况下，800V 电压平台不错质问 50% 电流，从而显耀减少整车线束等零部件的分量和成本，并提高驱动效率。可见， 遴聘 800V 电压平台不错更好地高慢用户对于充电速率和续航里程的需求，提高 新能源汽车市集竞争力。   现阶段，800V 电压平台的运用还存在较高技巧门槛。高电压环境下，除了 技巧上要遴聘耐高压 SiC 第三代功率半导体竣事电驱动平台兼容之外，电板包、 电驱动系统、DC-DC 转机器、OBC、高压线束等高压部件也都需要再行适配， 另外还要濒临更高电压带来的安全、热料理、成本等方面的挑战。此外，在成 本方面，现阶段新能源汽车大规模使用 SiC 器件的成本仍然过高，以上原因综 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 合致使高压电动车交易化进展相对冷静。 代天下一能源系统。   （四）行业竞争方法、市集集会度及公司行业地位、主要竞争敌手   目下国内新能源汽车所搭载电驱动系统正处于由分形式向集成化发展的过 渡阶段，同期因各大整车厂及车级的电气架构存在各别，因此，市集竞争数据 主要均基于电机禁止器以及车载充电机家具的装机量统计。   根据 NE 时间统计数据，在驱动系统方面，2023 年我国新能源汽车前十大 厂商驱动电机禁止器装机量约 6654 万套，市占率为 78.90%，其中，英搏尔装机 量达 33.12 万套，占据市集份额约 4%，位列行业前方；在电源总成方面，2023 年新能源乘用车车载充电机前十大厂商装车量约 652 万套，市占率高达 92.60%， 其中英搏尔凭借着 45.51 万套的装机量占据 6.5%的市集份额，位列行业前方。   企业称呼     数目/套        市集份额          企业称呼    数目/套         市集份额   弗迪能源     2，715，058     32.7%       弗迪能源     2，369，881     33.6%  汇川蚁合能源     848，129      10.2%       威迈斯      1，323，297     18.8%    特斯拉      704，434      8.5%        富特科技      615，422       8.7%   蚁合电子      490，525      5.9%        特斯拉       603，847       8.6%   中车电驱      379，546      4.6%        英搏尔       455，181       6.5%    英搏尔      331，281      4.0%        欣锐科技      416，539       5.9%  蔚来驱动科技     319，782      3.9%        科世达       215，055       3.0%   阳光电能源     267，190      3.2%        铁城科技      201，868       2.9%    尼得科      247，445      3.0%    汇川蚁合能源        160，651       2.3%  华为数字能源     241，052      2.9%    华为数字能源        159，646       2.3%    统统      6，544，442    78.9%        统统       6，521，387     92.6% 数据来源：NE 时间，公开数据整理。   跟着我国新能源汽车行业的快速发展，目先行者动系统及电源系统行业均已 经呈现较为彰着的竞争方法，前十大供应商已经占据了较大的市集份额。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   在驱动系统领域，以比亚迪、特斯拉为首的具有技巧研发实力的整车厂依 托自身的供应链占据着较大市集份额，而传统燃油汽车零部件供应商以登第三 方零丁供应商则依靠自身家具、性能的上风霸占剩余市集。在电源系统领域， 新能源汽车电源总成市集头部企业已经相对稳定，且多为国内第三方零丁供应 商。凭借着先发上风的技巧壁垒及合作关系，行业新进入者的契机相对较低， 且成本较高，畴昔行业方法有望进一步向头部企业集会优化。   畴昔，跟着新能源汽车行业赓续发展，整车厂亦会渐渐放开自身供应链系 统，届时在细分领域赓续发力的第三方零丁供应商将渐渐占有整车厂的市集份 额，迎来自身业务的快速发缓期。   公司自成立初期便专注于新能源汽车能源系统领域零部件的分娩、研发及 销售，凭借着自身塌实的技巧储备以及优异的家具质料，公司在新能源汽车动 力系统领域的家具矩阵亦在不断丰富，市集影响力逐年提高。   在技巧研发方面，公司永久坚持将技巧研披发在首位，经过多年在电子电 力领域的技巧千里淀以及分娩测试教育，积蓄了 IGBT 单管并联技巧、动静态均流 技巧、PEBB 层叠母排技巧以及散播式电容阵列技巧等行业先进技巧。跟着市集 的发展，IGBT 单管并联技巧渐渐为行业所认同，并成为新能源汽车驱动系统领 域的一个重要处分决策。要竣事 IGBT 的单管并联具有较大的技巧难度，需要考 虑器件均流、温升、经久等因素，目下仅特斯拉等少数具备先进研发技巧的企 业成功竣事搭载。   在家具分娩方面，新能源汽车能源系统零部件从样品到量产浅薄需要经历 较长的研发周期。在这一过程中，家具良率、性能参数以及成本禁止都是零部 件供应商需研究的重心，在目下市集技巧快速迭代的阶段，是否具备量产材干 是能源系统零部件供应商能否糊口下去的重要考量因素。此外，在定点阶段， 整车厂商对零部件供应商的产能的妥洽管控材干、自动化的分娩水对等都提议 了极高的要求。公司通过多年的技巧千里淀及研发积蓄，自 2020 年着手已竣事多 合一家具的稳定量产。目下，公司通过优化分娩布局以及平台化升级，已将产 品进一步迭代升级，新一代“集成芯”多合一家具在保证家具质能的情况下，进 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 一步质问了举座的分娩成本。此外，公司还通过向特定对象刊行股票召募了资 金，在产能提高及产线升级方面作念了进一步的提高。   在市集影响力方面，公司积极布局多种类型新能源汽车能源系统家具，在 纯电车型领域，公司自主零丁研发的第二代“集成芯”天下一驱动总成在多方面 进行了优化，在物理结构以及电气层面均进行了进一步的集成，通过平台化的 遐想竣事 A0-C 级车型的能源需求，并成功优化产线分娩历程，在性能、产能及 成本管控方面已经初步竣事国产替代，具备高度市集竞争力；在搀和能源汽车 领域，公司的混动车用双电机禁止器总成已经完成一汽群众、上汽通用五菱等 多款混动车型定点，其中上汽通用五菱混动车型配套家具已于 2022 年下半年实 现量产托福；在电源总成领域，目下公司已具备 800V 高压架构下高慢快充要求 的电源总成家具，目下正快速进入车企供应体系，匹配当前新能源汽车向高压 架构发展、提高充能效率的需求。2023 年，公司完成了基于 800V 平台化架构 的第三代天下一能源系统的自动化、规模化、平台化分娩。   此外，在新能源汽车商用车及特种车领域，公司还重心兼顾电动物流车、 电动叉车等特种车、工程机械车的电动化转型旅途。通过多年的技巧千里淀，公 司现有的新能源商用重卡的多电机多电动桥技巧决策已经成功处分了重卡汽车 研发成本较高、研发周期较长的问题，通过使用多电机来驱动单个驱动桥、同 时通过多桥系统来高慢新能源商用重卡的驱动需求，该决策已经成为新能源商 用车领域优秀处分决策之一。2023 年，商用车和非说念路车辆领域，领有北汽福 田、杭叉集团、湖南星邦等客户。目下，国度政策正渐渐从推动新能源乘用车 发展转向新能源商用车发展，公司的业务行将迎来新的快速增长点。   目下，新能源汽车行业仍处于快速发展阶段，但对于零部件厂商而言，高 压化、高效化、集成化及平台化的技巧发展旅途已基本昭着，英搏尔凭借着自 身塌实的技巧储备以及丰富的分娩技巧千里淀，已经具备矫健的技巧和家具先发 上风。跟着整车厂对国内第三方零丁供应商的认同度不断提高，英搏尔将渐渐 提高自身的市集份额，进一步巩固自身的新能源汽车能源系统中枢供应商的市 场面位。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）国外主要竞争敌手   公司国外主要竞争敌手包括日本电产株式会社及博世，具体情况如下：   ①日本电产株式会社（Nidec Corporation）   日本电产株式会社成立于 1973 年，是日本一家电子电气行业上市集团企业， 主营业务为精密微型马达、中型马达、机器装配、电子、光学零部件过头他产 品的分娩和销售。   ②博世（Robert Bosch GmbH）   博世成立于 1886 年，总部位于德国，是全球最大的汽车零部件供应商，从 事汽车与智能交通技巧、工业技巧、消费品和能源及建筑技巧的产业，并在新 能源汽车驱动系统领域的禁止器总成与驱动电机总成均有布局。   （2）国内主要竞争敌手   公司国内主要竞争敌手包括深圳欣锐科技股份有限公司（以下简称“欣锐科 技”）、中山大洋电机股份有限公司（以下简称“大洋电机”）、精进电动科技股份 有限公司（以下简称“精进电动”）、深圳威迈斯新能源股份有限公司（以下简称 “威迈斯”）、深圳市英威腾电气股份有限公司（以下简称“英威腾”）具体如下：   ①欣锐科技   欣锐科技（股票代码：300745）成立于 2005 年，主要为新能源汽车行业提 供车载电源举座处分决策，家具包括车载 DC-DC 转机器、车载充电机及以车载 DC-DC 转机器、车载充电机为中枢的车载电源集成家具等。   ②大洋电机   大洋电机（股票代码：002249）成立于 2000 年，是一家领有建筑及家居电 器电机、新能源汽车能源总成系统、氢燃料电板系统及氢能发动机系统以及车 辆旋转电器等家具的企业。   ③精进电动   精进电动（股票代码：688280）成立于 2008 年，陆续为小鹏、广汽、比亚 迪等客户提供能源总成系统，在驱动电机、电力电子、汽车传动和软件禁止方 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 面领有一定的技巧研发实力。   ④威迈斯   威迈斯（股票代码：688612）成立于 2005 年，悉力于电力电子与电力传动 家具的研发、分娩和销售，家具包括但不限于 OBC、DC-DC、逆变器、齿轮箱、 电动汽车通讯禁止器（EVCC）、电动汽车无线充电系统（WEVC）等。   ⑤英威腾   英威腾（股票代码：002334）成立于 2002 年，业务覆盖工业自动化、新能 源汽车、汇聚能源等主要领域，新能源汽车领域家具主要包括各种电机禁止器、 车载电源、充电桩及各种集成禁止器。   （五）刊行东说念主的竞争上风与劣势   （1）家具质能及质料上风   公司自成立以来一直专注于新能源汽车能源系统零部件的研究，与其他从 电子电力行业或电机制造行业转型而来的第三方零丁供应商不同，公司具备较 强的家具分娩及测试材干。   跟着新能源汽车行业的发展，公司主动收拢时间发展趋势，迅速完成从独 立式家具向总成级家具的转型就业，并针对总成级家具进一步更新迭代。   在驱动总成方面，公司承袭直爽高效低成本的家具遐想理念，基于电力电 子集成技巧，进一步自主创新研发出“集成芯”驱动总成。该家具创新性的使用 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 环形电机禁止器，并竣事了电机与电控共壳体一体化高度集成，省去了原有电 控单体结构件，质问了驱动系统垂直高度，能机动适配于先行者、后驱及四驱车 辆，在家具分量、体积、成本等方面具有彰着的竞争上风，不错高慢整车厂降 本的需求。该“集成芯”驱动总成家具荣获中国汽车工业协会“中国汽车供应链优 秀创新效果”奖和“能源总成电气化”金辑奖。   此外，“集成芯”驱动总成（三合一）结合公司第三代电源总成（三合一）， 不错机动竣事各式规格型号的天下一及多合一组合。驱动系统多合一集成进一 步减小体积，并能够通过家具上风带给车企如下优化：   A. 多合一系统集成，减少车企分娩工位，提高效率；   B. 减小能源系统前舱空间需求、增强整车遐想机动性；   C. 减少驱动和电源间联结线束、联结器、结构横梁，简化供应链，质问成 本；   D. 熟习的 A0 级-C 级车能源系统处分决策，快速响应，家具质能和一致性 好。 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    公司基于“集成芯”技巧平台开发的 A0 级-C 级的大功率段驱动总成家具领有 诸多上风，市集出息广袤。为进一步保持上述上风，通过引进先进、自动化程 度更高的分娩线和装配诱导，竣事驱动总成产线的“专线专用”和客户产能“按需 分配”，竣事智能化工场的要求。    驱动总成家具完成平台化开发，有助于公司向不同车企提供能源系统通用 化处分决策，从而加速形陈规模效应，提高分娩效率和产能利用率，提高公司 举座竞争实力。公司基于“集成芯”技巧带来的低成本、小体积等诸多家具上风， 放荡激动驱动总成家具的平台化开发，为家具走向通用化，进而竣事对上游原 材料的规模化采购和驱动总成元器件的模块化遐想，提供可能。    在电机禁止器遐想方面，公司依据往时在低速车领域的分娩教育，勇猛采 用 IGBT 单管并联技巧，并自主遐想和创新了家具工艺及电路布局，为家具结构 的创新，平台化分娩创造了成心条件。相关技巧的成功运用使得家具领有机动 扩容、精确功率匹配、低成本的上风，在保障家具可靠性的同期兼具邃密的电 磁兼容性，该技巧在行业内具备极度的先进性，目下，仅特斯拉等少数具备先 进研发技巧的企业成功竣事搭载。    公司电机禁止器三大底层中枢专利技巧情况如下 ： 技巧称呼及                   技巧简介及难点                技巧上风及应用    图示 IGBT/SiC 单   传统禁止器是基于功率模块由工业变 （1）花样可塑：可根据决策需求，对  管并联均流       频器蔓延遐想而来，而公司的电机禁止 禁止器竣事多花样遐想；    技巧        器是按照新能源汽车的特色正向遐想。 （2）体积：可充分利用 Z 向空间， 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 技巧称呼及                 技巧简介及难点                    技巧上风及应用  图示         该技巧是由多个单封装小功率的功率             提高系统功率密度、减少体积；         管并联使 用 ， 灵 活 满 足 不 同 功 率 需   （3）功率拓展：可机动弃取并联数         求，竣事家具平台化。                   量来精确高慢系统的功率需要；         技巧难点：                        （4）成本：封测粗略、成品率         （1）研发：动静态均流遐想、电压电            高、成本低，相较于模块有显耀         流应力遐想、结构工艺遐想均较为复             的成本上风；         杂；                           （5）碳化硅：单管并联技巧更能够         （2）制造：需高度自动化装备，来高慢生          阐扬 碳 化硅 快 速 开 关 的 性 能 优         产一致性需求。                      势，且与单管 IGBT 封装相通，可                                      竣事平台互用。        该技巧是将正负极母排、UVW 输出母排        及驱动电路进行了一体化集成，况兼              （1）叠层母排具有低电感上风，        通过该层叠母排，把系数单管和散播              效率高； 叠层母排技        式电容进行了集成焊合，形成一个完              （2）容性母排，竣事功率管低尖峰电   术        整的电机禁止器功率模组。                  压，相称恰当碳化硅 SiC 的快速开        技巧难点：                         关脾气；       （1）研发：需处分多层母排间绝缘、低             （3）层叠遐想，回路电感小，具备        引线电感、电磁兼容、大电流、部件              更好的电磁兼容性能；        散热、焊合工艺一致性及全尺寸保障；             （4）一体化焊合，结构紧凑、性能       （2）制造：需高精度自动化一体压装、             稳定、功率密度高。        弃取性波峰焊精确焊合。        该技巧是将电容器根据电控的结构特 散播式电容 点及功率管的散播位置，进行电容的               （1）散播式电容遐想，使电容器更  阵列    散播式罗列，使电容器更接近每组功              接近每组功 率 管 的 电 流 回 路 ，        率管的电流回路。                      实 现 功 率 管 低 尖 峰 电 压，相称        技巧难点：                         恰当碳化硅 SiC 的快速开关脾气；       （ 1 ）研发 ：散热 遐想、工 艺布局设          （2）散播式电容器，回路电感小，        计、母排遐想、引脚遐想需要详尽的              具备更好的电磁兼容性；        专科常识；                         （3）散播的管脚，使得电容容量的       （2）制造：需要开发专用诱导、工装              利用率更高，发烧小、成本低。        夹具、测试诱导等。   此外，在新一代家具中，公司积极布局了第三代功率半导体 SiC 相关技巧。 SiC 电控相对于硅基 IGBT、MOSFET 电控，具备低开关损耗脾气、高功率密度 及高效率等上风。公司研制的 SiC 电机禁止器已于 2019 年交样，遴聘单管并联 技巧决策，功率密度优秀。   在电源总成方面，英搏尔最新一代电源总成家具针对新能源乘用车开发， 已经竣事了电路板层面的进一步集成，还可根据客户需求弃取是否集成配电系 统（PDU）。公司围绕电源总成家具成功研发了 3.3kW、6.6kW、11kW 不同功 率等第的系列家具，高慢不同客户、不同车型的个性化需求，2023 年，竣事了 基于 SiC 技巧的 6.6KW 和 11KW 电源系统的批量化分娩。在集成化方面，公司 车载电源集成家具在功率密度、分量、体积、成本禁止等核神思划中具有较强 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 的竞争力；在多功能化方面，公司电源总成家具还接济电动汽车双向充电功能， 能够将新能源汽车中能源电板的电能开释给其他用电诱导。   （2）技巧研发上风    公司是国度高新技巧企业，自创立源流即专注于技巧研发及储备，赓续保 持着高研发干预。目下，公司已储备了多项新能源汽车能源系统领域相关的核 心技巧，能够接济公司业务的快速发展，放纵 2024 年 3 月 31 日，英搏尔的技 术研发效果有已授权专利 216 件。    在研发干预方面，公司保持高比例资金干预，论说期内公司研发干预分别 为 9，189.95 万元、14，788.55 万元、14，564.93 万元及 5，030.86 万元，占营业收入 比例分别为 9.42%、7.37%、 7.42%及 10.62%，论说期内公司累计研发干预为    在研发东说念主员领域，公司独创东说念主姜桂宾先生及蚁合独创东说念主李红雨先生、魏标 先生均毕业于西安交通大学电气工程专科，领有丰富的新能源汽车中枢零部件 开发教育。放纵论说期末，公司共领有研发东说念主员 646 东说念主，占公司职工总东说念主数的 东说念主员储备丰富，研发实力优秀。    在技巧储备方面，经过了多年的技巧发展，公司已经千里淀了诸多新能源汽 车能源系统领域的技巧，触及纯电、混动、商用车、乘用车等不同领域，亦在 家具遐想、分娩优化、性能提高方面有了长足的跳动。    在总成级家具的技巧层面，公司已领有“电机、电控、延缓箱、OBC、DC- DC 及 PDU 多合一集成技巧”“电机、电控及延缓箱高度集成一体化遐想技巧”等 中枢技巧，使得自身家具不仅在机械结构层面，还在电子电力层面完成了高度 的集成化遐想；在电机禁止器集成遐想领域，公司领有 “IGBT 单管并联技 术”“PEBB 层叠母排技巧”“散播式电容阵列技巧”等三项中枢技巧，通过独家创 新遐想的圆形电机禁止器，公司的电机禁止器在保证家具质能的情况下，体积 相较于同级别家具彰着缩小，更稳妥新能源汽车集成化的趋势。    电机禁止器被以为是新能源汽车能源系统的“大脑”，行为新能源汽车驱动 总成电能转机单元，其禁止单元电子元器件数目及复杂程度远高于传统燃油车， 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 需要进行硬件开发与软件、电力电子遐想、禁止算法优化等，竣事对电机转速、 转向、角度、响应时间的精确禁止，是驱动总成开发难度最大的模块家具。在 能源系统集成度进一步提高的过程中，电机禁止器赓续地向微型化、高功率化、 高压化标的发展，公司凭借电机禁止器三大底层中枢专利技巧，独家创新遐想 的圆形电机禁止器，体积不到市集同功率等第电控家具的 50%，功率密度达到    此外，“大交轴磁路电感结构拓扑技巧”“搀和能源车用基于 SiC 器件的带有 升降压功能的双电机禁止器遐想技巧”“双向高性能车载充电机技巧”等技巧均完 善了公司的家具类型，使得公司能够在新能源汽车能源系统领域全面发展，持 续拓宽公司业务范围。    在实验测试方面，公司领有珠海、上海两大研发基地、先进的 EMC 实验室、 NVH 实验室和完备的汽车零部件 V 型开发历程。公司已经通过国际巨擘机构认 证的“ISO26262：2018 ASIL D 汽车功能安全模范历程体系”认证，电机禁止器产 品已获取“ISO26262：2018 ASIL C 等第功能安全家具认证”，标志着公司建立了 稳妥最高功能安全等第的家具开发历程体系，同期，研发团队已具备国际水平 的研发材干及料理材干，为提高公司家具质料和可靠性奠定了坚实的基础，为 公司中枢家具进入国际一流新能源车企作念好了充足的准备。    在研发诱导方面，公司详细研发实验室的开发，为高慢中高端客户，2022 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 年新加多 2000 平方米实验室，加多速速温变试验箱 10 台、高速电机台架两台 （16000rpm，500Nm，250kw）大功高洁流电源柜 10 台，总成经久试验 8 台等诱导， 加多环境实验材干（险峻温环境温度试验、温度轮回试验、温度交变干冷试验 测试材干）等。   （3）平台化开发上风    平台化是新能源汽车零部件行业家具遐想、分娩要津重要趋势之一，与企 业的遐想、制造水平密切相关。公司自成立以来，坚持自主研发，在研发、测 试及分娩等要津均积蓄了丰富的教育，基于“集成芯”技巧平台，开发的 A0 级-C 级的大功率段驱动总成家具已经成功竣事平台化开发，并具备量产材干。    平台化开发竣事后，对于不同级别车型能源总成需求，“集成芯”能源总成 不错竣事中枢部件预制，将定制化分娩的内容限制在端盖遐想上。通过该平台 化分娩决策，公司家具的分娩效率大幅提高，并竣事不同客户所需产能的机动 调配，竣事快速托福。    举座而言，平台化开发有助于公司向不同车企提供能源系统通用化处分方 案，从而加速形陈规模效应，提高分娩效率和产能利用率，提高公司举座竞争 实力。   （4）市集客户储备上风    公司是国内少数同期具备新能源汽车驱动系统和电源系统两各人具自主研 发、分娩的起初企业，能够紧跟新能源汽车市集需求，推动家具快速创新、优 化升级，为车企提供质料可靠、成本可控的能源系统家具。    公司依托邃密的技巧研发材干、丰富的量产教育以及快速响应整车厂的个 性化需求的服务格调，通过多年的市集经营，已经积蓄了丰富的客户资源，形 成了较强的客户赓续开发材干。公司在经营以及业务拓展过程中一直与客户保 持密切接洽，积极参与客户电动车辆驱动系统家具的配置选型就业，赢得了良 好的市集口碑。    由于整车厂对供应商认证周期较长，两边干预均较大，车型定点并形成稳 定供求关系后，两边合作关系浅薄不会发生变化，因此，新能源汽车能源系统 配套供应商门槛较高，可替代性较低。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   目下，公司在乘用车领域，领有上汽通用五菱、吉祥汽车、奇瑞、长安、 长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企客户；在商用车和工程机械领域， 与北汽福田、杭叉集团、湖南星邦等厂商达成战术合作关系。公司已成为了众 多主流新能源汽车品牌的总成级家具供应商，与国内各大整车厂邃密的合作关 系为公司提供了有劲的市集竞争上风。   （5）优秀的东说念主才料理团队上风   公司料理团队领有丰富的相关产业经营与料理教育，中枢东说念主员大多在新能 源汽车驱动系统领域具有深厚的技巧研发、经营料理教育积蓄。   在东说念主才积蓄及团队开发方面，公司在多年的经营发展过程中已经形成了一 整套行之有用的东说念主才培养、选拔、任用、考核与激励机制。根据行业变动情况， 公司赓续加大东说念主才引进和培养力度，陆续引进和储备了一批行业内的优秀东说念主才， 目下已形成了具有极度研发及技巧实力的专科团队。   公司对料理团队和研发东说念主员十分详细陆续推出各种激励计划以稳定研发团 队、留下技巧主干、保证公司料理体系稳定、增强公司职工的凝华力。成立至 今，公司研发团队东说念主员保持相对稳定。   现阶段，公司所处的行业发展迅速，相关技巧、家具迭代速率迅速，营运 资金的充足与否极大程度上决定了企业能否霸占市集先机，将技巧实力通过产 能漂浮托福给市集。   连年来，跟着公司经营规模的扩大，机器诱导等固定钞票规模将不断加多， 原材料以及库存商品等存货将占用更多的资金，公司对营运资金的需求加大。 同期，由于公司需要在产能膨大、诱导升级、技巧研发、市集开拓、渠说念开发 和品牌运营等方面赓续干预，资金实力仍是限制公司发展的重心。   （六）行业壁垒   新能源汽车驱动总成、电源总成行为总成类家具，对于分娩企业的电机控 制器及电机遐想材干、电力电子遐想材干、禁止算法遐想材干、精密机械加工 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 制造材干及成本禁止材干等要求较高。分娩商不仅需要具备相关零部件技巧攻 关、批量分娩材干，还需要领有集成方面的相关技巧储备及遐想材干。   行业新进入者时常只具备系统内某一项零部件分娩材干，举例电机禁止器 或电机，对于其他零部件研发、分娩教育较为穷乏。目下，行业主流家具已由 分立式部件转为集成式家具，集成化成为畴昔行业发展趋势。若行业新进入者 无法迅速积蓄相关家具的开发及分娩教育，竣事从单一家具供应商转向集成类 家具供应商的转变，在畴昔市集竞争中将处于劣势地位。   因此，在集成化时间，先一步进入行业的企业时常能够巩固其自身的研发 材干和技巧水平，尔自后者将面对着较高的技巧及行业教育壁垒。   新能源汽车能源系统的各式相关技巧正处于快速发展阶段，需要大都研发 东说念主员对家具进行赓续性遐想及研发，家具迭代速率较快。此外，能源系统行为 新能源汽车中枢功能模块之一，其分娩工艺、售价和家具质能是各大整车厂关 留意心，企业需要具备较强的研发材干和家具迭代材干，以适当市集快速发展 的趋势，同期，也需要无边领有丰富分娩教育的技巧东说念主员在分娩工艺方面进行 赓续优化以保持家具中枢竞争力，行业内对高端研发东说念主员及高水平技巧东说念主才需 求量较大，具有一定的东说念主才壁垒。   行为技巧密集型行业，新能源汽车能源系统行业对技巧东说念主员要求较高。从 名目立项到测试，再到量产要津，每个技艺都需要领有丰富教育的东说念主才激动， 因此，新进入行业的企业难以通过引入个别巨匠竣事家具质能的举座性构陷， 行业新进入者濒临着较高的研发及技巧东说念主才壁垒。   下贱整车厂浅薄根据其新能源车辆的性能特色来遐想和配置对应的能源系 统等家具，更换其他品牌家具需要付出较大的疏导成本及开发成本。同期，考 虑到驱动总成及电源总成是新能源汽车中枢零部件，粗莽更换可能存在较大技 术风险，带来诸多不可先见后果，因此，整车厂与能源系统供应商建立了较为 稳定的合作关系后，除非发生不可控的客不雅因素，如第三方企业破产或家具迭 代不符行业发展趋势，不然一般不会草率更换，行业新进者濒临较高的客户壁 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 垒。   新能源汽车能源系统研发、实验室诱导配置、原材料采购、样品试制及产 线开发都是分娩要津中的重要部分，均需要大都资金干预。一方面，新能源汽 车能源系统中枢零部件分娩企业行为制造业企业，跟着自动化水平的不断提高， 分娩所需的诱导成本渐渐上升。另一方面，为保持市集竞争力，企业需不断加 大研发干预，在优化自身家具质能的同期积极开发下一代家具。   在新能源汽车能源系统中枢零部件行业内，领有较多营运资金以及可赓续 融资材干的企业才不错赓续发展，资金准入壁垒亦是行业内一个重要壁垒。   我国新能源汽车能源系统中枢零部件行业经过多年的发展，已经形成了一 批厂商主导的市集竞争方法，不同厂商分别在不同细分领域有了一定市集面位， 形成了较强的品牌效应。由于能源系统相关家具系新能源汽车的中枢部件，其 性能顺利影响新能源车辆举座功能的竣事，因此，下贱整车厂在保证性价比的 前提下浅薄会弃取具有品牌实力和车型匹配的永恒稳定合作供应商，新品牌短 期内难以受到下旅客户的认同，行业具有一定的品牌壁垒。   （七）公司所在行业与险峻游行业之间的关联性   公司上游行业主要为新能源汽车能源系统原材料供应商，主要为各种电子 元器件、永磁体、硅钢片、漆包线、铝质结构件及延缓器等。其中，电子元器 件占公司家具成本比重较高，其主要包括电容器件、芯片和功率半导体器件等。 电感器以及永磁体价钱发生较大波动，均对公司家具制变成本和销售利润产生 影响。 国产化替代旅途渐渐熟习，芯片的短缺对公司业务发展的影响已渐渐减缓，影 响越来越弱，公司的订单托福材干已得到大幅提高。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司下贱行业主要为国内各大新能源汽车整车厂。连年来，在国度产业政 策赓续推动下，社会各界对于新能源汽车认同度正渐渐提高，新能源汽车市集 加速渗入，新能源汽车技巧水平不断跳动，整车厂对新能源汽车能源系统中枢 零部件家具质能的要求亦不断提高。   跟着新能源汽车对传统燃油车市集挤压愈发严重，系数这个词汽车行业市集竞争 环境正渐渐变得热烈，穷乏成本上风以及穷乏中枢技巧的市集参与者将会在激 烈的竞争中渐渐被淘汰，该阶段对于能够竣事国产替代的零部件供应商而言是 其快速发展、提高市集占有率的重要阶段。   因此，短期来看新能源汽车行业发展增速有所下滑，但危境中亦蕴含着机 遇，畴昔，跟着国产替代渐渐激动，国内整车厂对自主品牌的认同度亦将不断 提高，曲折致使如英搏尔一般具备专科实力的能源系统供应商将迎来快速增长 期，占据更大市集空间。    七、刊行东说念主主营业务情况   （一）刊行东说念主的主营业务   英搏尔深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源 系统自主研发、分娩材干的领军企业，领有熟习的能源系统处分决策以及丰富 的家具类型。创新的“集成芯”技巧，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电 源总成家具具有高遵守、轻量化、低成本等显耀上风。公司已达成与吉祥、上 汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企， 以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的永恒合作；同期，公司家具在电 动工程机械、电动专用车等领域获取较为平淡应用。   公司永久聚焦行业发展标的，以高质料的家具力，赓续为客户创造价值。 专科的研发团队、先进的制造材干、完好意思高效的供应链体系，有劲的保障了公 司中枢竞争力。公司悉力于成为国际一流的新能源汽车能源域举座处分决策提 供者。 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （二）刊行东说念主的主要家具   公司主要家具具体情况如下：    主要家具         家具示例                        功能先容                           “集成芯”天下一驱动总成是指包含扁线电机的“集                           成芯”驱动总成(70kW-160kW)登第三代电源总成 “集成芯”天下一驱动总               （6.6kW-11kW）的多合一集成家具。基于三大底       成                   层中枢技巧原创遐想和创新应用，家具稳妥驱动                           系统小体积、轻量化、多合一集成的技巧发展方                           向。                               基于三大中枢技巧独家原创遐想和创新应用，“集                               成芯”驱动总成具有以下性能上风：                               化深度集成，体积小 30%；                               密度较行业平均水平提高约 20%-30%；  “集成芯”驱动总成                               轻分量，质问成本；                               质问整车开发成本、加速整车开发进程；                               动发烧功能，可适当低温工况，提高整车效率。                   总成家具                              电源总成是指包含车载充电机、DC-DC 转机器、                              高压配电盒的集成家具，是对能源电板组进行充                              电、电能转机及电能分配的中枢部件。由传统的                              双层架构，优化升级为单层结构，进一步减小体    电源总成                   总成家具       成遐想、共用变压器、散热装配等零部件，达到                              减小体积、减轻分量、质问成本、提高可靠性等                              目的。                单电机禁止器 MC39 系列电机禁止器是一款应用于新能源乘用车                       的电机禁止器，适用于 200V-500V 交流异步驱动    电机禁止器                       及永磁同步驱动系统。该电机禁止器家具具有结                       构粗略、可靠性高、抗干扰材干强等特色。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    主要家具         家具示例                 功能先容              搀和能源双电机 搀和能源双电机禁止器，功率器件遴聘 IGBT 单管                  禁止器   或 SiC 单管，运用单管并联技巧，高度集成电动                        机+发电机竣事大功率双电机禁止。该家具体积小                        分量轻，便于混动车型整车的装配、精打细算空间，                        分娩效率高，性能稳定，可选配 Buck-boost 模块                        功能，竣事升降压。              SiC 电机禁止器 SiC 电机禁止器遴聘全球先进的 SiC 单管功率器                        件，系统效率提高 4%傍边，有用提高整车续航里                        程，适当畴昔高端车型 800V 高压快充需求。遴聘                        公司叠层母排专利技巧，整机功率密度处于世界                        起初水平。                        MC1906 电机禁止器，高慢商用车 800V 高压系统              商用车电机禁止                        要 求 ， 是 国 内 第 一 款 获 得 功 能 安 全                   器                        ISO26262:2018ASILC 家具国际认证的商用车禁止                        器。遴聘平面水说念双面冷却技巧，大幅质问了产                        品体积，提高功率密度。家具可根据客户不同功                        率需求进行定制，为国表里新能源商用车及大型                        工程机械电动化提供安全可靠的电机禁止。  铜/铝转子交流异步             异步电机是畴昔高性能四驱决策辅驱系统首选方     电机                 案，具备高转速、关波无反电动势等上风。                        叉车电驱及液压总成家具完成了从低压单体家具                        向高压集成家具的升级转机，系统效率提高                        量），竣事节能减排。家具遴聘 300V 高压水冷系 叉车电驱及液压总成              统，有用处分大吨位叉车功率和散热问题，竣事                        了国度模范直流充电桩快充。汽车级 IP 留意，可                        竣事暴雨、积水等多种复杂环境下的正常就业，                        能源强盛，性能优异，耐零下 30 度低温环境，适                        配重工况锂电叉车。   公司经过多年的研发创新，家具力行业起初，家具完成了平台化、系列化、 自动化开发，进入规模化发展的新阶段。家具涵盖 A00 级、A0 级、A 级、B 级、 MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，跟着公司配套的车企和配套车型赓续增 加，单车配套家具集成度和价值量均有用提高，家具应用领域不断扩展。   新能源汽车多合一能源系统家具行业门槛高，关乎整车能源性能、驾驶体 验和整车安全，供应商准初学槛高，客户粘性强，从定点到量产周期较长，期 间需干预大都的东说念主力、物力及开发成本。   （三）主要经营模式 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司家具原材料主要由电子元器件、结构件、线束联结件以及硅钢片、漆 包线、辅助材料组成。电子元器件占成本比重最高，主要包括各式功率器件、 芯片、电容器等。   公司采购部门通过信息探望和商务评估的方式，赓续扩展潜在供应商资源， 并根据名目和订单需求，与技巧中心、质料中心蚁合开展审核评估就业，赓续 优化供应商资源，进而提高公司的托福及成本禁止材干。   为了最大程度高慢不断变化的市集需求，采购部根据销售中心和计划料理 部的滚动月需求预测和周排产计划，不断与外部供方调治供货计划，辅之以适 量的中枢物料安全库存，高效柔性的保障新能源汽车整车客户的托福需求。   公司遴聘订单式分娩模式组织分娩。公司根据客户下达的订单要求组织设 计、分娩、教化与包装，完成系数这个词家具分娩历程，竣事对外售售。公司里面生 产的具体历程：公司研发中心根据客户的车辆性能参数要求研发遐想家具，并 和客户共同完成检测和小批量试产试销过程，说明批产技巧模范，并最终定型； 销售中心根据客户订单需求制定《分娩计划排程表》；公司制造中心根据《生 产计划排程表》以及 BOM 进行投料分娩；质料中心对家具品质进行全面管控。   公司家具销售遴选直销模式，客户主要为整车厂与大型新能源车零部件集 成商。公司对主要大客户派遣常驻销售专员进行现场服务。常驻销售专员追踪 家具使用，实时向公司研发中心反馈家具问题并迅速处分家具问题。常驻销售 专员还负责统计客户的产量、计划以及财务对账结算等事项，成心于公司第一 时间掌持市集数据，快速准确垄断市集走向。   公司根据新能源汽车的发展趋势，并结合国内配套体系的现行条件，进行 能源系统（驱动总成、电源总成）过头电机、电控家具的研发。公司实施家具 开发主要经历以下几个阶段：新家具主张的提议与批准、新家具开发名目的策 划、新技巧与新工艺的预研、家具的遐想开发与考证、过程的遐想开发与考证、 家具与过程的说明与批准、家具的量产与赓续改进。为此，公司研发中心设立 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 总体技巧办、上海英搏尔、电驱系统开发部、电机开发部、电源开发部、结构 遐想部、软件开发部、研发工艺部、器件认证中心、功能安全部、物料开发认 证部以及研发料理办等部门，负责家具软硬件及结构的开发、分娩追踪以及售 后过程中对客户的技巧接济。   公司坚持自主研发说念路，根据客户动态各种性需求，进行家具升级和工艺 革新，形成多项业内起初的中枢技巧，推动了新能源汽车产业发展。   （四）产能、产量、销量及产销率、产能利用率情况   公司主要家具包括电机禁止器、DC-DC 转机器、车载充电机、驱动总成和 电源总成等，论说期内，公司主要家具产量、销量、模范产量、产销率、模范 产能及产能利用率情况如下：                                                                       单元：台套     家具       产量          销量        模范产量          产销率      模范产能 产能利用率   驱动总成          14，762    11，401        44，174   77.23%   电源总成       158，223     181，103   162，036 114.46%   电机禁止器      129，903     149，974        62，008 115.45%  DC-DC 转机器      15，947    17，949         2，633 112.55%   车载充电机          6，162     4，481         2，299   72.72%     其他          12，196    14，624          409 119.91%   驱动总成          86，864    82，533   235，480       95.01%   电源总成       502，937     471，634   684，427       93.78%   电机禁止器      746，172     769，476   525，007 103.12%  DC-DC 转机器      63，138    80，510        14，925 127.51%   车载充电机         11，227    15，758         4，605 140.36%     其他       125，527     125，537         5，872 100.01%   驱动总成          87，469    80，225    227，355      91.72%   电源总成       643，519     573，195    666，483      89.07%   电机禁止器      698，242     678，009    434，121      97.10%  DC-DC 转机器   144，533     143，460        57，754   99.26% 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     家具       产量          销量        模范产量          产销率       模范产能 产能利用率   车载充电机         33，982    35，223        14，990   103.65%     其他          94，192    92，440         4，368   98.14%   驱动总成          41，074    32，909        84，242   80.12%   电源总成       275，005     213，373    387，123      77.59%   电机禁止器      497，927     485，945    383，219      97.59%  DC-DC 转机器   152，061     153，427        31，074   100.90%   车载充电机         46，561    47，240        20，121   101.46%     其他          83，001    82，446         5，627   99.33% 注 1：公司分娩线均可分娩电机禁止器、DC-DC 转机器、车载充电机等家具，均经过症结 诱导贴片机，除电机外产能主要受限于贴片机，因此，上表中模范产量测算将各家具现实 产量以 A850 型号电机禁止器行为折算基准统一折算； 注 2：上述产能系按照机器诱导每天运转 8 小时，每年 300 天平均产能测算，模范产能为生 产线每年分娩 A850 型号电机禁止器可分娩的数目； 注 3：产销率=销量/产量；产能利用率=模范产量统统/模范产能； 注 4：公司存在委外贴片的情况，诡计上述模范产量时已剔除相关影响。   为顺应行业发展趋势，公司通过技巧创新推动家具集成化发展，2021 年- 驱动总成和电源总成类家具产量和销量总体保持自由。   论说期内，公司产销率举座保持稳定。 能源汽车行业正处于市集规模不断扩大的发展过程中，为适当市集发展章程， 公司积极霸占市集，公司主营业务收入分别为 92，426.29 万元、191，254.31 万元， 公司销量 “翻倍”；另一方面，公司新建产线尚未达产，但公司通过招聘新的员 工，加多了分娩线利用率，加多了产量。   综上，在上述两方面的共同作用下，导致公司 2021 年至 2022 年产能利用 率呈现上升趋势。 能源汽车行业需求增速阶段性下滑，该影响通过供应链的传导使得公司所处的      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      零部件行业亦受到了一定冲击，公司产能利用率比拟上一年有所下降。      响，刊行东说念主单季度产能利用率较 2023 年度略有下降，但显耀高于 2023 年一季      度（仅 72.41%）产能利用率，达到 91.92%。            （五）刊行东说念主销售情况和主要客户            论说期内，公司主营业务收入按家具分类组成情况如下：                                                                                  单元：万元   名目             金额          比例        金额            比例        金额          比例         金额           比例 电机禁止器       14，058.69    29.67%   62，391.68      32.76%   57，685.58     30.16%   34，485.22     37.31%  电源总成       22，861.78    48.25%   62，723.93      32.93%   67，153.59     35.11%   28，205.58     30.52%  驱动总成        8，649.45    18.25%   58，125.65      30.52%   55，932.71     29.25%   21，821.53     23.61% DC-DC 转机     器 车载充电机         316.09      0.67%    1，124.17       0.59%    2，156.02     1.13%     2，257.38      2.44%  驱动电机          83.88      0.18%    1，465.77       0.77%    2，506.67     1.31%     1，997.71      2.16% 电子油门踏板  过头他   统统        47，384.55   100.00% 190，460.89      100.00% 191，254.31    100.00%    92，426.29    100.00%            （1）主要客户情况            论说期内，公司前五大客户（团结禁止下合并口径）情况如下：        序                                                              不含税金额          占营业收                         客户                       主要销售内容        号                                                              （万元）           入比例                                          禁止器、电源总成、DC-                                          DC 转机器、驱动总成                                          驱动总成、电源总成、                                          禁止器                                          DC 转机器、电源总成、                                          禁止器 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                      不含税金额          占营业收          客户              主要销售内容 号                                      （万元）           入比例                 统统                        31，564.59 66.61%                      禁止器、电源总成、DC-                      DC 转机器、驱动总成                      驱动总成、电源总成、                      禁止器、DC-DC 转机器                      禁止器、DC 转机器、电                      机                      电源总成、电驱总成、                      DC-DC 转机器                 统统                       123，156.20   62.73%                      电源总成、电机禁止器、                      DC-DC 转机器、驱动总成                      电源总成、驱动总成、电                      机禁止器                      电机禁止器、DC-DC 转机                      器、电源总成、电机                 统统                       134，008.22   66.82%                  禁止器、DC-DC 转机器、                  同步电动机                  电机禁止器、电机、DC-                  DC 转机器、驱动总成                 统统                        60，516.34   62.02% 注 1：浙江吉祥控股集团有限公司包括贵州吉祥汽车制造有限公司、杭州吉祥汽车有限公 司、山西吉祥汽车部件有限公司、枫盛汽车科技集团有限公司、浙江枫盛汽车零部件有限 公司、重庆睿蓝汽车科技有限公司、浙江远景汽配有限公司、启征新能源汽车（济南）有 限公司、宁波吉润汽车部件有限公司杭州湾新区备件分公司； 注 2：上海汽车集团股份有限公司包括上汽通用五菱汽车股份有限公司及上汽通用五菱汽 车股份有限公司青岛分公司、上汽大通汽车有限公司、上汽大通汽车有限公司无锡分公司、 上汽大通汽车有限公司南京分公司； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 注 3：重庆长安汽车股份有限公司包括合肥长安汽车有限公司、南京长安汽车有限公司、 重庆长安专用汽车有限公司、重庆长安汽车客户服务有限公司、深蓝汽车科技有限公司； 注 4：安徽江淮汽车集团股份有限公司包括安徽江淮客车有限公司、安徽江淮汽车集团股 份有限公司安庆分公司、安徽江淮汽车集团股份有限公司商务车分公司、安徽江淮汽车集 团股份有限公司轿车分公司、合肥说念一能源科技有限公司、安徽江淮安驰汽车有限公司、 安徽安凯汽车股份有限公司； 注 5：威马汽车科技集团有限公司包括威尔马斯特新能源汽车零部件（温州）有限公司、 威马汽车科技（衡阳）有限公司、威马新能源汽车销售（上海）有限公司、威马新能源汽 车采购（上海）有限公司； 注 6：赛力斯集团股份有限公司合作家具包括电源总成、DC-DC、电机禁止器，合作车型 包括蓝电 E5（A 级及以下 SUV）                   、闲静 MINIEV（A00 级车）及商用车。   论说期内，刊行东说念主不存在向单个客户的销售金额占全年销售总额的比例超 过 50%的情况，不存在严重依赖个别客户的情况。论说期内，公司主要客户存 在一定变化，主要原因如下：   论说期内，公司正处于业务发展升级的转型阶段。在往时，公司的客户以 微型低速纯电动乘用车整车厂为主，为顺应新能源汽车行业发展趋势，公司在 巩固原有客户的基础上，赓续加强新能源汽车领域的市集开发，不断优化客户 结构，拓展家具应用场景。   连年来，公司与上汽通用五菱、江淮汽车、吉祥汽车等新能源汽车一线整 车厂的合作车型陆续发布且量产，跟着合作的加深，公司家具渐渐得到一线整 车厂的认同，与部分一线整车厂已形成深度合作的关系。论说期内，通过与头 部整车厂达成战术合作关系，公司优化了自身的客户结构，导致主要客户结构 存在一定变化。该等客户结构的优化使得公司能够更好的面对新能源汽车的市 场波动风险。   畴昔，公司将赓续深耕新能源汽车领域，依托多年的技巧积蓄和市集开拓， 通过赓续技巧更新和工艺改进以提高家具市集竞争力。跟着公司定点车型不断 量产上市，公司在新能源汽车行业内的影响力将不断提高，将与更多的整车厂 达成合作关系。   （2）董事、监事、高级料理东说念主员和其他中枢东说念主员，主要关联方或持有刊行 东说念主百分之五以上股份的股东在上述客户中所占的权益   放纵 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高级料理东说念主员和其他中枢东说念主员、主 要关联方或持有刊行东说念主百分之五以上股份的股东并不在上述客户中占有权益。   （3）境表里销售情况 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   论说期内，公司营业收入主要以国内销售为主，国外售售占比较小，营业 收入按销售区域分类具体情况如下：                                                                              单元：万元  区域           金额         比例       金额         比例        金额         比例       金额        比例 华东区     21，638.51 45.67% 109，425.78 55.74% 107，151.91         53.42% 60，948.27   62.46% 华南区     14，882.51 31.41% 64，982.65 33.10% 60，953.77           30.39% 27，466.53   28.15% 华中区       3，199.05   6.75%    5，657.63    2.88%    1，741.68    0.87% 2，971.05      3.04% 西南区       7，221.81 15.24% 10，657.60       5.43% 21，583.93     10.76% 4，187.89      4.29% 华北区        149.19    0.31%     851.16     0.43%    8，643.01    4.31% 1，697.76      1.74% 西北区          0.04    0.00%       1.28     0.00%      42.20     0.02%     32.84     0.03% 东北区              -   0.00%     174.88     0.09%     392.35     0.20%    118.86     0.12%  境外        293.44    0.62%    4，563.98    2.32%      63.74     0.03%    156.78     0.16%  统统     47，384.55 100.00% 196，314.96 100.00% 200，572.61 100.00% 97，579.98 100.00%   公司营业收入地区散播主要以华东区及华南区为主，与公司主要整车厂客 户散播情况基本一致。   （六）刊行东说念主采购情况和主要供应商   （1）原材料采购情况   公司分娩经营所需原材料种类较多，团结材料由于规格、型号、厂商不同， 采购价钱也存在一定各别。公司采购原材料主要包括电子器件、结构件、电机 类材料等，具体情况如下：    类别                                          具体材料  电子器件                 变压器、电感器、电容器、MOSFET、IGBT、各种芯片等   结构件                                    底板、外壳、五金件等  电机类材料                       硅钢、永磁体、转轴、压铸件、漆包线、外壳等   PCB 板                           主板、铝基板、禁止板、功率板等   接插件                              插座、针座、接线器、联结器等  外购成品                                        延缓箱总成等    线材                                        电缆、线束等 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    类别                                             具体材料    辅料                         导热硅脂、焊锡条、导热灌封胶、绝缘等   保障类                                      保障片、熔断器等    包材                            成型泡沫、标签、纸箱、木箱等    其他                                        用具、诱导等   论说期内，公司原材料采购情况如下：                                                                                  单元：万元 物料类     2024 年 1-3 月             2023 年                 2022 年                2021 年  别      金额          比例        金额          比例         金额        比例        金额            比例 电子器  件 结构件      8，459.11   26.13% 34，870.36 23.19% 39，053.78          23.21% 19，061.48        17.89% 电机类 材料 PCB 板    1，417.73    4.38%    5，881.55     3.91%    6，614.23     3.93%   5，329.23       5.00% 接插件      1，505.75    4.65%    7，878.39     5.24%    9，986.12     5.94%   5，353.34       5.02% 外购成  品  线材      1，235.45    3.82%    5，029.12     3.34%    3，426.09     2.04%   1，831.29       1.72%  辅料      1，028.80    3.18%    4，233.25     2.82%    2，257.03     1.34%   1，377.55       1.29% 保障类       240.02     0.74%    1，126.21     0.75%      963.59     0.57%       634.37     0.60%  包材       106.81     0.33%     258.95      0.17%      327.14     0.19%       303.65     0.29%  其他        33.49     0.10%      67.79      0.05%      132.90     0.08%        19.99     0.02%  统统     32，372.57 100.00% 150，378.45       100% 168，233.52 100.00% 106，545.55 100.00% 注：采购金额为不含税金额。   论说期内，公司采购的主要原材料单价变动情况如下：                                                                                       单元：元 物料分类     物料称呼                      均价 变动幅度 均价                    变动幅度        均价      变动幅度            均价 电子器件       IGBT       10.35 -48.13% 19.95           -19.49%    24.78         7.70%      23.01 电子器件     MOSFET        3.71     9.92%      3.38     -11.53%     3.82         7.84%       3.54 电子器件       芯片          1.92 -69.31%        6.26     153.73%     2.47     -7.26%          2.66  结构件       底板         64.91     3.26% 62.86          7.04%     58.72     60.63%         36.56  结构件       外壳         62.28    14.27%      54.5     60.04%     34.05     42.16%         23.95  结构件      五金件          1.81    -4.96%      1.91      -0.10%     1.91     17.26%          1.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 物料分类     物料称呼                   均价 变动幅度 均价                  变动幅度        均价       变动幅度           均价  电机类     漆包线       76.07     -2.21% 77.79        11.29%    69.89        -0.35%     70.14  电机类     硅钢片        8.66     -9.19%   9.54      -22.35%    12.29        1.04%      12.16  电机类     永磁体        3.36 -20.09%      4.21      -40.64%     7.09    14.96%           6.16 注 1：上表中金额为不含税金额； 注 2：上表内均价遴聘算术平均方法诡计。   从上表可见，主要物料采购价钱存在一定各别，主要受我国半导体国产替 代及国际大批材料价钱波动等因素影响，具体如下： 涨彰着，自 2022 年着手，“芯片荒”的情况渐渐得到缓解，主要电子器件的采购 价钱受此影响均出现不同程度的波动，2023 年，受到公司家具结构优化的影响， 公司仅针对部分高货值的中枢电子器件材料进行了战术储备，主动质问了非核 心电子器件的采购数目，导致电子器件采购均价存在一定程度的上升。2024 年 一季度，受国产替代的影响，IGBT 及芯片价钱进一步质问。   在结构件及电机类材料方面，受俄乌斗殴以及全球大批商品周期的影响， 连年来国际铜、铝等大批商品价钱呈大幅波动趋势，2021 年以来，上游铜、铝 等大批商品赓续高涨，并保持高位波动，顺利加多公司采购底板、外壳、漆包 线等原材料的成本。   （2）主要能源供应情况   公司使用的能源主如若电，由当地市政部门提供，供应稳定正常。论说期 内，公司分娩用电情况如下所示：     名目          2024 年 1-3 月          2023 年              2022 年            2021 年 用电量（万千瓦时）                  238.23             888.10           737.35             887.16 致。公司第三代“集成芯”驱动总成家具工艺在原有基础上加多总成装备廓清板 焊合、多工位灌胶固化、机械手装配等工序，同期针对新家具公司额外延长了 老化工序的时长，导致 2021 年耗电量加多较多。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 品向总成类转变，规模效应及模范化所带来的节能效应渐渐涌现，公司亦将部 分耗能高的分娩要津进行委外处理；（2）经过 2021 年额外老化时长的测试，公 司的新的总成级家具已经进入稳定量产状态，故 2022 年公司调治家具老化工序 时长，该工序时长相较 2021 年裁汰 50%，家具分娩耗能大幅下降；（3）公司积 极响应国度“节能降碳”的分娩政策，针对分娩要津中的高耗能要津进行了进一 步优化，导致分娩耗能进一步质问。 熟习，公司将往时外协处理的能源系统中枢零部件转为自主分娩；（2）跟着公 司产线自动化升级，2023 年耗电量比 2022 年有所加多。 定。   （1）供应商采购情况      论说期内，公司前五大供应商采购情况如下：                                       不含税金额 序号           供应商            主要采购内容          占采购总额比例                                       （万元）                 统统                      8，917.91   27.53%                 统统                     40，589.59   26.99% 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                      不含税金额 序号           供应商           主要采购内容          占采购总额比例                                      （万元）                 统统                    45，166.55   25.79%      艾睿（中国）电子贸易有限公司深圳分      公司                 统统                    27，601.58   25.91%      论说期内，公司不存在向单个供应商的采购金额占全年采购总额比例突出      论说期内，公司主要供应商存在一定变化，主要原因如下：      论说期内，公司家具赓续升级，为适当公司家具升级和技巧改进，公司持 续优化供应商结构，推动原材料原土化采购战术，不断践行降本增效以提高产 品在市集的竞争力。      公司采购部门详尽研究经营禀赋、结算方式、原材料价钱以及质料等因素， 同期结合下贱整车厂需求，弃取优质供应商进行合作。公司上游原材料主要为 电子器件和硅钢、永磁体等成品，原材料通用性较强，论说期内主要供应商变 化不会对公司分娩经营组成重要影响。   （2）董事、监事、高级料理东说念主员和其他中枢东说念主员，主要关联方或持有刊行 东说念主百分之五以上股份的股东在上述供应商中所占的权益      放纵 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高级料理东说念主员和其他中枢东说念主员、主 要关联方或持有刊行东说念主百分之五以上股份的股东并不在上述供应商中占有权益。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （七）现有业务发展安排及畴昔发展战术   公司行为主要的第三方能源系统集成商，承袭“聚焦客户的挑战和压力， 提供有竞争力的能源域处分决策和服务，赓续为客户创造最大价值，为社会承 担更多背负”的就业，专注新能源产业，悉力于成为“世界一流”的新能源汽 车能源域举座处分决策提供者，为竣事东说念主类社会低碳节能、绿色可赓续发展作念 出孝敬。   畴昔，公司战术标的、经营办法和战术办法如下：   （1）战术标的：专注新能源汽车能源系统领域   我国新能源汽车产业在电动化标的要竣事弯说念超车，需要在中枢技巧和关 键零部件领域竣事自主可控。除车身和电板外，中枢技巧和症结零部件主要集 中在电驱动系统和电源系统。公司专注于电机、电机禁止器、车载充电机等核 心部件的创新研发，进而在驱动总成、电源总成等集成家具上形成系统级的优 势。已建成可覆盖新能源汽车 A00 至 C 级全系列车型的货架式家具矩阵，“集 成芯”技巧平台也为公司的驱动系统家具走向模范化过头他应用领域拓展奠定 了坚实基础。   （2）经营办法：通过技巧创新，提供性能可靠、成本可控的能源系统家具， 为客户创造最大价值   新能源汽车行业终将在无补贴的市集环境下运行，汽车零部件对于轻量化、 小体积和低成本的诉求日益挫折。性能可靠、成本可控的能源系统家具领有持 续家具竞争力。公司坚持以客户为中心，为客户创造最大价值，成就客户才能 成就英搏尔这一发展理念。公司坚持技巧创新，贫困创业，在不断提高公司装 备材干和质料料理水平的同期，提高公司的产能规模和行业影响力。   （3）战术办法：成为国际一流的能源系统供应商   畴昔 3 年，公司将聚焦于作念好新能源汽车能源域配套家具，中枢任务就是 为整车厂提供质料可靠、成本可控、具备国际竞争力的能源系统症结零部件。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 去，特斯拉降价等带来的产业链压力，以及传统燃油车企降价去库存的影响， 另一方面，国内消费复苏，锂电产业链降价等因素积极影响，行业仍然保持较 快的增速。纵不雅新能源汽车产业，“稳价钱”与“抢市集”成为产业链新一轮 的“竞速焦点”，行业市集方法有望加速分化。   畴昔，公司将牢牢围绕公司发展战术，充分依托公司在行业内多年的教育 积蓄和品牌效应，通过实施本次召募资金的投资名目，进一步提高公司在新能 源电动汽车领域的分娩规模和技巧水平，积极布局国外市集，提高料理水平以 及赓续盈利材干，具体发展战术如下：   （1）聚焦优质客户   新能源汽车行业方法趋于集会，行业头部企业是英搏尔的主战场，2023 年， 公司在乘用车客户拓展方面，深挖与车企合作的质料和深度。围绕上风家具— —“集成芯”多合一系统，积极拓展更多优质客户过头主力车型。   商用车领域，运用乘用车的家具教育和技巧积蓄，为头部企业定制一体化 后桥决策，并积极开发大功率油冷碳化硅驱动总成，拓展在中重卡、重卡领域 的应用。   工程机械领域，充分阐扬公司在“能源域”系统级处分决策的上风，提供 一站式举座处分决策，以“系统集成”构建技巧门槛，争作念细分领域的龙头。   （2）制造及质料料理 益智造”升级，积极激动再融资募投名目开发。加速激动家具平台化、分娩自 动化，重心开发扁线电机“集成芯”驱动系统自动化产线和电源、电控自动化 产线，在提高产能的同期，提质增效。 司承袭“创新决定咱们飞多高、质料决定咱们走多远”的理念，以历程和结果 为导向赓续打造世界一流的质料体系。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      （3）智能工场开发      跟着能源系统行业的技巧迭代和公司快速升级的客户需求，客户中高端车 型对供应商的技巧先进性、产线自动化和家具质能要求赓续提高。公司通过研 发创新与工艺积蓄，能源系统多合一集成家具获取认同。800V 高压系统架构下， SiC 器件、扁线及油冷技巧的应用使新能源车在高慢快充需求的同期，提质升级， 降本增效。      基于上述趋势，英搏尔拟通过购置先进分娩诱导，实施先进工艺，提高产 线自动化水平，新建高慢中高端车型需求的电驱总成（20 万套）及电源总成 （40 万套）分娩车间，同期，公司将新建研发大楼，招募专科技巧东说念主才，购置先 进的研发诱导，完善公司研发平台，赓续保持公司创新材干。      （4）东说念主才发展战术      为了竣事公司“2025 发展战术”办法，公司将放荡引进具有国际视线的技 术巨匠及料理东说念主才。同期，加速激动里面东说念主才的培养和发展，完善英搏尔基础 培训体系。公司也将赓续完善绩效体系，保证东说念主岗匹配的同期，职工能够在合 适的岗亭上阐扬潜能；赓续建立有勾引力的薪酬分配和激励机制，通过股票期 权激励计划的实施，增强公司凝华力，竣事公司与职工的共同成长。      八、与家具联系的技巧情况      （一）公司中枢技巧的来源及对公司的影响      放纵 2024 年 3 月 31 日，公司领有的中枢技巧情况如下：  序                                          所处 技巧 是否形       技巧称呼             技巧特色  号                                          阶段 来源 成专利    电机、电控、               该项技巧基于电机、电机禁止器、延缓箱、OBC、    减 速 箱 、               DC-DC 及 PDU 等多个家具进行不同决策的集成，   批量 自主               根据不同客户的决策需求，可形成电源三合一、驱        分娩 研发    DC 及 PDU 多               动总成三合一、电源驱动天下一等多种集成决策。    合一集成技巧               该项技巧通过将电机与电控共用一个壳体，总成机    电机、电控及               壳呈圆柱体建树，电机禁止器遴聘环形的电路布    延缓箱高度集                                   批量 自主    成一体化遐想                                   分娩 研发               组件，集成在电机轴的后端位置处，竣事了相关产    技巧               品高度集成一体化。 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                所处 技巧 是否形       技巧称呼                技巧特色 号                                                阶段 来源 成专利                 该项技巧遴聘多层堆叠工艺，将功率管过头禁止电      OBC 与 DC- 路建树为第一层，辅助电源及充电机的输入输出电      DC 高度集成路建树为第二层，DC-DC 转机电路在作念到超薄化设            批量 自主      一体化机芯技计的前提下建树为第三层并紧贴底板散热，减少了                分娩 研发      术          集成电源的体积，并进一步质问了家具成本，竣事                 了更高的空间利用率。                 该项技巧结合了永磁同步电机基础表面和有限元仿      大交轴磁路电真技巧，以提高电机内磁阻转矩占比为技巧开拔                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      术          详尽功率密度，在大幅度加多电机转矩密度的同期                 进一步质问了成本。      磁场无益谐波该项技巧基于谐波阻拦技巧，通过禁止电机内无益                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      优化拓扑技巧 性能，质问整车噪声。                 高效铜转子异步电动机遴聘转子铜导条与铜端环的      铜转子异步电                 无缝焊合技巧，使家具最高效率可达 96%，赓续功         批量 自主                 率可达 60kW，峰值功率达到 145kW，额定转速达      分娩 研发      制造技巧                 到 6000r/min，最高转速达到 16000r/min。                 该项技巧基于散播式电容叠层母排技巧和 PCB 波峰      单        管                 焊合的大电流叠层功率母排技巧，处分并联动静态      MOSFET/IGB                                  批量 自主      T 功率器件并                                     分娩 研发                 系统成本，提高结构遐想机动性，进一步提高了功      联集成技巧                 率密度。                 该项技巧通过在前级遴聘双向无桥 AC-DC，后级使                 用双向全桥 CLLLC 隐敝 DC-DC 电路，竣事了充电                 与放电功能的电路共用；通过使用新颖的磁集成技      双向高性能车                                      批量 自主      载充电机技巧                                      分娩 研发                 性元器件的体积和分量；通过使用新颖的功率管倒                 装可正面拆卸工艺技巧，使得家具具有结构粗略、                 装卸便捷、占用空间小的特色。      高性能磁性元该项技巧遴聘平面变压器和汇流铜排竣事大电流多                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      DC-DC 技巧 具体积小、散热性能好、可加工脾气强等优点。                 该技巧遴聘离心锻造铸铝转子，处分转子高速化机                 械强度差的问题，通过电加热浸漆工艺，改善高压                                                  批量 自主                                                  分娩 研发      子电机技巧 25KW，峰值功率 160KW，最大转矩 300N.m，最                 高转速 16000rpm 的峰值外脾气，为四驱车型提供                 优异的异步电机处分决策      搀和能源车用该项技巧通过分立式 SiC 功率 MOS 并联遐想，实      基于 SiC 器件现 SiC 的禁止器家具化应用。相关家具可并联 8 颗      的带有升降压SiC 器件，最高就业电压可达 900V，输出功率可达           样件 自主      功能的双电机180kW。此外，通过加多 BUCK-BOOST 模块，顶牛贷该         试制 研发      禁止器遐想技技巧竣事了电板到混动系统的升降压遐想，使得混      术          动禁止系统的详尽运行效率得到有用提高。 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                     所处 技巧 是否形       技巧称呼                   技巧特色 号                                                     阶段 来源 成专利                 通过检测交流输入电压，判断是单相交流输入如故      兼容单、三相                 三相交流输入，进而禁止多组继电器开关，竣事      交流输入的                                            样件 自主                 臂决策，兼容单相 AC-DC 转机和三相 AC-DC 转      电机技巧                 换。      基于 SiC 器件                 基于 1200V 分立式 SiC 功率 MOS，遴聘 CLLLC 全桥      的 800V 平台                                        样件 自主      车载充电机技                                           试制 研发                 功能。      术      基于 SiC 器件                 基于 1200V 分立式 SiC 功率 MOS，遴聘移相全桥软      的 800V 平台                                        样件 自主      车载 DCDC 技                                        试制 研发                 换。      术                 通过对低温锡焊，银烧结等焊合技巧，构陷 TO-      基于 TO-247P      封 装      的                 规的 230℃质问至 200℃以内，幸免影响能源器件            样件 自主                 的可靠性。使用焊合技巧，不错显耀的质问功率器                试制 研发      率器件低温焊                 件的散热热阻，提高器件的通电流材干，提高可靠      接技巧。                 性。                 开发基于功能安全的软硬件架构，适用于双电机控      混动能源用双制的技巧。在纯电功能安全技巧的基础之上，针对                                                       样件 自主                                                       试制 研发      能安全技巧 安全决策。该技巧不错高慢国表里主机厂对于混动                 功能安全的需求。                 该技巧充分利用磁阻转矩占比提高主驱系统功率及      高效转子拓扑转矩密度，并探索出了少稀土永磁体、高强度低损                     样件 自主      技巧         耗硅钢材料技巧及耐电晕电磁线与其匹配遐想应                 试制 研发                 用。                 矩密度并探索少稀土永磁体、高强度低损耗硅钢材                 料技巧及耐电晕电磁线与其匹配遐想应用；                 滑退化行动的影响章程、绝缘涂层症结工艺及力电                 性能测试分析、绝缘轴承精密制造技巧、模拟电机      高性能电机核                 工况轴承性能评价试验方法及装备；                      样件 自主      症结技巧                 硅钢身分体系和组织织构的工艺禁止技巧，结合薄                 规格无取向硅钢自粘结家具口头禁止技巧充分优化                 定、转子系统磁场交变损耗；                 声浪阻拦技巧；最终竣事车用高速、高功率密度、                 高效率及高可靠性的车用电机驱动总成开发就业。                 该技巧遴聘环形中性点专利技巧，定子 360°圆周对      高功率密度扁称，三相对抗斟酌＜0.1%，极大的减小了电机的损                   样件 自主      线电机技巧 耗，质问 NVH，提高效率，功率密度＞6kW/kg，转                试制 研发                 矩密度＞13.25Nm/kg，达到国内一活水平。       珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        序                                                     所处 技巧 是否形             技巧称呼                     技巧特色        号                                                     阶段 来源 成专利                  该技巧通过禁止电机扭矩输出的效率，通过驱动系                  统的散热轮回，竣事对整车系统的可控加热，同期                                         批量 自主                                         分娩 研发                  发烧禁止，幸免了传统加热决策只可静止状态下处                  理的短处。            经过多年的自主研发，公司掌持了多个新能源驱动系统领域中枢技巧，不       仅为公司快速响应市集需求、推出性能稳定、质料可靠的家具奠定技巧基础，       还进一步巩固了公司的行业地位以及市集盛名度，使得公司能够在畴昔更为激       烈的市集竞争环境中霸占先机。            （二）公司重心研发名目及进展情况            公司以市集、客户需乞降最新家具前沿应用为导向制定家具研究和开发计       划，研发名目触及基础研究、家具打样、小批量试产、试产等阶段，公司正在       进行的重心研发名目及进展情况如下： 序    重心研发                                                            预计对公司畴昔发                    名目目的             名目进展               拟达到的办法 号    名目称呼                                                                展的影响   基 于 Autosar                                                        该平台的开发将进                                名目周期为 2020 年 按 照 AutoSar 架 构 及   架构及功能安 完成高慢 AutoSar 架构                                             一步提高公司的车   全 26262 的车 及 ISO26262 模范的车                                         载电源总成家具的   载 OBC 及 载 OBC 及 DC-DC 充电                                           适用模范，为公司                                年 12 月 31 日达到 要求，为竣事与国际高端   DC-DC 充 电 系统开发。                                                    家具进入国际市集                                可量产状态。            车企的合作打下基础。   系统开发                                                               提供了技巧保证。                                                                      该平台的开发进一                                名目周期为 2022 年 完 成 兼 容 800V-400V 平                                                                      步丰富公司的车用                                                                      电机禁止器家具   兼 容 800V- 完成兼容 800V-400V 平 月 31 日，2023 年 12 机 控 制 器 ； 实 现 电 机 与                                                                      线，高慢市集高压   乘用车电机控 的研究开发；恳求不少 样样机调试，硬件 了 Z 向高度，适用于后驱                                                                      求，在技巧决策   制器开发        于 2 项专利。         决策评顽固版，软 动打发，不错统一前后驱                                                                      上、成本上有一定                                件各项功能测试完 驱动平台，质问车企供应                                                                      的起初上风，成心                                成。                链成本。                                                                      于快速占领市集。                                                  针对新能源汽车的车载充                                                  电系统既要适当之前传统 完成基于 SiC 器件的               完              成                                                  的 400V 能源电板的需求， 800V 高压平台家具   兼容 800V-400（兼容 800V 和 400V 平 名目周期为     2022 年  又要研究兼容适当更高电 布 局 ， 抢 占 大 功 率   平    台   的 台）的机芯研发，并在 1 月 1 日-2023 年 5 压等第的能源电板需求， 快 充 应 用 市 场 ； 二               此基础上开发出二合一   车载电源二合                       月 31 日，已量产发 须适当上述两个电压平台 功 率 密 度 和 性 价 比               电源总成以及三合一电   一机芯开发                        货。                的需求。开发了兼容 800V- 高 ， 综 合 竞 争 力               源总成用于现实市集发               货。                                                  载电源二合一机芯，竣事 新的增长点。                                                  更多的销售额和利润。         珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序    重心研发                                                             预计对公司畴昔发                    名目目的            名目进展            拟达到的办法 号    名目称呼                                                                 展的影响                                                                      完成基于 SiC 器件的                 研究开发 800V（兼容     兼容 800V-400                 名目周期为 2022 年                         布局，霸占大功率                 台，三相交流输入（兼                       DCDC（兼容 800V 和 400V     平    台   的                  3 月 1 日-2023 年 5                     快充应用市集；二                 容单相输入）功率                         平台）的机芯研发，并在     载电源二合一                      月 31 日，已量产发                          功率密度和性价比                 功率 3kW 的 DCDC 的                  源总成以及三合一电源总     机芯开发                        货。                                   高，详尽竞争力                 车载电源二合一集成产                       成用于现实市集发货。                                                                      强，行将成为公司                 品。                                                                      新的增长点。                                                  完成寰球产化芯片决策电                                                                      国产化家具的销售                 完成寰球产化芯片电源 名目周期为 2021 年 源总成平台开发，在保证                                                                      占比快速加多，大     寰球产化芯片 的研发、测试、可靠性 7 月 1 日-2022 年 7 家具质能与可靠性的基础                                                                      幅提高了公司对主                                                                      机厂的供应保障能     平台开发        竣事芯片国产化比例达 年 7 月 30 日竣事量 力，提高电源家具供应链                                                                      力，成为公司新的                 到 100%。         产。               保障材干，竣事更多的销                                                                      快速增长点。                                                  售额和利润。                                                                      ASPICE 开发历程体                                 名目周期为 2022 年                         系开发成心于软件                 完成 ASPICE 历程体系 3 月 1 日-2023 年 6                      质料的提高，表率                                                  针对公司软件质料的提     ASPICEL2 软 搭 建 ； 完 成 满 足 月 30 日，2023 年 12                        化软件的开发流                                                  升，开发一套高慢 ASPICE                                                  模范要求的软件家具，降     证           完成高慢 ASPICE 软件 通 过 第 三 方 的                           际一流主机厂接                                                  低软件售后成本。                 家具开发            ASPICE LV3 的审核                       轨，具备贯串国际                                 认证。                                  一流主机厂名目的                                                                      基础。                                                                      车辆的功能安全及                                                                      电气安全提议了新                                                                      的要求，电机禁止                                                                      器行为车辆的中枢                 完成相关里面测试及                                                                      电气部件，也需要                 现场功能调试及性能                                                                      高慢模范中的相关                 测试              项 目 周 期 为 为公司搭建匹配特种车辆     特种车功能                                                            要求，包括功能安     安全平台电                                                            全及电气表率等。     机禁止器开                                                            目下同行业家具完                 证，并获取文凭         2023.5.31 完成开 认证要求，保证家具出口     发                                                                成认证的较少，该                                                                      平台名目开发完成                 证                                                                      后，不错高慢出口                                                                      要求，也成心于我                 车相关认证就业                                                                      司迅速拓展办法市                                                                      场，对特种车业务                                                                      板块的发展有重要                                                                      酷爱。      珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序   重心研发                                                         预计对公司畴昔发                  名目目的            名目进展             拟达到的办法 号   名目称呼                                                             展的影响                                                                  提前布局新能源高                                                                  端四驱车型驱动产                                                                  品辩论，异步电驱                                                                  三合一总成，转子                                                                  材料、绝缘系统、                                                面对电动汽车电驱系统高                                                                  禁止策略多重技巧                                 项 目 周 期 为 速化、轻量高效化、高压                                                                  壁垒，英搏尔是目                                                                  前国内为数未几能   驱 车 用 高 速 压、高强度、高功率 2023.3.31 ， 项 目 方 向 发 展 趋 势 ， 开 发 高   铝 转 子 异 步 密度异步电机开发、 已完成开发，在小 效 、 高 速 、 高 压 、 高 强                                                                  业（弗迪能源、蔚   电机开发       并竣事量产。             鹏 G9、P7i 等名目 度 、 高 功 率 密 度 异 步 电                                                                  来汽车），同步服                                 上竣事批量分娩。 机，为公司竣事更多的销                                                                  务于其他主机厂如                                                售额和利润。                                                                  广汽、东风、长                                                                  安、吉祥等四驱车                                                                  型名目，为公司创                                                                  造更多市占及名目                                                                  契机。              开发一款超高集成度的              天下一电驱动系统，具                                          基于天下一家具设              备以下技巧特色：                          纯电动车更高集成度、更 计 以 及 测 试 验 证 ，               基于高效、高功率密                        高功率密度以及高压化的 为 六 合 一 高 集 成 产              度、高转矩密度扁线永 项 目 周 期 为 发展趋势，使扁线电机的 品 标 准 化 提 供 了 设              磁同步电机。             2022.1.1-      上风了得，扁线能够与油 计 数 据 库 ， 从 设 计   基于扁线电机 遴聘英搏尔专利高集              2023.12.31   ， 冷冷却技巧更好的搭配， 到 验 证 形 成 了 可 行   技巧的乘用车 成度“集成芯”系统结 2023.12.31 已 完 成 竣事电机、延缓器共油路 性闭环。   成度天下一电 机的高度集成。                S01/E70、吉祥睿蓝 机 开 发 了 高 集 成 、 高 效 开 发 周 期 ， 增 加 产   驱动系统        竣事低噪 NVH。         SD3A 、 上 汽 大 通 率、高功率密度的天下一 品 技 术 壁 垒 ， 提 供               竣事高速、高强度转 Mila 等车型竣事大 驱 动 系 统 ， 技 术 先 进 可 产 品 市 场 竞 争 力 ，              速结构件。              批量分娩。          靠，为企业拓展市集影响 有 效 增 加 公 司 利               可配置的电源模块，                        力，从而竣事更多的销售 润 ， 可 帮 助 公 司 进              可 实 现 换 电 /非 换 电 、                额和利润。             入高效、低成本、              大 /小 功 率 车 载 充 电 灵                                  高利润期。              活适配。       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序   重心研发                                                       预计对公司畴昔发                  名目目的           名目进展            拟达到的办法 号   名目称呼                                                           展的影响                                                                本名目成功将驱动                                                                电机、电机禁止                                            纯电动车更高集成度、更 器 、 减 速 器 、                                            高功率密度以及高压化的 OBC 、 PDU 、                                            发展趋势，使扁线电机的 DC/DC 、 PTC 七 大                             项 目 周 期 为                                            上风了得，扁线能够与油 模 块 集 成 一 体 化 设           形成“扁线电机技巧的 2022.1.1-    基于扁线电机                                  冷冷却技巧更好的搭配， 计 ， 相 比 目 前 市 场           乘用车经济型超高集成 2023.12.31          ，    技巧的乘用车                                  竣事电机、延缓器共油路 主 流 产 品 ， 体 积 、           度七合一电驱动系统” 2023.12.31 已 完 成           的产业化分娩，集成化 开发，在江淮钇为    成度七合一电                                  机 开 发 了 高 集 成 、 高 效 质问 10-20%，是新           程 度 高 ， 技 术 先 进 可 3 等车型上完成装    驱动系统                                    率、高功率密度的七合一 能 源 汽 车 对 品 质 和           靠，经济效益显耀。 车考证，达到量产                                            驱 动 系 统 ， 技 术 先 进 可成 本 诉 求 进 一 步 下                             状态。                                            靠，为企业拓展市集影响 探 的 情 况 下 ， 行 业                                            力，从而竣事更多的销售 领 先 的 解 决 方 案 ，                                            额和利润。               有助于公司进一步                                                                扩大 A 级，B 级车型                                                                客户的中枢家具。                                                                由于汽车能源舱内                                                                空间有限，因扁线                                                                电机功率密度高、                                                                转矩密度大，是以                                                                是电动汽车类驱动                                                                家具的“必经之                             项 目 周 期 为                          路”，其充分的使用                                            针对电动车续航里程短、           开发高效、高功率密         2023.12.31，已完成                     纯铜槽满率从圆线                                            NVH、可靠性及舒限制不           度、高可靠性的扁线电 名目开发及量产导                                  的 45%，提高至 65%    基于扁铜线电                                  高，开发更为高效、高可           机家具平台、系列化产        入，并应用在东风                           以上，大大的提高           品，并竣事产业化，提 S01/E70、吉祥睿蓝                              了电机的性能，近 2    产业化                                     企业拓展市集影响力，从           高电机和电驱总成家具 SD3A 、 上 汽 大 通                            年我国终局市集也                                            而竣事更多的销售额和利           竞争力。              Mila ， 上 汽 大 通                     快速朝着扁线电机                                            润。                             EV65 等车型上竣事                        标的发展，公司扁                             量产。                                线电机的开发成                                                                功，记号着英搏尔                                                                进入了驱动电机产                                                                品研发及分娩制造                                                                的国际第一梯队，                                                                对公司畴昔影响深                                                                远。       珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序   重心研发                                                          预计对公司畴昔发                  名目目的             名目进展            拟达到的办法 号   名目称呼                                                            展的影响              开发出公司全新一代可              自 动 化 生 产 的              DCDC 小 型 化 平 台 产                产 品 尺 寸 不 超 过              品，高慢功能安全、信       项   目    周 期 为    可自动化分娩 息安全需求，EMC 性 2023.1.1-    的 三 代 双 向 能提高改善，并恳求一 2023.11.1          ，              项结构专利。同期需要                      95%，DCDC 轻载(10%负 开发    开发                         品平台开发，高慢              适配多种家具组合，二                      载)效率超 90%。二合一产                               自动化制造要求。              合一/三合一/多合一产                     品自动化率超 96%。              品需同期评估自动化线              的材干，高慢日后现实              市集家具需求。              开发更高集成度、更高                                              针对工程机械领域，开发              功率密度以及高压化的 项 目 周 期 为                                              一款具有代表性的集成产    基于扁线电机 扁线电机，比拟与圆线 2023.1.1-                                    为公司在工程机械                                              品，以技巧先进性，功率    吨位卡车电驱 结构的高度集成，领有 2023.12.31 已 完 成                             造新的增长点和更                                              速范围更宽等家具特色，    集成系统开发 更小的体积，更高的效 样机制作，待样机                                     多利润。                                              在工程机械领域霸占市              率，以及更好的绝缘系 作念性能测试。                                              场。              统。                                                                   模子化编程成心于                                                                   软件质料提高，便              完成一款基于模子开发 项 目 周 期 为                                 于软件模块的平台              竣事的模块化的分层的 2023.7.1-                                 化模范化，从软件    基于三代系统                                    提高软件平台的开发质              电机禁止器软件，竣事 2024.12.31         ，                      开发方法上用具链              三代电机禁止器的模范 2023.12.31 已 完 成                          上与行业先进实践    及平台开发                                     目的快速托福。              软件功能，达到预计控 了 平 台 的 搭 建 工                             同步，便于公司进              制性能。             作。                                  行新名目快速开发                                                                   复制，以及与客户                                                                   进行协同开发。                                                                   车辆的功能安全及                                                                   电气安全提议了新                                                                   的要求，电机禁止              完成相关里面测试及现                                           电气部件，也需要              场功能调试及性能测试                                           高慢模范中的相关                               项 目 周 期 为 为公司搭建匹配特种车辆    特种车功能安                     2022.1.1-      的电控平台家具，同期满              模范的功能安全认证，                                           全及电气表率等。              并获取文凭                                                目下同行业家具完    制器开发                       2023.5.31 完成开发 认证要求，保证家具出口                               导入量产。          要求。              证                                                    平台名目开发完成              车相关认证就业                                              要求，也成心于我                                                                   司迅速拓展办法市                                                                   场，对特种车业务                                                                   板块的发展有重要                                                                   酷爱。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （三）公司论说期内研发干预情况      论说期内，公司研发用度及研发东说念主员情况如下：                                                                         单元：万元      名目    2024 年 1-3 月           2023 年              2022 年           2021 年   研发用度           5，030.86           14，564.93           14，788.55         9，189.95   营业收入          47，384.55          196，314.96          200，572.61        97，579.98      占比           10.62%               7.42%               7.37%            9.42%   （四）论说期内形成的重要专利技巧及应用情况      论说期内形成的重要专利技巧及应用情况详见本召募说明书“第四节 刊行 东说念主基本情况”之“九、刊行东说念主主要钞票情况”之“（二）主要无形钞票”之“3、 专利”。   （五）中枢技巧东说念主员及研发东说念主员情况      公司以创新为发展驱能源，坚持走自主研发、技巧创新之路，深耕行业十 余年，培养了一支新能源汽车能源系统中枢零部件遐想和开发的一流技巧团队。 目下，公司领有中枢技巧东说念主员 9 名，具体情况如下所示： 序号              姓名                                             职位      论说期内，公司研发东说念主员情况变化具体如下：       名目       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年          2021 年  研发东说念主员东说念主（东说念主）                   646                 653              625            427       占比              31.51%                34.19%          31.68%         28.30% 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   论说期内，公司中枢技巧东说念主员和研发团队较为稳定，论说期内未发生重要 不利变动。公司与中枢技巧东说念主员均缔结了处事合同、守密条约，对其任职期间 的就业要求、守密义务等情况作出了商定，以保护公司的正当权益。   公司坚持以东说念主为本的基本不雅念，制定了《常识产权料理及奖励办法》《科 技效果漂浮及奖励轨制》《研发东说念主员绩效考核奖励办法》等激励机制，激励机 制完备。同期，针对中枢技巧东说念主员，公司推出了股权激励政策，不仅提高研发 东说念主员的就业积极性，同期还增强了中枢技巧东说念主员的稳定性过头与公司发展办法 的一致性。    九、刊行东说念主主要钞票情况   （一）主要固定钞票   放纵 2024 年 3 月 31 日，公司固定钞票的举座账面成新率为 78.47%，按类 别汇总的固定钞票账面原值、累计折旧及账面净值情况如下：                                                          单元：万元     类别         账面原值           累计折旧          账面净值         成新率  房屋及建筑物           45，032.42      3，184.12    41，848.30    92.93%   机器诱导            44，923.61     14，284.64    30，638.96    68.20%   运送诱导             1，295.09        719.35      575.75     44.46% 电子诱导过头他            3，617.68      2，234.70     1，382.98    38.23%     统统            94，868.80     20，422.81    74，445.98    78.47% 注：成新率=账面净值/原值。   （1）已取得房产证的房屋建筑物   放纵 2024 年 3 月 31 日，公司领有的房屋共有 3 处，具体如下： 序                                    房屋面积/         是否   权利东说念主      房产证号               坐落                用途     使用期限 号                                     平方米          典质         粤（2021）珠海市不 珠海市高新区唐家湾         动产权第 0067297 号 镇科技六路 6 号 1 栋   鼎 元 新 粤（2022）珠海市不 珠海市高新区科技六   能源 动产权第 0226207 号 路 7 号 2 栋 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                               房屋面积/         是否   权利东说念主      房产证号           坐落               用途     使用期限 号                                平方米          典质                     珠海市高新区唐家湾                    2004-02-03   鼎 元 新 粤（2022）珠海市不   能源 动产权第 0226206 号                     楼一至五层                        2054-02-03   （2）未取得房产证的房屋建筑物    上海英搏尔于 2021 年 8 月 19 日与出售方启迪漕河泾（上海）开发有限公 司签署《楼宇订购合同》，商定上海英搏尔向出售方购买位于上海市松江区广富 林东路 199 号 12 幢 2 层的房屋（下称“出售房屋”）用于研发和办公，按照房 屋辩论建筑面积 565.07 ㎡诡计，总购房款为 7，967，487 元，最终房屋建筑面积以 房屋权属证文牍载为准；两边将在出售方取得出售房屋的房地产权文凭后 30 日 内另行签署《楼宇买卖合同》。出售方已于 2021 年 10 月 1 日前将出售房屋托福 给上海英搏尔，上海英搏尔已根据合同商定支付全部购房款。    上海英搏尔于 2023 年 1 月 18 日与出售方签署《补充条约》，将出售房屋的 现实测绘面积更正为 576.98 ㎡，商定上海英搏尔应向出售方支付面积各别房价 款 167，931 元。    上海英搏尔于 2023 年 1 月 18 日与出售方签署《楼宇买卖合同》，进一步明 确《楼宇订购合同》《补充条约》商定的相关内容。    出售方已对上海市松江区广富林东路 199 号 12 幢房屋完身分层测绘并取得 包含出售房屋在内的“沪（2022）松字不动产权第 030262 号”《不动产权文凭》， 尚待针对出售房屋办理进取海英搏尔过户登记联系手续；该房屋建筑物正常使 用，无任何产权纠纷，不影响上海英搏尔分娩经营。    山东英搏尔于 2022 年 2 月购入工业用地 80，000.00 平方米，计划在其上建 厂房和寝室等。于 2022 年 7 月开工开发，至 2023 年 11 月名目厂房和寝室等建 筑物已完成开发，达到可使用状态。目下正在组织好意思满验收，待好意思满验收通过 后再办理房产证。该房屋建筑物正常使用，无任何产权纠纷，不影响山东英搏 尔分娩经营。    放纵 2024 年 3 月 31 日，公司主要分娩诱导情况如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                              单元：万元                                                                累计        序号       主要分娩诱导            单元      数目        原值                  净值    成新率                                                                折旧       注 1：刊行东说念主共领有 9 台富士模组型高速多功能贴片机，其中 6 台属于山东英搏尔；       注 2：刊行东说念主共领有 25 台三维自动光学检测机，其中 12 台属于山东英搏尔；       注 3：除注 1-注 2 中说起的诱导包摄权外，表格中其余分娩诱导均属于母公司。           放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主承租房屋情况如下所示： 序   承租方       出租方            租借场所                用途                房钱                租借期限 号                                      厂房 21，600 元/月                                2021-07-01     山东英            山东省牡丹区吴店镇亿华路 办公、生     搏尔             1 号 2#厂房和三楼办公室  产                                      房钱统统 40，300 元/月                              2023-10-31                    珠海市金鼎创新海岸科技八                                                   2022-08-01          珠海市百福汇                      33，075 元/月          商贸有限公司                      2023-08-01 至 2024-07-31 ：                    层                                                              2024-07-31          尚北物业料理珠海市金鼎创新海岸科技八                                                       2023-03-15          公司        层                                                              2024-05-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 61 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 11 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 3 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海亚刚金刚珠海市高新区科技八路 16                                                      2023-09-08          司         套房屋                                                            2024-09-07         珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序   承租方        出租方          租借场所           用途              房钱               租借期限 号               珠海市高新区唐家湾镇科技                     17.85 元/平方米        珠海侨信云起                                                            2022-03-04               一齐 66 号 5 栋西侧 1 楼，2              2024-03-04 至 2026-03-03 ：               楼，共计建筑面积 3，888 平                 19.28 元/平方米        公司                                                                2027-03-03               方米                               2026-04-04 至 2027-03-31 ：               珠海市高新区科技八路 72        珠海高新安堵号惠景海岸新寓共计 392 套        开发有限公司 房，共计建筑面积 18，599.16               平方米                     珠海市高新区科技六路 7 号                        广东省珠海市高新区唐家湾            珠海侨信云起                        镇科技一齐 66 号云谷智能                        2023-09-01 至                        产业园 5 楼 26 间房和 6 楼                      2024-08-31            公司                        广东省珠海市高新区唐家湾            珠海侨信云起                        镇科技一齐 66 号云谷智能                        2023-09-01 至                        产业园 5 楼和 6 楼共 11 间                    2024-08-31            公司                        房屋            北京广源信得                         北京（研      刊行东说念主               北京市向阳区东四环中路                           2023-08-06 至            公司                             办公室            深圳市骏翔智 深圳市宝安区乡街说念固兴让 深圳（研            司           东 1 楼 101←         办公室                        珠海市高新区创新海岸科技            珠海盈瑞节能                                            2024-02-27 至            科技有限公司                                            2024-08-26        注 1：上表内第 10 项月房钱为未打折的合临幸钱，刊行东说念主与珠海高新安堵开发有限公司签        署的《惠景海岸新寓公寓使用服务合同（企业）              》内商定，合履历恳求东说念主已入住的已配租房        源可享受 6 折房钱优惠，现实房钱与合临幸钱因租借房间数及合履历恳求东说念主数影响存在一        定各别。        注 2：根据《补充条约一》，上表内第 10 项月房钱自 2023 年 9 月起变更为            放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主无租借的分娩诱导。           （二）主要无形钞票            放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主领有的地盘使用权证情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                 面积/平方   权利东说念主        地盘权证号         坐落                是否典质 用途 使用期限 号                                    米        粤（2023）珠海市 珠 海 市 高 新 区 金 鼎                    2023-01-10                                                   工业                                                   用地        鲁（2022）菏泽市                                    2022-02-14    山东英            山东省菏泽市牡丹                        工业     搏尔            区吴店镇东方社区                        用地       放纵 2024 年 3 月 31 日，公司共领有商标 55 项，其中国内商标 50 项、国 外商标 5 项，具体情况如下：   （1）国内商标       放纵 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国内商标情况如下：                                                                 取得 序号        商标鲜艳       权利东说念主     国际分类号       注册号       有用期限                                                                 方式                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始 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                                                                取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                           取得 序号     商标鲜艳     权利东说念主   国际分类号        注册号       有用期限                                                           方式                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得 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序号          商标鲜艳    权利东说念主    国际分类号            注册号    有用期限                                                                 方式                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始 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硬件、与诡计机连用的专揽杆（视频游戏用除外）、诡计机屏幕专用保护膜、导航仪器、 电缆、电线、工业用辐照屏幕；第 12 类商品/服务具体为：叉车、高尔夫球车（车辆）、陆 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 地车辆用电动机、电动运送用具、陆地车辆传动马达、汽车两侧脚踏板、陆地车辆变速箱、 陆地车辆用扭矩变换器、电动汽车、陆地车辆用变速箱、汽车电动机、插电式电动汽车； 东说念主已分别取得日本、韩国、新加坡、俄罗斯、越南、哥伦比亚、欧盟、澳大利亚、墨西哥 和印度对该商标的保护授权声明。前述国度中，日本对该商标的核定使用范围为第 9 类商 品/服务中的“电缆、电线”登第 12 类商品/服务；韩国对该商标的核定使用范围为第 9 类 商品/服务和第 12 类商品/服务中的“高尔夫球车（车辆）、陆地车辆用电动机、陆地车辆 传动马达、陆地车辆变速箱、陆地车辆用扭矩变换器、陆地车辆用变速箱、汽车电动机”； 俄罗斯、澳大利亚和印度对该商标的核定使用范围为第 12 类商品/服务，墨西哥对该商标的 核定使用范围为第 9 类商品/服务，其他国度对该商标的核定使用范围为第 9 类和第 12 类商 品/服务； 车辆用电动机，即新能源汽车用电动机；陆地车辆，即低速电动车；陆地车辆传动马达， 即新能源汽车传动马达；汽车两侧脚踏板；陆地车辆变速箱，即新能源汽车变速箱；陆地 车辆用扭矩变换器，即新能源汽车扭矩变换器；电动汽车；陆地车辆变速箱，即新能源汽 车变速箱；插电式电动汽车；以上商品项均不包括自行车或自行车的一部分”。       放纵 2024 年 3 月 31 日，公司共领有国内专利 202 件，其中发明专利 44 件、 实用新式 151 件、外不雅专利 7 件；国外专利 14 件，覆盖好意思国、欧洲、日本等国 家，具体情况如下：   （1）国内专利       放纵 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国内专利情况如下：                                                                 专利 序号      恳求日期        权利东说念主       专利称呼                专利号                                                                 类型                           一种兼容多电压等第的多用途智                              能蓄电板放电装配                         一种蓄电板充电装配输出电压反                           馈特别检测系统及方法                         交流电机禁止器、电容阵列过头                              制作方法                         交流电机禁止器、叠层母排组件                             过头制作方法                         电动车电气部件总成、继电器开                           关电途经头禁止方法 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                 专利 序号    恳求日期         权利东说念主         专利称呼               专利号                                                                 类型                          散热装配、电源处理装配过头制                               造方法                        全桥谐振直流/直流变换器过头                             禁止方法                        一种双向全桥谐振直流/直流变                           换器过头禁止方法                          一种双向谐振变换电路、变换器                               过头禁止方法                          一种 PCB 散热组件、PCB 电路                            器件过头散热和制造方法                          一种交直流变换电路、交直流变                              换器过头禁止方法                          一种电动车的驻坡禁止方法、电                             动车和可读存储介质                          一种功率管环形打发的驱动总成                                和交通用具                          叠层母排组件、电机禁止装配、                             驱动总成和交通用具                          一种电容包围舍弃的电机禁止装                            置、驱动总成和交通用具                          一种轴向后端配置禁止装配的驱                              动总成和交通用具                    中山大                        一种应用于电动汽车能源总成的                            新式热料理装配                     行东说念主                    中山大                        一种能源电板主动热料理系统及                              禁止方法                     行东说念主                        确定电动车辆的冷却装配的就业                           转速的方法及装配                        有源功率因数校正电路、开关电                        源和交通用具                        定子组件、电机、能源总成和交                               通用具                        一种绝缘检测电路、检测方法及                        车载充电机                        电动汽车的供电电路、供电方                        法、供电装配和电动汽车                           电动车禁止器的 H 桥驱动电                             路、禁止器和电动车 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                 专利 序号    恳求日期         权利东说念主        专利称呼                专利号                                                                 类型                    山东英 防水透气装配、电机禁止器和电                     搏尔        动车                         一种电动车驱动电路的禁止方                           法、禁止单元和电动车                          一种适用于旋转负载的 EMC 测                            试系统过头测试方法                          功率单元、电机禁止器、能源总                              成和电动车                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                专利 序号    恳求日期         权利东说念主       专利称呼                专利号                                                                类型                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                          一种双向全桥谐振直流/直流变                        实用                                换器                              新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                   专利 序号     恳求日期         权利东说念主         专利称呼                专利号                                                                   类型                           一种 PCB 散热组件和 PCB 电路                     实用                                   器件                              新式                                                                   实用                                                                   新式                         一种交直流变换电路和交直流变                            实用                               换器                                  新式                         一种低成本电流检测的电机驱动                            实用                               电路                                  新式                                                                   实用                                                                   新式                            电动车禁止器的 H 桥驱动电                         实用                              路、禁止器和电动车                            新式                                                                   实用                                                                   新式                           防水透气装配、电机禁止器和电                          实用                                 动车                                新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                         一种适用于旋转负载的 EMC 测                          实用                              试系统                                  新式                         电机定子、电机、直线电机定子                            实用                             和直线电机                                 新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                           直测式霍尔传感器的电流检测电                          实用                              路和电机禁止器                              新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                           一种电驱动总成系统及电机轴承                          实用                                限位结构                               新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                 专利 序号     恳求日期         权利东说念主       专利称呼                专利号                                                                 类型                                                                 实用                                                                 新式                         功率单元、电机禁止器、能源总                          实用                             成和电动车                               新式                         电源联结单元、电机禁止器、动                          实用                            力总成和电动车                              新式                         功率单元、电机禁止器、能源总                          实用                             成和电动车                               新式                                                                 实用                                                                 新式                           冷却桥、电机禁止器、能源总成                        实用                                和电动车                             新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                         一种叠层电路板布局的充电机和                          实用                                 电动车                             新式                         一种具有电容插板的充电机和电                          实用                                  动车                             新式                         一种 PFC 电感板叠层打发的充                        实用                              电机和电动车                             新式                         一种立体功率流向的充电机和电                          实用                                  动车                             新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                           三相接线座、驱动总成和交通工                        实用                                  具                              新式                           一种环形打发的压持件、驱动总                        实用                                成和交通用具                           新式                           一种环形电路布局的电机禁止装                        实用                             置、驱动总成和交通用具                         新式                           一种径向周壁出线的驱动总成和                        实用                                 交通用具                            新式                           一种旋转变压器紧凑布局的驱动                        实用                               总成和交通用具                           新式                           一种电机端部灌封密闭的驱动总                        实用                                成和交通用具                           新式                           一种利用隐敝壁液冷散热的驱动                        实用                               总成和交通用具                           新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种转子轴热管导热的驱动总成                        实用                               和交通用具                             新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                               专利 序号     恳求日期         权利东说念主     专利称呼                专利号                                                               类型                         一种一体液冷散热的驱动总成和                        实用                              交通用具                             新式                         一种器件叠层打发的电动车电气                        实用                            部件总成和电动车                           新式                         一种腔内电磁屏蔽的电动车电气                        实用                            部件总成和电动车                           新式                         一种液冷散热的电动车电气部件                        实用                             总成和电动车                            新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                     山东英 电容模组、电机禁止装配、驱动                        实用                      搏尔     总成和交通用具                           新式                     山东英 冷却桥、电机禁止装配、驱动总                        实用                      搏尔      成和交通用具                           新式                     山东英 压持件、电机禁止装配、驱动总                        实用                      搏尔      成和交通用具                           新式                     山东英 一种罩体固定的电机禁止装配、                        实用                      搏尔   驱动总成和交通用具                           新式                     山东英 优化走线的电机禁止装配、驱动                        实用                      搏尔     总成和交通用具                           新式                     山东英 电极接线座、电机禁止装配、驱                        实用                      搏尔    动总成和交通用具                           新式                     山东英 一种径向出线联结的驱动总成和                        实用                      搏尔       交通用具                            新式                         一种具有高留意性接线腔体的电                        实用                            气诱导和交通用具                           新式                         一种稳定开盖检测的电气诱导和                        实用                               交通用具                            新式                     山东英                                       实用                      搏尔                                       新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                         一种零丁保障腔的电气诱导、动                        实用                            力总成和交通用具                           新式                         电机转子、永磁同步电机和交通                        实用                               用具                              新式                     山东英 一种对母线过流检测的电机禁止                        实用                      搏尔   器、能源总成和交通用具                         新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                 专利 序号     恳求日期         权利东说念主       专利称呼                专利号                                                                 类型                           驱动和发电功能集成的电机禁止                        实用                             器、能源总成和交通用具                         新式                            一种电容模块集成的电机禁止                        实用                             器、能源总成和交通用具                         新式                            弹簧夹、功率模块、电机禁止                        实用                             器、能源总成和交通用具                         新式                           弹簧压接式开盖检测的电机禁止                        实用                             器、能源总成和交通用具                         新式                           一种电机机壳的车床加工夹具和                        实用                                数控车床                             新式                                                                 实用                                                                 新式                      刊行                     东说念主、山   一种器件紧凑布局的电机禁止                         实用                     东英搏    器、能源总成和交通用具                          新式                      尔                           集成散热桥、电机禁止器、能源                        实用                                总成和交通用具                          新式                           一种高效防尘的电机禁止器、驱                        实用                               动总成和交通用具                          新式                           一种集成式霍尔模块的电机禁止                        实用                             器、驱动总成和交通用具                         新式                           一种转子透风散热的电机和交通                        实用                                   用具                            新式                           一种接线座通晓的驱动总成和交                        实用                                  通用具                            新式                           竣事端盖轴承室与轴承之间同轴                        实用                              无卡安装的同轴化治具                         新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种用于电机端盖的自动压销子                        实用                                 诱导                              新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种应用环形薄膜电容的驱动总                        实用                               成和交通用具                            新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                           定子组件、电机、能源总成和交                        实用                                通用具                              新式                                                                 实用                                                                 新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                   专利 序号     恳求日期         权利东说念主       专利称呼                  专利号                                                                   类型                           一体内周接地的驱动总成和交通                          实用                                  用具                               新式                           一种高留意信号联结的驱动总成                          实用                                和交通用具                              新式                           一种新式打发的电机禁止器、驱                          实用                              动总成和交通用具                             新式                           一种桥臂测温的电机禁止器、驱                          实用                              动总成和交通用具                             新式                           易拆装电扇的电机禁止器、驱动                          实用                               总成和交通用具                             新式                           一种高压线缆屏蔽环护套的压接                          实用                                  诱导                               新式                           液冷组件、电机、电机禁止器和                          实用                                交通用具                               新式                     山东英                                           实用                      搏尔                                           新式                     山东英                                           实用                      搏尔                                           新式                         鼠笼式转子、电机、能源总成和                            实用                               交通用具                                新式                         绝缘组件、电机、能源总成和交                            实用                                通用具                                新式                          一种提高高频性能的转子、电                            实用                            机、能源总成和交通用具                            新式                          一种温度传感器的固定件、电                            实用                            机、能源总成和交通用具                            新式                      刊行                     东说念主、上                     汽通用                          一种内螺旋增压润滑的内花键                            实用                           轴、电驱动总成和交通用具                            新式                     车股份                     有限公                      司                         一种高功率密度的电机禁止器、                            实用                             能源总成和交通用具                             新式                         一种复合多层扁线、驱动电机、                            实用                             能源总成和交通用具                             新式                     山东英                      搏尔                     山东英                      搏尔 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                           专利 序号      恳求日期        权利东说念主       专利称呼                         专利号                                                                           类型     （2）国外专利     放纵 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国外专利情况如下： 序                         专利 专利                                        授权（生        恳求日          专利称呼           专利号                    专利期限 号                         权东说念主 类型                                        效）国度              带 基板 的叠 层母 排 刊行              组件            东说念主              交 流电 机控 制器 、                           刊行                            东说念主              制造方法              交 流电 机控 制器 、                           刊行                                           印度尼西                            东说念主                                           亚共和国              制造方法                                                                      德国、西                                                                      班牙、法              交 流电 机控 制器 、                                             国、英                           刊行                           东说念主              制造方法                                                     利、荷                                                                      兰、土耳                                                                        其              交 流电 机控 制器 、                             刊行                             东说念主              制造方法              交 流电 机控 制器 、                             刊行                             东说念主              制造方法              一 种适 用于 旋转 负   刊行              载的 EMC 测试系统    东说念主              一 种适 用于 旋转 负   刊行                                       德国、法              载的 EMC 测试系统    东说念主                                        国、英国                                                                      德国、英                                                                       国、法              叠层母排组件、电                       刊行                                             国、意大                       东说念主                                               利、荷               总成和交通用具                                                                      兰、比利                                                                      时、瑞典               叠层母排组件、电                        刊行                        东说念主                总成和交通用具               叠层母排组件、电                        刊行                        东说念主                总成和交通用具               电机禁止装配、驱 刊行               动总成和交通用具 东说念主 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                      专利 专利                          授权（生      恳求日          专利称呼         专利号          专利期限 号                      权东说念主 类型                          效）国度               电机禁止装配、驱 刊行               动总成和交通用具 东说念主               叠层母排组件、电                        刊行                         东说念主                总成和交通用具      放纵 2024 年 3 月 31 日，公司领有软件文章权 26 项，具体情况如下：       开发完 序号                文章权东说念主               称呼             登记号      取得方式       成日期                 刊行东说念主、湖                 南精益传动 机电耦合能源学响应仿真分析软                 软件科技有 件 V1.1.01                  限公司                 刊行东说念主、湖                 南精益传动                 软件科技有                  限公司                 杭州易泰达                       电动汽车永磁无刷直流电动机设                       计软件 V1.0                 司、刊行东说念主                 杭州易泰达                       电动汽车交流永磁同步电动机设                       计软件 V1.0                 司、刊行东说念主                 湖南精益传                 动软件科技                 有限公司、                  刊行东说念主                 湖南精益传                 动软件科技                 有限公司、                  刊行东说念主                 中山大学、 嵌 入 式 软 件 代 码 生 成 器 软 件                  刊行东说念主 V1.09                       英搏尔车载暖风 PTC 智能禁止器                       主控软件                       英搏尔智能双向二合一电源总成                       主控软件 V1.0                          智能单向二合一电源总成主控软                          件 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       开发完 序号                文章权东说念主             称呼                登记号      取得方式       成日期                          英搏尔里面参数标定上位机软件                          V5.0.5                          英搏尔 CAN 信息分析 APP 软件                          V1.0                          基 于 串 口 通 讯 、 CAN 通 讯 和                          V1.0                          英搏尔牵引铅酸蓄电板电量表主                          控软件 V1.0                          英搏尔 CAN 信息分析上位机软                          件 V1.0                          基于 UDS 条约的烧录器及 UDS                          条约测试用具 V1.0                          适用于电动汽车整车禁止器及电                          V1.0                          适用于电机禁止器的指引刷新软                          件 V1.0                          英搏尔基于高效智能充电机的参                          V1.0                          英搏尔直流电机禁止器主控软件                          V5.2                          英搏尔交流电机禁止器主控软件                          V3.0      十、公司特准经营权情况      放纵本召募说明书出具之日，公司无特准经营权。      十一、公司重要钞票重组情况      论说期内，公司未发生过重要钞票重组情况。      十二、公司境外经营的情况      放纵本召募说明书出具之日，公司过头子公司未在境外开展经营行动，亦 未在境外领有与分娩经营相关的钞票。      放纵本召募说明书出具之日，公司境外子公司情况如下所示：                           注册成本     公司持股 序号 子公司称呼 注册时间                                        主营业务                           （万元）      比例                                             电子，电气，新能源车零部件的销                                             售和贸易，软硬件的开发与贸易。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   论说期内公司境表里收入情况详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“七、刊行东说念主主营业务情况”之“（五）刊行东说念主销售情况和主要客户”之“2、 论说期内主要客户及境表里销售情况”之“（3）境表里销售情况”。论说期内 公司境外收入占比较低。    十三、公司论说期内的分红情况   （一）公司的利润分配政策   公司现行有用的《公司公法》对利润分配政筹办定如下：   （1）公司的利润分配应详细对投资者的合理投资申报，公司的利润分配不 得突出累计可分配利润的范围，不得损伤公司赓续经营材干。公司董事会、监 事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分研究中小股东的 意见；   （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在依期论说中走漏 原因，零丁董事应当对此发表零丁意见；   （3）出现股东违纪占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分 配的现金红利，以偿还其占用的资金；   （4）公司可根据现实盈利情况进行中期现金分红；   （5）在高慢现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年 以现金方式分配的利润应不低于当年竣事的可分配利润的 10%，且在连气儿三个 年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年竣事的年均可分配利润 的 30%。   （6）公司将根据自身现实情况，并结结伙东特别是中小股东的意见制定或 调治股东申报计划。   （1）公司料理层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东申报辩论 提议合理的分红建议和预案并经董事会审议； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  （2）监事会打发利润分配决策进行审核并提议审核意见；  （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决 议时应同期走漏监事会的审核意见；  （4）公司股东大会对利润分配决策作出决议后，或公司董事会根据年度股 东大会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体决策后，须在两个月内 完成股利（或股份）的派发事项。   公司应当多渠说念充分听取零丁董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念 好利润分配（现金分红）事项的信息走漏。   公司可遴选现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先遴选现金的 方式分配利润；公司具备现金分红条件的，应当遴聘现金分红进行利润分配。 公司遴聘股票方式进行利润分配的，应当以股东合理现金分红申报和保管适当 股本规模为前提，并详尽研究公司成长性、每股净钞票的摊薄等确切合理因素。  （1）公司该年度竣事的可分配利润（即公司弥补亏本、提真金不怕火公积金后所余 的税后利润）为正好；  （2）审计机构对公司的该年度财务论说出具模范无保寄望见的审计论说；  （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。   在稳妥利润分配原则、保证公司正常经营和遥远发展的前提下，公司原则 上每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈 利情状及资金需求情状提议公司进行中期利润分配。   公司应保持利润分配政策的连气儿性和稳定性，在高慢现金分红条件时，公 司原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年 竣事的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度内，公司以现金方式累计分配的 利润不少于该三年竣事的年均可分配利润的 30%。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   在高慢现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董 事会以为公司股本规模及股权结构合理的前提下，不错在提议现金股利分配预 案之外，提议并实施股票股利分配预案。   公司董事会应当详尽研究所处行业特色、发展阶段、自身经营模式、盈利 水平以及是否有重要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司公法规 定的法式，提议各别化的现金分红政策：  （1）公司发展阶段属熟习期且无重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；  （2）公司发展阶段属熟习期且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；  （3）公司发展阶段属成永恒且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，不错按照前项划定处理。   上述“重要资金支拨”是指公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购钞票或者 购买诱导等交易触及的累计支拨达到或者突出公司最近一期经审计净钞票值的   公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体 原因、公司留存收益真是切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，提交股 东大会审议。  （1）公司每年利润分配预案由公司料理层、董事会结合公司公法的划定、 盈利情况、资金供给和需求情况和股东申报辩论提议、拟订决议，经董事会审 议通事后提交股东大会批准，零丁董事打发利润分配预案发标明确的零丁意见 并公开走漏。  （2）零丁董事以为现金分红具体决策可能损伤公司或者中小股东权益的， 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 有权发表零丁意见。董事会对零丁董事的意见未接纳或者未完全接纳的，应当 在董事会决议中纪录零丁董事的意见及未接纳的具体事理，并走漏。  （3）监事会打发董事会和料理层执行公司利润分配政策和股东申报辩论的 情况及决策法式进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未提议 利润分配的预案，监事会应就相关政策、辩论执行情况发表专项说明和意见。  （4）注册司帐师对公司财务论说出具解释性说明、保寄望见、无法表暗意 见或狡赖意见的审计论说的，公司董事会应当将导致司帐师出具上述意见的有 关事项及对公司财务情状和经营情状的影响向股东大会作念出说明。如果该事项 对当期利润有顺利影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者 公积金转增股本预案。  （5）股东大会对现金分红具体决策进行审议时，应当通过多种渠说念主动与 股东特别是中小股东进行疏导和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动 平台等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时答复中小股东体恤的问题。 分红预案应由出席股东大会的股东或股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权 通过。  （6）公司根据分娩经营情况、投资辩论和永恒发展的需要，需调治利润分 配政策的，应以股东权益保护为起点，调治后的利润分配政策不得违背相关 法律法例、表大肆文献及本公法的划定；联系调治利润分配政策的议案，由监 事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大 会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供汇聚投票方式以 方便中小股东参与股东大会表决。  （7）公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详 细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用 计划，并由零丁董事对利润分配预案发表零丁意见并公开走漏；董事会审议通 事后提交股东大和会过现场及汇聚投票的方式审议批准。   存在公司股东违纪占用公司资金的，公司应当在利润分配时扣减该股东可 分配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （二）最近三年利润分配情况   （1）2021 年度利润分配决策 分配决策为：以 2021 年度权益分配实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），统统派发现金股利东说念主民币 4，599，006 元（含税），送红股 0 股，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 9 股，统统转 增股本 68，985，090 股，该分配决策已经实施完毕。   （2）2022 年度利润分配决策 分配决策为：以 2022 年度权益分配实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股 东 每 10 股派 发 现金 红 利 0.20 元（ 含税 ） ，合 计 派发 现金股 利 东说念主民 币 股转增 5 股，统统转增股本 84，025，949 股，该分配决策已经实施完毕。   （3）2023 年度利润分配决策 分配决策为：以 2023 年度权益分配实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），不送红股，不以成本公积金转增股 本，该分配决策已经实施完毕。    公司最近三年（2021 年、2022 年和 2023 年）现金分红情况如下：                                                    单元：万元         名目             2023 年        2022 年        2021 年 现金分红（含税）                    756.97        336.13        459.90 当年竣事的合并报表可分配利润            7，968.77      2，463.50      4，362.60 占合并报表中当年竣事的可分配利 润的比率 最近三年累计现金分红统统                                          1，553.00 最近三年竣事的合并报表年均可分                                       4，931.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 配利润 最近三年累计现金分红金额占最近 三年竣事的合并报表年均可分配利                      31.49% 润的比率 注：当年竣事的合并报表可分配利润=当年包摄于上市公司普通股股东的净利润-当年计提 的法定盈余公积。    综上，公司最近三年的分红情况稳妥相关法律法例和《公司公法》的划定。   （三）最近三年未分配利润使用情况    为保持公司的可赓续发展，公司最近三年竣事的包摄于上市公司股东的净 利润在提真金不怕火法定盈余公积金及向股东分红后，当年剩余的未分配利润结转至下 一年度，主要用于公司日常的分娩经营，为公司畴昔战术辩论和可赓续性发展 提供资金接济。公司未分配利润的使用安排稳妥公司的现实情况和公司全体股 东利益。    十四、公司最近三年及一期刊行的债券情况   （一）最近三年及一期债券刊行和偿还情况    论说期内，公司不存在对外刊行债券的情形。   （二）最近三年平均可分配利润足以支付各种债券一年的利息 本次向不特定对象刊行可转机公司债券拟召募资金不突出 81，715.97 万元，参考 近期债券市集的刊行利率水平并经合理估量，公司最近三年平均可分配利润足 以支付公司债券一年的利息。      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                 第五节 财务司帐信息与料理层分析           一、最近三年合并财务报表           （一）与财务司帐信息相关的重要性水平的判断模范           公司在本节走漏的与财务司帐信息相关的重要事项判断模范为：根据自身      所处的行业和发展阶段，公司起初判断名目性质的重要性，主要研究该名目在      性质上是否属于日常行动、是否显耀影响公司的财务情状、经营效果和现金流      量等因素。在此基础上，公司进一步判断名目金额的重要性，主要研究名目金      额是否突出税前利润的 5%。           （二）公司最近三年财务论说审计情况           立信司帐师事务所（特殊普通合伙）审计了公司 2021 年、2022 年、2023 年      的财务报表，并出具了“信会师报字[2022]第 ZB10413 号”“信会师报字[2023]第      ZB10647 号”和“信会师报字[2024]第 ZB10144 号”模范无保寄望见的审计论说。           本节中的财务数据与财务计划，除特别注明，均根据合并报表口径填列或      诡计，单元为万元。           （三）最近三年财务报表                                                                       单元：元      名目        2024-03-31        2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31 流动钞票： 货币资金            788，283，447.10   576，820，851.58    1，093，375，129.51    148，811，695.41 交易性金融钞票           2，931，672.36      3，300，674.80       3，559，726.40      5，708，060.08 应收单据            312，889，714.96   191，240，074.18     242，426，160.62       3，371，618.11 应收账款            542，521，226.48   643，142，208.08     516，859，876.39     388，606，796.60 应收款项融资           22，219，782.18   264，314，550.20     307，772，434.84     118，544，666.69 预支款项             35，114，446.70    50，924，261.54      33，519，441.10      31，046，153.10 其他应收款             9，130，093.99      5，543，520.86     43，659，873.93      37，350，517.25 存货              820，669，297.38   839，363，396.79     800，408，457.53     643，216，499.33 其他流动钞票           40，841，474.73    13，506，828.21        4，880，388.56     25，823，128.09    珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   名目       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动钞票统统     2，574，601，155.88   2，588，156，366.24   3，046，461，488.88   1，402，479，134.66 非流动钞票： 其他权益用具投 资 投资性房地产       84，353，057.76      85，049，589.64      87，835，717.20      96，978，804.68 固定钞票        744，459，838.30     703，336，885.64     487，247，644.28     377，336，720.57 在建工程        532，954，964.75     491，771，580.92      80，493，207.43      20，608，374.60 使用权钞票        10，100，141.65      11，678，120.65        3，709，342.83       2，248，073.47 无形钞票         88，858，216.28      89，079，875.37      40，383，847.02      13，387，436.82 永恒待摊用度       20，575，815.47      17，609，868.96      18，856，096.21      15，422，166.76 递延所得税钞票     130，262，573.58     124，480，057.09     112，848，297.47      49，581，432.51 其他非流动钞票      80，712，423.18      18，039，074.06      65，006，846.70      17，070，247.16 非流动钞票统统    1，697，277，030.97   1，541，045，052.33    896，380，999.14     592，633，256.57 钞票统统       4，271，878，186.85   4，129，201，418.57   3，942，842，488.02   1，995，112，391.23 流动欠债： 短期告贷        222，620，188.61     137，759，129.89     237，734，840.41     210，678，255.78 应付单据        365，271，534.15     412，747，425.01     520，782，124.05     133，099，450.55 应付账款        781，670，032.94     762，608，414.52     734，565，139.04     632，628，288.82 合同欠债         12，509，974.19      24，696，809.26      12，759，010.86      13，027，280.32 应付职工薪酬         7，759，230.15     19，798，188.08      21，110，383.79      16，256，430.55 应交税费            949，635.50        4，288，945.31     22，070，173.53        3，619，920.43 其他应付款       134，138，130.55      72，296，752.80      55，986，787.65      87，386，418.02 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      241，190，773.33     188，909，898.48     112，698，585.58      44，680，958.51 流动欠债统统     1，836，566，536.10   1，747，528，500.17   1，835，287，409.65   1，155，095，755.30 非流动欠债： 永恒告贷        487，722，472.65     481，387，410.61     308，356，663.75     106，096，005.48 租借欠债           3，789，030.67       5，304，364.61       2，608，658.90       2，434，618.77 永恒应付款                     -                  -       6，550，720.15                  - 递延收益         88，334，296.96      69，699，418.59      56，263，616.43      53，066，962.52 递延所得税欠债        4，026，123.34       4，135，221.58       4，510，607.99        163，442.64 非流动欠债统统     583，871，923.62     560，526，415.39     378，290，267.22     161，761，029.41 欠债统统       2，420，438，459.72   2，308，054，915.56   2，213，577，676.87   1，316，856，784.71      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      名目       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 股东权益： 股本             252，322，708.00     252，322，708.00     167，835，424.00      76，594，020.00 成本公积          1，308，568，720.18   1，286，740，003.79   1，358，345，820.03    418，614，030.36 盈余公积            36，847，645.54      36，847，645.54      34，173，872.84      34，173，872.84 未分配利润          253，700，653.41     245，236，145.68     168，909，694.28     148，873，683.32 包摄于母公司所 有者权益统统 少数股东权益                       -                  -                  -                  - 股东权益统统        1，851，439，727.13   1，821，146，503.01   1，729，264，811.15    678，255，606.52 欠债和股东权益 统统                                                                        单元：元      名目       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动钞票： 货币资金           756，613，429.21     525，001，565.85    1，016，137，543.64    133，383，779.06 交易性金融钞票           2，931，672.36       3，300，674.80       3，559，726.40       5，708，060.08 应收单据           307，399，517.63     177，724，820.18     230，911，339.52        3，371，618.11 应收账款           533，041，090.98     627，918，056.83     511，556，416.42     358，134，832.25 应收款项融资          21，219，782.18     263，593，438.00     305，205，072.14     117，394，666.69 预支款项            34，864，353.99      45，785，997.62      33，470，186.53      30，461，750.69 其他应收款           49，356，186.88      41，758，441.12      57，167，552.28      37，375，001.97 存货             769，118，600.48     786，204，168.68     733，020，665.96     587，397，354.41 其他流动钞票          35，837，875.11        8，454，733.78       4，149，741.34     19，274，720.65 流动钞票统统        2，510，382，508.82   2，479，741，896.86   2，895，178，244.23   1，292，501，783.91 非流动钞票： 永恒股权投资         249，763，896.69     249，427，198.04     249，202，732.28     113，000，000.00 其他权益用具投 资 投资性房地产                       -                  -                  -     96，978，804.68 固定钞票           504，463，634.96     470，051，645.84     451，972，444.15     362，544，609.41 在建工程           532，954，964.75     490，821，865.90      41，543，630.24      12，497，623.00 使用权钞票           10，100，141.65      11，678，120.65        3，022，618.16       1，103，532.36 无形钞票            62，764，741.77      62，842，277.11      13，993，702.02      13，387，436.82      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      名目       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 永恒待摊用度          19，874，981.75      16，870，887.36      16，113，368.30      13，912，856.50 递延所得税钞票        121，671，205.13     116，528，126.69     106，265，710.30      47，172，119.53 其他非流动钞票         80，151，450.91      18，039，074.06      65，006，846.70      17，070，247.16 非流动钞票统统       1，586，745，017.61   1，436，259，195.65    947，121，052.15     677，667，229.46 钞票统统          4，097，127，526.43   3，916，001，092.51   3，842，299，296.38   1，970，169，013.37 流动欠债： 短期告贷           222，620，188.61     137，759，129.89     237，734，840.41     210，678，255.78 应付单据           365，271，534.15     412，747，425.01     520，782，124.05     133，599，450.55 应付账款           767，378，256.90     692，375，755.56     716，548，835.93     589，261，320.53 合同欠债            10，659，623.43      24，457，614.58      12，323，924.13      37，657，606.46 应付职工薪酬            5，601，799.58     15，332，587.04      19，007，403.11      15，202，750.87 应交税费               545，738.62        3，708，364.60     11，489，727.56         781，514.48 其他应付款          139，330，013.65      96，509，294.88      80，804，224.31     101，279，563.92 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债         235，657，030.40     175，363，549.16     102，457，203.21      47，882，900.91 流动欠债统统        1，817，521，222.02   1，682，676，657.54   1，817，688，047.45   1，149，505，115.82 非流动欠债： 永恒告贷           473，234，134.51     466，881，585.85     303，894，676.00     101，075，810.90 租借欠债              3，789，030.67       5，304，364.61       2，345，698.77       1，239，060.58 永恒应付款                        -                  -       6，550，720.15                  - 递延收益            88，334，296.96      69，699，418.59      56，263，616.43      53，066，962.52 递延所得税欠债           4，026，123.34       4，135，221.58       4，510，607.99        163，442.64 非流动欠债统统        569，383，585.48     546，020，590.63     373，565，319.34     155，545，276.64 欠债统统          2，386，904，807.50   2，228，697，248.17   2，191，253，366.79   1，305，050，392.46 系数者权益： 股本             252，322，708.00     252，322，708.00     167，835，424.00      76，594，020.00 成本公积          1，308，568，720.18   1，286，740，003.79   1，358，345，820.03    418，614，030.36 盈余公积            36，847，645.54      36，847，645.54      34，173，872.84      34，173，872.84 未分配利润          112，483，645.21     111，393，487.01      90，690，812.72     135，736，697.72 系数者权益统统       1，710，222，718.93   1，687，303，844.34   1，651，045，929.59    665，118，620.92 欠债和系数者权 益统统       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                         单元：元       名目      2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年             2021 年 一、营业收入           473，845，480.82   1，963，149，590.82   2，005，726，124.06    975，799，834.43     减：营业成本       403，228，790.36   1，628，257，670.35   1，680，482，301.51    773，665，387.25     税金及附加           989，764.09        5，529，200.65       4，911，049.60      3，325，854.13     销售用度          10，067，862.49     40，965，855.80      46，393，488.75      37，131，752.77     料理用度          19，757，263.81     66，238，783.70      62，889，360.72      38，173，781.44     研发用度          50，308，553.22    145，649，253.57     147，885，456.65      91，899，519.46     财务用度           5，847，688.79       6，282，031.92     12，101，943.31      12，225，318.22     其中：利息用度        3，056，296.80     28，277，951.78      26，637，808.13      12，677，756.55        利息收入        2，135，790.38     22，231，424.46        9，433，706.92      1，059，755.84     加：其他收益        16，321，297.89     60，839，826.80      70，998，714.53      36，870，688.87     投资收益                      -                  -       1，798，828.61       401，014.05     公允价值变动收                     -369，002.44       -259，051.60       -2，148，333.68      1，089，617.71 益     信用减值损失         5，146，617.29     -23，457，563.90   -109，918，695.01     -16，764，561.45     钞票减值损失          -621，496.79     -30，639，180.85     -14，619，088.36     -6，283，914.22     钞票处置收益          -187，725.90        863，016.99         131，927.16        -470，953.37 二、营业利润             3，935，248.11     77，573，842.27       -2，694，123.23     34，220，112.75     加：营业外收入         741，669.61          76，754.64         300，550.05       3，869，352.96     减：营业外支拨        1，085，575.68        678，719.20        2，870，240.47       553，174.58 三、利润总额             3，591，342.04     76，971，877.71       -5，263，813.65     37，536，291.13     减：所得税用度       -4，873，165.69      -5，389，626.37     -29，898，830.61     -9，337，524.23 四、净利润              8，464，507.73     82，361，504.08      24，635，016.96      46，873，815.36 （一）按经营赓续性  分类     赓续经营净利润        8，464，507.73     82，361，504.08      24，635，016.96      46，873，815.36     辨别经营净利润                   -                  -                  -                 - （二）按系数权包摄  分类    包摄于母公司所  有者的净利润    减：少数股东损                                                  -                  -                 -  益 五、详尽收益总额           8，464，507.73     82，361，504.08      24，635，016.96      46，873，815.36   包摄于母公司普 通股东详尽收益总额       珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       名目       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年              2021 年   包摄于少数股东                                 -                  -                  -                   - 的详尽收益总额 每股收益：    基本每股收益 （元/股）    稀释每股收益 （元/股）                                                                           单元：元       名目       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年              2021 年 一、营业收入             442，636，640.66   1，796，365，978.27   1，855，638，588.10     962，160，286.65     减：营业成本         385，029，143.09   1，551，236，301.20   1，593，592，209.51     777，057，058.72     税金及附加             305，501.42        3，952，542.60       4，256，069.17       3，236，851.83     销售用度             9，494，735.18     37，761，533.77      45，549，727.82       37，127，396.02     料理用度            17，139，466.43     57，831，148.90      56，591，798.03       35，079，233.52     研发用度            46，515，018.55    111，322，552.34     135，397，130.51       91，324，637.25     财务用度             5，823，486.72       5，970，922.01     12，134，173.62       12，195，542.56     其中：利息用度          2，929，121.39     27，703，370.02      26，349，913.97       12，638，319.51       利息收入           2，030，534.34     21，974，646.77        9，072，390.13       1，041，909.59     加：其他收益          14，428，441.22     40，761，923.10      20，316，571.78       21，870，688.87     投资收益                        -                  -       1，798，828.61          397，493.12     公允价值变动收                       -369，002.44       -259，051.60       -2，148，333.68       1，089，617.71 益     钞票减值损失            -619，460.10     -29，939，626.74     -14，619，088.36     -15，156，597.79     信用减值损失           4，788，576.69     -22，163，998.06     -99，685，648.35      -6，283，914.22     钞票处置收益            -187，725.90        809，067.55         651，025.92        6，092，182.62 二、营业利润              -3，629，881.26     17，499，291.70      -85，569，164.64      14，149，037.06     加：营业外收入           548，848.81          28，586.17         233，689.19        3，865，064.57     减：营业外支拨          1，080，986.03        642，506.59        2，828，773.04          553，173.93 三、利润总额              -4，162，018.48     16，885，371.28      -88，164，248.49      17，460，927.70     减：所得税用度         -5，252，176.68      -9，852，355.69     -47，717，369.49     -15，037，538.08 四、净利润                1，090，158.20     26，737，726.97      -40，446，879.00      32，498，465.78     赓续经营净利润          1，090，158.20     26，737，726.97      -40，446，879.00      32，498，465.78     辨别经营净利润                     -                 -                   -                   -       珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      名目       2024 年 1-3 月              2023 年                2022 年                2021 年     加：其他详尽收                                  -                      -                      -                     - 益 五、详尽收益总额            1，090，158.20         26，737，726.97         -40，446，879.00         32，498，465.78   减：包摄于少数                                  -                      -                      -                     - 股东的详尽收益总额   包摄于母公司普 通股东详尽收益总额                                                                                    单元：元      名目       2024 年 1-3 月             2023 年                 2022 年                2021 年 经营行动产生的现金流量： 销售商品、提供 劳务收到的现金 收到的税费返还                      -           3，201，536.99         36，794，518.88            192，980.27 收到其他与经营 行动联系的现金 经营行动现金流 入小计 购买商品、接受 劳务支付的现金 支付给职工以及 为职工支付的现          76，097，931.68        236，034，397.28         221，848，885.74         130，432，551.65 金 支付的各项税费           8，104，859.87         60，480，691.71          53，739，558.66          13，373，427.98 支付其他与经营 行动联系的现金 经营行动现金流 出小计 经营行动产生的 现金流量净额 投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的                              -                      -        360，667，397.26          21，826，892.93 现金 取得投资收益收                              -                      -           1，798，828.61           397，493.12 到的现金 处置固定钞票、 无形钞票和其他 永恒钞票收回的 现金净额 处置子公司过头 他营业单元收到                      -                      -                      -                     - 的现金净额 收到其他与投资                      -                      -                      -                     -    珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   名目      2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年           2021 年 行动联系的现金 投资行动现金流 入小计 购建固定钞票、 无形钞票和其他 永恒钞票支付的 现金 投资支付的现金        5，000，000.00                 -    360，000，000.00      1，826，892.93 取得子公司过头 他营业单元支付                   -                 -                  -                - 的现金净额 支付其他与投资                           -                 -         23，810.00                 - 行动联系的现金 投资行动现金流 出小计 投资行动产生的            -154，652，694.72    -700，427，782.41   -270，144，564.68    -90，296，682.24 现金流量净额 筹资行动产生的现金流量： 给与投资收到的                           -    42，618，416.90     999，738，060.21                 - 现金 其中：子公司吸 收少数股东投资                   -                 -                  -                - 收到的现金 取得告贷收到的 现金 收到其他与筹资                           -                 -     20，669，880.00                 - 行动联系的现金 筹资行动现金流 入小计 偿还债务支付的 现金 分配股利、利润 或偿付利息支付        6，411，213.16    26，228，672.32      28，108，327.84     12，550，193.38 的现金 其中：子公司支 付给少数股东的                   -                 -                  -                - 股利、利润 支付其他与筹资                           -    11，944，261.66        1，762，064.50      921，500.00 行动联系的现金 筹资行动现金流 出小计 筹资行动产生的            -102，475，521.49     79，689，230.22    1，177，932，714.31   224，707，539.52 现金流量净额 汇率变动对现金                           -          4，551.19         -42，720.46                - 的影响 现金及现金等价     217，790，165.71    -360，465，234.59    766，953，635.01     15，390，918.64    珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   名目        2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年            2021 年 物净加多额 期初现金及现金 等价物余额 期末现金及现金 等价物余额                                                                      单元：元   名目        2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年            2021 年 经营行动产生的现金流量： 销售商品、提供 劳务收到的现金 收到的税费返还                    -       1，708，235.59     26，108，659.96        192，980.27 收到其他与经营 行动联系的现金 经营行动现金流 入小计 购买商品、接受 劳务支付的现金 支付给职工以及 为职工支付的现        66，501，038.52    206，250，279.38     202，584，499.64     125，989，343.81 金 支付的各项税费         6，968，249.77     36，664，637.40      38，385，633.08       8，419，644.29 支付其他与经营 行动联系的现金 经营行动现金流 出小计 经营行动产生的 现金流量净额 投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的                            -                  -    360，667，397.26      21，826，892.93 现金 取得投资收益收                            -                  -       1，798，828.61       397，493.12 到的现金 处置固定钞票、 无形钞票和其他 永恒钞票收回的 现金净额 投资行动现金流 入小计 购建固定钞票、 无形钞票和其他 永恒钞票支付的 现金    珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   名目       2024 年 1-3 月        2023 年             2022 年            2021 年 投资支付的现金        5，000，000.00                 -    391，000，000.00     90，826，892.93 支付其他与投资                           -                 -         23，810.00                  - 行动联系的现金 投资行动现金流 出小计 投资行动产生的             -128，697，050.97   -562，293，386.67   -231，076，480.48    -148，821，222.67 现金流量净额 筹资行动产生的现金流量： 给与投资收到的                           -    42，618，416.90     999，738，060.21                  - 现金 取得告贷收到的 现金 收到其他与筹资                           -                 -     20，669，880.00                  - 行动联系的现金 筹资行动现金流 入小计 偿还债务支付的 现金 分配股利、利润 或偿付利息支付        6，266，551.13    25，681，693.04      27，853，828.79     12，541，559.78 的现金 支付其他与筹资                           -    11，541，261.66        1，278，464.50       720，000.00 行动联系的现金 筹资行动现金流 出小计 筹资行动产生的             -102，330，859.46    71，163，871.36    1，179，227，813.36   219，347，673.12 现金流量净额 汇率变动对现金 及现金等价物的                   -          4，551.19         -42，720.46                 - 影响 现金及现金等价 物净加多额 期初现金及现金 等价物余额 期末现金及现金 等价物余额        二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况        （一）财务报表的编制基础        公司以赓续经营假设为基础，按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本    准则》和各项具体司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释过头    他相关划定（以下合称“企业司帐准则”），以及中国证券监督料理委员会《公开    刊行证券的公司信息走漏编报公法第 15 号——财务论说的一般划定》的相关规 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 定编制。      （二）合并财务报表范围      公司将领有禁止权的系数子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务 报表以母公司和子公司的财务报表为基础，由母公司按照《企业司帐准则第 33 号——合并财务报表》编制。放纵 2024 年 3 月 31 日，纳入合并范围的子公司 如下表所示：  序号        子公司称呼          注册地          业务性质   持股比例      取得方式      （三）合并财务报表范围变化情况 序号       子公司称呼     变动标的     变动原因               变动时间 序号       子公司称呼     变动标的     变动原因               变动时间 序号       子公司称呼     变动标的     变动原因               变动时间          三、司帐政策、司帐估量变更以及司帐差错更正 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （一）重要司帐政策和司帐估量  （1）外币业务   外币业务遴聘交易发寿辰的即期汇率行为折算汇率将外币金额折合成东说念主民 币记账。   钞票欠债表日外币货币性名目余额按钞票欠债表日即期汇率折算，由此产 生的汇兑差额，除属于与购建稳妥成本化条件的钞票相关的外币专门告贷产生 的汇兑差额按照告贷用度成本化的原则处理外，均计入当期损益。  （2）外币财务报表的折算   钞票欠债表中的钞票和欠债名目，遴聘钞票欠债表日的即期汇率折算；所 有者权益名目除“未分配利润”名目外，其他名目遴聘发生时的即期汇率折算。 利润表中的收入和用度名目，遴聘年头年末的算数平均汇率折算。   处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自系数 者权益名目转入处置当期损益。   公司在成为金融用具合同的一方时，说明一项金融钞票、金融欠债或权益 用具。  （1）金融用具的分类   根据公司料理金融钞票的业务模式和金融钞票的合同现金流量特征，金融 钞票于运行说明时辰类为：以摊余成本计量的金融钞票、以公允价值计量且其 变动计入其他详尽收益的金融钞票和以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融钞票。   公司将同期稳妥下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融钞票，分类为以摊余成本计量的金融钞票：   －业务模式是以收取合同现金流量为办法；   －合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司将同期稳妥下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融钞票，分类为以公允价值计量且其变动计入其他详尽收益的金融资 产（债务用具）：   －业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融钞票为办法；   －合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。   对于非交易性权益用具投资，公司不错在运行说明时将其不可取销地指定 为以公允价值计量且其变动计入其他详尽收益的金融钞票（权益用具）。该指定 在单项投资的基础上作出，且相关投资从刊行者的角度稳妥权益用具的界说。   除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他详尽收益的金 融钞票外，公司将其余系数的金融钞票分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融钞票。在运行说明时，如果能够摈斥或显耀减少司帐错配，公司 不错将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他详尽收 益的金融钞票不可取销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 钞票。   金融欠债于运行说明时辰类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债和以摊余成本计量的金融欠债。   稳妥以下条件之一的金融欠债可在运行计量时指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融欠债：    ①该项指定能够摈斥或显耀减少司帐错配。    ②根据稳健书面文献载明的企业风险料理或投资策略，以公允价值为基 础对金融欠债组合或金融钞票和金融欠债组合进行料理和事迹评价，并在企业 里面以此为基础向症结料理东说念主员论说。    ③该金融欠债包含需单独分拆的镶嵌繁衍用具。  （2）金融用具的说明依据和计量方法   ①以摊余成本计量的金融钞票   以摊余成本计量的金融钞票包括应收单据、应收账款、其他应收款、永恒 应收款、债权投资等，按公允价值进走运行计量，相关交易用度计入运行说明 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 金额；不包含重要融资身分的应收账款以及公司决定不研究不突出一年的融资 身分的应收账款，以合同交易价钱进走运行计量。   持有期间遴聘现实利率法诡计的利息计入当期损益。   收回或处置时，将取得的价款与该金融钞票账面价值之间的差额计入当期 损益。   ②以公允价值计量且其变动计入其他详尽收益的金融钞票（债务用具）   以公允价值计量且其变动计入其他详尽收益的金融钞票（债务用具）包括 应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进走运行计量，相关交易用度计 入运行说明金额。该金融钞票按公允价值进行后续计量，公允价值变动除遴聘 现实利率法诡计的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他详尽收 益。   辨别说明时，之前计入其他详尽收益的累计利得或损失从其他详尽收益中 转出，计入当期损益。   ③以公允价值计量且其变动计入其他详尽收益的金融钞票（权益用具）   以公允价值计量且其变动计入其他详尽收益的金融钞票（权益用具）包括 其他权益用具投资等，按公允价值进走运行计量，相关交易用度计入运行说明 金额。该金融钞票按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他详尽收益。 取得的股利计入当期损益。   辨别说明时，之前计入其他详尽收益的累计利得或损失从其他详尽收益中 转出，计入留存收益。   ④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票包括交易性金融钞票、 繁衍金融钞票、其他非流动金融钞票等，按公允价值进走运行计量，相关交易 用度计入当期损益。该金融钞票按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入 当期损益。   ⑤以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债包括交易性金融欠债、 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 繁衍金融欠债等，按公允价值进走运行计量，相关交易用度计入当期损益。该 金融欠债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。   辨别说明时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。   ⑥以摊余成本计量的金融欠债   以摊余成本计量的金融欠债包括短期告贷、应付单据、应付账款、其他应 付款、永恒告贷、应付债券、永恒应付款，按公允价值进走运行计量，相关交 易用度计入运行说明金额。   持有期间遴聘现实利率法诡计的利息计入当期损益。   辨别说明时，将支付的对价与该金融欠债账面价值之间的差额计入当期损 益。  （3）金融钞票辨别说明和金融钞票挪动   高慢下列条件之一时，公司辨别说明金融钞票：   －收取金融钞票现金流量的合同权利辨别；   －金融钞票已挪动，且已将金融钞票系数权上险些系数的风险和薪金挪动 给转入方；   －金融钞票已挪动，固然公司既莫得挪动也莫得保留金融钞票系数权上几 乎系数的风险和薪金，然而未保留对金融钞票的禁止。   发生金融钞票转良晌，如保留了金融钞票系数权上险些系数的风险和薪金 的，则不辨别说明该金融钞票。   在判断金融钞票挪动是否高慢上述金融钞票辨别说明条件时，遴聘本色重 于形式的原则。   公司将金融钞票挪动区分为金融钞票举座挪动和部分挪动。金融钞票举座 挪动高慢辨别说明条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：   ①所挪动金融钞票的账面价值；   ②因挪动而收到的对价，与原顺利计入系数者权益的公允价值变动累计额 （触及挪动的金融钞票为以公允价值计量且其变动计入其他详尽收益的金融钞票 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （债务用具）的情形）之和。   金融钞票部分挪动高慢辨别说明条件的，将所挪动金融钞票举座的账面价 值，在辨别说明部分和未辨别说明部分之间，按照各自的相对公允价值进行分 摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：   ①辨别说明部分的账面价值；   ②辨别说明部分的对价，与原顺利计入系数者权益的公允价值变动累计额 中对应辨别说明部分的金额（触及挪动的金融钞票为以公允价值计量且其变动 计入其他详尽收益的金融钞票（债务用具）的情形）之和。   金融钞票挪动不高慢辨别说明条件的，赓续说明该金融钞票，所收到的对 价说明为一项金融欠债。  （4）金融欠债辨别说明   金融欠债的当前义务全部或部分已经袪除的，则辨别说明该金融欠债或其 一部分；公司若与债权东说念主签定条约，以承担新金融欠债方式替换现有金融欠债， 且新金融欠债与现有金融欠债的合同要求本色上不同的，则辨别说明现有金融 欠债，并同期说明新金融欠债。   对现有金融欠债全部或部分合同要求作出本色性修改的，则辨别说明现有 金融欠债或其一部分，同期将修改要求后的金融欠债说明为一项新金融欠债。   金融欠债全部或部分辨别说明时，辨别说明的金融欠债账面价值与支付对 价（包括转出的非现金钞票或承担的新金融欠债）之间的差额，计入当期损益。   公司若回购部分金融欠债的，在回购日按照赓续说明部分与辨别说明部分 的相对公允价值，将该金融欠债举座的账面价值进行分配。分配给辨别说明部 分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金钞票或承担的新金融欠债）之 间的差额，计入当期损益。  （5）金融钞票和金融欠债的公允价值真是定方法   存在活跃市集的金融用具，以活跃市集中的报价确定其公允价值。不存在 活跃市集的金融用具，遴聘估值技巧确定其公允价值。在估值时，公司遴聘在 当前情况下适用况兼有足够可利用数据和其他信息接济的估值技巧，弃取与市 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 场参与者在相关钞票或欠债的交易中所研究的钞票或欠债特征相一致的输入值， 并优先使用相关可不雅察输入值。独一在相关可不雅察输入值无法取得或取得不切 实可行的情况下，才使用不可不雅察输入值。  （6）金融钞票减值的测试方法及司帐处理方法   公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融钞票、以公允价值计量 且其变动计入其他详尽收益的金融钞票（债务用具）和财务担保合同等的预期 信用损失进行估量。   公司研究联系往时事项、当前情状以及对畴昔经济情状的预测等合理且有 依据的信息，以发生背约的风险为权重，诡计合同应收的现金流量与预期能收 到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，说明预期信用损失。   如果该金融用具的信用风险自运行说明后已显耀加多，公司按照极度于该 金融用具系数这个词存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融用具 的信用风险自运行说明后并未显耀加多，公司按照极度于该金融用具畴昔 12 个 月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的加多或转回 金额，行为减值损失或利得计入当期损益。   公司通过比较金融用具在钞票欠债表日发生背约的风险与在运行说明日发 生背约的风险，以确定金融用具预计存续期内发生背约风险的相对变化，以评 估金融用具的信用风险自运行说明后是否已显耀加多。浅薄逾期突出 30 日，公 司即以为该金融用具的信用风险已显耀加多，除非有可信根据评释该金融用具 的信用风险自运行说明后并未显耀加多。   如果金融用具于钞票欠债表日的信用风险较低，公司即以为该金融用具的 信用风险自运行说明后并未显耀加多。   如果有客不雅根据标明某项金融钞票已经发生信用减值，则公司在单项基础 上对该金融钞票计提减值准备。   对于由《企业司帐准则第 14 号——收入》表率的交易形成的应收款项和合 同钞票，非论是否包含重要融资身分，公司永久按照极度于系数这个词存续期内预期 信用损失的金额计量其损失准备。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   对于租借应收款，公司弃取永久按照极度于系数这个词存续期内预期信用损失的 金额计量其损失准备。   公司不再合理预期金融钞票合同现金流量能够全部或部分收回的，顺利减 记该金融钞票的账面余额。   各种金融钞票信用损失确定方法   对于应收款项   应收款项风险料理划定：   （1）应收款项的范围：应收款项包括应收账款、其他应收款、交易承兑汇 票。对于预支账款，如有可信根据标明其不稳妥预支账款的性质，或者因供货 单元破产、取销等原因已无法再收到所购货品的，则将账面余额转入其他应收 款纳入应收款项风险料理范围。   对峙有未到期的应收单据，如有可信根据标明其不可收回或收回的可能性 不大时，则将账面余额转入应收账款，纳入应收款项风险料理范围。   （2）应收款项风险分类及认定模范：   ①单项金额重要的应收款项：依据公司现实情况，确依期末应收款项达到 收款项界说为单项金额重要的应收款项。   ②单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项： 指期末单项金额未达到上述 模范的，但该应收款项临了一笔来往资金账龄在 3 年以上的，或依据公司采集的信息评释该债务东说念主已经出现资不抵债、濒临破产、 债务重组、兼并收购等情形的，影响该债务东说念主正常履行信用义务的非纳入合并财 务报表范围关联方的客户应收款项说明为组合风险较大的应收款项。   ③其他不重要的应收款项：指除上述①和②两项外的应收款项达到单项金 额重要或单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项 触及的来往客户，由所属料理部门负责采集客户财务情状、资金流转情况、资 信评释汉典，包括客户提货及市集销售情况、典质担保等文献，实时提交公司 财务部。财务部负责依期审核该客户汉典，评定客户来往款项风险等第。对按 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 信用风险特征组合后风险较大的应收款项其风险评定分为三级：   一级模范：风险水平较低，客户与公司尚存在合作关系，但合作次数较少、 时间间隔较长或尚处于合同期内的押金、质保金，依据合同划定不错收回的应 收款项。   二级模范：风险水平中等，客户与公司已经住手合作关系，部分来往款项 尚未结清，由于时间较长，对方拒却或拖延支付货款，但该款项仍在催收之中， 属于回收速率冷静且坏账可能在 50%以上。   三级模范：风险水平很高，客户出现资不抵债、资金盘活困难、濒临破产、 债务重组等影响信用正常履行的情状，形成坏账可能性达到 90%以上。   坏账准备计提政策   公司在按看守收款项余额百分比法计提坏账准备基础上，对个别应收款项 按风险程度单独计提坏账准备。  （1）单项金额重要的应收款项   ①对于单项金额重要且有客不雅根据标明发生了减值的应收款项，根据其未 来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。   ②对于单项金额重要经单独测试后未减值的应收款项按应收款项余额结合 账龄组统统提坏账准备。  （2）单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项   ①对于风险水平为一级模范的组合应收款项，按应收款项余额结合账龄组合 计提坏账准备。   ②对于风险水平为二级模范的组合应收款项，按应收款项余额的 50%计提坏 账准备。   ③对于风险水平为三级模范的组合应收款项，按应收款项余额的 100%计提 坏账准备。  （3）其他不重要的应收款项   ①对于纳入合并财务报表范围关联方的应收款项，不计提坏账准备。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ②对于应收政府部门、代扣代缴等应收款项（如：税务、海关、中登公司 等），不计提坏账准备。   ③除上述①和②之外的其他不重要的应收款项，按应收款项余额结合账龄组 统统提坏账准备。   公司账龄组统统提坏账比举例下：            账龄                     应收账款计提比例(%)   对于除上述应收款项之外其他的应收款项（包括应收单据、其他应收款等） 的减值损失算量，比照处理。  （1）存货的分类和成本   存货分类为：原材料、半成品、库存商品、在家具、发出商品、托福加工 物资等。   存货按成本进走运行计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存 货达到目下场所和状态所发生的支拨。  （2）发出存货的计价方法   存货在取得时按现实成本计价；领用或发出存货，按照现实成本核算的， 遴聘加权平均法确定其现实成本。  （3）不同类别存货可变现净值真是定依据   钞票欠债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高 于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常行动中， 存货的估量售价减去至完工时估量将要发生的成本、估量的销售用度以及相关 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 税费后的金额。   产成品、库存商品和用于出售的材料等顺利用于出售的商品存货，在正常 分娩经营过程中，以该存货的估量售价减去估量的销售用度和相关税费后的金 额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常分娩经营过程中， 以所分娩的产成品的估量售价减去至完工时估量将要发生的成本、估量的销售 用度和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同 而持有的存货，其可变现净值以合同价钱为基础诡计，若持有存货的数目多于 销售合同订购数目的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价钱为基础计 算。   计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经肃清，导致 存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内给以 转回，转回的金额计入当期损益。  （4）存货的盘存轨制   遴聘永续盘存制。  （5）低值易耗品和包装物的摊销方法   ①低值易耗品遴聘一次转销法；   ②包装物遴聘一次转销法。   公司根据履行践约义务与客户付款之间的关系在钞票欠债表中列示合同资 产或合同欠债。公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且 该权利取决于时间荏苒之外的其他因素）列示为合同钞票。团结合同下的合同 钞票和合同欠债以净额列示。公司领有的、无条件（仅取决于时间荏苒）向客 户收取对价的权利行为应收款项单独列示。   投资性房地产计量模式：成本法计量   投资性房地产是指为赚取房钱或成本升值，或两者兼有而持有的房地产， 包括已出租的地盘使用权、持有并准备升值后转让的地盘使用权、已出租的建 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 筑物（含自行建造或开刊行动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过 程中将来用于出租的建筑物）。 与投资性房地产联系的后续支拨，在相关的经 济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；不然， 于发生时计入当期损益。   公司对现有投资性房地产遴聘成本模式计量。对按照成本模式计量的投资 性房地产－出租用建筑物遴聘与公司固定钞票相通的折旧政策，出租用地盘使 用权按与无形钞票相通的摊销政策执行。  （1）说明条件   固定钞票指为分娩商品、提供劳务、出租或经营料理而持有，况兼使用寿 命突出一个司帐年度的有形钞票。固定钞票在同期高慢下列条件时给以说明：   ①与该固定钞票联系的经济利益很可能流入企业；   ②该固定钞票的成本能够可靠地计量。   固定钞票按成本（并研究预计弃置用度因素的影响）进走运行计量。   与固定钞票联系的后续支拨，在与其联系的经济利益很可能流入且其成本 能够可靠计量时，计入固定钞票成本；对于被替换的部分，辨别说明其账面价 值；系数其他后续支拨于发生时计入当期损益。  （2）折旧方法    类别      折旧方法   折昨年限（年）           残值率（%）      年折旧率（%） 房屋及建筑物   年限平均法           20-40           5.00       4.75-2.38 机器诱导     年限平均法               5-10        5.00      19.00-9.50 运送诱导     年限平均法                10         5.00            9.50 电子诱导过头他 年限平均法                 3-5        5.00     31.67-19.00  （3）融资租入固定钞票的认定依据、计价和折旧方法   公司与租借方所缔结的租借条约要求中划定了下列条件之一的，说明为融 资租入钞票：   ①租借期满后租借钞票的系数权包摄于公司； 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ②公司具有购买钞票的弃取权，购买价款远低于愚弄弃取权时该钞票的公 允价值；   ③租借期占所租借钞票使用寿命的大部分；   ④租借着手日的最低租借付款额现值，与该钞票的公允价值不存在较大的 各别。   ⑤租借钞票性质特殊，如果不作较大改造，独一承租东说念主才能使用。   公司在承租着手日，将租借钞票公允价值与最低租借付款额现值两者中较 低者行为租入钞票的入账价值，将最低租借付款额行为永恒应付款的入账价值， 其差额行为未说明的融资用度。   在建工程按现实发生的成本计量。现实成本包括建筑成本、安装成本、符 合成本化条件的告贷用度以过头他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生 的必要支拨。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定钞票并自次月起开 始计提折旧。  （1）告贷用度成本化的说明原则   公司发生的告贷用度，可顺利包摄于稳妥成本化条件的钞票的购建或者生 产的，给以成本化，计入相关钞票成本；其他告贷用度，在发生时根据其发生 额说明为用度，计入当期损益。   稳妥成本化条件的钞票，是指需要经过极度万古间的购建或者分娩行动才 能达到预定可使用或者可销售状态的固定钞票、投资性房地产和存货等钞票。  （2）告贷用度成本化期间   成本化期间，指从告贷用度着手成本化时点到住手成本化时点的期间，借 款用度暂停成本化的期间不包括在内。 告贷用度同期高慢下列条件时着手成本化：   ①钞票支拨已经发生，钞票支拨包括为购建或者分娩稳妥成本化条件的资 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 产而以支付现金、挪动非现金钞票或者承担带息债务形式发生的支拨；   ②告贷用度已经发生；   为使钞票达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者分娩行动已经 着手。   当购建或者分娩稳妥成本化条件的钞票达到预定可使用或者可销售状态时， 告贷用度住手成本化。  （3）暂停成本化期间   稳妥成本化条件的钞票在购建或分娩过程中发生的非正常中断、且中断时 间连气儿突出 3 个月的，则告贷用度暂停成本化；该项中断如是所购建或分娩的 稳妥成本化条件的钞票达到预定可使用状态或者可销售状态必要的法式，则借 款用度赓续成本化。在中断期间发生的告贷用度说明为当期损益，直至钞票的 购建或者分娩行动再行着手后告贷用度赓续成本化。  （4）告贷用度成本化率、成本化金额的诡计方法   对于为购建或者分娩稳妥成本化条件的钞票而借入的专门告贷，以专门借 款当期现实发生的告贷用度，减去尚未动用的告贷资金存入银行取得的利息收 入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定告贷用度的成本化金额。   对于为购建或者分娩稳妥成本化条件的钞票而占用的一般告贷，根据累计 钞票支拨突出专门告贷部分的钞票支拨加权平均数乘以所占用一般告贷的成本 化率，诡计确定一般告贷应予成本化的告贷用度金额。成本化率根据一般告贷 加权平均现实利率诡计确定。   在成本化期间内，外币专门告贷本金及利息的汇兑差额，给以成本化，计 入稳妥成本化条件的钞票的成本。除外币专门告贷之外的其他外币告贷本金及 其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。   在租借期着手日，公司对除短期租借和廉价值钞票租借之外的租借说明使 用权钞票。使用权钞票按照成本进走运行计量。该成本包括：   ①租借欠债的运行计量金额； 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ②在租借期着手日或之前支付的租借付款额，存在租借激励的，扣除已享 受的租借激励相关金额；   ③公司发生的运行顺利用度；   ④公司为拆卸及移除租借钞票、回复租借钞票所在场面或将租借钞票回复 至租借要求商定状态预计将发生的成本，但不包括属于为分娩存货而发生的成 本。   公司后续遴聘直线法对使用权钞票计提折旧。对能够合理确定租借期届满 时取得租借钞票系数权的，公司在租借钞票剩余使用寿命内计提折旧；不然， 租借钞票在租借期与租借钞票剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。   公司按照本部分“11、永恒钞票减值”所述原则来确定使用权钞票是否已发 生减值，并对已识别的减值损失进行司帐处理。  （1）计价方法、使用寿命、减值测试   ①无形钞票的计价方法   i.公司取得无形钞票时按成本进走运行计量；   外购无形钞票的成本，包括购买价款、相关税费以及顺利包摄于使该项资 产达到预定用途所发生的其他支拨。   ii.后续计量   在取得无形钞票时辰析判断其使用寿命。   对于使用寿命有限的无形钞票，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无 法想到无形钞票为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形钞票， 不予摊销。   ②使用寿命有限的无形钞票的使用寿命估量情况      名目     预计使用寿命   摊销方法          残值率         依据      软件        5年    直线法             0.00%   按照预计使用年限  特准权使用费        5年    直线法             0.00%   按照预计使用年限 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      名目     预计使用寿命   摊销方法          残值率         依据     地盘使用权    50 年    直线法             0.00%   按照预计使用年限     ③使用寿命不确定的无形钞票的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程 序     放纵钞票欠债表日公司不存在使用寿命不确定的无形钞票。     （2）里面研究开发支拨司帐政策     公司里面研究开发名目的支拨分为研究阶段支拨和开发阶段支拨。     研究阶段：为获取并意会新的科学或技巧常识等而进行的草创性的谋划 探望、研究行动的阶段。     开发阶段：在进行交易性分娩或使用前，将研究效果或其他常识应用于某 项计划或遐想，以分娩出新的或具有本色性改进的材料、装配、家具等行动的 阶段。     研究阶段的支拨，于发生时计入当期损益。开发阶段的支拨同期高慢下列 条件的，说明为无形钞票，不可高慢下述条件的开发阶段的支拨计入当期损益：     ①完成该无形钞票以使其能够使用或出售在技巧上具有可行性；     ②具有完成该无形钞票并使用或出售的意图；     ③无形钞票产生经济利益的方式，包括能够评释运用该无形钞票分娩的产 品存在市集或无形钞票自身存在市集，无形钞票将在里面使用的，能够评释其 有用性；     ④有足够的技巧、财务资源和其他资源接济，以完成该无形钞票的开发， 并有材干使用或出售该无形钞票；     ⑤包摄于该无形钞票开发阶段的支拨能够可靠地计量。     无法区分研究阶段支拨和开发阶段支拨的，将发生的研发支拨全部计入当 期损益。     永恒股权投资、遴聘成本模式计量的投资性房地产、固定钞票、在建工程、 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 使用权钞票、使用寿命有限的无形钞票、油气钞票等永恒钞票，于钞票欠债表 日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果标明钞票的可收回金额低于 其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为钞票的 公允价值减去向置用度后的净额与钞票预计畴昔现金流量的现值两者之间的较 高者。钞票减值准备按单项钞票为基础诡计并说明，如果难以对单项钞票的可 收回金额进行估量的，以该钞票所属的钞票组确定钞票组的可收回金额。钞票 组是能够零丁产生现金流入的最小钞票组合。   对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形钞票、尚未达到可使 用状态的无形钞票，非论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测 试。   公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买 日起按照合理的方法分担至相关的钞票组；难以分担至相关的钞票组的，将其 分担至相关的钞票组组合。相关的钞票组或者钞票组组合，是能够从企业合并 的协同效应中受益的钞票组或者钞票组组合。   在对包含商誉的相关钞票组或者钞票组组合进行减值测试时，如与商誉相 关的钞票组或者钞票组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的钞票组或者资 产组组合进行减值测试，诡计可收回金额，并与相关账面价值比拟较，说明相 应的减值损失。然后对包含商誉的钞票组或者钞票组组合进行减值测试，比较 其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额起初 抵减分担至钞票组或者钞票组组合中商誉的账面价值，再根据钞票组或者钞票 组组合中除商誉之外的其他各项钞票的账面价值所占比重，按比例抵减其他各 项钞票的账面价值。上述钞票减值损失仍是说明，在以后司帐期间不予转回。   公司根据履行践约义务与客户付款之间的关系在钞票欠债表中列示合同资 产或合同欠债。公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义 务列示为合同欠债。团结合同下的合同钞票和合同欠债以净额列示。   在租借期着手日，公司对除短期租借和廉价值钞票租借之外的租借说明租 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 赁欠债。租借欠债按照尚未支付的租借付款额的现值进走运行计量。租借付款 额包括：   ①固定付款额（包括本色固定付款额），存在租借激励的，扣除租借激励相 关金额；   ②取决于指数或比率的可变租借付款额；   ③根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；   ④购买弃取权的行权价钱，前提是公司合理确定将愚弄该弃取权；   ⑤愚弄辨别租借弃取权需支付的款项，前提是租借期响应出公司将愚弄终 止租借弃取权。   公司遴聘租借内含利率行为折现率，但如果无法合理确定租借内含利率的， 则遴聘公司的增量告贷利率行为折现率。   公司按照固定的周期性利率诡计租借欠债在租借期内各期间的利息用度， 并计入当期损益或相关钞票成本。   未纳入租借欠债计量的可变租借付款额在现实发生时计入当期损益或相关 钞票成本。   在租借期着手日后，发生下列情形的，公司再行计量租借欠债，并调治相 应的使用权钞票，若使用权钞票的账面价值已调减至零，但租借欠债仍需进一 程序减的，将差额计入当期损益：   ①当购买弃取权、续租弃取权或辨别弃取权的评估结果发生变化，或前述 选 择权的现实行权情况与原评估结果不一致的，公司按变动后租借付款额和修 订后的折现率诡计的现值再行计量租借欠债；   ②当本色固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于 确定租借付款额的指数或比率发生变动，公司按照变动后的租借付款额和原折 现率诡计的现值再行计量租借欠债。然而，租借付款额的变动源自浮动利率变 动的，使用校正后的折现率诡计现值。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   与或有事项相关的义务同期高慢下列条件时，公司将其说明为预计欠债：  （1）该义务是公司承担的当前义务；  （2）履行该义务很可能导致经济利益流出公司；  （3）该义务的金额能够可靠地计量。   预计欠债按履行相关当前义务所需的支拨的最好估量数进走运行计量。   在确定最好估量数时，详尽研究与或有事项联系的风险、不确定性和货币 时间价值等因素。对于货币时间价值影响重要的，通过对相关畴昔现金流出进 行折现后确定最好估量数。   所需支拨存在一个连气儿范围，且该范围内各式结果发生的可能性相通的， 最好估量数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最好估量数分别下列 情况处理：   • 或有事项触及单个名目的，按照最可能发生金额确定。   • 或有事项触及多个名目的，按照各式可能结果及相关概率诡计确定。   送还预计欠债所需支拨全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本 确定能够收到时，行为钞票单独说明，说明的补偿金额不突出预计欠债的账面 价值。   公司在钞票欠债表日对预计欠债的账面价值进行复核，有可信根据标明该 账面价值不可响应当前最好估量数的，按照当前最好估量数对该账面价值进行 调治。   公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益用具或者承 担以权益用具为基础确定的欠债的交易。公司的股份支付分为以权益结算的股 份支付和以现金结算的股份支付。  （1）以权益结算的股份支付及权益用具   以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益用具的公允 价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益用具的 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 公允价值计入相关成本或用度，相应加多成本公积。对于授予后完成恭候期内 的服务或达到划定事迹条件才可行权的股份支付交易，在恭候期内每个钞票负 债表日，公司根据对可行权权益用具数目的最好估量，按照授予日公允价值， 将当期取得的服务计入相关成本或用度，相应加多成本公积。   如果修改了以权益结算的股份支付的要求，至少按照未修改要求的情况确 认取得的服务。此外，任何加多所授予权益用具公允价值的修改，或在修改日 对职工成心的变更，均说明取得服务的加多。   在恭候期内，如果取消了授予的权益用具，则公司对取消所授予的权益性 用具行为加速行权处理，将剩余恭候期内应说明的金额立即计入当期损益，同 时说明成本公积。然而，如果授予新的权益用具，并在新权益用具授予日认定 所授予的新权益用具是用于替代被取消的权益用具的，则以与处理原权益用具 要求和条件修改相通的方式，对所授予的替代权益用具进行处理。  （2）以现金结算的股份支付及权益用具   以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益用具为基础计 算确定的欠债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，公司在授 予日按照承担欠债的公允价值计入相关成本或用度，相应加多欠债。对于授予 后完成恭候期内的服务或达到划定事迹条件才可行权的股份支付交易，在恭候 期内的每个钞票欠债表日，公司以对可行权情况的最好估量为基础，按照公司 承担欠债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或用度，并相应计入负 债。在相关欠债结算前的每个钞票欠债表日以及结算日，对欠债的公允价值重 新计量，其变动计入当期损益。   收入说明和计量所遴聘的司帐政策   公司在履行了合同中的践约义务，即在客户取得相关商品或服务禁止权时 说明收入。取得相关商品或服务禁止权，是指能够主导该商品或服务的使用并 从中获取险些全部的经济利益。   合同中包含两项或多项践约义务的，公司在合同着手日，按照各单项践约 义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分担至各单项践约 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 义务。公司按照分担至各单项践约义务的交易价钱计量收入。   交易价钱是指公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额， 不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。公司根据合同要求， 结合其以往的风俗作念法确定交易价钱，并在确定交易价钱时，研究可变对价、 合同中存在的重要融资身分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。公司 以不突出在相关不确定性摈斥时累计已说明收入极可能不会发生重要转回的金 额确定包含可变对价的交易价钱。合同中存在重要融资身分的，公司按照假设 客户在取得商品或服务禁止权时即以现金支付的应付金额确定交易价钱，并在 合同期间内遴聘现实利率法摊销该交易价钱与合同对价之间的差额。   高慢下列条件之一的，属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某 一时点履行践约义务：   • 客户在公司践约的同期即取得并耗尽公司践约所带来的经济利益。   • 客户能够禁止公司践约过程中在建的商品。   • 公司践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在系数这个词合同期 内有权就累计于今已完成的践约部分收取款项。   对于在某一时段内履行的践约义务，公司在该段时间内按照践约进程说明 收入，然而，践约进程不可合理确定的除外。公司研究商品或服务的性质，采 用产出法或干预法确定践约进程。当践约进程不可合理确定时，已经发生的成 本预计能够得到补偿的，公司按照已经发生的成本金额说明收入，直到践约进 度能够合理确定为止。   对于在某一时点履行的践约义务，公司在客户取得相关商品或服务禁止权 时点说明收入。在判断客户是否已取得商品或服务禁止权时，公司研究下列迹 象：   • 公司就该商品或服务享有当前收款权利，即客户就该商品或服务负有现 时付款义务。   • 公司已将该商品的法定系数权挪动给客户，即客户已领有该商品的法定 系数权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   • 公司已将该商品什物挪动给客户，即客户已什物占有该商品。   • 公司已将该商品系数权上的主要风险和薪金挪动给客户，即客户已取得 该商品系数权上的主要风险和薪金。   • 客户已接受该商品或服务等。   同类业务遴聘不同经营模式导致收入说明司帐政策存在各别的情况   无  （1）类型   政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性钞票或非货币性钞票，分为与 钞票相关的政府补助和与收益相关的政府补助。   与钞票相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长 期钞票的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与钞票相关的政府补助之 外的政府补助。  （2）说明时点   按看守收金额计量的政府补助，在期末有可信根据标明能够稳妥财政扶持 政筹办定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时给以说明。   除按看守收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在现实收到补助款项 时给以说明。  （3）司帐处理   与钞票相关的政府补助，冲减相关钞票账面价值或说明为递延收益。说明 为递延收益的，在相关钞票使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损 益（与公司日常行动相关的，计入其他收益；与公司日常行动无关的，计入营 业外收入）；   与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关成本用度或损失的， 说明为递延收益，并在说明相关成本用度或损失的期间，计入当期损益（与公 司日常行动相关的，计入其他收益；与公司日常行动无关的，计入营业外收入） 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 或冲减相关成本用度或损失；用于补偿公司已发生的相关成本用度或损失的， 顺利计入当期损益（与公司日常行动相关的，计入其他收益；与公司日常行动 无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本用度或损失。   公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行司帐处理：   ①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司 提供贷款的，公司以现实收到的告贷金额行为告贷的入账价值，按照告贷本金 和该政策性优惠利率诡计相关告贷用度。   ②财政将贴息资金顺利拨付给公司的，公司将对应的贴息冲减相关告贷费 用。   所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并温顺利计入系数者权 益(包括其他详尽收益)的交易或者事项产生的所得税外，公司将当期所得税和 递延所得税计入当期损益。   递延所得税钞票和递延所得税欠债根据钞票和欠债的计税基础与其账面价 值的差额(暂时性各别)诡计说明。   对于可抵扣暂时性各别说明递延所得税钞票，以畴昔期间很可能取得的用 来抵扣可抵扣暂时性各别的应征税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵 扣亏本和税款抵减，以很可能获取用来抵扣可抵扣亏本和税款抵减的畴昔应纳 税所得额为限，说明相应的递延所得税钞票。   对于应征税暂时性各别，除特殊情况外，说明递延所得税欠债。   不说明递延所得税钞票或递延所得税欠债的特殊情况包括：   • 商誉的运行说明；   • 既不是企业合并、发生时也不影响司帐利润和应征税所得额(或可抵扣亏 损)的交易或事项。   对与子公司、联营企业及配合企业投资相关的应征税暂时性各别，说明递 延所得税欠债，除非公司能够禁止该暂时性各别转回的时间且该暂时性各别在 可想到的畴昔很可能不会转回。对与子公司、联营企业及配合企业投资相关的 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 可抵扣暂时性各别，当该暂时性各别在可想到的畴昔很可能转回且畴昔很可能 获取用来抵扣可抵扣暂时性各别的应征税所得额时，说明递延所得税钞票。   钞票欠债表日，对于递延所得税钞票和递延所得税欠债，根据税法例定， 按照预期收回相关钞票或送还相关欠债期间的适用税率计量。   钞票欠债表日，公司对递延所得税钞票的账面价值进行复核。如果畴昔期 间很可能无法获取足够的应征税所得额用以抵扣递延所得税钞票的利益，则减 记递延所得税钞票的账面价值。在很可能获取足够的应征税所得额时，减记的 金额给以转回。   当领有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得钞票、送还欠债 同期进行时，当期所得税钞票及当期所得税欠债以抵销后的净额列报。   钞票欠债表日，递延所得税钞票及递延所得税欠债在同期高慢以下条件时 以抵销后的净额列示：   • 征税主体领有以净额结算当期所得税钞票及当期所得税欠债的法定权利；   • 递延所得税钞票及递延所得税欠债是与团结税收征管部门对团结征税主 体征收的所得税相关或者是对不同的征税主体相关，但在畴昔每一具有重要性 的递延所得税钞票及欠债转回的期间内，触及的征税主体意图以净额结算当期 所得税钞票和欠债或是同期取得钞票、送还欠债。  （1）经营租借的司帐处理方法   经营租借的租借收款额在租借期内各个期间按照直线法说明为房钱收入。 公司将发生的与经营租借联系的运行顺利用度给以成本化，在租借期内按照与 房钱收入说明相通的基础分担计入当期损益。未计入租借收款额的可变租借付 款额在现实发生时计入当期损益。经营租借发生变更的，公司自变更胜利日起 将其行为一项新租借进行司帐处理，与变更前租借联系的预收或应收租借收款 额视为新租借的收款额。  （2）融资租借的司帐处理方法   在租借着手日，公司对融资租借说明应收融资租借债，并辨别说明融资租 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 赁钞票。公司对应收融资租借债进走运行计量时，将租借投资净额行为应收融 资租借债的入账价值。租借投资净额为未担保余值和租借期着手日尚未收到的 租借收款额按照租借内含利率折现的现值之和。   公司按照固定的周期性利率诡计并说明租借期内各个期间的利息收入。应 收融资租借债的辨别说明和减值按照本部分“2、金融用具”进行司帐处理。   未纳入租借投资净额计量的可变租借付款额在现实发生时计入当期损益。   融资租借发生变更且同期稳妥下列条件的，公司将该变更行为一项单独租 赁进行司帐处理：   ①该变更通过加多一项或多项租借钞票的使用权而扩大了租借范围；   ②加多的对价与租借范围扩大部分的单独价钱按该合爱怜况调治后的金额 极度。   融资租借的变更未行为一项单独租借进行司帐处理的，公司分别下列情形 对变更后的租借进行处理：   ①假如变更在租借着手日胜利，该租借会被分类为经营租借的，公司自租 赁变更胜利日着手将其行为一项新租借进行司帐处理，并以租借变更胜利日前 的租借投资净额行为租借钞票的账面价值；   ②假如变更在租借着手日胜利，该租借会被分类为融资租借的，公司按照 本部分“2、金融用具”对于修改或再行议定合同的政策进行司帐处理。   （二）重要司帐政策变更   根据中华东说念主民共和国财政部于 2018 年 12 月校正发布的《企业司帐准则第 论说准则或企业司帐准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起实行；其 他执行企业司帐准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起实行。根据新租借准则的要求， 公司于 2021 年 8 月 15 日召开第二届董事会第二十次会议和第二届监事会第十 八次会议，审议通过了《对于司帐政策变更的议 案》，决定自 2021 年 1 月 1 日起执行新的租借准则，对原遴聘的相关司帐政策 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 进行相应变更。   根据新租借准则要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起着手按照新校正的租借准 则《企业司帐准则第 21 号-租借》进行司帐处理，公司执行新租借准则对财务报 表的主要影响如下：                                                  单元：元            名目                      2021-1-1           使用权钞票                               1，800，451.30           租借欠债                                1，956，993.71           留存收益                                -156，542.41   上述调治主要系公司行为承租东说念主对于首次执行日前已存在的经营租借的调 整。 关的递延所得税不适用运行说明豁免的司帐处理”的划定   财政部于 2022 年 11 月 30 日公布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会 〔2022〕31 号，以下简称“解释第 16 号”），其中“对于单项交易产生的钞票和 欠债相关的递延所得税不适用运行说明豁免的司帐处理”的划定自 2023 年 1 月   解释第 16 号划定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣亏本）、且运行说明的钞票和欠债导致产生等额应 征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别的单项交易（包括承租东说念主在租借期着手日 运行说明租借欠债并计入使用权钞票的租借交易，以及因固定钞票等存在弃置 义务而说明预计欠债并计入相关钞票成本的交易等单项交易），不适用豁免运行 说明递延所得税欠债和递延所得税钞票的划定，企业在交易发生时应当根据 《企业司帐准则第 18 号——所得税》等联系划定，分别说明相应的递延所得税 欠债和递延所得税钞票。   本公司自 2023 年 1 月 1 日起执行该划定，并对于财务报表列报最早期间的 期初至 2022 年 12 月 31 日之间发生的单项交易遴聘纪念调治法进行司帐处理， 并重述了比较期间财务报表。执行该划定的主要影响如下：                                                  单元：元 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      名目     调治前 2021-12-31             调治金额           调治后 2021-12-31  递延所得税钞票         49，548，349.00            33，083.51        49，581，432.51  递延所得税欠债            163，442.64                                163，442.64   未分配利润         148，840，599.81            33，083.51       148，873，683.32   所得税用度           -9，304，440.72          -33，083.51         -9，337，524.23                                                                 单元：元      名目     调治前 2022-12-31             调治金额           调治后 2022-12-31  递延所得税钞票        112，781，678.34            66，619.13       112，848，297.47  递延所得税欠债          4，510，607.99                              4，510，607.99   未分配利润         168，843，075.15            66，619.13       168，909，694.28   所得税用度          -29，865，294.99          -33，535.62        -29，898，830.61 划定   财政部于 2023 年 10 月 25 日公布了《企业司帐准则解释第 17 号》（财会 〔2023〕21 号，以下简称“解释第 17 号”），其中触及“对于售后回租交易的会 计处理”的划定，自 2024 年 1 月 1 日起实行。   解释第 17 号明确了售后租回交易中的钞票转让属于销售的，在租借期着手 日后，承租东说念主应当按照《企业司帐准则第 21 号——租借》第二十条的划定对售 后租回所形成的使用权钞票进行后续计量，并按照《企业司帐准则第 21 号—— 租借》第二十三条至第二十九条的划定对售后租回所形成的租借欠债进行后续 计量。承租东说念主在对售后租回所形成的租借欠债进行后续计量时，确定租借付款 额或变更后租借付款额的方式不得导致其说明与租回所获取的使用权联系的利 得或损失。租借变更导致租借范围缩小或租借期裁汰的，承租东说念主仍应当按照 《企业司帐准则第 21 号——租借》第二十九条的划定将部分辨别或完全辨别租 赁的相关利得或损失算入当期损益，不受前款划定的限制。   本次变更不触及对前期财务数据进行纪念调治。   （三）司帐估量变更   公司按照《企业司帐准则》以及《公开刊行证券的公司信息走漏编报公法 第 15 号——财务论说的一般划定(2014 年校正)》的相关划定，对应收款项重 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 要性特征判定的模范、各级别风险的评估和减值测试、坏账准备的说明方法和 计提模范进行明确，使公司相关司帐政策更具操作性。该司帐估量变更自 2021 年 1 月 1 日起实施。          变更内容                 审批法式         着手适用时点              备注 应收款项坏账准备：应收政府部门、                                         影响信用减值损 代扣代缴等应收款项（如：税务、海               董事会        2021 年 1 月 1 日 失 1，661，647.96 关、中登公司等），不计提坏账准备                                              元   （四）司帐差错更正   公司于 2023 年 4 月 28 日召开的第三届董事会第二十二次会议、第三届监 事会第十七次会议审议通过了《对于更正的议案》，同 意公司根据《企业司帐准则第 28 号—司帐政策、司帐估量变更和差错更正》、 中国证券监督料理委员会《公开刊行证券的公司信息走漏编报公法第 19 号—财 务信息的更正及相关走漏》的相关划定对公司 2023 年一季度论说的司帐差错进 行更正。主要报表名目调治情况如下：                                                                   单元：元     名目          司帐更正前金额             更正变动金额              司帐更正后金额    应收账款           342，118，403.36         5，831，947.65       347，950，351.01  递延所得税钞票          118，536，000.83          -909，972.91       117，626，027.92   未分配利润           156，079，435.02         4，921，974.74       161，001，409.76  信用减值损失             2，673，347.68         5，831，947.65          8，505，295.33   所得税用度            -3，185，611.20          909，972.91         -2，275，638.29 包摄于上市公司股                   -12，763，640.13         4，921，974.74        -7，841，665.39   东净利润    四、主要征税税种及税收优惠情况   （一）公司交纳的主要税种及税率     税种                  计税依据                              税率             按税法例定诡计的销售货品和应税劳             务收入为基础诡计销项税额，在扣除             当期允许抵扣的进项税额后，差额部             分为应交升值税。    升值税                                                  13%、9%、6%、5%             按税法例定诡计的当代服务业-技巧服             务以及不动产经营租借收入为基础计             算销项税额，在扣除当期允许抵扣的             进项税额后，差额部分为应交升值 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    税种            计税依据                     税率            税。            按税法例定诡计的企业料理-物业料理            收入为基础诡计销项税额，在扣除当            期允许抵扣的进项税额后，差额部分            为应交升值税  城市爱戴开发税   按现实交纳的升值税计缴                                7%   企业所得税    按应征税所得额计缴                15%、25%、8.25%-16.5%   其中，存在不同企业所得税税率征税主体的，具体情况如下：         征税主体称呼                    所得税税率           英搏尔                                         15%         鼎元新能源                                         25%         山东英搏尔                                   15%、25%         上海英搏尔                                         25%         香港英搏尔                                  8.25%-16.5%         广州英搏尔                                         25%         英搏尔物业                                         25%   （二）目下主要的税收优惠政策情况 家税务局、广东省方位税务局颁发的 GR202144006539 号高新技巧企业文凭， 文凭有用期三年，2021-2023 年公司适用 15%的企业所得税税率。根据国度税务 总局公告 2017 年第 24 号文献划定，在 2024 年通过再行认定前，企业所得税暂 按 15%的税率预缴，在年底前仍未取得高新技巧企业履历的，应按划定补缴相 应期间的税款。 学技巧厅、山东省财政厅、国度税务总局山东省税务局颁发的 GR202337004328 号高新技巧企业文凭，自获取高新技巧企业履历起三年内，享受高新技巧企业 所得税优惠政策，2023-2025 年度适用 15%的企业所得税税率。   根据《中华东说念主民共和国企业所得税法》《中华东说念主民共和国企业所得税法实施 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 条例》，公司论说期内研究开发用度在诡计应征税所得额时加计扣除。   经核查公司提供的征税申报表、税务机关出具的查询结果等文献，公司执 行的税种、税率稳妥法律法例和表大肆文献的要求；论说期内，公司能够按时 申报征税，实时缴征税款，论说期内不存在因征税坐法违游记动而受到监管部 门重要行政处罚的情形。    五、最近三年的主要财务计划   （一）主要财务计划   论说期内，公司主要财务计划如下：        名目     流动比率（倍）              1.40           1.48           1.66           1.21     速动比率（倍）              0.93           1.00           1.22           0.66   钞票欠债率（母公司）          58.26%         56.91%         57.03%         66.24%    钞票欠债率（合并）          56.66%         55.90%         56.14%         66.01%   应收账款盘活率（次）             0.80           3.38           4.43           3.62    存货盘活率（次）              0.49           1.99           2.33           1.75  每股经营行动现金流量（元/       股）  每股净现金流量（元/股）            0.86          -1.43           4.57           0.20 注：主要财务计划诡计方法如下：   （二）净钞票收益率及每股收益   根据中国证监会《公开刊行证券公司信息走漏编报公法第 9 号——净钞票 收益率和每股收益的诡计及走漏》（2010 年校正）《公开刊行证券的公司信息披 露解释性公告第 1 号——非频繁性损益》的相关要求，论说期内公司加权平均 净钞票收益率及每股收益情况如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                               每股收益                                                    加权平均净资         论说期                  论说期利润                        基本每股收 稀释每股收益                                                     产收益率                                                           益（元/股） （元/股）                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非频繁性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非频繁性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非频繁性损益后包摄于上                                      -2.68% -0.13 -0.13                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非频繁性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润       注：因 2022 年、2023 年公司实施了成本公积转增股本，根据企业司帐准则要求对论说期       内每股收益进行再行诡计。          六、财务情状分析         （一）钞票情状分析         论说期各期末，公司钞票组成情况如下：                                                                                   单元：万元  名目          金额          占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 流动钞票 货币资金     78，828.34   18.45%      57，682.09     13.97% 109，337.51      27.73%      14，881.17       7.46% 交易性金融   钞票 应收单据     31，288.97       7.32%   19，124.01       4.63%    24，242.62       6.15%     337.16        0.17% 应收账款     54，252.12   12.70%      64，314.22     15.58%     51，685.99   13.11%      38，860.68   19.48% 应收款项融   资 预支款项      3，511.44       0.82%    5，092.43       1.23%     3，351.94       0.85%    3，104.62       1.56% 其他应收款      913.01        0.21%     554.35        0.13%     4，365.99       1.11%    3，735.05       1.87%  存货      82，066.93   19.21%      83，936.34     20.33%     80，040.85   20.30%      64，321.65   32.24% 其他流动资   产        珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   名目             金额          占比          金额           占比            金额          占比          金额          占比 流动钞票合   计 非流动钞票 其他权益工  具投资 投资性房地   产 固定钞票        74，445.98    17.43%     70，333.69     17.03%       48，724.76    12.36%     37，733.67    18.91% 在建工程        53，295.50    12.48%     49，177.16     11.91%        8，049.32       2.04%    2，060.84       1.03% 使用权钞票        1，010.01       0.24%    1，167.81       0.28%        370.93        0.09%     224.81        0.11% 无形钞票         8，885.82       2.08%    8，907.99       2.16%       4，038.38       1.02%    1，338.74       0.67% 永恒待摊费   用 递延所得税   钞票 其他非流动   钞票 非流动钞票  统统 钞票统统     427，187.82     100.00% 412，920.14      100.00% 394，284.25         100.00% 199，511.24      100.00%           论说期各期末，公司钞票总额分别为 199，511.24 万元、394，284.25 万元、        规模赓续扩大和 2022 年公司完成向特定对象刊行股票所致。           论说期各期末，流动钞票总额分别为 140，247.91 万元、304，646.15 万元、        公司流动钞票主要由货币资金、存货、应收账款、应收账款融资和应收单据构        成。          （1）货币资金           论说期各期末，公司货币资金余额分别为 14，881.17 万元、109，337.51 万元、    珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                      单元：万元  名目            金额         占比           金额          占比           金额            占比         金额            占比  库存现金          0.94       0.00%           -           -            6.15     0.01%        1.79        0.01%  银行进款     72，531.11    92.01%     50，753.03      87.99%    86，788.68       79.38%   10，027.12       67.38% 其他货币资金     6，296.30       7.99%    6，929.05      12.01%    22，542.68       20.62%    4，852.26       32.61%  统统       78，828.34   100.00%     57，682.09    100.00% 109，337.51         100.00%   14，881.17      100.00%  其中：因抵 押、质押或冻 结等对使用有     6，296.30       7.99%    6，929.05      12.01%    22，537.96       20.61%    4，776.98       32.10% 限制的款项总    额         从上表可见，2022 年末货币资金余额同比加多较多，主要系 2022 年公司    完成向特定对象刊行股票，召募资金总额为 97，631.58 万元所致。2023 年末货    币资金余额同比下降较多，主要系跟着上次和本次募投名目赓续干预，本期购    建固定钞票、无形钞票和其他永恒钞票支付的现金加多较多所致。2024 年一季    度末货币资金余额较上年末加多较多，主要系本期销售回款及银行承兑汇票到    期承兑和贴现导致货币资金加多所致。         论说期各期末，公司受限货币资金主要包括银行承兑汇票及单据池保证金。    除上述受限资金外，公司不存在其他因典质、质押或冻结等对使用有限制、以    及存放在境外且资金汇回受到限制的款项。         （2）交易性金融钞票         论说期各期末，公司交易性金融钞票分别为 570.81 万元、355.97 万元、                                                                                      单元：万元              名目                   2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31      2021-12-31    以公允价值计量且其变动计入      当期损益的金融钞票              统统                         293.17            330.07           355.97         570.81         论说期各期末，交易性金融钞票为公司持有的力帆科技（601777.SH）和众    泰汽车（000980.SZ）股票。因力帆科技和众泰汽车实施债务重组计划，公司对    力帆科技和众泰汽车债权转为力帆科技（601777.SH）和众泰汽车（000980.SZ）    的股票。论说期内，公司持有的前述公司股票按照公允价值计量。 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （3）应收单据及应收款项融资    论说期内，公司收到的承兑汇票根据承兑公司信用等第的具体情况在应收 单据科目和应收款项融资科目分别核算。论说期各期末，公司应收单据和应收 款项融资情况如下：                                                                      单元：万元      名目    应收单据             31，288.97        19，124.01        24，242.62         337.16   应收款项融资             2，221.98        26，431.46        30，777.24      11，854.47      统统             33，510.95        45，555.46        55，019.86      12，191.63    营业收入             47，384.55       196，314.96       200，572.61      97，579.98  占营业收入比重             70.72%           23.21%           27.43%          12.49%    论说期各期末，公司应收单据及应收款项融资统统余额分别为 12，191.63 万 元、55，019.86 万元、45，555.46 万元和 33，510.95 万元，占营业收入比重分别为 较多，占营业收入比重较高主要原因系公司业务规模增长较快，公司详尽研究 客户的资信情状和资金盘活情况，机动接受客户结算方式。 游供应商支付货款所致。 年末减少 12，044.51 万元，本期银行承兑汇票到期承兑及贴现所致。    论说期各期末，公司的应收单据及应收款项融资主要为银行承兑汇票，整 体回收风险较小。   （4）应收账款    论说期各期末，公司应收账款净额分别为 38，860.68 万元、51，685.99 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                 单元：万元    名目      2024-3-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  应收账款余额         69，425.19        80，061.95        65，136.80       43，254.59   坏账准备          15，173.06        15，747.73        13，450.81        4，393.91  应收账款净额         54，252.12        64，314.22        51，685.99       38，860.68   ①应收账款变动情况   论说期各期末，公司应收账款规模及变化情况如下：                                                                  单元：万元    名目  应收账款余额         69，425.19        80，061.95        65，136.80        43，254.59   营业收入          47，384.55       196，314.96       200，572.61        97，579.98 应收账款余额占  营业收入比重   论说期各期末，公司应收账款余额分别为 43，254.59 万元、65，136.80 万元、 主要原因系 2022 年公司营业收入增长较快，同期公司根据客户的财务情状和偿 付材干，加强应收账款回收力度，减少应收账款风险。2023 年末，应收账款余 额为 80，061.95 万元，与 2022 年末比拟有所加多，主要系本期公司第四季度实 现收入 70，272.03 万元，同比增长 11.80%，客户款项尚在信用期内导致期末应收 账款余额加多。2024 年 3 月末，应收账款余额为 69，425.19 万元，较上年末减少 所致。   ②应收账款账龄及坏账准备计提情况   对于应收账款，非论是否包含重要融资身分，公司永久按照极度于系数这个词存 续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的加多或转 回金额，行为减值损失或利得计入当期损益。   公司将该应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于系数合 理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行 估量如下：    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                      账龄                                         预期信用损失率          如果有客不雅根据标明某项应收账款已经发生信用减值，则公司对该应收账    款单项计提坏账准备并说明预期信用损失。          论说期内，公司应收账款按照组合预期信用损失率与同行业公司的比较情    况如下：       公司        1 年以内             1-2 年         2-3 年        3-4 年         4-5 年      5 年以上       欣锐科技           5%            10%           30%          50%          80%         100%       大洋电机           5%            10%           30%          50%          80%         100%       英威腾        2.61%            14.86%        40.00%       69.64%        100%        100%       威迈斯            5%            10%           30%          50%          80%         100%       精进电动           5%            10%           30%          50%          80%         100%       英搏尔            5%            10%           20%          50%          80%         100%    注：英威腾数据来源于 2023 年度论说应收账款组合坏账准备计提比例。          从上表可见，公司应收账款按照组合预期信用损失率与同行业公司不存在    显耀各别。          A.论说期各期末，公司应收账款按种类计提坏账准备的具体情况如下：                                                                                      单元：万元  名目          账面余额        坏账准备          账面余额         坏账准备         账面余额        坏账准备        账面余额        坏账准备 单项计提坏账 准备的应收账   15，194.37    12，038.11     15，217.26    12，056.41   15，293.89   10，539.60    2，914.25    2，102.06    款 按信用风险特 征组统统提坏 账准备的应收   账款  统统      69，425.19    15，173.06     80，061.95    15，747.73   65，136.80   13，450.81   43，254.59    4，393.91 珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      B.论说期各期末，按照信用风险特征组统统提坏账准备的应收账款账龄分 布如下：                                                                                 单元：万元 名目       账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备   内   年   年   年   年   上 统统    54，230.81   3，134.96 64，844.69    3，691.31 49，842.91     2，911.21 40，340.34   2，291.85      论说期各期末，信用风险特征组合应收账款中，1 年以内应收账款占比分别 为 97.85%、98.11%、97.25%和 97.60%。举座上看，公司应收账款账龄较短。按 全部应收账款分析，论说期各期末 1 年以内应收账款占比分别为 91.81%、 系受到威马、雷丁应收账款单项计提坏账的影响。      C.论说期末按单项计提重要坏账准备的情况      放纵 2024 年 3 月 31 日，公司按单项计提坏账准备的应收账款统统金额为                                                                                 单元：万元 序号       单元称呼               账面余额        坏账准备           计提比例               计提事理      威尔马斯特新能源汽                                                                    对方经营困难，预计货款                                                                    不可完全收回         限公司      雷丁汽车集团有限公                                                   对方经营困难，预计货款          司                                                       不可完全收回      四川野马汽车股份有                                                   对方经营困难，预计货款       限公司潍坊分公司                                                   不可完全收回      河南御捷时间汽车有                                                   对方经营困难，预计货款         限公司                                                      不可完全收回      威马新能源汽车采购                                                   对方经营困难，预计货款      （上海）有限公司                                                    不可完全收回 珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号         单元称呼         账面余额           坏账准备         计提比例               计提事理       威马新能源汽车销售                                              对方经营困难，预计货款       （上海）有限公司                                               不可完全收回       威马汽车制造温州有                                              对方经营困难，预计货款           限公司                                                不可完全收回        威马汽车科技（衡                                              对方经营困难，预计货款          阳）有限公司                                              不可完全收回       重庆市新特长命新能                                              对方经营困难，预计货款         源汽车有限公司                                              不可完全收回。       山东东风凯马车辆有                                              对方经营困难，预计货款           限公司                                                不可收回。       山东御捷马新能源汽                                              对方经营困难，预计货款         车制造有限公司                                              不可完全收回       山东领行摩托车有限                                              对方经营困难，预计货款            公司                                                不可完全收回            统统             15，194.37     12，038.11    79.23%       上述单项计提坏账准备款项触及客户主要包括威马汽车、雷丁汽车（含野 马汽车）、河南御捷时间汽车等公司，受新能源汽车市集竞争热烈、原材料成本 高企、电动汽车技巧迭代加速等因素影响，前述整车厂商经营不善，预计货款 不可完全收回，公司基于严慎性原则，按照预期信用损失法对前述客户的应收 账款单独计提坏账损失。       D.坏账准备计提比例对比分析       论说期各期末，公司应收账款坏账计提比例与同行业可比公司比较情况如 下：       名目          2024-3-31        2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31       欣锐科技              未走漏                 18.51%            11.43%          11.16%       大洋电机              未走漏                  5.87%            11.64%          13.61%       英威腾               未走漏                  5.91%             7.30%          11.95%       威迈斯               未走漏                  5.67%             5.33%           6.02%       精进电动              未走漏                 21.92%            18.50%          13.84%  同行业平均值                        -           11.58%             10.84%          11.32%       英搏尔               21.86%              19.67%            20.65%          10.16%       从上表可见，2021 年末公司应收账款坏账准备计提比例与同行业公司均值 比拟，不存在重要各别。2022 年末和 2023 年末，公司因威马汽车、雷丁汽车等 客户单项计提坏账准备导致期末坏账准备计提比例远高于同行业可比公司平均 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 值。    公司应收账款坏账准备的计提政策与同行业上市公司基本保持一致，坏账 准备计提比例充分。      ③期后回款情况    论说期各期末，公司应收账款期后回款情况如下：                                                                        单元：万元      名目          2024-03-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  应收账款余额              69，425.19         80，061.95        65，136.80        43，254.59 放纵 2024 年 5 月    回款比例                27.55%            76.00%           74.74%           91.36%    放纵 2024 年 5 月 10 日，公司 2022 年末、2023 年末应收账款期后回款占比 较低主要系连年来公司经营规模赓续扩大，期末应收账款随之增长，大部分客 户货款尚在信用期内。同期，2022 年末公司针对部分经营不善的下贱车企单项 计提信用损失。      ④主要客户的信用要求是否变化    公司主要客户为大型新能源汽车整车企业，公司主要客户经营规模较大， 禀赋邃密，具有邃密的交易信誉和付款材干。公司为客户设定信用期，保证公 司资金安全，退步经营风险，提高资金使用效率。公司主要客户信用政策为： 纯电动乘用车厂商信用期一般为 1-3 个月，根据公司对客户的信用分级料理，部 分客户现金现货。论说期内，公司上述信用政策得到一贯执行，公司主要客户 的信用政策未发生重要变动。      ⑤坏账准备的计提和转回对经营事迹的影响    论说期各期，应收账款坏账准备计提和转回对经营业务影响情况如下：                                                                        单元：万元      名目         2024 年 1-3 月        2023 年           2022 年           2021 年    计提金额                        -       2，296.92        10，935.45         1，544.45    转回金额                574.66                   -                -                -    利润总额                359.13          7，697.19          -526.38         3，753.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      名目      2024 年 1-3 月   2023 年                2022 年           2021 年     计提占比            0.00%       29.84%            -2，077.48%          41.15%     论说期各期，应收账款坏账准备计提金额分别为 1，544.45 万元、10，935.45 万元、2，296.92 万元和 0.00 万元，占利润总额的比例分别为 41.15%、-2，077.48%、     ⑥论说期末应收账款主要客户情况     放纵 2024 年 3 月 31 日，公司应收账款的前五名单元情况如下：                                                                     单元：万元 序                                 占应收账款余        客户称呼          与公司关系 应收账款余额                                  坏账准备 号                                   额比例   上汽通用五菱汽车股份有       限公司   威尔马斯特新能源汽车零    部件（温州）有限公司     启征新能源汽车（济南）        有限公司              统统                       35，632.58        51.32%         8，290.38     放纵 2024 年 3 月 31 日，公司应收账款中前五名单元统统金额 35，632.58 万 元，占比 51.32%。除威尔马斯特新能源汽车零部件（温州）有限公司单项计提 坏账准备外，应收账款前五名其他客户均为公司永恒合作的整车厂，具有邃密 的交易信誉和付款材干，公司应收账款发生大额坏账的可能性较小。公司已根 据金融用具准则对上述欠款客户按照组统统提了坏账准备。论说期内公司主要 应收账款方与主要客户匹配，不存在放宽信用政策突击说明收入的情形。     在应收账款料理方面，公司永久关注应收账款的安全性。一方面，加大应 收账款的催收力度，要求客户按合同履行付款义务，减少应收账款风险。另一 方面，赓续优化客户结构，提高优质大客户占比，根据客户的财务情状和偿付 材干遴选各别化措施，对客户进行应收账款额度和账期禁止，确保应收账款风 险合理可控。     （5）预支款项     论说期各期末，公司预支款项分别为 3，104.62 万元、 3，351.94 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 和 0.82%，预支款项具体情况如下：                                                                                  单元：万元   名目           金额        比例         金额          比例            金额      比例         金额       比例   统统      3，511.44 100.00% 5，092.43 100.00% 3，351.94 100.00% 3，104.62 100.00%    从上表可见，论说期各期末，预支款项 1 年以内账龄占比分别为 99.84%、    公司预支款项主要系预支原材料采购款，2023 年末预支款项余额同比增幅 较大，主要系公司为质问原材料价钱波动对公司分娩经营影响，公司与五矿特 钢、宁波科田磁业等供应商签署材料锁价条约，导致期末预支货款加多所致。 公司通过锁定主要原材料价钱波动，能有用提高公司畴昔抗风险材干和盈利水 平。   （6）其他应收款    论说期各期末，公司其他应收款净额分别为 3，735.05 万元、4，365.99 万元、                                                                                  单元：万元      名目        2024-03-31            2023-12-31           2022-12-31        2021-12-31 其他应收款余额              1，442.45              1，057.33              4，782.77           4，143.32   坏账准备                   529.44              502.97               416.78             408.27 其他应收款净额                  913.01              554.35              4，365.99           3，735.05    其他应收款按款项性质分类主要为股权激励行权款、押金及保证金等，具 体如下：                                                                                  单元：万元      名目        2024-03-31            2023-12-31           2022-12-31        2021-12-31 股权激励行权款                        -                 95.57           3，882.15           3，258.40  押金及保证金                  892.62              881.87               783.98             767.26 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      名目       2024-03-31      2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31      其他              549.83              79.88          116.63             117.67      统统            1，442.45         1，057.33          4，782.77            4，143.32     公司股权激励行权款主要系公司实施职工股权激励，职工高慢行权条件后 交款至中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司款项。2023 年末，因股权激 励对象行权减少，导致期末股权激励行权款下降较多。     公司押金及保证金系向整车厂销售家具过程中根据对方要求提供质保金。 其他名目为对外租借厂房应收房钱和代收水电、对外稀零采购支拨预支用度及 职工在拓展业务过程中如出差、稀零采购等提前领用的资金，不触及对外财务 性资助。     论说期各期末，针对单项其他应收款较大，且存在较大的坏账风险时，将 单项计提坏账准备。放纵 2024 年 3 月 31 日，公司单项计提预期信用损失的其 他应收款金额为 175.00 万元。     论说期各期末，其他应收款账龄散播情况如下：                                                                     单元：万元      名目       2024-03-31      2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31 其他应收款余额            1，442.45         1，057.33          4，782.77            4，143.32     坏账准备             529.44          502.97             416.78             408.27 其他应收款账面   价值     放纵 2024 年 3 月 31 日，公司其他应收款的前五名情况如下：                                                             单元：万元                                                         占其他应 序                                                  其他应收       坏账准             客户称呼              款项性质          账龄          收款余额 号                                                  款余额         备                                                          比例      珠海英搏尔电气股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                           占其他应       序                                                              其他应收      坏账准                       客户称呼                     款项性质           账龄          收款余额       号                                                              款余额        备                                                                            比例                                             押金、保证         4-5 年、5                                               金            年以上                                             押金、保证                                               金                                             押金、保证                                               金                                             押金、保证                                               金                                                       年                                    统统                                      761.06   52.76% 299.40           （7）存货           ①存货组成           论说期各期末，公司存货账面价值分别为 64，321.65 万元、80，040.85 万元、                                                                                            单元：万元 名目           账面余额        跌价准备         账面余额        跌价准备           账面余额         跌价准备           账面余额         跌价准备 原材料       21，896.77    1，392.86    24，703.31     1，451.46      26，021.46        981.76     30，314.53          766.45 发出商品      24，867.44            -   24，805.25              -    25，050.99             -     13，286.21               - 库存商品      21，538.87       918.44   22，471.32         927.60    18，157.86        750.43      9，531.60          388.96 在家具        7，922.71            -    4，733.50              -     3，679.97             -      5，286.05               - 合同践约  成本 半成品        6，565.08       621.41    7，146.73         626.59     7，646.25        134.77      3，490.67           38.30 托福加工  物资 统统        85，430.49    3，363.56    87，372.85     3，436.51      82，188.67     2，147.83      65，701.66       1，380.01           公司存货主要包括原材料、发出商品、库存商品和半成品等。论说期各期      末，公司存货余额保持快速增长，与公司经营规模赓续扩大基本匹配。      元，主要体现为发出商品和库存商品的加多，主要原因系新能源汽车行业赓续 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 景气，2022 年营业收入赓续快速增长所致。2023 年末、2024 年 3 月末存货余额 举座变动不大。    论说期内，公司发出商品和库存商品余额占营业收入情况如下：                                                                               单元：万元     名目    发出商品                24，867.44          24，805.25           25，050.99          13，286.21    库存商品                21，538.87          22，471.32           18，157.86           9，531.60     统统                 46，406.31          47，276.57           43，208.85          22，817.81    营业收入                47，384.55         196，314.96          200，572.61          97，579.98 发出商品和库存 商品统统占营业                  97.94%               24.08%            21.54%            23.38%  收入比重    从上表可见，2021 年至 2023 年，公司发出商品和库存商品统统占营业收入 比重分别为 23.38%、21.54%、24.08%，公司存货发出商品和库存商品与营业收 入基本匹配。    ②存货跌价准备    论说期各期末，公司将存货按照成本与可变现净值孰低计量。当存货可变 现净值低于成本时，提真金不怕火存货跌价准备。论说期各期末，公司存货跌价准备分 别为 1，380.01 万元、2，147.83 万元、3，436.51 万元和 3，363.56 万元。论说期各期 末，公司存货库龄情况如下：                                                                                单元：万元  名目          金额         占比       金额         占比         金额         占比          金额      占比  统统    85，430.49 100.00% 87，372.85 100.00% 82，188.67 100.00% 65，701.66 100.00%    从上表可见，论说期各期末，公司 1 年以内存货占比较高。    论说期内，公司退货情况如下：                                                                                单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    名目     2024 年 1-3 月      2023 年         2022 年        2021 年    退货              42.56          990.92        338.81        553.34   营业收入          47，384.55     196，314.96    200，572.61     97，579.98 退货占营业收入   比重   公司家具基本为定制化分娩，论说期内，公司退货金额占营业收入比重分 别为 0.57%、0.17%、0.50%和 0.09%，退货占营业收入比重较小。   放纵 2024 年 3 月末，公管库存商品、发出商品、在家具和半成品余额与在 手订单比较情况如下：                                                           单元：万元           名目                                 2024-3-31           库存商品                                             21，538.87           发出商品                                             24，867.44           在家具                                               7，922.71           半成品                                               6，565.08           统统                                               60，894.10           在手订单                                             23.23 亿元   公司遴聘以销定产的分娩模式，公司为保证正常分娩对原材料进行成例备 货。除原材料外，一般情况下公司的在家具、库存商品及发出商品等均有相应 在手订单。2024 年 3 月末公司在手订单不错覆盖期末库存商品、发出商品、在 家具和半成品。   总而言之，公司存货库龄较短，不存在大都残次冷备品，不存在滞销或大 量的销售璧还；论说期各期末，公司已对存货计提跌价准备，与存货质料现实 情状相符，存货跌价准备计提充分，稳妥《企业司帐准则》的相关划定。   ③发出商品情况   放纵 2024 年 3 月 31 日，公司发出商品金额为 24，867.44 万元，发出商品对 应的主要具体客户、金额、所在地情况如下：                                                           单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书           客户                   发出商品金额        占发出商品比例            发出商品所在地                                                             客户、三方仓库、  上汽通用五菱汽车股份有限公司                   7，029.00           28.27%                                                                在途                                                             客户、三方仓库、    上汽大通汽车有限公司                     3，409.61           13.71%                                                                在途    杭州吉祥汽车有限公司                     1，485.97            5.98%        客户 东风汽车集团股份有限公司乘用车       公司  安徽江淮汽车集团股份有限公司                   1，245.15            5.01% 客户、三方仓库           统统                     14，441.79          58.08%    对于期末发出商品，公司说明收入尚需履行的后续法式为验收对账说明收 入，公司已发出但尚未说明收入的家具大部分处于客户和三方仓库等，公司能 实时了解家具的情况，对家具进行追踪料理，不存在重要损废弃失风险。   （8）其他流动钞票    论说期各期末，公司其他流动钞票账面价值为 2，582.31 万元、488.04 万元、 和 0.96%，其他流动钞票具体组成情况如下：                                                                    单元：万元     名目         2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31       2021-12-31   预缴所得税               234.62           336.46           12.21            12.21  待抵扣进项税             3，049.40           359.43          125.92         1，777.25   房租过头他               800.13           654.80          349.90           792.85     统统              4，084.15         1，350.68          488.04         2，582.31    论说期各期末，公司其他流动钞票主要为待抵扣进项税，2021 年末，公司 其他流动钞票金额较高，主要系当年公司为打发原材料短缺加多原材料采购力 度，相应的加多待抵扣进项税额。2024 年 3 月末，公司其他流动钞票金额较高， 主要系打发订单加多所提高原材料采购及开展前募及本募名目开发，相应的增 加待抵扣进项税额。    论说期各期末，公司非流动钞票总额分别为 59，263.33 万元、89，638.10 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    论说期各期末，公司非流动钞票总额分别为 59，263.33 万元、89，638.10 万元、   （1）其他权益用具投资    论说期各期末，公司其他权益用具投资余额分别为 0.00 万元、0.00 万元、                                                                   单元：万元     名目       2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31 上海芯华睿半导 体科技有限公司     统统              500.00                 -                -                -    放纵 2024 年一季度末，公司持有的其他权益用具投资为对上海芯华睿半导 体科技有限公司的股权投资，认缴出资和实缴出资金额为 11.34 万元，交纳出资 日期为 2024 年 2 月 3 日，相关工商登记手续正在办理中。该公司主营业务为车 规级功率半导体模块业务，系公司上游行业。公司对其投资主要目的为质问成 本、提高研发效率及保障上游 SiC 器件的稳定供应，后续阶段将视情况开展如 蚁合研发、采购功率半导体等合作。放纵本召募说明书出具之日，公司与上海 芯华睿半导体科技有限公司尚未开展其他交易或业务合作。   （2）投资性房地产    论说期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为 9，697.88 万元、8，783.57 万元、8，504.96 万元和 8，435.31 万元，占钞票总额的比例分别为 4.86%、2.23%、                                                                   单元：万元     名目       2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31   房屋建筑物           7，751.20        7，815.12          8，070.80         8，962.18   地盘使用权             684.11          689.84            712.77           735.70     统统            8，435.31        8，504.96          8，783.57         9，697.88    公司投资性房地产系公司将位于珠海市高新区科技六路 7 号旧厂房对出门 租形成的。公司投资性房地产为前述房产及地盘使用权，公司遴聘成本模式进    珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    行计量。        （3）固定钞票         论说期各期末，公司的固定钞票账面金额分别为 37，733.67 万元、48，724.76    万元、70，333.69 万元和 74，445.98 万元，占钞票总额的比例分别为 18.91%、                                                                                单元：万元   名目             金额         比例        金额         比例          金额         比例          金额         比例 房屋及建筑物     45，032.42    47.47% 44，712.29     50.04% 27，263.44       43.29% 21，410.78       45.15%  机器诱导      44，923.61    47.35% 39，901.51     44.66% 31，471.21       49.97% 22，422.31       47.28%  运送用具       1，295.09     1.37%   1，285.24       1.44%   1，249.83       1.98%   1，132.63     2.39% 电子诱导过头他     3，617.68     3.81%   3，445.42       3.86%   2，994.43       4.75%   2，454.46     5.18% 账面原值统统     94，868.80   100.00% 89，344.46    100.00% 62，978.92      100.00% 47，420.18      100.00% 房屋及建筑物      3，184.12    15.59%   2，840.96    14.94%     1，789.91    12.56%      726.98      7.51%  机器诱导      14，284.64    69.94% 13，333.77     70.14% 10，085.66       70.76%     7，105.60    73.36%  运送用具        719.35      3.52%    693.09        3.65%    587.02        4.12%    482.11      4.98% 电子诱导过头他     2，234.70    10.94%   2，142.95    11.27%     1，791.55    12.57%     1，371.82    14.16% 累计折旧统统     20，422.81   100.00% 19，010.77    100.00% 14，254.15      100.00%     9，686.51   100.00% 房屋及建筑物             -         -          -           -          -           -          -         -  机器诱导              -         -          -           -          -           -          -         -  运送用具              -         -          -           -          -           -          -         - 电子诱导过头他            -         -          -           -          -           -          -         - 减值准备统统             -         -          -           -          -           -          -         - 房屋及建筑物     41，848.30    56.21% 41，871.33     59.53% 25，473.53       52.28% 20，683.80       54.82%  机器诱导      30，638.96    41.16% 26，567.74     37.77% 21，385.55       43.89% 15，316.71       40.59%  运送用具        575.75      0.77%    592.16        0.84%    662.80        1.36%    650.52      1.72% 电子诱导过头他     1，382.98     1.86%   1，302.47       1.85%   1，202.88       2.47%   1，082.64     2.87% 账面金额统统     74，445.98   100.00% 70，333.69    100.00% 48，724.76      100.00% 37，733.67      100.00%         论说期各期末，公司固定钞票主要由房屋建筑物和机器诱导组成，均与公    司分娩经营密切相关。2022 年末固定钞票账面余额同比增长 29.13%，主要系公    司房屋建筑物和机器诱导加多所致。2023 年末固定钞票账面余额同比增长 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 目厂房干预使用转固所致。2024 年 3 月末固定钞票账面余额较上年末增长 5.85%， 主要系公司上次募投名目中的珠海分娩基地技巧改造及产能膨大名目干预使用 转固所致。      （4）在建工程      论说期各期末，公司在建工程账面金额分别为 2，060.84 万元、8，049.32 万元、                                                                          单元：万元          名目         2024-03-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  新能源汽车一体化能源总成车间                  -                                  -       1，249.76  珠海分娩基地技巧改造及产能扩                                  -                 -       2，563.90                  -       张名目  山东菏泽新能源汽车驱动系统产                                  -          94.97          3，894.96                  -     业园名目（二期）      珠海研发中心开发名目         8，173.66          6，629.38          204.25                   -      寝室楼及地下室开发名目       15，205.43         13，466.69          994.63                   -  新能源汽车能源总成自动化车间       开发名目         诱导安装            7，822.24         11，008.67          246.60                   -          其他                  6.11           16.99           144.98           811.08          统统            53，295.50         49，177.16         8，049.32         2，060.84 系“山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名目（二期）”“珠海研发中心开发名目” “新能源汽车能源总成自动化车间开发名目”陆续干预加多在建工程余额。      放纵 2024 年 3 月末，公司主要在建工程具体情况如下：                                          累计已投        资金干预进程                             预算金额              预计达到可使 序号       名目称呼       开发期                   入金额        是否稳妥工程                             （万元）              用状态的时点                                          （万元）         开发进程      珠海分娩基地技巧改造及产         能膨大名目      山东菏泽新能源汽车驱动系       统产业园名目（二期）    珠海英搏尔电气股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                          累计已投        资金干预进程                                                预算金额           预计达到可使   序号           名目称呼                 开发期                   入金额        是否稳妥工程                                                （万元）           用状态的时点                                                          （万元）         开发进程        新能源汽车能源总成自动化           车间开发名目         论说期各期末，公司在建工程处于正常开发状态，待达到可使用状态后转    固，不存在减值迹象。此外，公司上次募投名目达产后，将提高公司的产能规    模和效益水平。        （5）使用权钞票         论说期各期末，公司使用权钞票账面金额分别为 224.81 万元、370.93 万元、                                                                                        单元：万元          名目            2024-03-31         2023-12-31           2022-12-31          2021-12-31        房屋建筑物                  1，010.01             1，167.81               370.93           224.81          统统                   1，010.01             1，167.81               370.93           224.81        （6）无形钞票         论说期各期末，公司的无形钞票账面金额分别为 1，338.74 万元、4，038.38 万    元、8，907.99 万元和 8，885.82 万元，占钞票总额的比例分别为 0.67%、1.02%、                                                                                        单元：万元  名目           金额           比例           金额            比例          金额            比例         金额           比例 地盘使用权     9，014.19      87.85%      8，964.42      87.92%      4，063.83       81.18%    1，375.53      65.95%   软件      1，231.36      12.00%      1，216.80      11.93%       927.07        18.52%     695.17       33.33%  专利权           15.00       0.15%      15.00         0.15%       15.00         0.30%      15.00        0.72% 账面原值统统   10，260.55     100.00%     10，196.22     100.00%      5，005.90     100.00%     2，085.70     100.00% 地盘使用权         609.72    44.35%       560.23       43.49%       362.60        37.48%     267.46       35.81%   软件          750.01    54.56%       713.00       55.35%       589.92        60.97%     464.49       62.18%  专利权           15.00       1.09%      15.00         1.16%       15.00         1.55%      15.00        2.01% 累计摊销统统    1，374.73     100.00%      1，288.23     100.00%       967.52      100.00%      746.96      100.00% 地盘使用权              -           -           -             -            -            -            -         -   软件               -           -           -             -            -            -            -         -    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  名目           金额         比例            金额              比例            金额           比例             金额         比例  专利权             -           -              -              -              -          -              -           - 减值准备统统           -           -              -              -              -          -              -           - 地盘使用权     8，404.47    94.58%       8，404.19        94.34%        3，701.23      91.65%        1，108.07    82.77%   软件       481.36        5.42%       503.79          5.66%        337.16         8.35%        230.68     17.23%  专利权          0.00       0.00%           0.00        0.00%             0.00      0.00%          0.00        0.00% 账面金额统统    8，885.82   100.00%       8，907.99       100.00%        4，038.38     100.00%        1，338.74   100.00%         公司无形钞票主要为地盘使用权和软件。2022 年末，公司无形钞票账面价    值较 2021 年末加多 2，699.64 万元，主要原因系公司 2022 年新取得位于山东菏    泽的地盘使用权用于上次募投名目开发。2023 年末，公司无形钞票账面价值同    比加多 4，869.61 万元，主要原因系为高慢公司畴昔发展需要，公司新取得位于    珠海市高新区地盘使用权。2024 年 3 月末，公司无形钞票账面价值较上年末变    化不大。         论说期内，公司无形钞票摊销年限与同行业公司的比较情况如下：          名目                 地盘使用权                              软件                    专利权          欣锐科技                    30-50 年                       5年                        5年          大洋电机              按照使用寿命                         按照使用寿命                  按照使用寿命          英威腾                     30-50 年                  按照收益年限                  按照收益年限          威迈斯               按照许可年限                              5年                    10-20 年          精进电动              按照使用寿命                              3-5 年                     -          英搏尔                      50 年                         5年                        5年         如上表所示，公司无形钞票的摊销年限与同行业可比公司比拟不存在显耀    各别，无形钞票摊销政策具有合感性。         论说期内，公司领有的地盘使用权不存在过时、闲置、被辨别使用或创造    的经济绩效低于或将低于预期等减值迹象；公司领有的软件目下均有用使用，    不存在闲置或无法使用的软件，因此公司无形钞票不存在减值迹象，无需计提    减值准备。        （7）永恒待摊用度         论说期各期末，公司永恒待摊用度账面金额分别为 1，542.22 万元、1，885.61 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 万元、1，760.99 万元和 2，057.58 万元，占钞票总额比例分别为 0.77%、0.48%、                                                                                 单元：万元     名目          2024-03-31         2023-12-31           2022-12-31            2021-12-31    模具费               1，192.91                940.52            1，374.63            1，167.03   装修工程                 767.15                730.95              362.85              288.03   展厅装修款                      -                    -                   -                     -     其他                  97.53                 89.52              148.13               87.15     统统               2，057.58             1，760.99             1，885.61            1，542.22   （8）递延所得税钞票    论说期各期末，公司递延所得税钞票余额分别为 4，958.14 万元、11，284.83 万元、12，448.01 万元和 13，026.26 万元，占钞票总额比例分别为 2.48%、2.86%、 计售后服务、政府补助，具体情况如下：                                                                                 单元：万元          名目                  2024-03-31       2023-12-31       2022-12-31      2021-12-31      钞票减值准备                       2，872.59        2，953.73         2，525.62          946.07    里面交易未竣事利润                        78.55              88.97          98.13          122.89       可抵扣亏本                       7，932.53        7，846.52         7，161.37        2，915.11      预计售后服务费                       285.83             285.83         346.64          207.50          政府补助                     1，325.01        1，045.49           835.93          763.27 交易性金融钞票公允价值变动                       25.30              19.77          15.88                 -     股份支付说明递延                       501.86             204.26         294.60                 - 租借欠债扣减使用权钞票净额                         4.58              3.44           6.66            3.31          统统                      13，026.26       12，448.01        11，284.83        4，958.14   （9）其他非流动钞票    论说期各期末，公司其他非流动钞票分别为 1，707.02 万元、6，500.68 万元、 情况如下：                                                                                 单元：万元    珠海英搏尔电气股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书           名目            2024-03-31        2023-12-31               2022-12-31            2021-12-31        预支工程、诱导款               8，071.24             1，803.91                 1，742.83          1，707.02         预支地盘款                         -                     -               4，757.86                   -           统统                  8，071.24             1，803.91                 6，500.68          1，707.02         为顺应新能源汽车行业快速发展，基于战术辩论及经营发展的需要，公司    拟购买位于珠海市高新区地盘使用权以更好高慢公司畴昔业务发展，导致 2022    年末其他非流动钞票账面余额同比加多 4，793.66 万元。2024 年 1-3 月，因加速    开展上次募投名目开发及提前使用自筹资金干预本次募投名目开发，导致放纵         （二）欠债情状分析         论说期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                                            单元：万元   名目            金额           比例        金额             比例              金额            比例           金额             比例 流动欠债  短期告贷      22，262.02     9.20%   13，775.91         5.97%        23，773.48       10.74%     21，067.83       16.00%  应付单据      36，527.15    15.09%   41，274.74        17.88%        52，078.21       23.53%     13，309.95       10.11%  应付账款      78，167.00    32.29%   76，260.84        33.04%        73，456.51       33.18%     63，262.83       48.04%  合同欠债       1，251.00     0.52%    2，469.68         1.07%         1，275.90        0.58%      1，302.73        0.99% 应付职工薪酬         775.92    0.32%    1，979.82         0.86%         2，111.04        0.95%      1，625.64        1.23%  应交税费           94.96    0.04%       428.89        0.19%         2，207.02        1.00%       361.99         0.27%  其他应付款     13，413.81     5.54%    7，229.68         3.13%         5，598.68        2.53%      8，738.64        6.64% 一年内到期的非   流动欠债 其他流动欠债     24，119.08     9.96%   18，890.99         8.18%        11，269.86        5.09%      4，468.10        3.39% 流动欠债统统    183，656.65    75.88% 174，752.85        75.71% 183，528.74             82.91% 115，509.58           87.72% 非流动欠债  永恒告贷      48，772.25    20.15%   48，138.74        20.86%        30，835.67       13.93%     10，609.60        8.06%  租借欠债          378.90    0.16%       530.44        0.23%          260.87         0.12%       243.46         0.18%  永恒应付款              -        -            -             -         655.07         0.30%             -            -  递延收益       8，833.43     3.65%    6，969.94         3.02%         5，626.36        2.54%      5，306.70        4.03% 递延所得税欠债        402.61    0.17%       413.52        0.18%          451.06         0.20%        16.34         0.01%    珠海英搏尔电气股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   名目              金额        比例           金额          比例            金额         比例           金额             比例 非流动欠债统统    58，387.19   24.12%   56，052.64       24.29%       37，829.03    17.09%     16，176.10       12.28%  欠债统统     242，043.85 100.00% 230，805.49        100.00% 221，357.77        100.00% 131，685.68          100.00%         论说期各期末，公司欠债总额分别为 131，685.68 万元、221，357.77 万元、    和 56.66%。         论说期各期末，公司流动欠债分别为 115，509.58 万元、183，528.74 万元、    款和应付单据等。        （1）短期告贷         论说期各期末，公司短期告贷账面金额分别为 21，067.83 万元、23，773.48 万    元、13，775.91 万元和 22，262.02 万元，占欠债总额的比例分别为 16.00%、    的保证告贷、典质告贷、信用告贷和已贴现未到期银行承兑汇票，短期告贷具    体情况如下：                                                                                      单元：万元         名目             2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31         典质告贷                        -                    -          10，009.52           8，025.59         保证告贷                        -                    -           4，204.18          13，042.23         信用告贷                3，000.00             7，858.28            2，909.78                    -     已贴现未到期银      行承兑汇票         统统                 22，262.02            13，775.91           23，773.48          21，067.83    告期内，公司根据自身经营情况合理辩论短期告贷筹资，未发生背约情形。    且未对其辨别说明计入短期告贷所致。 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （2）应付单据    论说期各期末，公司应付单据账面金额分别为 13，309.95 万元、52，078.21 万 元、41，274.74 万元和 36，527.25 万元，占欠债总额的比例分别为 10.11%、 据的形成主要系公司根据业务运营需要，与部分供应商遴聘单据结算所致，具 体组成如下：                                                                单元：万元    名目       2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31  银行承兑汇票         21，742.26        28，083.32       46，908.05       13，309.95  交易承兑汇票         14，784.89        13，191.42        5，170.16                -    统统           36，527.15        41，274.74       52，078.21       13，309.95 务发展需要，公司优先使用单据支付采购货款，因此放纵 2022 年末，应付单据 较 2021 年末大幅加多。2023 年末、2024 年 3 月末应付单据有所减少，主要系 期初应付单据在本期到期承兑所致。   （3）应付账款    论说期各期末，公司应付账款余额分别为 63，262.83 万元、73，456.51 万元、 情况如下：                                                                单元：万元    名目       2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31    材料款          78，167.00        70，723.16       72，069.18       62，820.77    工程款                   -        4，110.72          115.05          226.27    诱导款                   -        1，426.96        1，272.29          215.79    统统           78，167.00        76，260.84       73，456.51       63，262.83    论说期内，公司应付账款余额赓续加多，主要系公司经营规模赓续扩大， 应付供应商材料款加多所致。    放纵 2024 年 3 月 31 日，公司应付账款余额前五名情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                     单元：万元                                                                    占应付账款余 序号          供应商称呼               与公司关系            应付账款余额                                                                     额比例                  统统                                    20，610.14         26.86%   （4）合同欠债      论说期各期末，公司合同欠债的账面金额分别为 1，302.73 万元、1，275.90 万 元、2，469.68 万元和 1，251.00 万元，占欠债总额比例分别为 0.99%、0.58%、1.07% 和 0.52%，合同负借主要为预收客户销售货款，具体情况如下：                                                                      单元：万元      名目      2024-03-31       2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31      预收货款         1，251.00         2，469.68          1，275.90           1，302.73  预收租借债                    -                 -                -      统统           1，251.00         2，469.68          1，275.90           1，302.73   （5）应付职工薪酬      论说期各期末，公司应付职工薪酬分别为 1，625.64 万元、2，111.04 万元、                                                                      单元：万元      名目      2024-03-31       2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31      短期薪酬           775.92         1，979.82          2，111.04           1，625.64      除名福利                 -                 -                -                  -      统统             775.92         1，979.82          2，111.04           1，625.64      论说期各期末，公司应付职工薪酬主要为短期薪酬，包括职工工资、奖金、 津贴和补贴等。2022 年末公司应付职工薪酬余额同比加多 485.40 万元，主要系 跟着公司经营规模的扩大，期末职工东说念主数加多导致应付职工薪酬加多所致。   （6）应交税费 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    论说期各期末，公司应交税费分别为 361.99 万元、2，207.02 万元、428.89 万 元和 94.96 万元，占欠债总额的比例分别为 0.27%、1.00%、0.19%和 0.04%，公 司应交税费具体组成如下：                                                                              单元：万元     名目        2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31           2021-12-31   企业所得税                     -                     -         1，025.03              281.07    升值税                 4.55                    4.30           810.29                     -    房产税                27.15               279.36              220.03                6.02   个东说念主所得税               27.67                   67.21            84.92               48.87    印花税                29.95                   47.97            50.01               25.94   地盘使用税                5.61                   29.99            16.67                     -     其他                 0.03                    0.08             0.07                0.09     统统                94.96               428.89            2，207.02              361.99    公司应交税费主要为应交企业所得税、升值税、房产税及个东说念主所得税。 得额加多导致期末应交企业所得税加多所致。   （7）其他应付款    论说期各期末，公司其他应付款分别为 8，738.64 万元、5，598.68 万元、 和 5.54%。公司其他应付款主要系来往款、预计欠债（售后服务费）和返还政 府补助款等，具体情况如下：                                                                              单元：万元          名目          2024-03-31          2023-12-31       2022-12-31        2021-12-31     返还政府补助                      525.54           525.54                -        3，348.49 保证金、运脚、来往款等                10，982.74           4，798.60       3，308.72          4，006.81 预计欠债（售后服务费）                 1，905.53           1，905.53       2，289.96          1，383.34          统统                13，413.81           7，229.68       5，598.68          8，738.64    公司 2021 年末应付-返还政府补助款系 2019 年广东省加大工业企业技巧改 造奖励力度（诱导事前奖励）资金，受新能源汽车技巧快速迭代，原计划“新能 源汽车一体化能源总成二期技巧改造”名目无法高慢公司家具升级需要，公司结 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 合行业发展趋势和自身经营情状，主动向珠海工业和信息化局恳求中止该名目， 并璧还该名目触及政府补助资金 3，348.49 万元。2024 年 1-3 月其他应付款有所 加多，主要系刊行东说念主实施前募及本募名目等开发，按名目开发进程说明应付金 额加多所致。    其他应付款中预计欠债系公司计提的售后服务费。公司主要家具行为新能 源能源系统的中枢零部件，技巧含量高，分娩工艺复杂，客户对家具质料要求 较高，尽管公司家具质料优良，获取无边客户认同，但仍会存在少量需公司维 修或者置换的情形，该项维修支拨或者置换领料计入售后服务费。   （8）一年内到期的非流动欠债    论说期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额分别为 1，371.88 万元、 赁欠债重分类所致，具体情况如下：                                                                   单元：万元         名目          2024-03-31     2023-12-31     2022-12-31     2021-12-31   一年内到期的永恒告贷            6，384.04      11，163.14       8，291.97       1，371.88  一年内到期的永恒应付款                0.00        618.82        3，341.31                -   一年内到期的租借欠债             661.67         660.33         124.76                 -         统统              7，045.70      12，442.29      11，758.04       1，371.88   （9）其他流动欠债    论说期各期末，公司其他流动欠债余额分别为 4，468.10 万元、11，269.86 万 元、18，890.99 万元和 24，119.08 万元，占欠债总额的比例分别为 3.39%、5.09%、                                                                   单元：万元         名目          2024-03-31     2023-12-31     2022-12-31     2021-12-31    应付账款保理付款            17，701.24      14，732.33       5，066.48       3，949.35       待转销项税              162.06         323.49         143.42         163.83    已背书未到期的单据            6，255.78       3，835.17       6，059.96        354.91         统统             24，119.08      18，890.99      11，269.86       4，468.10 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    其他流动负借主要包括应付账款保理付款和待转销项税、已背书未到期的 单据。待转销项税主要系公司根据新收入准则，将预收商品款中升值税税额调 至“其他流动欠债”列报。已背书未到期的单据系公司期末将不高慢辨别说明的 未到期背书的单据。    论说期各期末，公司非流动欠债分别为 16，176.10 万元、37，829.03 万元、   （1）永恒告贷    论说期各期末，公司永恒告贷余额分别为 10，609.60 万元、30，835.67 万元和 款项将于后期陆续偿还，不存在集会还款压力，具体情况如下：                                                                单元：万元    名目       2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31       2021-12-31   典质告贷          44，831.92       45，373.69       29，613.44        10，609.60   保证告贷           1，812.55        1，812.55        1，222.23                 -   信用告贷           2，127.77          952.50                -                -    统统           48，772.25       48，138.74       30，835.67        10，609.60   （2）租借欠债 向外租借房屋建筑物所致。   （3）永恒应付款 司永恒应付款账面价值为 655.07 万元，具体情况如下： 源电机定子分娩线，租借物条约成本价款 3，000.00 万元，保证金及服务费 60 万 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 元，租借期间 24 个月，起租日为英搏尔支付保证金 30 万元确当日，公司董事 长姜桂宾提供担保，留购价款为 100 元。 模组型高速多功能贴片机等一系列租借物，租借物条约成本价款 2，501.00 万元， 保证金及服务费 3.5 万元，租借期间 17 个月，起租日为英搏尔支付保证金 1 万 元确当日，公司董事长姜桂宾提供担保，留购价款为 100 元。      放纵 2022 年 12 月 31 日，上述两项融资租借债余额为 3，996.38 万元（其中 一年内到期的永恒应付款 3，341.31 万元，永恒应付款 655.07 万元）。      （4）递延收益      论说期各期末，公司递延收益账面金额分别为 5，306.70 万元、5，626.36 万元、 和 3.65%。公司递延收益主要为与钞票相关的政府补助，具体情况如下：                                                                       单元：万元 序号           称呼           2024-03-31       2023-12-31       2022-12-31 2021-12-31       广东省重要科技效果产业化扶       持专项资金       和高级次东说念主才创业名目       珠海市 2020 年省级促进经济高       制造业发展）       名目首期资金       资金       目第八期）首期      （接济企业技巧改造）专项资金       展专项资金（省级企业技巧中       心）新能源汽车禁止系统技巧       研究中心开发名目       能制造专题） 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号           称呼                2024-03-31         2023-12-31       2022-12-31 2021-12-31    珠海市产业中枢和症结技巧攻    关标的专项新能源汽车能源系    统中电源集成家具的研究开发    及产业化    能源系统总成症结技巧      造名目    珠海市财政局（2019-2020 年珠    海市产业中枢和症结技巧攻关    标的--对接国度（省）重要科技    专项配套名目）    先进制造业当代服务业发展专    项资金    造）名目             统统                        8，833.43          6，969.94       5，626.59     5，306.70   （5）递延所得税欠债 账面金额分别为 16.34 万元、451.06 万元、413.52 万元和 402.61 万元。公司递 延所得税欠债具体情况如下：                                                                                 单元：万元        名目         2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31 其他权益用具投资公允                                 -                   -                   -             16.34    价值变动 固定钞票折旧加计扣除              402.61                413.52               451.06                  -        统统               402.61                413.52               451.06             16.34   （三）偿债材干分析      论说期内，公司主要偿债材干计划如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                   单元：倍、%      公司简称          2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31     2021-12-31      流动比率                  1.40             1.48           1.66           1.21      速动比率                  0.93             1.00           1.22           0.66  钞票欠债率（母公司）               58.26            56.91          57.03          66.24   钞票欠债率（合并）               56.66            55.90          56.14          66.01   （1）短期偿债材干    论说期各期末，公司流动比率分别为 1.21 倍、1.66 倍、1.48 倍、1.40 倍， 速动比率分别为 0.66 倍、1.22 倍、1.00 倍、0.93 倍。2021 年速动比率较低，主 要系公司为打发“芯片”等原材料短缺，加大原材料采购力度，期末存货占用公 司较多营运资金所致。放纵论说期末，公司流动比率与速动比率均大于 1，公司 短期偿债材干较强。   （2）永恒偿债材干    论说期各期末，公司合并口径钞票欠债率分别为 66.01%、56.14%、55.90% 和 56.66%。论说期内，公司钞票欠债率举座呈下降趋势，主要得益于连年来公 司赓续增强家具研发，经营规模赓续扩大，同期 2022 年公司完成向特定对象发 行股票，进一步增强公司成本实力，提高公司抗风险材干。举座上看，公司长 期偿债材干较强。   （3）现金流情状及银行授信    论说期内，刊行东说念主经营行动产生的现金流量净额分别为-11，901.99 万元、- 生的现金流量净额为负，主要原因系公司经营规模扩大，叠加大批原材料短缺， 公司加大原材料储备，详尽导致经营性应收名目和存货加多较多所致。2023 年， 公司经营行动产生的现金流量净额为 26，026.88 万元，主要原因系公司本期加强 款项回收，经营性应收名目的减少所致。2024 年 1-3 月，公司经营行动产生的 现金流量净额为 47，491.84 万元，主要原因系本期公司销售商品加多、加强应收 账款回收所致。    刊行东说念主经营行动现金流入主要来源于新能源汽车中枢零部件业务收入，主 要客户为新能源汽车整车企业。连年来，新能源汽车行业快速增长，公司经营 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 规模赓续扩大，赓续经营材干得到有用提高，公司营业收入已从 2020 年的 收入达 70，272.03 万元，创单季度营业收入新高。2024 年 1-3 月，刊行东说念主营业收 入 47，384.55 万元，同比增长 83.80%。    公司资信邃密，融资渠说念畅通，无到期未反璧的银行贷款，无缓期情况， 且领有较充足的银行授信额度。放纵 2024 年 3 月 31 日，公司领有各交易银行 详尽授信额度 291，800.00 万元，已使用 100，745.65 万元额度。    论说期内，公司与同行业可比公司偿债材干计划对比情况如下：   （1）流动比率                                                                     单元：倍      公司简称         2024-03-31      2023-12-31     2022-12-31      2021-12-31      欣锐科技                 1.90            2.38            1.40           1.91      大洋电机                 1.56            1.56            1.73           1.78       英威腾                 2.08            1.93            1.59           1.68       威迈斯                 1.73            1.69            1.16           1.28      精进电动                 1.07            1.23            1.94           2.08    可比公司平均值                1.67            1.76            1.56           1.75       英搏尔                 1.40            1.48            1.66           1.21 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   （2）速动比率                                                                     单元：倍      公司简称         2024-03-31      2023-12-31     2022-12-31      2021-12-31      欣锐科技                 1.64            1.81           0.96            1.35      大洋电机                 1.28            1.18           1.24            1.19       英威腾                 1.64            1.55           1.13            1.07       威迈斯                 1.42            1.32           0.77            0.82      精进电动                 0.58            0.59           1.35            1.64    可比公司平均值                1.31            1.29           1.09            1.22       英搏尔                 0.96            1.00           1.22            0.66 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   （3）钞票欠债率（合并）                                                                   单元：%     公司简称        2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31     2021-12-31     欣锐科技               44.49            35.60          60.03          44.82     大洋电机               46.26            45.41          44.51          45.90      英威腾               45.28            47.99          52.49          46.35      威迈斯               51.39            53.05          74.16          68.38     精进电动               65.56            60.28          46.81          40.52   可比公司平均值              50.60            48.47          55.60          49.20      英搏尔               56.66            55.90          56.14          66.01 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   举座上看，论说期各期末，公司流动比率、速动比率与同行业可比公司平 均值不存在重要各别。2021 年末流动比率、速动比率低于同行业可比公司平均 值，主要系公司为打发“芯片”等原材料短缺，加大原材料采购力度，期末存货 占用公司较多营运资金所致。2023 年末流动比率、速动比率略低于同行业可比 公司平均值，主要系公司加速干预上次及本次募投名目实施，名目开发干预较 多货币资金所致。2024 年一季度末流动比率、速动比率略低于同行业可比公司 平均值，主要系银行单据贴现导致短期告贷加多，开展前募及本募名目按进程 说明应付金额导致其他应付款加多所致。   论说期各期末，公司的合并口径钞票欠债率分别为 66.01%、56.14%、55.90% 和 56.66%。2021 年末公司合并口径钞票欠债率高于可比公司平均值，主要系 度，资金的需求渐渐加多，银行贷款及应付账款亦渐渐加多，合并口径钞票负 债率出现彰着上升。跟着业务赓续发展，公司需要以权益融资缓解公司经营活 动膨大的资金需求压力，优化公司成本结构，提高公司抗风险材干。   （四）钞票盘活材干分析   论说期内，公司主要钞票盘活材干计划如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年    应收账款盘活率               0.80            3.38            4.43        3.62     存货盘活率                0.49            1.99            2.33        1.75   论说期内，公司应收账款盘活率分别为 3.62 次、4.43 次、3.38 次和 0.80 次， 存货盘活率分别为 1.75 次、2.33 次、1.99 次和 0.49 次，2023 年应收账款盘活率 下降主要期末应收账款加多较多所致。举座上看，公司营运材干水平较强。   （1）应收账款盘活率   论说期内，公司和同行业可比公司的应收账款盘活率情况如下：                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      欣锐科技                0.58            1.80            2.12        2.26      大洋电机                1.01            4.53            4.55        4.49      英威腾                 0.92            4.31            4.76        4.89      威迈斯                 1.06            4.70            5.77        5.36      精进电动                0.83            2.63            3.08        2.56    可比公司平均值               0.88            3.59            4.06        3.91      英搏尔                 0.80            3.38            4.43        3.62 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   论说期内，公司应收账款盘活率分别为 3.62 次、4.43 次、3.38 次和 0.80 次。 举座上看，公司应收账款盘活率处于可比公司合理区间范围内，与同行业可比 公司平均值不存在重要各别。   （2）存货盘活率   论说期内，公司和同行业可比公司的存货盘活率情况如下：                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      欣锐科技                0.76            2.50            3.11        2.49      大洋电机                1.08            3.95            3.27        3.11      英威腾                 0.79            4.01            3.70        3.48 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     公司简称        2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      威迈斯                 1.00            4.09            4.03        3.71     精进电动                 0.40            1.59            2.08        2.15    可比公司平均值               0.81            3.23            3.24        2.99      英搏尔                 0.49            1.99            2.33        1.75 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   论说期内，公司存货盘活率低于同行业可比公司平均值，主要原因系主营 业务和家具结构等各别所致。   同行业可比公司中，大洋电机、英威腾存货盘活率彰着高于公司，主要原 因系大洋电机、英威腾业务规模较大，除经营与公司相类似的业务外，大洋电 机还经兴修筑及家居电器电机等业务，英威腾还经营变频器工业自动化等业务。   剔除大洋电机、英威腾外，2021 年、2022 年、2023 年、2024 年 1-3 月，同 行业可比公司存货盘活率平均值分别为 2.79 次、3.08 次、2.73 次和 0.73 次，略 高于公司，主要原因系同行业中欣锐科技、威迈斯以电源类家具为主，精进电 动以驱动类家具为主。公司主营业务包括新能源驱动总成、电源总成和电机控 制器三大类家具，公司家具矩阵丰富，平淡应用于 A00-C 新能源汽车、新能源 特种车等领域。论说期内公司存货规模相对较大，导致公司存货盘活率较低。 连年来跟着公司经营规模的赓续扩大和不断加强存货料理运转，论说期内公司 存货盘活率渐渐提高，与同行业可比公司变动趋势不存在重要各别。   （五）放纵最近一期末公司不存在金额较大的财务性投资的基本情况   根据中国证监会 2023 年 2 月发布的《证券期货法律适宅心见第 18 号》，对 于财务性投资的要求如下：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投钞票业基金、并购基金；拆借资金；托福贷款；购买 收益波动大且风险较高的金融家具等。   （二）围绕产业链险峻游以获取技巧、原料或者渠说念为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、托福 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 贷款，如稳妥公司主营业务及战术发展标的，不界定为财务性投资。  （三）上市公司过头子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融 业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。  （四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资诡计口径。  （五）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额突出公司合 并报表包摄于母公司净钞票的 30%（不包括对合并报表范围内的类金融业务的 投资金额）。  （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新干预和拟干预的财务 性投资金额应从本次召募资金总额中扣除。干预是指支付投资资金、走漏投资 意向或者缔结投资条约等。  （七）刊行东说念主应当结合前述情况，准确走漏放纵最近一期末不存在金额较大 的财务性投资的基本情况。” 务性投资的业务情形   自本次刊行董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的财 务性投资业务的情形，具体说明如下：   （1）投资类金融业务   自本次刊行相关董事会决议日前六个月于今，公司不存在投资类金融业务 的情形。   （2）非金融企业投资金融业务   自本次刊行相关董事会决议日前六个月于今，公司不存在从事非金融企业 投资金融业务行动的情形。   （3）与公司主营业务无关的股权投资   自本次刊行相关董事会决议日前六个月于今，公司不存在与公司主营业务 无关的股权投资行动的情形。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （4）投钞票业基金、并购基金   自本次刊行相关董事会决议日前六个月于今，公司不存在投钞票业基金、 并购基金的情形。   （5）拆借资金、托福贷款   自本次刊行相关董事会决议日前六个月于今，公司不存在对外拆借资金、 托福贷款的情形。   （6）购买收益波动大且风险较高的金融家具   自本次刊行相关董事会决议日前六个月起于今，公司存在使用闲置资金购 买短期银行答理的情形，主如若为了提高临时闲置资金的使用效率，以现金管 理为目的，所购买的答理家具主要为安全性高、流动性好的低风险的答理家具， 具有持有期限短、收益稳定、风险低的特色，不属于收益波动大且风险较高的 金融家具，不属于财务性投资规模。   （7）拟实施的财务性投资的具体情况   自本次刊行相关董事会决议日前六个月于今，公司不存在拟实施财务性投 资的相关安排。   综上，自本次刊行相关董事会决议日前六个月于今，公司不存在实施或拟 实施的财务性投资的业务情形。   放纵 2024 年 3 月 31 日，公司可能触及财务性投资的主要司帐科目情况如 下：                                                单元：万元         科目         账面价值                 是否为财务性投资 交易性金融钞票                       293.17       是 其他应收款                         913.01       否 其他流动钞票                       4，084.15      否 其他权益用具投资                      500.00       否 其他非流动钞票                      8，071.24      否   （1）交易性金融钞票 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主交易性金融钞票账面价值为 293.17 万元， 具体如下：                                                         单元：万元              名目                             账面价值           力帆科技股票                                         292.96           众泰汽车股票                                           0.21              统统                                          293.17    交 易 性 金 融 资 产 为 公 司 持 有 的 力 帆 科 技 （ 601777.SH ） 和 众 泰 汽 车 （000980.SZ）股票。因力帆科技和众泰汽车实施债务重组计划，公司 2021 年对 力 帆 科 技 和 众 泰 汽 车 债 权 转 为 取 得 力 帆 科 技 （ 601777.SH ） 和 众 泰 汽 车 （000980.SZ）的股票。论说期各期末，公司按照持有前述公司股票按照公允价 值计量。上述金融钞票系公司与力帆科技和众泰汽车进行债务重组被迫所得， 非公司主动支付资金在二级市集上购买所得；虽属于财务性投资，但金额占发 行东说念主同期合并报表包摄于母公司净钞票占比较小。   （2）其他应收款    放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他应收款账面价值为 913.01 万元，具体 如下：                                                         单元：万元              名目                            2024-03-31           押金及保证金                                          892.62              其他                                           549.83          其他应收款余额                                         1，442.45         其他应收款坏账准备                                         529.44         其他应收款账面价值                                         913.01    其他应收款按款项性质分类包括押金、保证金过头他，公司押金及保证金 系向整车厂销售家具过程中根据对方要求提供质保金。其他名目为对外租借厂 房应收房钱和代收水电、对外稀零采购支拨预支用度及职工在拓展业务过程中 如出差、稀零采购等提前领用的资金，不触及对外财务性资助。其他应收款不 属于财务性投资。   （3）其他流动钞票 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他流动钞票 4，084.15 万元，具体如下：                                                   单元：万元           名目                         2024-03-31         预缴所得税                                       234.62         待抵扣进项税                                     3，049.40         房租过头他                                       800.13           统统                                       4，084.15   公司其他流动钞票主要为升值税待抵扣进项税、房租过头他，其他流动资 产不属于财务性投资。   （4）其他权益用具   放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他权益用具账面余额为 500.00 万元，系 对上海芯华睿半导体科技有限公司的股权投资，该公司主营业务为车规级功率 半导体模块业务，系刊行东说念主上游行业。刊行东说念主对其投资主要目的为质问成本、 提高研发效率及保障上游 SiC 器件的稳定供应，属于《证券期货法律适宅心见 第 18 号》划定的“围绕产业链险峻游以获取技巧、原料或者渠说念为目的的产业 投资”的情形，因此不属于财务性投资。   （5）其他非流动钞票   放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主其他非流动钞票 8，071.24 万元，为预支的 工程、诱导款项，均与公司分娩经营相关，不属于财务性投资。   （6）类金融情况   放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主不存在类金融情况。   总而言之，放纵 2024 年 3 月 31 日，公司持有财务性投资统统金额为 293.17 万元，占比较小，稳妥《上市公司证券刊行注册料理办法》《证券期货法律适用 意见第 18 号》的相关划定。    七、经营效果分析   （一）营业收入      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书            论说期内，公司营业收入按业务组成情况如下：                                                                                    单元：万元   名目             金额          比例        金额            比例          金额         比例           金额           比例 主营业务       46，528.32     98.19% 190，460.89       97.02% 191，254.31        95.35%   92，426.29     94.72% 其他业务          856.23      1.81%   5，854.07        2.98%     9，318.30       4.65%    5，153.70      5.28%   统统       47，384.55    100.00% 196，314.96 100.00%        200，572.61   100.00%     97，579.98   100.00%            公司主营业务收入主要来自电机禁止器、电源总成及驱动总成等各种家具      的销售收入。论说期内，公司的主营业务收入占营业收入的比重均在 94%以上，      公司主业了得。            公司其他业务收入主要为公司向汽车整车厂提供模具开发服务、对外处置      部分暂不需或呆滞的电子元器件材料以及公司将部分厂房对出门租所取得的租      金收入。论说期内，公司其他业务收入占比举座较小。            论说期内，公司主营业务收入按家具分类组成情况如下：                                                                                    单元：万元   名目             金额          比例         金额           比例          金额         比例          金额          比例 电机禁止器       14，058.69    29.67%   62，391.68      32.76%    57，685.58      30.16%   34，485.22     37.31%  电源总成       22，861.78    48.25%   62，723.93      32.93%    67，153.59      35.11%   28，205.58     30.52%  驱动总成        8，649.45    18.25%   58，125.65      30.52%    55，932.71      29.25%   21，821.53     23.61% DC-DC 转机     器 车载充电机         316.09      0.67%    1，124.17       0.59%     2，156.02      1.13%     2，257.38     2.44%  驱动电机          83.88      0.18%    1，465.77       0.77%     2，506.67      1.31%     1，997.71     2.16% 电子油门踏板  过头他   统统        47，384.55   100.00% 190，460.89      100.00% 191，254.31     100.00%     92，426.29   100.00%            论说期内，公司主营业务收入主要由电机禁止器、电源总成及驱动总成构      成，前述三项家具统统收入占主营业务收入比重分别为 91.44%、94.52%、96.21%      及 97.94%。     珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书          连年来，跟着新能源汽车行业的快速发展及技巧迭代加速，新能源汽车动     力系统中枢零部件呈现集成化、高效化、高压化的发展趋势，2021 年着手，公     司家具已竣事从单体类往总成类标的发展。目下公司已开发出第三代“集成芯”     家具，交融驱动总成与电源总成，竣事进一步的多功能集成，在行业内已具备     极度的竞争上风。          论说期内，公司电机禁止器收入占主营业务收入比重分别为 37.31%、          论说期内，电源总成收入占主营业务收入分别为 30.52%、35.11%、32.93%     及 49.14%；驱动总成收入占主营业务收入分别为 23.61%、29.25%、30.52%及     务收入分别为 54.13%、64.36%、63.45%及 67.72%，已突出 50%。公司家具结     构变化，稳妥行业技巧发展趋势。          论说期内，公司主要家具电机禁止器、电源总成及驱动总成的销量、销售     均价及变动率情况如下表：     名目                数目/金额          数目/金额        变动率        数目/金额       变动率         数目/金额       变动率 电机控 销量（台）          149，974     769，476       13.49%    678，009      39.52%     485，945      12.49%  制器 均价（元/台）         937.41      810.83       -4.70%     850.81      19.89%      709.65      28.47% 驱动总 销量（台）           11，401      82，533        2.88%     80，225    143.78%       32，909    114.82%  成 均价（元/台）         7，586.57    7，042.72       1.01%    6，971.98      5.14%     6，630.87     27.08% 电源总 销量（台）          181，103     471，634      -17.72%    573，195    168.64%      213，373    3459.78%  成 均价（元/台）         1，262.36    1，329.93      13.52%    1，171.57     -11.37%    1，321.89     -47.75%       （1）电机禁止器收入变动分析          ①销量变化          论说期内，公司电机禁止器的销量分别为 485，945 台、678，009 台、769，476     台及 149，974 台。公司单体电机禁止器主要应用于 A00 级新能源汽车和微型低     速车领域。     珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         论说期内，公司单体电机禁止器销量逐年上升，主要体现为 A00 级新能源     汽车相关家具销量上升，具体情况如下：         连年来，以五菱宏光 MINI-EV 为代表的 A00 级新能源汽车由于成本低、性     能好等原因受到庞杂消费者的热捧，成为新能源汽车领域的重要组成部分。在     A00 级电动车领域，公司合作念客户车型包括上汽通用五菱的五菱宏光 MINI 及宝     骏、长安糯玉米、零跑 T03 等。以五菱宏光 MINI-EV 为例，该系列 A00 级新能     源汽车 2021-2022 年销售量分别为 42.65 万辆、55.41 万辆，销量多年居于电动     车销量榜首。2022 年 5 月稳健销售的 A00 级新能源汽车长安糯玉米在 2022 年     及 2023 年销售量分别为 7.03 万辆和 13.68 万辆。受该等 A00 级新能源电动车成     功热销上市影响，公司为上述系列车型配套的单体电机禁止器销量上升幅度较     大。         同期，跟着公司家具应用领域的蔓延，特种车过头他相关业务收入加多，     与之配套的单体禁止器销售数目也同步加多。          ②平均销售单价变化         论说期内，电机禁止器销售均价分别为 709.65 元/台、850.81 元/台、810.83     元/台及 937.41 元/台。         论说期内，公司电机禁止器平均销售单价举座呈现上升趋势，主要系公司     家具应用领域结构变化所致，具体情况如下：   名目       均价（元/      均价（元/      均价（元/      均价（元/                  销量占比       销量占比       销量占比       销量占比             台）         台）         台）         台） A00 及以上新  能源电动车 微型低速车        394.29    34.79%     400.13       47.18%    401.74      43.75%    399.58      56.79% 特种车过头他      1，301.91   12.84%    1，294.07      12.51%   1，297.05     12.71%   1，343.51     10.54% 平均销售单价       937.41    100.00%    810.83      100.00%    850.81    100.00%     709.65    100.00%         由上表可见，公司 2021 年至 2022 年公司电机禁止器平均销售单价上升主     要系应用领域已跟着 A00 级及以上新能源电动车的热销上市以及公司加大市集     开拓力度，丰富家具的应用场景的市集策略，公司电机禁止器家具已由微型低     速车为主，渐渐向 A00 及以上新能源电动车、特种车过头他这两个领域占比增 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 加转变，平均销售单价较低的微型低速车领域占比有所下降，因此公司电机控 制器平均销售单价有所上升。2023 年电机禁止器中单价较低的微型低速车销量 占比有所上升，导致其平均销售单价随之下降。2024 年 1-3 月，跟着 A00 及以 上新能源电动车领域销售占比的大幅加多，电机禁止器平均销售单价显耀提高。   （2）驱动总成收入变动分析    ①销量变化    论说期内，公司驱动总成的销量分别为 32，909 台、80，225 台、82，533 台及 总成家具标的的转变。新能源汽车能源系统行为汽车的中枢零部件，向多合一 集成化、高压化、电机油冷、扁线化、高速化等标的发展，以达到技巧降本、 提质增效的目的。目下公司已经形成相对熟习的驱动总成类家具，在市集上推 广上市并渐渐得到平淡应用。    公司创新的“集成芯”技巧，使公司主营的新能源汽车驱动总成家具具有高 遵守、轻量化、低成本等显耀上风。公司已达成与吉祥、上汽通用五菱、江淮、 上汽大通、东风、合众等车企的永恒合作，驱动总成销量举座向好。    ②平均销售单价变化    论说期内，公司驱动总成平均销售单价分别为 6，630.87 元/台、6，971.98 元/ 台、7，042.72 元/台及 7，586.57 元/台。    论说期内，公司驱动总成家具平均销售单价逐年上升，主要原因系驱动总 成高集成类家具结构占比提高所致。跟着总成家具技巧发展，公司在“三合一” 驱动总成家具的基础上，渐渐开发出“五合一”“天下一”驱动总成家具。目下公 司的第三代“集成芯”家具，交融驱动总成与电源总成，竣事进一步集成，该融 合架构的能源系统中枢零部件在行业内已具备极度的竞争上风。    论说期内，公司驱动总成家具已由以二合一为主，渐渐转向以五合一为主， 一”总成家具销量占比已突出 95%。    公司的“五合一”驱动总成家具平均销售单价约为 7，000 元/台以上，高集成 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 类家具结构占比提高导致驱动总成平均销售单价上升。   （3）电源总成收入变动分析    ①销量变化    论说期内，公司电源总成的销量分别为 213，373 台、573，195 台、471，634 台 及 181，103 台。 一代电源总成得到市集认同。跟着 A00 级五菱宏光 Mini-EV 的火爆、奇瑞 QQ 冰淇淋的销售以及江淮想皓花仙子推出，电源总成销量大幅加多，其中五菱宏 光 Mini-EV 自 2020 年下半年推出以来。长年位居销量榜首，2022 年全年销量已 达到 55.41 万辆；奇瑞的 QQ 冰淇淋 2022 年全年的销量达到 9.65 万辆。    前述 A00 级车型的热销极地面拉动了公司相关家具销量，带动公司相关产 品营业收入快速增长，同期也成心于公司在新能源汽车行业设立邃密的品牌形 象，有助于公司进一步开发新客户，为公司畴昔收入赓续增长奠定坚实基础。    ②平均销售单价变化    论说期内，公司电源总成平均销售单价分别为 1，321.89 元/台、1，171.57 元/ 台、1，329.93 元/台及 1，262.36 元/台，主要受市集竞争及家具结构各别所致。 率总成家具或二合一电源总成家具为主，平均销售单价约在 850 元/台至 1，400 元/台之间。上述整车厂车型结构占比变化顺利影响电源总成家具平均售价。 成销售单价提高主要系高功率电源家具占比提高所致。2024 年 1-3 月电源总成 销售单价下降，主要受当期高功率电源总成家具销售占比减少及市集竞争、产 品降价所致。    论说期内，公司主营业务收入分别为 92，426.29 万元、191，254.31 万元、        珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                单元：万元   名目            金额          比例        金额           比例         金额         比例         金额          比例 A00 及以上 新能源汽车 微型低速车       2，196.15     4.72%   15，519.48      8.15%   14，633.30     7.65%    17，415.67     18.84% 新能源特种  车过头他   统统       46，528.32   100.00% 190，460.89     100.00% 191，254.31    100.00%    92，426.29   100.00%           从上表可见，论说期内，公司家具应用领域存在一定变化，微型低速车收        入占比举座呈下降趋势。与之相背，A00 及以上新能源汽车和新能源特种车及        其他统统收入占比不断提高，公司家具应用领域变化稳妥行业发展趋势和公司        发展战术。           （1）A00 及以上新能源汽车领域变化情况           论说期内，A00 及以上新能源汽车领域营业收入分别为 64，143.72 万元、        新能源汽车接济政策的出台和实施及隆盛市集需求所致。           我国“碳达峰、碳中庸”的双碳政策和能源安全相关政策永恒接济着新能源        汽车的发展；在具体政策方面，如《新能源汽车产业发展辩论（2021-2035 年）》        提议的办法、双积分政策、补贴政策、免征购置税政策等，有劲推动新能源汽        车市集的高速增长，组成复旧零部件企业事迹增长的能源。        宗原材料成本上升等压力因素的配景下，产销量分别达到 705.8 万辆和 688.7        万辆，同比均高涨突出 90%，渗入率提高至 25.6%，提前竣事《新能源汽车产        业发展辩论（2021-2035 年）》中“2025 年新能源汽车新车销售量达到汽车销售总        量的 20%傍边”的发展办法。           公司深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源系        统自主研发、分娩材干的领军企业，领有熟习的能源系统处分决策以及丰富的        家具类型。公司经过多年的研发创新，家具力行业起初，家具完成了平台化、        系列化、自动化开发，进入规模化发展的新阶段。目下，公司已达成与吉祥、        上汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 企的永恒合作。    跟着新能源汽车市集渗入率渐渐提高，公司家具定点车型量产上市，带动 公司 A00 及以上新能源汽车相关家具收入加多，2021 年公司 A00 级及以上新能 源汽车应用领域营业收入达到 64，143.72 万元，较 2020 年增长 285.55%；2022 年该领域营业收入已达 159，706.38 万元，较 2021 年增长 148.98%。2023 年该领 域营业收入 158，882.85 万元，与 2022 年比拟变化不大。2024 年 1-3 月，公司该 领域营业收入达到 41，242.09 万元，同比增长 110.09%。   （2）微型低速车应用领域收入变化情况    论说期内，微型低速车领域营业收入分别为 17，415.67 万元、14，633.30 万元、    连年来，国度对微型低速电动车行业整顿，同期 A00 级新能源汽车的市集 渗入对低速车替代影响，微型低速车市集需求受到一定影响。公司已将业务重 心挪动至新能源汽车和特种车领域，渐渐质问微型低速车的收入占比。    在微型低速车领域，公司基于目下市集需求，集会资源与行业龙头企业合 作。论说期内，公司微型低速车领域家具营业收入占比下降，由 2021 年全年的   （3）新能源特种车过头他应用领域收入变化情况    论说期内，新能源特种车过头他领域营业收入分别为 10，866.90 万元、    公司除了深耕新能源乘用车应用领域，还在电动物流车、电动叉车等特种 车、工程机械等领域拓展应用，并在不同细分领域得到推广应用，公司与包括 杭叉集团股份有限公司在内的特种车整车企业取得邃密合作。2022 年公司在新 能源特种车过头他领域中营业收入已达 16，914.63 万元，较 2021 年增长突出 50%， 营业收入赓续提高，为公司事迹增长提供新的驱能源。2023 年新能源特种车及 其他应用领域收入 16，058.56 万元，与 2022 年比拟变化不大。2024 年 1-3 月， 公司新能源特种车过头他应用领域营业收入达到 3，090.08 万元，同比增长 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    论说期内，公司营业收入主要以国内销售为主，国外售售占比较小，营业 收入按销售区域分类具体情况如下：                                                                                  单元：万元 区域        金额          比例        金额          比例         金额           比例        金额        比例 华东区 21，638.51      45.67% 109，425.78     55.74% 107，151.91       53.42% 60，948.27    62.46% 华南区 14，882.51      31.41%   64，982.65    33.10%    60，953.77     30.39% 27，466.53    28.15% 华中区    3，199.05     6.75%    5，657.63     2.88%     1，741.68      0.87% 2，971.05        3.04% 西南区    7，221.81    15.24%   10，657.60     5.43%    21，583.93     10.76% 4，187.89        4.29% 华北区     149.19      0.31%     851.16      0.43%     8，643.01      4.31% 1，697.76        1.74% 西北区       0.04      0.00%        1.28     0.00%         42.20     0.02%      32.84      0.03% 东北区           -     0.00%     174.88      0.09%      392.35       0.20%     118.86      0.12% 境外      293.44      0.62%    4，563.98     2.32%         63.74     0.03%     156.78      0.16% 统统    47，834.55 100.00% 196，314.96 100.00% 200，572.61 100.00% 97，579.98 100.00%    公司营业收入地区散播主要以华东区及华南区为主，与公司主要整车厂客 户散播情况基本一致。    论说期内，公司营业收入按季度散播情况如下：                                                                                  单元：万元  名目             金额              金额          比例         金额           比例        金额         比例 第一季度         47，384.55 25，780.97        13.13% 35，250.08        17.57%    7，605.29      7.79% 第二季度              不适用 46，261.19         23.56% 51，642.88        25.75% 23，691.76     24.28% 第三季度              不适用 54，000.77         27.51% 50，826.44        25.34% 14，225.35     14.58% 第四季度              不适用 70，272.03         35.80% 62，853.21        31.34% 52，057.59     53.35%  统统          47，384.55 196，314.96 100.00% 200，572.61 100.00% 97，579.98 100.00%    从上表可见，公司下半年营业收入占比举座高于上半年，主要原因为下贱 整车企业一般在上半年确定全年分娩计划及预算，受春节、最终用户年终预算 等因素影响，整车销量呈现下半年较高的情况。公司营业收入季节性散播与下 游整车企业产销情况基本一致。      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         （二）营业成本         论说期内，公司营业成本组成情况如下：                                                                                   单元：万元   名目             金额          比例         金额            比例         金额         比例         金额          比例  主营业务       46，528.32    98.19% 161，458.89        99.16% 164，975.70      98.17% 76，377.75       98.72%  其他业务         856.23      1.81%    1，366.88        0.84%   3，072.53       1.83%     988.79      1.28%   统统        47，384.55   100.00% 162，825.77      100.00% 168，048.23     100.00% 77，366.54      100.00%         论说期内，公司主营业务成本占营业成本的比重均在 98%以上，主营业务      成本的变动与主营业务收入的变动趋势基本一致。         公司其他业务成本主要为模具开发过程中发生的相关成本、对外处置部分      暂不需或呆滞的电子元器件材料成本及对外租借厂房的摊销成本。         报 告 期 内 ， 公 司 营 业 成 本 分 别 为 77，366.54 万 元 、 168，048.23 万 元 、         论说期内，公司主营业务成本按家具分类情况如下：                                                                                   单元：万元    名目              金额         比例         金额           比例          金额         比例          金额         比例 电机禁止器       10，181.47    25.60%   46，577.25      28.85%    43，979.87     26.66%   26，880.76     35.19%  电源总成       20，190.16    50.77%   52，136.95      32.29%    58，324.85     35.35%   22，250.43     29.13%  驱动总成        8，532.13    21.45%   56，449.31      34.96%    53，867.51     32.65%   20，828.41     27.27% DC-DC 转机器     264.63      0.67%    1，492.03        0.92%    3，052.07     1.85%     1，833.50     2.40% 车载充电机         279.51      0.70%     851.06         0.53%    1，781.37     1.08%     1，827.47     2.39%  驱动电机         101.42      0.26%    1，672.69        1.04%    2，616.38     1.59%     2，251.69     2.95% 电子油门踏板  过头他    统统       39，769.44   100.00% 161，458.89      100.00% 164，975.70     100.00%    76，377.75   100.00%         论说期内，公司主营业务成本主要为电机禁止器、电源总成和驱动总成， 珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 前述三项家具统统成本占主营业务成本比重分别为 91.60%、94.66%、96.10%及    论说期内，公司主营业务成本可分为材料成本、顺利东说念主工及制造用度，具 体情况如下：                                                                               单元：万元  名目          金额          比例       金额           比例        金额        比例        金额        比例 材料成本    37，677.46 94.74% 154，109.75        95.45% 152，467.76   92.42% 66，675.22    87.30% 顺利东说念主工      422.41     1.06%    1，621.70      1.00%   3，720.32     2.26% 2，574.22      3.37% 制造用度     1，669.57    4.20%    5，727.43      3.55%   8，787.62     5.33% 7，128.32      9.33%  统统     39，769.44 100.00% 161，458.89 100.00% 164，975.70 100.00% 76，377.75 100.00%    论说期内，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均突出 80%，主 要包括各式电子元器件、结构件、电机类材料等。    论说期内，公司主营业务成本按家具应用领域情况如下：                                                                               单元：万元   名目            金额         比例        金额          比例        金额         比例      金额        比例 A00 及以上 新能源汽车 微型低速车     1，487.63    3.74% 10，326.24        6.40% 10，453.90      6.34% 12，826.01 16.79% 新能源特种 车过头他   统统     39，769.44 100.00% 161，458.89 100.00% 164，975.70 100.00% 76，377.75 100.00%    如上表所示，论说期内，公司主营业务成本按家具应用领域占比与公司主 营业务收入基本匹配。   （三）毛利及毛利率    论说期内，公司详尽毛利及毛利率情况如下：      珠海英搏尔电气股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                           单元：万元            名目                       毛利          毛利率       毛利        毛利率       毛利        毛利率        毛利        毛利率        主营业务          6，758.88     14.53% 29，002.00     15.23% 26，278.62     13.74% 16，048.54    17.36%        其他业务              302.79   35.36% 4，487.19      76.65% 6，245.77      67.03% 4，164.91     80.81%        详尽业务          7，061.67 14.90% 33，489.19 17.06% 32，524.38 16.22% 20，213.44 20.71%            论说期内，公司详尽毛利分别为 20，213.44 万元、32，524.38 万元、33，489.19      万元及 7，061.67 万元，公司毛利主要来源于主营业务毛利。论说期内，公司综      合毛利率分别为 20.71%、16.22%、17.06%及 14.90%，其变动主要受公司主营业      务毛利率变动影响。            论说期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%及 14.53%，      与详尽毛利率变化趋势基本一致。            公司其他业务毛利主要系公司向整车厂提供模具开发服务、对外处置部分      暂不需或呆滞的电子元器件材料以及出租厂房取得的房钱收入对应的毛利，其      他业务毛利率相对较高。            论说期内公司主营业务各种家具的毛利及毛利率情况如下：                                                                                           单元：万元   名目             毛利             毛利率          毛利           毛利率         毛利           毛利率         毛利            毛利率 电机禁止器        3，877.22        27.58%     15，814.43      25.35%   13，705.71       23.76%     7，604.46       22.05%  电源总成        2，671.62        11.69%     10，586.98      16.88%    8，828.74       13.15%     5，955.15       21.11%  驱动总成           117.32        1.36%      1，676.34       2.88%    2，065.20        3.69%         993.12      4.55% DC-DC 转机     器 车载充电机            36.58       11.57%       273.11       24.29%      374.65       17.38%         429.91     19.04%  驱动电机           -17.54      -20.91%       -206.91     -14.12%     -109.71       -4.38%      -253.98       -12.71% 电子油门踏  板过头他   统统         6，758.88       14.53%      29，002.00     15.23%    26，278.62      13.74%     16，048.54       17.36%            论说期内，公司主营业务毛利分别为 16，048.54 万元、26，278.62 万元、    珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    中电机禁止器、电源总成及驱动总成统统收入占主营业务收入比重分别为    务毛利率影响较大。         论说期内，公司前述三项家具的单元售价、单元成本、毛利率情况如下：          名目           2024 年 1-3 月     2023 年        2022 年        2021 年         单元售价（元/台）            937.41        810.83        850.81        709.65 电机禁止器   单元成本（元/台）            678.88        605.31        648.66        553.16         毛利率                  27.58%        25.35%        23.76%        22.05%         单元售价（元/台）           1，262.36      1，329.93      1，171.57      1，321.89 电源总成    单元成本（元/台）           1，114.84      1，105.45      1，017.54      1，042.80         毛利率                  11.69%        16.88%        13.15%        21.11%         单元售价（元/台）           7，586.57      7，042.72      6，971.98      6，630.87 驱动总成    单元成本（元/台）           7，483.66      6，839.60      6，714.55      6，329.09         毛利率                   1.36%         2.88%         3.69%         4.55%         （1）电机禁止器毛利率分析         论说期内，公司电机禁止器毛利率分别为 22.05%、23.76%、25.35%及         公司渐渐竣事由单体类转向总成类家具的转变，公司电机禁止器家具在设    计过程中，不断优化工艺布局，渐渐竣事家具模块化分娩。该类家具已比较成    熟，举座毛利率较为自由。论说期内，公司在 A00 新能源车、微型低速车等电    机禁止器应用领域领有较好的市集面位及客户基础，上游原材料价钱下降，综    合导致电机禁止器毛利率有所上升。         （2）电源总成毛利率分析         论说期内，公司电源总成毛利率分别为 21.11%、13.15%、16.88%及 11.69%。    获取吉祥枫盛、江淮、通用五菱、奇瑞等新能源汽车厂商的定点，部分定点车    型已经量产，电源总成销量已由 2020 年的 5，994 套加多至 2022 年全年的 57.32    万套，带动公司电源总成销量全面放量。 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 解原材料成本压力，公司与威马、上汽通用五菱、江淮、重庆瑞驰等部分客户 洽谈取得了部分价钱补偿，即针对单元电源总成家具额外支付一定金额的价钱 补偿，因此单元售价下降变动率低于单元成本，毛利率处于较高水平。2022 年， 由于“芯片荒”情况得以缓解，部分客户不再进行价钱补偿，部分客户补偿范 围缩减，价钱补偿金额从 2021 年的 3，531.20 万元下降至 1，353.49 万元，价钱补 偿收入彰着减少，带动电源总成家具毛利率有所下降。如剔除价钱补偿的影响， 则 2021 年、2022 年公司电源总成毛利率分别为 9.82%、11.36%。 因系跟着高价库存的赓续消化，同期高功率电源家具占比提高导致 2023 年公司 电源总成家具毛利率竣事回升。 构及市集竞争、部分家具降价的影响。在家具销售结构方面，受客户当期需求 变化的影响，毛利率相对较高的大功率（指 6.6kW 及以上）电源总成家具在    在家具价钱方面，主要系公司根据条约商定或与客户协商情况，对熟习产 品进行销售价钱年降，导致公司电源总成家具均价下降，由 2023 年的 1，329.93 元/台套降至 1，262.36 元/台套，降幅为 5.08%，其中大功率电源总成均价由 溢价新家具的赓续开发及本次募投名目的建成投产，电源总成家具毛利率有望 进一步回升。    此外，公司大功率电源总成家具中，与募投名目周边的家具保持了较高的 稳定毛利率，如 PSU6625-336-079、PSU6625-336-070 和 PSU6625-336-081 型号 电源总成家具，2024 年一季度毛利率分别为 29.31%、34.86%和 30.13%，销售 收入占比分别为 1.10%、1.21%和 2.03%。   （3）驱动总成毛利率分析    论说期内，公司驱动总成家具毛利率分别为 4.55%、3.69%、2.88%及 1.36%， 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 毛利率较低。    论说期内，公司驱动总成家具毛利率较低原因包括：（1）驱动总成家具因 其家具脾气，较电源总成过头他单体家具加多了电机结构，同期，内置的延缓 箱为公司外购，导致驱动总成家具中物料成本占比远高于其他家具；（2）公司 论说期内主要销售的为传统圆线电机，比拟畴昔主推的扁线电机，传统电机附 加值低、家具同质化高、议价材干弱，导致毛利率较低；（3）现阶段公司驱动 总成家具正处于拓展市集、产能爬坡、需求放量的上升症结阶段，为扩大市集 份额，公司针对部分重心办法客户遴选了如价钱折让、主动让利等销售策略， 相应质问了该类家具的毛利率。 彰着降价影响，终局家具价钱传导至上游需要一定时间，同期前期驱动类原材 料库存采购成本较高，导致公司驱动总成毛利率承压。公司通过技巧降本、主 要原材料锁价，进取游供应商传导等技能，驱动总成毛利率已从 2023 年 1-9 月 的-0.87%提高至全年的 2.88%。 构及部分红熟家具价钱年降的影响；此外春节假期、一季度属于汽车行业销售 相对淡季导致当期销售规模较小，加多了单元家具分担成本。在家具销售结构 方面，受客户当期需求变化的影响，毛利率相对较高的二合一/三合一驱动总成 家具在当期销售占比下降，销售数目占比由 2023 年的 33.53%提高至 2.68%，销 售金额占比由 25.61%提高至 2.31%。    在家具价钱方面，主要系公司根据条约商定或与客户协商情况，对熟习产 品进行销售价钱年降，导致公司驱动总成家具均价下降，降价家具主要为五合 一/天下一驱动总成。公司五合一/天下一驱动总成家具均价由 2023 年的 7，881.53 元/台套降至 7，614.99 元/台套，降幅为 3.38%。畴昔阶段，跟着公司高溢价新产 品的赓续开发及本次募投名目的建成投产，驱动总成家具毛利率有望进一步改 善和回升。    在单元家具分担成本方面，公司驱动总成单元家具东说念主工及制造用度由 2023 年的 212.22 元/台提高至 302.81 元/台。 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    此外，公司驱动总成家具中，与募投名目周边的家具保持了相对较高的稳 定毛利率，如 DA12G、DA13B 和 DA12H 型号电源总成家具，2024 年一季度毛 利率分别为 20.70%、16.77%和 12.03%，销售收入占比分别为 0.04%、0.94%和    论说期内，公司驱动总成的家具结构也在发生变化，销量已由以二合一总 成家具为主渐渐转向以三合一致使五合一为主，因此论说期内单元售价及单元 成本均呈现上升趋势。    公司的驱动总成家具目下仍处于占领市集阶段，公司也已与吉祥系其他公 司相关车型达成定点并量产。论说期内，公司在总成类家具研究开发方面赓续 干预，成心于公司保持家具市集竞争力。跟着大批材料价钱回落及供应链畅通、 芯片国产替代加速，同期公司不断加强分娩工艺改进和技巧创新，通过集成芯 驱动系统决策升级，扁线电机、SiC 功率器件等大幅提高，公司家具成本将有所 下降，家具也更具有市集竞争力。畴昔跟着公司驱动总成在多种车型的推广应 用，定点车型的不断量产，规模经济渐渐突显，家具毛利率有望回升至合理水 平。    论说期内，公司的详尽毛利率分别为 20.71%、16.22%、17.06%及 14.90%。 公司的主营家具为电机禁止器、驱动电机、驱动总成、DC-DC 转机器、车载充 电机、电源总成和电子油门踏板过头他等，其中电机禁止器、驱动总成、电源 总成占主营业务收入比重较大，对公司毛利率影响较大，上述三类家具毛利率 情况如下表：       名目     2024 年 1-3 月      2023 年           2022 年       2021 年  电机禁止器毛利率           27.58%             25.35%       23.76%      22.05%   驱动总成毛利率            1.36%             2.88%        3.69%        4.55%   电源总成毛利率           11.69%             16.88%       13.15%      21.11%      详尽毛利率          14.90%             17.06%       16.22%      20.71%   （1）电机禁止器毛利率比较    放纵本召募说明书出具之日，登第电机禁止器占比较高且单独列示毛利率 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 数据的上市公司英威腾进行比较分析。论说期内毛利率比较情况如下表：   名目         对应业务         2024 年 1-3 月      2023 年    2022 年     2021 年  英威腾        电机禁止器            未走漏             18.58%     24.03%     19.51%  英搏尔        电机禁止器                27.58%      25.35%     23.76%     22.05% 汉典来源：同花顺 IFind，相关公司的依期论说。 注 1：表格中相关可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   根据上表数据，论说期内，公司电机禁止器毛利率与同行业可比公司不存 在较大各别。   （2）驱动总成毛利率比较   放纵本召募说明书出具之日，登第驱动总成类业务占比较高且单独列示毛 利率数据的上市公司大洋电机、精进电动进行比较分析。论说期内毛利率比较 情况如下表：  名目        对应业务       2024 年 1-3 月       2023 年      2022 年      2021 年 大洋电机    新能源车辆能源总成系统      未走漏               11.80%      12.36%      15.78% 精进电动    新能源汽车电驱动系统       未走漏               -8.14%      -1.20%     -10.83% 可比公司平              -                       -      1.83%       5.58%       2.48%  均值  英搏尔       驱动总成              1.36%          2.88%       3.69%       4.55% 汉典来源：同花顺 IFind，相关公司的依期论说。 注 1：表格中相关可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   从上表可见，公司驱动总成毛利率处于行业可比公司合理区间范围内，大 洋电机驱动总成家具除应用于乘用车外，还应用于氢燃料电板汽车。由于氢燃 料电板汽车相关家具较为前沿，市集竞争不充分，家具议价材干较强，导致其 家具毛利率偏高。   精进电动中枢业务为新能源驱动系统，适用领域除乘用车外还包含较大比 例商用车，与公司业务存在一定各别，其驱动家具受原材料价钱影响较大，同 时其经营规模举座较小，单元固定成本用度较高，毛利率低于可比公司平均水 平。   （3）电源总成毛利率比较   放纵本召募说明书出具之日，上市公司欣锐科技及威迈斯主要从事电源类 业务，与公司电源类业务最为接近，故登第欣锐科技及威迈斯行为电源总成业 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 务的同行业可比公司。论说期内毛利率比较情况如下表：    名目        对应业务 2024 年 1-3 月           2023 年       2022 年          2021 年   欣锐科技       详尽业务            12.11%         13.00%          13.73%       20.77%    威迈斯      电源类业务          未走漏              18.91%          20.00%       21.96% 可比上市公司平均值       -            12.11%         15.96%          16.87%       21.37%    英搏尔       电源总成            11.69%         16.88%          13.15%       21.11% 汉典来源：同花顺 IFind，相关公司的依期论说。 注：表格中相关可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   论说期内，公司电源总成毛利率与行业平均水平各别较小。   （四）利润表其他名目分析   论说期内，公司税金及附加的明细如下：                                                                      单元：万元    名目       2024 年 1-3 月      2023 年              2022 年             2021 年 城市爱戴开发税               0.06               0.50               0.57               0.49  莳植费附加                0.05               0.36               0.41               0.35   房产税                60.93            331.52           287.62             238.70  地盘使用税                5.61              66.96              42.98               9.93  车船使用税                0.68               3.05               1.28               1.94   印花税                31.64            150.52           158.25                 81.18    统统                98.98            552.92           491.10             332.59   论说期内，公司税金及附加分别为 332.59 万元、491.10 万元、552.92 万元 及 98.98 万元，举座变化情况与收入变化趋势基本一致。2021 年着手公司入驻 新厂房，同期将旧厂房对出门租，2022 年新能源汽车一体化能源总成车间完工 转固，2023 年山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名目厂房干预使用转固，导 致房产税加多较多。   论说期内，公司期间用度金额及占营业收入的比例情况如下：    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                          单元：万元         名目                       金额            占比            金额              占比          金额           占比        销售用度            4，096.59      2.09%        4，639.35          2.31%     3，713.18        3.81%        料理用度            6，623.88      3.37%        6，288.94          3.14%     3，817.38        3.91%        研发用度           14，564.93      7.42%       14，788.55          7.37%     9，189.95        9.42%        财务用度             628.20       0.32%        1，210.19          0.60%     1，222.53        1.25%         统统            25，913.59     13.20%       26，927.02         13.43%    17，943.04      18.39%         论说期内，公司期间用度分别为 17，943.04 万元、26，927.02 万元、25，913.59    万元及 8，598.14 万元，占当期营业收入比例分别为 18.39%、13.43%、13.20%和    势。         （1）销售用度变动分析         论说期内，公司销售用度的主要明细如下：                                                                                          单元：万元  名目          金额             占比          金额           占比          金额             占比           金额           占比 职工薪酬         355.44      35.30%     1，584.42      38.68%      1，327.74       28.62%      1，123.90      30.27% 售后服务费   用  差旅费          84.90       8.43%      471.06       11.50%          383.56      8.27%       438.79       11.82% 股权激励         314.66      31.25%        -9.25      -0.23%          490.10     10.56%       468.54       12.62%  理财费         110.35      10.96%      249.59        6.09%          182.29      3.93%       208.57        5.62%  办公费          46.76       4.64%      132.85        3.24%          115.10      2.48%        99.94        2.69%  折旧费          19.91       1.98%       71.91        1.76%           52.13      1.12%        48.63        1.31%  其他           27.92       2.77%       77.09        1.88%           46.20      1.00%        27.92        0.75%  统统       1，006.79      100.00%     4，096.59    100.00%       4，639.35      100.00%      3，713.18     100.00%         论说期内，公司销售用度分别为 3，713.18 万元、4，639.35 万元、4，096.59 万    元和 1，006.79 万元，占营业收入的比重分别为 3.81%、2.31%、2.09%和 2.12%，    举座呈下降趋势。其中 2022 年销售用度比 2021 年加多 926.17 万元，主要系 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 期权第二个行权期的行权条件未达成，将计提的相应股权激励用度给以冲回。   论说期内，公司销售用度主要由职工薪酬、售后服务用度、差旅费、股权 激励费等组成，具体情况如下：   ①职工薪酬   论说期内，公司销售用度中职工薪酬与销售东说念主员情况如下：          名目             2024 年 1-3 月       2023 年         2022 年         2021 年  销售用度职工薪酬（万元）                   355.44       1，584.42       1，327.74       1，123.90  销售东说念主员平均东说念主数（东说念主）                       100              100            89             86 销售东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）                    3.55          15.84         14.92            13.07 注：销售东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月销售东说念主员汇总和/当期月份数   自 2020 年以来，新能源汽车的闹热发展为公司事迹带来了较大的提高，公 司营业收入屡创新高，公司下属山东子公司也增设销售部门，加多聘用销售东说念主 员，公司举座销售东说念主员平均东说念主数由 2021 年的 86 东说念主上升至 2024 年一季度的 100 东说念主，同期，公司赓续改善相关东说念主员薪资水平，东说念主均薪酬赓续上升，导致 2021 年 以来职工薪酬赓续上升。   ②售后服务费   论说期内，售后服务费在销售用度中占比分别为 34.93%、44.02%、37.08% 和 4.65%，占比较高，售后服务费跟着公司营业收入增长而增长。公司主要产 品行为新能源汽车的中枢零部件，技巧含量高，分娩工艺复杂，客户对家具质 量要求较高，尽管公司家具质料优良，获取无边客户认同，但仍会存在少量需 公司维修或者置换的情形，该项维修支拨或者置换领料计入售后服务费。   论说期内，公司售后服务费计提额、发生额和余额情况如下：                                                                          单元：万元     名目        2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年         2021 年          备注  期初售后服务费           1，905.53     2，289.96     1，383.34        861.63        A 本期主营业务收入          46，528.32   190，460.89   191，254.31      92，426.29       B                                                                         C=B*计提比 当期末售后服务费           1，905.53     1，905.53     2，289.96       1，383.34                                                                             例 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      名目       2024 年 1-3 月   2023 年      2022 年   2021 年   备注 本期末应计提售后                  -  -384.43   906.62   521.71 D=C-A    服务费 本期现实发生售后    服务费 销售用度中售后服    务费 注：计提比例为公司结合行业惯例、质保年限、历史售后维修/置换等数据确定。    论说期内，公司营业收入保持上升趋势，为确保售后服务费可涵盖各年发 生售后服务费，公司计提金额也跟着收入上升而加多。2024 年 1-3 月，公司尚 未就全年情况计提售后服务费，公司拟于 2024 年 12 月 31 日根据全年收入情况 结合历史教育充分补提售后服务费，稳妥行业惯例。    ③差旅费    论说期内公司销售用度项下差旅费呈举座上升趋势，主要系跟着全球经济 不确定性有所缓解，且新能源汽车行业市集需求快速增长，公司销售东说念主员放荡 开拓整车厂客户，导致差旅费举座提高。2022 年公司赓续推动减费降本，加强 差旅审核，减少不必要差旅，因此差旅费有所下落。2023 年以来，公司积极推 动大客户战术，加强市集开拓，因此差旅费有所上升。    ④股权激励 四次会议审议通过了《对于向 2020 年股票期权激励计划激励对象首次授予股票 期权的议案》，同意公司以 2020 年 12 月 10 日为授予日，向稳妥条件的 168 名 激励对象授予 407.6 万份股票期权。 尔电气股份有限公司 2020 年股票期权激励计划预留股票期权授予的议案》，同 意向 21 名激励对象授予本次激励计划预留部分的 20.8 万份股票期权，授予日为 会议审议通过了《对于向 2021 年股票期权激励计划激励对象首次授予股票期权 的议案》，同意公司以 2021 年 12 月 17 日为授予日，向稳妥条件的 16 名激励对 象授予 380 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 股票期权激励计划预留股票期权授予的议案》，同意向 6 名激励对象授予本次激 励计划预留部分的 38 万份股票期权，授予日为 2022 年 9 月 2 日。    公司于 2023 年 10 月 27 日召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过 《对于向 2023 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，同意确 定以 2023 年 10 月 27 日为授予日，向 439 名激励对象授予 1，260.00 万股限制性 股票，授予价钱为 9.87 元/股。    论说期内，公司分别说明销售用度项下股权激励用度 468.54 万元、490.10 万元、-9.25 万元及 314.66 万元。2021 年股票期权激励计划股票期权第二个行权 期的行权条件未达成，将计提的相应股权激励用度给以冲回，导致 2023 年股权 激励用度为负数。   （2）料理用度变动分析    论说期内，公司料理用度的主要明细如下：                                                                      单元：万元   名目          金额        占比       金额       占比       金额       占比       金额       占比  职工薪酬     901.77   45.64% 3，875.25   58.50% 3，643.83   57.94% 1，976.07   51.77%  折旧与摊销    246.40   12.47%   897.43   13.55%   761.51   12.11%   569.26   14.91%   办公费     153.10    7.75%   801.40   12.10% 1，051.00   16.71%   550.03   14.41%  股权激励     546.87   27.68%   254.25    3.84%   174.62    2.78%   376.09   9.85%  中介服务费     18.10    0.92%   587.49    8.87%   536.91    8.54%   200.20   5.24%  其他用度      61.16    3.10%    32.14    0.49%    10.80    0.17%    29.00   0.76%   差旅费      12.67    0.64%    54.48    0.82%    58.50    0.93%    54.88   1.44%  业务理财费     35.66    1.80%   121.43    1.83%    51.76    0.82%    61.85   1.62%   统统     1，975.73 100.00% 6，623.88 100.00% 6，288.94 100.00% 3，817.38 100.00%    论说期内，公司料理用度分别为 3，817.38 万元、6，288.94 万元、6，623.88 万 元和 1，975.73 万元，占营业收入的比重分别为 3.91%、3.14%、3.37%和 4.17%。 论说期内，公司的料理用度主要为职工薪酬、折旧及摊销、股权激励用度等。    ①职工薪酬 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   论说期内，公司料理用度中职工薪酬与料理东说念主员情况如下：                                                                  单元：万元        名目        2024 年 1-3 月      2023 年         2022 年         2021 年 料理用度职工薪酬（万元）           901.77        3，875.25       3，643.83       1，976.07  料理东说念主员平均东说念主数（东说念主）              254               248            239            156 料理东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）           3.55          15.63          15.25          12.67 注：料理东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月计入料理用度的东说念主员汇总和/当期月份数   跟着业务扩大，2021 年下半年着手，公司采购部、企业料理部、证券部、 总承办等东说念主员有所加多，业务接济部门增设供应链中心、安环部及钞票料理部， 山东子公司东说念主员配置渐渐到位，举座东说念主员加多，同期东说念主均薪酬亦小幅上升。   ②折旧与摊销   论说期内，公司料理用度项下折旧与摊销金额呈逐年增长趋势，主要系报 告期内公司购入料理用运送诱导及电子诱导等加多折旧与摊销用度。   ③办公费   论说期内，公司料理用度下办公费举座自由上升，主要系业务规模增大东说念主 员加多后加大日常办公用度支拨。其中 2022 办公费较 2021 年有较大增幅，除 规模影响办公用度开支加多外，主要原因系当期新增工衣定制用度、办公区域 稀零装修工程及如职业病防治等职工关怀相关办公费支拨加多导致。前述工衣 定制用度、办公区域稀零装修工程支拨导致 2023 年办公费同比有所下降。2024 年 1-3 月办公费较 2023 年同期比拟变化不大。   ④股权激励   论说期内，公司分别说明料理用度项下股权激励用度 376.09 万元、174.62 万元、254.25 万元及 546.87 万元。2024 年 1-3 月股权激励用度在料理用度中占 比 27.68%，主要系向 2023 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票导致 股权激励用度加多。   （3）研发用度变动分析   论说期内，公司研发用度的主要明细如下：                                                                  单元：万元    珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   名目            金额         占比          金额            占比          金额          占比          金额             占比  东说念主工用度      2，608.25    51.85%     8，629.87      59.25%      8，284.48       56.02%   4，520.50        49.19% 顺利材料干预      671.43     13.35%     3，267.82      22.44%      3，443.75       23.29%   1，889.26        20.56% 股权激励用度     1，128.98    22.44%       171.26       1.18%      1，111.42       7.52%    1，395.11        15.18% 折旧用度和永恒   用度摊销  诱导调试费       16.84      0.33%       555.32       3.81%       584.64        3.95%     508.83          5.54%  其他用度       247.17      4.91%       770.04       5.29%       580.95        3.93%     232.49          2.53% 无形钞票摊销       16.93      0.34%        63.68       0.44%        53.69        0.36%      62.32          0.68%   统统       5，030.86   100.00% 14，564.93        100.00% 14，788.55       100.00%      9，189.95       100.00%         论说期内，公司研发用度分别为 9，189.95 万元、14，788.55 万元、14，564.93    万元和 5，030.86 万元，占营业收入的比重分别为 9.42%、7.37%、7.42%和    用等。论说期内，公司赓续保持研发创新干预，公司通过在中枢技巧、家具开    发、研发团队开发等方面的赓续干预，为公司经营规模的赓续增长奠定坚实的    基础。         ①东说念主工用度         论说期内，公司研发用度中东说念主工用度与研发东说念主员平均东说念主数的匹配情况如下    表：                                                                                     单元：万元             名目                  2024 年 1-3 月       2023 年           2022 年          2021 年     研发用度东说念主工用度（万元）                     2，608.25        8，629.87          8，284.48       4，520.50     研发东说念主员平均东说念主数（东说念主）                          645                615              544             332    研发东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）                        4.04            14.03             15.23         13.62    注：研发东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月计入研发用度的东说念主员汇总和/当期月份数         为推动公司技巧迭代和家具升级，论说期内，公司通过赓续加大研发干预，    以保持家具的市集竞争力，公司研发东说念主员数目赓续加多。因此论说期内，公司    研发东说念主员东说念主工用度有了较大幅度上升。         ②顺利材料干预         论说期内，公司研发用度中顺利材料主要系跟着公司规模的加多，新家具       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       研发名目的加多，顺利材料干预也同步加多导致。          ③股权激励          论说期内，公司分别说明研发用度项下股权激励用度 1，395.11 万元、       用度中占比 22.44%，主要系向 2023 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性       股票导致股权激励用度加多。         （4）财务用度变动分析          论说期内，公司财务用度的主要明细如下：                                                                          单元：万元             名目         2024 年 1-3 月      2023 年          2022 年          2021 年            利息支拨               305.63          2，827.80       2，663.78       1，267.78          减：利息收入               213.58          2，223.14         943.37        105.98            汇兑损益                 -4.49           66.89          136.51         12.98         银行手续费过头他              497.21            -43.34        -646.72         47.75             统统                584.77           628.20        1，210.19       1，222.53          论说期内，公司财务用度分别为 1，222.53 万元、1，210.19 万元、628.20 万元       和 584.77 万元，占营业收入的比重分别为 1.25%、0.60%、0.32%和 1.23%。          论说期内，利息支拨分别为 1，267.78 万元、2，663.78 万元、2，827.80 万元和       加多银行告贷用于经营，利息支拨亦同步加多。          公司银行手续费过头他主要包括公司将应收单据贴现支付的贴现费及向供       应商实时支付供货款取得的现金扣头。2022 年公司详尽研究自身资金情况加多       了对供应商现金支付取得较多现金扣头，银行手续费过头他金额为-646.72 万元。          论说期内，公司其他收益的主要明细如下：                                                                          单元：万元 序号                名目                         2024 年 1-3 月    2023 年      2022 年     2021 年      目       珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号                名目                    2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年       2021 年      发计划名目第八批）首期   珠海市 2020 年省级促进经济高质料发展专项资金   （先进装备制造业发展）   造）专项资金    新能源汽车能源系统中电源集成家具的研究开发及    产业化(RD58)    高性能电动汽车能源系统总成症结技巧（RD-    A[2019]001）      高新区 2020 年度市产业中枢和症结技巧攻关标的项      目对接国度（省）重要科技专项配套名目）      业专项资金                 统统                           1，632.13    6，083.98     7，099.87     3，687.07          论说期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3，687.07 万元、       府补助。          论说期内，公司投资收益分别为 40.10 万元、179.88 万元、0.00 万元、0.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 万元，均为银行结构性进款及答理家具收益。2022 年投资收益较高主要系公司 将闲置的召募资金购买结构性进款产生的较多利息收入导致。    论说内，公司公允价值变动收益情况如下：                                                                           单元：万元 产生公允价值变动收益的来源 2024 年 1-3 月                 2023 年           2022 年         2021 年      交易性金融钞票                   -36.90              -25.91       -214.83       108.96         统统                     -36.90              -25.91       -214.83       108.96    公司公允价值变动主要由力帆科技股票及众泰汽车股票公允价值变动产生 的。    力帆科技（集团）股份有限公司（力帆科技 601777.SH）实施债务重组计 划，公司对其下属子公司重庆力帆乘用车有限公司、重庆力帆财务有限公司享 有的债权总额 1，481.25 万元以转增股票方式，分别于 2021 年 1 月 14 日以 5.00 元/股获取 887，031.00 股、2021 年 3 月 26 日以 5.19 元/股获取 34，231.00 股，合 计 921，262 股力帆科技的股票。    因众泰汽车及下属七家子公司实施债务重组计划，公司对其子公司众泰新 能源汽车有限公司长沙分公司享有的债权总额为 11.39 万元，其中 10.00 万元众 泰公司以银行进款偿还，剩余 1.39 万元以转增股票方式，于 2021 年 12 月 16 日 以 16.21 元/股获取 858.00 股（众泰汽车 000980.SZ）股票。    公司被迫持有少量前述股票，持有期间上述股票价钱较为低迷，公司赓续 关注上述股票价钱，拟待合适价钱应时出售。    论说期内，公司钞票减值损失、信用减值损失的具体情况如下：                                                                           单元：万元       名目       2024 年 1-3 月       2023 年               2022 年             2021 年 钞票减值损失：   存货跌价损失               62.15            3，063.92            1，461.91          628.39       统统               62.15            3，063.92            1，461.91          628.39 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      名目        2024 年 1-3 月     2023 年            2022 年        2021 年 信用减值损失：  应收账款坏账损失            -621.27        2，287.92        10，935.45      1，544.45  其他应收款坏账损     失  应收单据坏账损失              80.14             -28.36        14.91         17.75      统统              -514.66        2，345.76        10，991.87      1，676.46   （1）钞票减值损失    论说期内，公司的钞票减值损失主要来自于存货计提的跌价损失。    论说期内，公司存货跌价损失金额分别为 628.39 万元、1，461.91 万元、 材料、合同践约成本及半成品计提了跌价损失。   （2）信用减值损失    论说期内，公司信用减值损失发生额分别为 1，676.46 万元、10，991.87 万元、 雷丁汽车（含野马汽车）、河南御捷时间汽车等整车厂商，受新能源汽车市集竞 争热烈、原材料成本高企、电动汽车技巧迭代加速等因素影响，经营不善，预 计货款不可完全收回，公司基于严慎性原则，按照预期信用损失法对前述客户 的应收账款单独计提（70%）坏账损失所致。2023 年末，公司对威马汽车及雷 丁汽车等应收款项加多 10%信用减值损失的单项计提。 余额由 2023 年末的 64，844.69 万元下降至 2024 年 3 月末的 54，230.81 万元，有 较大幅度减少，因此 2024 年 1-3 月事用减值损失减少，统统计提-621.27 万元。    论说期内，公司钞票处置收益明细如下：                                                                 单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     名目         2024 年 1-3 月             2023 年                2022 年                2021 年  固定钞票处置                -18.77                     80.91                     -            -47.10  使用权钞票处置                      -                    5.39               13.19                      -     统统                 -18.77                     86.30               13.19              -47.10    论说期内，公司钞票处置收益主要为固定钞票及使用权钞票处置收益，分 别为-47.10 万元、13.19 万元、86.30 万元及-18.77 万元。论说期内，公司钞票处 置收益金额较小，对公司经营事迹不组成重要影响。    论说期内，公司营业外收入金额分别为 386.94 万元、30.06 万元、7.68 万元 和 74.17 万元，具体情况如下：                                                                                      单元：万元      名目         2024 年 1-3 月             2023 年                   2022 年            2021 年   债务重组收益                 54.38                            -                     -        382.61 非流动钞票处置收益                         -                 1.86                        -                -      其他                  19.79                      5.82               30.06                  4.32      统统                  74.17                      7.68               30.06             386.94    公司营业外收入主要为债务重组收益和来往款项清算等。2021 年营业外收 入较高，主如若公司说明重庆力帆乘用车有限公司的债转股产生的债务重组收 益 382.61 万元。    论说期内，公司营业外支拨金额分别为 55.32 万元、287.02 万元、67.87 万 元和 108.56 万元，具体情况如下：                                                                                      单元：万元        名目            2024 年 1-3 月             2023 年                2022 年           2021 年     债务重组损益                               -                    -            191.50                -      对外捐赠                                -                    -              2.31                -   非流动钞票报废损失                       108.22                  32.97             51.25            10.43        其他                             0.34                34.90             41.96            44.89        统统                         108.56                  67.87            287.02            55.32    论说期内公司营业外支拨主要为债务重组损益、对外捐赠、非流动钞票报 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 废损失等。其中 2022 年营业外支拨金额较高，主要系 2022 年公司与国机智骏 汽车有限公司就应收货款达成债务息争条约，按未能收回部分款项形成营业外 支拨。2024 年 1-3 月营业外支拨主要系报废部分永恒闲置诱导形成营业外支拨。   （五）非频繁性损益分析      根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息走漏解释性公告第 1 号 —非频繁性损益》的划定，论说期内，公司非频繁性损益明细如下：                                                               单元：万元         名目      2024 年 1-3 月       2023 年        2022 年       2021 年 非流动钞票处置损益               -18.77          86.30        13.19        -47.10 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相关、稳妥国度政 筹办定、按照确定的模范 享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务相 关的有用套期保值业务 外，非金融企业持有金融 钞票和金融欠债产生的公             -36.90          -25.91       -34.95      149.06 允价值变动损益以及处置 金融钞票和金融欠债产生 的损益 债务重组损益                         -             -            -      381.79 单独进行减值测试的应收                                -        35.61             -            - 款项减值准备转回 除上述各项之外的其他营                         -34.39          -60.20      -256.97       -50.17 业外收入和支拨 其他稳妥非频繁性损益定                                -        46.93        80.85             - 义的损益项 小计                     293.51         5，993.08     6，902.00     4，120.65 减：所得税影响额                44.08          899.16      1，542.64      768.18 统统                     249.43         5，093.91     5，359.36     3，352.48      论说期内，公司非频繁性损益净额分别 3，352.48 万元、5，359.36 万元、 的政府补助占扣税前非频繁性损益比例分别为 89.48%、102.87%、98.62%和 府为饱读吹企业赓续创新、作念大作念强，陆续向公司提供了一定的财政补贴等扶持    珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    资金。        （六）净利润分析         论说期内，公司的利润组成情况如下：                                                                               单元：万元   名目               金额         变动率       金额         变动率        金额         变动率        金额         变动率  营业收入        47，384.55    83.80% 196，314.96     -2.12% 200，572.61   105.55% 97，579.98     131.80%   净利润          846.45    207.94%   8，236.15   234.78%    2，463.50   -47.44%    4，687.38   256.26% 包摄于母公司系数  者的净利润 扣非后包摄于母公 司系数者的净利润 经营行动产生的现  金流量净额        （1）收入变动情况         报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 97，579.98 万 元 、 200，572.61 万 元 、         论说期内，公司营业收入竣事快速增长，主要原因如下：         新能源汽车产业行为我国重要的战术性新兴产业，目下正处于加速熟习的    阶段。中国依托矫健的内需市集和快速成长的新能源汽车产业链，形成了一定    竞争上风。同期，我国自主品牌新能源汽车详尽实力不断提高，汽车销售也呈    现较快增长势头，新能源汽车市集渗入渐渐提高，新能源汽车市集需求隆盛。         公司深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源系    统自主研发、分娩材干的领军企业，领有熟习的能源系统处分决策以及丰富的    家具类型。创新的“集成芯”技巧，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源总    成家具具有高遵守、轻量化、低成本等显耀上风。公司已达成与吉祥、上汽通    用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企的长    期合作；同期，公司的家具在电动工程机械、电动专用车等领域获取较为平淡    应用，新能源特种车领域孝敬的收入也大幅增长。 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 系新能源汽车市集竞争较为热烈，上半年收入下降影响较大，下半年定点名目 陆续量产，营业收入同比回复增长，其中第四季度营业收入达 7.03 亿元，创单 季度营业收入新高。2024 年 1-3 月，公司营业收入为 47，384.55 万元，同比增长   （2）净利润波动情况    论说期内，公司包摄于母公司系数者的净利润分别为 4，687.38 万元、 “碳达峰、碳中庸”配景下的“双积分”政策等加速了新能源汽车产业发展的门径， 公司家具获取了市集的认同，取得了如上汽通用五菱爆款五菱 MINI EV 等车型 的定点，家具全面放量导致的。 的威马汽车及雷丁汽车（含野马汽车）单项计提 9，980.94 万元应收账款坏账准 备导致，剔除该部分影响，2022 年公司净利润预计突出 1 亿元。 提高，同期公司通过加强里面料理、缩减非必要支拨、提高分娩效率、扩充降 本增效等方式提高盈利水平。同期 2022 年公司因威马、雷丁等客户大额计提信 用减值损失导致同比基数较低。 本增效措施的实施提高利润水平。    论说期内，公司扣除非频繁性损益后的净利润分别为 1，334.90 万元、- 润存在一定各别，主要系公司行为高新技巧企业，永久详细自主研发和科技创 新行动，各级政府为饱读吹企业赓续创新、作念大作念强，陆续向公司提供了一定的 财政补贴等扶持资金导致。   （3）净利润与营业收入的对比情况      珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        除 2022 年外，公司净利润与营业收入举座变动一致，净利润变动率举座高      于营业收入变动率，主要系公司在营业收入大幅变动的情况下，出于经营稳定      性及赓续性研究，东说念主员配置及相关用度支拨自由调治，相关支拨变动率低于营      业收入变动率导致的。      系公司出于严慎性原则，对目下出现经营困难的威马汽车及雷丁汽车等客户的      应收账款计提大额减值准备导致的。      系期间详尽家具毛利率提高，同期公司通过加强里面料理、缩减非必要支拨、      提高分娩效率、扩充降本增效等方式提高盈利水平。同期 2022 年公司因威马、      雷丁等客户大额计提信用减值损失导致同比基数较低。      主要系期间赓续扩充降本增效措施，禁止各项成本用度。        总而言之，公司营业收入与净利润变动举座一致，2022 年度系因当年应收      账款出现大额单项计提减值准备导致的，具有合感性。        （4）净利润与经营行动产生的现金流量净额的对比情况        论说期内，公司净利润与经营行动产生的现金流量金额对比情况详见本募      集说明书“第五节 财务司帐信息与料理层分析”之“八、现金流量分析”之“（一）      经营行动现金流量分析”。        同行业可比公司中大洋电机主营业务以建筑家居电机、起动机及发电机为      主，英威腾主营家具以变频器为主，不具有可比性。因此，2023 年公司与同行      业可比公司欣锐科技及精进电动、威迈斯事迹变化对比情况如下：                                                                  单元：万元                                   较去年同期                      较上年变动 客户        名目      2024 年 1-3 月                 2023 年                2022 年                                    变动率                         率          营业收入         41，746.70        2.79%   141，735.75       -6.46%   151，531.65 欣锐科技    归母净利润            -68.76     -101.87%    -16，952.08    -509.29%    -2，782.28        扣非后归母净利润       -1，422.17     -146.66%    -19，334.19    -255.37%    -5，440.54       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                    较去年同期                      较上年变动 客户         名目     2024 年 1-3 月                  2023 年                   2022 年                                     变动率                         率           营业收入        136，738.60      30.99%    552，266.30      44.09%   383，276.55 威迈斯      归母净利润         11，420.33      29.54%     50，239.54      70.47%    29，470.91        扣非后归母净利润        10，216.17      38.62%     47，791.13      77.67%    26，898.67           营业收入         27，481.46      54.42%     86，623.91     -15.13%   102，068.29 精进电动     归母净利润        -11，994.66        1.41%    -57，694.11    -48.56%    -38，835.35        扣非后归母净利润       -13，718.28        1.24%    -61，076.84    -35.14%    -45，195.14           营业收入         47，384.55      83.80%    196，314.96      -2.12%   200，572.61  公司      归母净利润           846.45      207.94%      8，236.15     234.33%     2，463.50        扣非后归母净利润          597.02      152.01%      3，142.24     208.51%     -2，895.86         同行业可比公司中，欣锐科技 2023 年营业收入有所增长，包摄于母公司所       有者的净利润出现较大幅度下滑，主要原因系受国内新能源汽车整车行业热烈       竞争影响，其订单结构出现短时波动，同期为赓续加强创新技巧的干预和新定       点名目的干预，相关用度加多较多所致。威迈斯 2023 年营业收入和净利润均实       现稳步增长，主要原因系业务规模膨大、汇兑收益加多及政府补助收入加多所       致。精进电动 2023 年营业收入和净利润略有下滑，主要原因系整车销售等非主       营业务收入减少、新名目投产导致制造用度加多及投资计划变动导致计提璧还       扶持资金所致。       净利润 846.45 万元，同比增长 207.94%，主要系期间内订单加多带动收入增长，       赓续实施降本增效措施提高利润水平。公司最近一期不存在事迹下滑情形。          八、现金流量分析         （一）经营行动现金流量分析         论说期内，公司经营行动产生的现金流量净额变化情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                   单元：万元           名目            2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年       2021 年 销售商品、提供劳务收到的现金              81，639.12   198，638.97   140，494.83    54，913.56 收到的税费返还                             -      320.15      3，679.45       19.30 收到其他与经营行动联系的现金               4，095.91    13，845.17    13，810.92     7，658.78 经营行动现金流入小计                  85，735.03   212，804.29   157，985.20    62，591.64 购买商品、接受劳务支付的现金              25，908.45   143，212.84   123，026.08    49，484.35 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                        810.49     6，048.07     5，373.96     1，337.34 支付其他与经营行动联系的现金               3，914.46    13，913.06    21，479.45    10，628.68 经营行动现金流出小计                  38，243.19   186，777.42   172，064.38    74，493.64 经营行动产生的现金流量净额               47，491.84    26，026.88   -14，079.18   -11，901.99    论说期内，公司经营行动产生的现金流量净额分别为-11，901.99 万元、- 少 17，774.83 万元，主要原因系期间公司原材料价钱高涨较快，为了保证家具及 时托福，公司采购原材料增多，期间购买商品、接受劳务支付的现金同比大幅 加多，导致公司经营行动产生的现金流量净流出。 公司营业收入快速增长，经营性应收名目和存货等赓续增长占用公司较多营运 资金所致。 本期公司销售商品、提供劳务收到的现金较多及公司收到客户的银行承兑汇票 到期承兑及贴现所致。 原因系本期公司销售商品加多、加强应收账款回收所致。    论说期内，公司净利润与经营行动产生的现金流量净额的匹配关系如下：                                                                   单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         名目          2024 年 1-3 月       2023 年       2022 年        2021 年 净利润                       846.45         8，236.15     2，463.50      4，687.38 加：信用减值损失                  -514.66        2，345.76    10，991.87      1，676.46 钞票减值准备                     62.15         3，063.92     1，461.91       628.39 固定钞票折旧                   1，679.05        5，830.27     4，835.81      3，411.34 使用权钞票折旧                   157.80          373.60        146.90        92.58 无形钞票摊销                     86.49          320.71        220.56       161.41 永恒待摊用度摊销                  329.90         1，657.45     1，427.77      1，299.42 处置固定钞票、无形钞票和其 他永恒 钞票的损失（收益 以             18.77           -86.30        -13.19       47.10 “－”号填列） 固定资 产报废损失（收益 以 “－”号填列） 公允价 值变动损失（收益 以 “－”号填列） 财务 用度（收 益以 “－”号 填 列） 投资 损失（收 益以 “－”号 填                                 -               -      -179.88        -40.10 列） 递延所得税钞票减少（加多以                           -578.25       -1，163.18     -6，326.69    -1，719.75 “－”号填列） 递延所得税欠债加多（减少以                            -10.91          -37.54       434.72        16.34 “-”号填列） 存货的减少（加多以“－”号填 列） 经营性应收名目的减少（加多 以“－”号填列） 经营性应付名目的加多（减少 以“－”号填列） 其他                       2，182.87               -             -            - 经营行动现金净流量               47，491.84       26，026.88    -14，079.18   -11，901.99      论说期内，公司经营行动产生的现金流量净额与净利润匹配情况如下： 差额为-16，589.37 万元，主要原因是公司 2021 年营业收入赓续加多，期末经营 性应收名目加多较多。同期，因芯片等原材料价钱波动或短缺，为了保证家具 能够实时托福，公司加大原材料采购储备用于家具分娩，期末存货余额加多 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 差额为-16，542.68 万元，主要原因系公司 2022 年营业收入赓续快速增长，经营 性应收名目和存货进一步增长所致。 差额为 17，790.73 万元，主要原因系公司本期加强款项回收，经营性应收名目的 减少所致。 净利润差额为 46，645.39 万元，主要原因系本期加强款项回收，经营性应收名目 的减少 20，326.65 万元，以及订单加多带动公司加大采购力度相应导致经营性应 付名目的加多 20，512.43 万元所致。   （二）投资行动现金流量分析   论说期内，公司投资行动所产生的现金流量情况如下：                                                                  单元：万元           名目        2024 年 1-3 月       2023 年       2022 年       2021 年 收回投资收到的现金                          -            -   36，066.74     2，182.69 取得投资收益收到的现金                        -            -      179.88        39.75 处置固定钞票、无形钞票和其他永恒 钞票收回的现金净额 投资行动现金流入小计                     7.70       498.40    36，247.42     2，362.14 购建固定钞票、无形钞票和其他永恒 钞票支付的现金 投资支付的现金                      500.00             -   36，000.00       182.69 支付其他与投资行动联系的现金                     -            -        2.38             - 投资行动现金流出小计                15，472.97    70，541.18    63，261.88    11，391.81 投资行动产生的现金流量净额             -15，465.27   -70，042.78   -27，014.46    -9，029.67   论说期内，投资行动产生的现金流量净额分别为-9，029.67 万元、-27，014.46 万元、-70，042.78 万元和-15，465.27 万元。论说期内，为顺应新能源汽车行业快 速发展趋势，公司结合自身发展战术、经营辩论，不断加大产能开发，公司购 建固定钞票、无形钞票和其他永恒钞票支付的现金赓续加多。   （三）筹资行动现金流量分析   论说期内，公司筹资行动所产生的现金流量情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                    单元：万元            名目             2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年      2021 年 给与投资收到的现金                             -    4，261.84    99，973.81            - 取得告贷收到的现金                      6，744.63   45，708.86    63，745.33   42，833.32 收到其他与筹资行动联系的现金                        -            -    2，066.99            - 筹资行动现金流入小计                     6，744.63   49，970.70 165，786.12     42，833.32 偿还债务支付的现金                     16，351.06   38，184.49    45，005.81   19，015.40 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 支付其他与筹资行动联系的现金                        -    1，194.43      176.21       92.15 筹资行动现金流出小计                    16，992.18   42，001.78    47，992.85   20，362.57 筹资行动产生的现金流量净额                -10，247.55    7，968.92 117，793.27     22，470.75    报 告 期 内 ， 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 22，470.75 万 元 、 收到的现金加多所致。2022 年公司筹资行动产生的现金流量净额为 117，793.27 万元，同比加多 95，322.52 万元，主要系本期公司完成向特定对象刊行股票融资 生的现金流量净额为-10，247.55 万元，主要系当期偿还银行告贷导致。    公司与多家交易银行保持邃密的合作关系，筹资行动现金净流入为公司扩 伟业务规模提供了有劲的资金接济。公司将根据战术发展、分娩经营及资金回 笼情状安排银行假贷规模。目下公司正处于业务规模膨大期，对营运成本和项 目开发资金有较强的需求，如果本次向不特定对象刊行可转机公司债券召募资 金胜利完成，将一定程度上优化公司的钞票欠债结构。     九、成人道支拨分析   （一）最近三年景人道支拨情况    论说期内，公司的成人道支拨主要围绕主营业务张开，主要用于购入固定 钞票等。公司购建固定钞票、无形钞票和其他永恒钞票支付的现金分别为 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 性支拨成心于扩大公司产能规模，提高公司的详尽竞争力，提高公司的盈利能 力。   （二）畴昔可想到的重要成人道支拨计划   公司已公布或畴昔可想到的重要成人道支拨主要为本次召募资金投资名目 和上次召募资金投资名目的相关支拨，具体内容参见本召募说明书“第七节 本 次召募资金使用”和“第八节 历次召募资金运用”之内容，均系公司围绕主营业 务进行的扩建和新建名目，不错扩大公司的产能规模，优化公司的产能布局， 提高公司服务客户的详尽材干。公司拟通过公司自有资金、本次刊行可转债、 上次召募资金及银行授信等多种资金来源进行筹资。      十、技巧创新分析   （一）技巧先进性及具体发扬   英搏尔深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源 系统自主研发、分娩材干的领军企业，领有熟习的能源系统处分决策以及丰富 的家具类型。创新的“集成芯”技巧，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源 总成家具具有高遵守、轻量化、低成本等显耀上风。公司已达成与吉祥、上汽 通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企， 以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的永恒合作；同期，公司的家具在 电动工程机械、电动专用车等领域获取较为平淡应用。   公司经过多年的研发创新，家具力行业起初，家具完成了平台化、系列化、 自动化开发，进入规模化发展的新阶段。家具涵盖 A00 级、A0 级、A 级、B 级、 MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，跟着公司配套的车企和配套车型赓续增 加，单车配套家具集成度和价值量均有用提高，家具应用领域不断扩展。   新能源汽车多合一能源系统家具行业门槛高，关乎整车能源性能、驾驶体 验和整车安全，供应商准初学槛高，客户粘性强，从定点到量产周期较长，期 间需干预大都的东说念主力、物力及开发成本。   公司坚持自主研发说念路，根据客户动态各种性需求，进行家具升级和工艺 革新，形成多项业内起初的中枢技巧，推动了新能源汽车产业发展。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （二）正在从事的研发名目及进展情况    放纵 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主正在进行的重心研发名目情况请参见本募 集说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“八、与家具联系的技巧情况”之“（二） 公司重心研发名目及进展情况”内容。   （三）保持赓续技巧创新的机制和安排    公司自成立以来，赓续专注于电动车辆能源系统家具的研发、分娩和销售， 永久将自身定位为创新驱动型企业，坚持走自主研发、技巧创新之路。研发投 入是公司发展的重要保障。论说期内，公司研发用度干预分别为 9，189.95 万元、 专利 202 项、国外专利 14 项，以及诡计机软件文章权 26 项。同期，公司以创 新为发展驱能源，深耕行业近二十年，形成了敢于拼搏的新能源汽车驱动总成 和电源总成遐想和开发的两大中枢研发团队，为公司赓续研发材干提供了东说念主员 保障。    公司深耕新能源汽车行业近二十年，凭借多年的技巧积蓄，推动家具集成 化发展，目下已成为国内新能源汽车领域，少数具备驱动系统和电源系统两大 家具矩阵的起初公司，在电机禁止器家具和多合一集成家具方面上风彰着。    为了竣事公司“2025 发展战术”办法，公司将放荡引进具有国际视线的技巧 巨匠及料理东说念主才。同期，加速激动里面东说念主才的培养和发展，完善公司基础培训 体系。公司也将赓续完善绩效体系，保证东说念主岗匹配的同期，职工能够在合适的 岗亭上阐扬潜能；赓续建立有勾引力的薪酬分配和激励机制，通过股票期权激 励计划的实施，增强公司凝华力，竣事公司与职工的共同成长。    十一、重要担保、仲裁、诉讼、其他或有和重要期后事项     珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       （一）刊行东说念主是否有重要对外担保        经核查，放纵本召募说明书出具之日，刊行东说念主及子公司不存在对合并报表     范围外的企业提供担保事项。       （二）诉讼或仲裁事项        放纵本召募说明书出具之日，刊行东说念主过头控股子公司触及金额东说念主民币 1，000     万元以上的诉讼、仲裁案件共 4 件，具体情况如下： 原告/申 被告/被恳求 受理法院/                                      计提预计欠债/                   案由          诉讼/仲裁请求           案件进展  请东说念主    东说念主    仲裁机构                                       计提坏账情况                     零部件（温州）有限公司支付原告货                     款东说念主民币 86，783，307 元；                     零部件（温州）有限公司支付原告逾                     期付款利息损失（截止 2023 年 3 月     威尔马斯特新          21 日金额为 793，036.96 元；以及以     能源汽车零部          86，783，307 元为本金，按同期寰球银 融合了案，执            上海市青     件（温州）有      买卖合 行间同行拆借中心公布的贷款市集报 行中；已在破            按 80%比例单 英搏尔        浦区东说念主民     限公司、威马      同纠纷 价利率（LPR）的 1.5 倍的模范，自 产重整案件中         项计提坏账             法院     汽车制造温州          2023 年 3 月 22 日起至现实送还之日 申报债权      有限公司           止的利息）；                     公司对被告威尔马斯特新能源汽车零                     部件（温州）有限公司上述第一、二                     项债务承担连带送还背负；                     担。                     团有限公司签署的《2021 家具供货合                     同》；                     支付原告货款 15，754，617.79 元；                     抵偿原告逾期付款利息损失（以     雷丁汽车集团          15，754，617.79 元为本金，按同期寰球                                               融合了案；已     有限公司、比 昌乐县东说念主 买卖合 银行间同行拆借中心公布的贷款市集                   按 80%比例单 英搏尔                                           在破产重整案     德文控股集团 民法院 同纠纷 报价利率（LPR）的 1.5 倍的模范，                 项计提坏账                                               件中申报债权      有限公司           自 2022 年 4 月 29 日起至现实送还之                     日止的利息），告状时暂诡计至 2023                     年 2 月 28 日为 733，180.53 元；                     司对被告雷丁汽车集团有限公司上述                     第二、三项债务承担连带送还背负；                     担。     珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 原告/申 被告/被恳求 受理法院/                                     计提预计欠债/                   案由         诉讼/仲裁请求           案件进展  请东说念主    东说念主    仲裁机构                                      计提坏账情况                     车股份有限公司潍坊分公司签署的                    《2021 家具供货合同》；                     公司潍坊分公司支付原告货款                     公司潍坊分公司抵偿原告逾期付款利     四川野马汽车                     息损失（以 11，521，693.38 元为本金，     股份有限公                     按同期寰球银行间同行拆借中心公布 融合了案；已     司、四川野马 昌乐县东说念主 买卖合                                   按 80%比例单 英搏尔                 的贷款市集报价利率（LPR）的 1.5 在破产重整案     汽车股份有限 民法院 同纠纷                                     项计提坏账                     倍的模范，自 2023 年 1 月 27 日起至 件中申报债权     公司潍坊分公                     现实送还之日止的利息），告状时暂       司                     诡计至 2023 年 2 月 28 日为 57，824.5                     元；                     公司对被告四川野马汽车股份有限公                     司潍坊分公司上述第二、三项付款义                     务承担补充送还背负；                     担。                     团有限公司签署的《2021 家具供货合                     同》；                     支付原告货款 14，260，829.86 元；                     抵偿原告逾期付款利息损失（以     雷丁汽车集团 山东英 有限公司、比 昌乐县东说念主 买卖合                                   按 80%比例单                     银行间同行拆借中心公布的贷款市集 在破产重整案  搏尔 德文控股集团 民法院 同纠纷                                     项计提坏账                     报价利率（LPR）的 1.5 倍的模范， 件中申报债权      有限公司                     自 2023 年 2 月 24 日起至现实送还之                     日止的利息）；                     司对被告雷丁汽车集团有限公司上述                     第二、三项债务承担连带送还背负；                     担        在上表所示诉讼案件中，刊行东说念主均以原告身份拿告状讼，无需承担抵偿责     任，因此无需计提预计欠债。同期，对于诉讼案件触及的应收账款，刊行东说念主已     严格按照司帐政策计提坏账准备，该诉讼不会对刊行东说念主的经营产生本色性影响，     且不触及刊行东说念主中枢专利、商标、技巧、主要家具，不会对刊行东说念主的赓续分娩     经营、财务情状、盈利材干和本次募投名目的实施变成重要不利影响，不会对     本次刊行组成本色性法律阻滞。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   放纵本召募说明书出具之日，刊行东说念主董事、监事、高级料理东说念主员和其他核 心东说念主员不存在触及刑事诉讼的情况，不存在最近三年内受到中国证监会行政处 罚或最近一年受到证券交易所公开质问，或者因涉嫌不法正在被司法机关立案 窥伺或者涉嫌坐法违纪正在被中国证监会立案探望且尚未有明确论断意见等情 形。   （三）其他或有事项和重要期后事项   放纵本召募说明书出具之日，刊行东说念主过头控股子公司不存在其他或有事项 和重要期后事项。      十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整统统划情况   本次召募资金投资名目是驻足于公司发展战术办法、围绕现有主营业务进 行。公司对召募资金投资名目的可行性进行了充分的科学论证。公司本次召募 资金的运用是以现有主营业务为基础，结合畴昔市集需求及自身发展辩论，把 持技巧变革机遇，布局先进产线；促进提质降本增效，保持新环境下竞争上风； 优化公司成本结构，提高可赓续发展材干的重要举措。本次刊行完成后，公司 业务未发生重要变动，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及 钞票的整统统划。   （二）本次刊行完成后，上市公司新旧产业交融情况的变化情况   本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资名目是建立在公司现有业务基 础上的提质降本增效，有助于公司垄断技巧变革机遇，布局新产线，成心于公 司保持并进一步提高公司实力，不存在新旧产业交融情况的变化。   （三）本次刊行完成后，上市公司禁止权结构的变化情况   本次刊行完成后，上市公司控股股东、现实禁止东说念主不会发生变化，公司控 制权结构不会发生变化。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书               第六节 合规经营与零丁性    一、合规经营   （一）与分娩经营相关的重要坐法违游记动及受到处罚的情况    论说期初至本召募说明书出具之日，公司共计存在 1 项行政处罚，具体情 况如下： 下简称“珠海消防”）作出珠高（消）行罚决字[2021]0062 号《行政处罚决定 书》。珠海消防经查验，发现刊行东说念主第一层东侧安全出口被货架堵塞，该行动 违背了《中华东说念主民共和国消防法》（以下简称《消防法》）第二十八条之划定， 根据《消防法》第六十条第一款第（三）项的划定，珠海消防对刊行东说念主前述消 防坐法行动处以 1.50 万元的罚金。    对于上述行政处罚，珠海消防作出《珠海市非税收入罚金见知书》（缴款 识别码：44040021000031980555），其中纪录的限缴日期为 2022 年 3 月 6 日。    对于以上行政处罚，刊行东说念主已经于 2021 年 12 月 15 日以银行转账方式交纳 罚金 1.50 万元。    对于珠海消防作出的前述行政处罚，《消防法》第六十条文定，“单元违 反本法例定，有下列行动之一的，责令改正，处五千元以上五万元以下罚金： （三）占用、堵塞、禁闭疏散通说念、安全出口或者有其他妨碍安全疏散行动的”， 前述消防行政处罚金额属于相对较低模范，刊行东说念主已经于 2021 年 12 月 15 日缴 清罚金。    此外，2022 年 1 月 9 日，珠海消防出具《情况说明》，说明刊行东说念主上述行 为不属于重要消防安全坐法行动，相关行政处罚不属于重要行政处罚。   （二）公司及董事、监事、高级料理东说念主员、控股股东、现实禁止东说念主被证券监 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 管部门和交易所行政处罚、公开月旦或公开质问的情况   论说期内，公司及公司的董事、监事、高级料理东说念主员、控股股东、现实控 制东说念主不存在被证券监管部门和交易所行政处罚、公开月旦或公开质问的情形。   （三）公司及董事、监事、高级料理东说念主员、控股股东、现实禁止东说念主被证券监 管部门和交易所遴选监管措施、涉嫌不法正在被司法机关立案窥伺或者涉嫌违 法违纪正在被证监会立案探望的情况   论说期内，公司及董事、监事、高级料理东说念主员、控股股东、现实禁止东说念主不 存在被证券监管部门和交易所遴选监管措施的情形。公司及董事、监事、高级 料理东说念主员、控股股东、现实禁止东说念主不存在因涉嫌不法正在被司法机关立案窥伺 或者涉嫌坐法违纪正在被证监会立案探望的情形。    二、关联方资金占用情况   论说期内，公司不存在资金被控股股东、现实禁止东说念主过头禁止的其他企业 以告贷、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、 现实禁止东说念主过头禁止的其他企业担保的情况。    三、同行竞争情况   （一）公司不存在同行竞争的情况   公司控股股东、现实禁止东说念主为姜桂宾。放纵 2024 年 3 月 31 日，除刊行东说念主 过头全资子公司之外，姜桂宾未投资其他与公司相通或相似的业务，亦不存在 除刊行东说念主过头子公司之外持有其他公司股份的情况。   公司控股股东、现实禁止东说念主姜桂宾妃耦王少翠禁止的公司，具体情况如下：      公司称呼                       主营业务      珠海亿华       新能源环卫车、新能源不雅光车的研发、分娩      山东亿华       新能源环卫车、新能源不雅光车的研发、分娩及销售 珠海亿华新能源技巧有限公司 新能源环卫车、新能源不雅光车的销售 注：珠海亿华新能源技巧有限公司为珠海亿华子公司。   公司主营业务为新能源汽车能源系统中枢零部件研发、分娩和销售，处于 新能源汽车产业链中游要津，而珠海亿华和山东亿华为整车厂，主营业务属于 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 新能源汽车产业链下贱要津，珠海亿华新能源技巧有限公司为珠海亿华子公司， 负责珠海亿华的销售业务，公司与珠海亿华、山东亿华及珠海亿华新能源技巧 有限公司的主要客户及供应商均不存在类似情况。      综上，珠海亿华、珠海亿华新能源技巧有限公司及山东亿华与公司均不构 成同行竞争，论说期内，公司不存在同行竞争的情况。     （二）幸免同行竞争的措施      为充分保护上市公司的利益，幸免潜在同行竞争，姜桂宾于刊行东说念主首次公 开刊行股票并上市之时出具的《联系摈斥或幸免同行竞争的承诺函》，承诺采 取有用措施幸免与刊行东说念主产生同行竞争，承诺永恒有用。具体内容详见本召募 说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“四、重要承诺及履行情况”。放纵本募 集说明书出具之日，相关承诺均已严格履行。         四、关联方和关联交易情况     （一）主要关联方及关联关系     根据《公司法》《证券法》《上市公法》等文献的联系划定，公司关联方如 下：      放纵 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾先生持有公司 28.69%的股份，系公司控股 股东、现实禁止东说念主。姜桂宾先生基本情况参见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基 本情况”之“三、控股股东和现实禁止东说念主基本情况”之“（一）控股股东和现实 禁止东说念主”。      放纵 2024 年 3 月 31 日，公司持股 5%以上的其他股东如下所示：     序号          股东称呼                    持股比例 业     （1）现实禁止东说念主、董事、监事、高级料理东说念主员及关系密切的家庭成员 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      公司董事、监事、高级料理东说念主员基本情况详见本召募说明书“第四节 刊行 东说念主基本情况”之“五、董事、监事、高级料理东说念主员过头他中枢东说念主员”之“（一） 现任董事、监事、高级料理东说念主员过头他中枢东说念主员的基本情况”。      上述东说念主员关系密切的家庭成员均为公司的关联当然东说念主，包括妃耦、父母、 妃耦的父母、昆季姐妹过头妃耦、年满 18 周岁的子女过头妃耦、妃耦的昆季姐 妹和子女妃耦的父母。     （2）关联当然东说念主禁止或担任董事（零丁董事除外）、高级料理东说念主员的其他企 业      放纵 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高级料理东说念主员禁止或担任董事、高 级料理东说念主员、或具有重要影响的其他公司情况如下所示： 序                 关联方称呼                              关联关系 号                                          刊行东说念主董事卫舸琪担任副总司理、财务总                                                 监、董事      Kintor Pharmaceutical Limited（香港公                      司）                                          刊行东说念主董事李慧琪持股 100%，并担任执行                                                董事兼总司理                                          刊行东说念主控股股东、现实禁止东说念主、董事长的配                                          偶王少翠持股 98%，担任执行董事兼司理                                          刊行东说念主控股股东、现实禁止东说念主、董事长的配                                          偶王少翠持股 98%，担任执行董事兼司理                                          刊行东说念主零丁董事姜久春担任执行董事兼总经                                                   理                                          刊行东说念主零丁董事姜久春持股 54%，担任执行                                                 董事兼司理                                          刊行东说念主零丁董事姜久春持股 50%，系徐州普                                           瑞赛想物联网科技有限公司现实禁止东说念主                                          刊行东说念主控股股东、现实禁止东说念主、董事长的配                                              偶王少翠曲折持股 88.20% 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      刊行东说念主的董事、监事、高级料理东说念主员关系密切的家庭成员顺利或曲折禁止 或担任董事、高级料理东说念主员的除上市公司过头子公司之外的其他法东说念主或其他组 织亦为刊行东说念主的关联法东说念主。      （1）历史关联当然东说念主      论说期内，曾任公司董事、监事及高级料理东说念主员的名单如下： 序号         姓名             曾任职务               离任时间 注：离任时间为现实卸任时间。      （2）历史关联法东说念主      论说期内，刊行东说念主也曾存在关联关系的关联法东说念主如下： 序号 历史关联方称呼          也曾存在的关联关系                   备注    深圳普瑞赛想检测     刊行东说念主零丁董事姜久春曾担任执行董    技巧有限公司       事    深圳格瑞安能科技     刊行东说念主零丁董事姜久春曾持股 49%，    有限公司         并担任总司理、执行董事    珠海大横琴集团有    限公司    珠海志达投资发展                  阮斌于 2021 年 3 月 5 日卸    有限公司                      任刊行东说念主董事                              阮斌于 2021 年 3 月 5 日卸    珠海鑫旺达盘考服                  任刊行东说念主董事，珠海鑫旺达    务有限公司                     盘考服务有限公司于 2022                              年 07 月 28 日刊出                              安徽兆成电动车辆技巧有限    安徽兆成电动车辆 刊行东说念主前零丁董事温宗孔担任副董事    技巧有限公司   长                              销 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号 历史关联方称呼          也曾存在的关联关系                 备注                                  珠海衡赋企业料理盘考有限      珠海衡赋企业料理 刊行东说念主前零丁董事梁省英持股 10%并      盘考有限公司   担任董事                                  销               刊行东说念主控股股东、现实禁止东说念主、董事 广西亿华智能装备制造有限      广西亿华智能装备      制造有限公司               并担任执行董事兼总司理        销                                  广州喜运粗莽公寓料理有限      广州喜运粗莽公寓 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波持股      料理有限公司   100%，并担任执行董事兼总司理                                  销      莱索斯（武汉）科 刊行东说念主董事卫舸琪的弟弟卫舸铸曾持 卫舸铸于 2022 年 8 月转让      技有限公司    股 50%，担任执行董事兼总司理   股权并卸任      广州喜运货仓料理 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波曾持 广州喜运货仓料理有限公司      有限公司     股 60%，担任执行董事兼总司理   于 2023 年 3 月 1 日刊出      广州怡尊阁货仓管 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波曾持 广州怡尊阁货仓料理有限公      理有限公司    股 40%，担任司理         司于 2022 年 7 月 25 日刊出               刊行东说念主前副总司理郑小梅的弟弟的配      青岛艾格威科技有                    郑小梅于 2022 年 5 月卸任      限公司                         刊行东说念主副总司理               兼总司理      苏州工业园区盈聚 刊行东说念主前财务总监李雪花的妃耦为经 李雪花于 2022 年 6 月卸任      好意思容院      营者                 刊行东说念主财务总监      珠海稀罕智途股权                                  因股权转让导致持股比例降                                  低至 5%以下      限合伙）      珠海市北答理务服                    都娥于 2023 年 4 月 21 日解      务有限背负公司                     除该任职      珠海市易莱斯机电 刊行东说念主监事李涣松担任执行董事兼经 李涣松于 2023 年 5 月 16 日      有限公司     理                  袪除该任职      （二）关联交易情况      公司判断是否组成重要关联交易参照《公司公法》及《关联交易料理办法》 的相关划定，将公司与关联东说念主发生的交易（公司提供担保、受赠现金钞票除外） 金额在东说念主民币 1，000 万元以上，且占公司最近一期经审计净钞票实足值 5%以上 的关联交易认定为重要关联交易，不稳妥重要关联交易认定模范的为一般关联 交易。      论说期内，公司与关联方的交易根据自愿、对等、互惠互利、自制公允的 原则进行。交易价钱均按照市集公允价钱，履行了必要法式，已划定进行了信 息走漏，并缔结相关交易条约。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   论说期内，公司不存在重要关联交易的情况。   （1）采购商品、接受劳务情况   论说期内，公司不存在向关联方采购商品、接受劳务的情况。   （2）出售商品、提供劳务情况   论说期内，公司一般频繁性出售商品、提供劳务情况如下：                                                                              单元：万元 交易内容      关联方称呼           2024 年 1-3 月        2023 年         2022 年          2021 年        山东亿华                        0.12           40.62         197.09          100.33        占营业收入比例                   0.00%            0.02%          0.10%          0.10%        珠海亿华                        0.63           27.98              0.12       122.24        占营业收入比例                   0.00%            0.01%          0.00%           0.13% 销售商品        张英伟                               -              -               -            8.65        占营业收入比例                           -              -               -        0.01%        青岛艾格威科技有限公                                          -              -               -            3.72        司        占营业收入比例                           -              -               -        0.00%   从上表可知，论说期内，公司一般频繁性关联交易的发生金额均低于 200 万元，占营收比均低于 0.15%，关联交易金额和占营收比较小，因而，对公司 零丁经营材干不组成重要影响。   （3）症结料理东说念主员薪酬                                                                              单元：万元     名目         2024 年 1-3 月     2023 年              2022 年                  2021 年 症结料理东说念主员薪酬              108.49         447.20                 625.76             566.23   （4）关联租借情况   论说期内，公司不存在关联方出租的情况，关联方承租的情况如下：                                                                              单元：万元 出租方      承租方    租借钞票种类 2024 年 1-3 月               2023 年       2022 年         2021 年 山东亿华 山东英搏尔      厂房、办公楼                        -        40.30         48.36       20.15 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）关联担保   ①刊行东说念主或子公司行为担保方的关联担保   论说期内，公司及子公司不存在行为担保方的关联担保情况。   ②刊行东说念主或子公司行为被担保方的关联担保   论说期内，刊行东说念主或子公司行为被担保方的关联担保情况如下所示：                                                            单元：万元 序     被担保                                      担保金 担保       担保债务   担保东说念主          担保权东说念主       担保合同称呼/编号 号      东说念主                                        额     方式      期限                       最高额保证合同/                        连带   2021-09-06           中信银行股份有限            公司珠海分行                         第 0079 号                      保证   2027-09-06                       最高额保证合同/                        连带   2021-09-06           中信银行股份有限            公司珠海分行                         第 0087 号                      保证   2027-09-06                                                       连带   2016-08-31              招商银行股份有限 不可取销担保书/2016 年               公司珠海分行   珠字第 1116560006 号                                                       保证   2021-08-31                                                       连带   2018-12-21              招商银行股份有限        不可取销担保书               公司珠海分行      /755HT201814124503                                                       保证   2023-12-21                          最高额保证合同/                     连带   2020-12-11              中信银行股份有限               公司珠海分行                            第 0101 号                   保证   2021-12-11                                                       连带   2021-03-25              中国银行股份有限       最高额保证合同               公司珠海分行     /GBZ476380120210248                                                       保证   2024-12-31           上海浦东发展银行                                    连带   2021-12-02                             最高额保证合同                          /ZB1963202100000021              分行                                       保证   2022-12-02                     最高额保证合同/华银                        连带   2021-11-12           珠海华润银行股份           有限公司珠海分行                       琴）第 175 号                       保证   2022-11-12                     最高额保证合同/华银                        连带   2021-01-08           珠海华润银行股份           有限公司珠海分行                       琴）第 153 号                       保证   2022-01-08                                                       连带   2021-12-01              交通银行股份有限 保证合同/A11212201066-               公司珠海分行        1                                                       保证   2024-12-01                          最高额保证合同/兴银粤                  连带   2021-12-01              兴业银行股份有限               公司珠海分行                                                       连带   2022-01-26              招商银行股份有限    最高额不可取销担保书               公司珠海分行     /755XY202104658401                                                       保证   2023-01-25 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序     被担保                                         担保金 担保       担保债务   担保东说念主           担保权东说念主        担保合同称呼/编号 号      东说念主                                           额     方式      期限                           最高额保证合同/公高保                    连带   2022-03-28    姜桂宾/     中国民生银行股份    王少翠      有限公司珠海分行                                  号                       保证   2023-03-27                                                          连带   2021-12-16              厦门国际银行股份        保证合同              有限公司珠海分行 /1510202112149082BZ-1                                                          保证   2023-12-16                                                          连带   2022-12-01              中国银行股份有限           保证合同               公司珠海分行       /GBZ476380120220877                                                          保证   2028-12-01                               保证函                        连带   2021-12-16              安谧国际融资租借                有限公司                             保证函                          连带   2022-09-19            安谧国际融资租借              有限公司            上海浦东发展银行                                      连带   2021-04-28                          最高额保证合同                                  至                       /ZB1963202100000008               分行                                         保证   2022-04-27                                                          连带   2023-04-25              中信银行股份有限 保证合同/（2023）穗银               公司珠海分行   珠海保字第 0010 号                                                          保证   2033-04-25   （2）关联方资金拆借    ①拆入资金    论说期内，公司从关联方借入资金情况如下：     关联方         币种      拆入金额（万元）                 肇始时间         到期时间     姜桂宾        东说念主民币    放纵 2024 年 3 月 31 日，公司从关联方借入资金已还款，同期，除此之外， 不存在其他尚未偿还的关联方资金拆入情况。    ②拆出资金    论说期内，公司不存在向关联方拆出资金的情况。   （1）应收款项    论说期各期末，关联方应收款项余额情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                      单元：万元  名目称呼    关联方    2024 年一季度末     2023 年末          2022 年末             2021 年末          珠海亿华          31.72            31.01              -             61.54  应收账款          山东亿华           0.14            43.43              -             33.37   （2）应付款项   论说期各期末，关联方应付款项余额情况如下：                                                                      单元：万元  名目称呼          关联方                      2023 年末       2022 年末        2021 年末                            季度末                姜桂宾                  -             -             -      1，411.88 其他应付款             山东亿华                    -             -       14.36          21.43             山东亿华                1.28              -        1.28                -  合同欠债          张英伟                  -             -             -         0.96          青岛艾格威科技有限公司                -             -             -         2.55  租借欠债                               -             -       26.30         119.56 一年内到期的      山东亿华                                     -             -       48.36                -  租借欠债   （三）论说期内关联交易必要性、公允性以及对公司财务情状、经营效果影 响情况 酬以及租借厂房、办公室组成，举座交易金额较小、占公司营业收入比例亦较 低，交易价钱均为市集公允价钱，签署了条约，同期，履行了必要的法式及信 息走漏，对公司财务情状和经营效果均不组成重要影响； 桂宾为公司贷款提供的关联担保或资金拆借，成心于公司主营业务的发展。   （四）表率关联交易的相关划定  《公司公法》和《关联交易料理办法》对刊行东说念主关联交易的决策权限、关联 董事和股东的消灭和表决等作出了明确划定。   第 40 条 股东大会是公司的权力机构，照章愚弄下列权利： 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ……   （十五）审议批准公司与关联东说念主发生的交易（提供担保除外）金额突出   ……   第 42 条 公司下列对外担保行动，须经股东大会审议通过。   ……  （六）对股东、现实禁止东说念主过头关联方提供的担保；  （七）深交所或者本公法划定的其他担保情形。   董事会审议对外担保事项时，应当取得出席董事会会议的三分之二以上董 事同意。股东大会审议前款第（五）项担保事项时，必须经出席会议的股东所 持表决权的三分之二以上通过。   股东大会在审议为股东、现实禁止东说念主过头关联东说念主提供的担保议案时，该股 东或者受该现实禁止东说念主主管的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东 大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。   第 83 条 股东大会审议联系关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表 决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总和。股东大会决议的公告 应当充分走漏非关联股东的表决情况。   联系联关系的股东的消灭和表决法式：  （一）拟提交股东大会审议的事项如组成关联交易，召集东说念主应及风景前见知 该关联股东，关联股东亦应及风景前见知召集东说念主。  （二）在股东大会召开时，关联股东应主动提议消灭恳求，其他股东也有权 向召集东说念主提议关联股东消灭。召集东说念主应依据联系划定审查该股东是否属于关联 股东及该股东是否应当消灭。  （三）关联股东对召集东说念主的决定有异议的，可就是否组成关联关系、是否享 有表决权等提请东说念主民法院裁决，但在东说念主民法院作出最终的裁决前，该股东不应 投票表决，其所代表的有表决权股份不计入有用表决总和。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  （四）应当消灭的关联股东不错参加辩论触及我方的关联交易，并可就该关 联交易产生的原因、交易的基本情况、交易是否公允等向股东大会作出解释和 说明。   第 110 条 董事会愚弄下列权利：   ……  （八）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售钞票、钞票抵 押、对外担保事项、托福答理、关联交易等事项；   ……   第 113 条 董事会应当确定对外投资、收购出售钞票、钞票典质、对外担保 事项、托福答理、关联交易的权限，建立严格的审查和决策法式；重要投资项 目应当组织联系巨匠、专科东说念主员进行评审，并报股东大会批准。   董事会有权批准未达到提交股东大会审议模范的事项。董事会根据联系法 律、行政法例及表大肆文献的划定，按照严慎授权原则，就总司理批准的交易 事项进行授权。   公司发生的交易达到下列模范之一的，应当提交董事会审议：   ……  （六）公司与关联当然东说念主发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）金额 突出 30 万元的关联交易；及公司与关联法东说念主发生的交易金额在 100 万元以上， 且占公司最近一期经审计净钞票实足值 0.5%以上的关联交易。   公司为关联东说念主提供担保的，岂论数额大小，均应当在董事会审议通事后提 交股东大会审议。   第 122 条 董事与董事会会议决议事项所触及的企业联系联关系的，不得对 该项决议愚弄表决权，也不得代理其他董事愚弄表决权。该董事会会议由过半 数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事 过半数通过。出席董事会的无关联董事东说念主数不足 3 东说念主的，应将该事项提交股东 大会审议。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   第十一条 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当消灭表决，也不 得代理其他董事愚弄表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举 行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关 联董事东说念主数不足三东说念主的，公司应当将交易提交股东大会审议。   前款所称关联董事包括下列董事或者具有以下情形之一的董事：  （一）交易对方；  （二）在交易对方任职，或者在能顺利或曲折禁止该交易对方的法东说念主或其他 组织、该交易对方顺利或曲折禁止的法东说念主或其他组织任职；  （三）领有交易对方的顺利或者曲折禁止权的；  （四）交易对方或者其顺利或曲折禁止东说念主的关系密切的家庭成员；  （五）交易对方或者其顺利或曲折禁止东说念主的董事、监事或高级料理东说念主员的关 系密切的家庭成员；  （六）中国证监会、深交所或者公司认定的因其他原因使其零丁交易判断可 能受到影响的东说念主士。   第十二条 公司在审议关联交易事项时，应当详备了解交易标真是切情状和 交易对方诚信记录、资信情状、践约材干等，审慎评估相关交易的必要性与合 感性、订价依据的充分性、交易价钱的公允性和对公司的影响，重心关注是否 存在交易标的权属不清、交易对方践约材干不解、交易价钱不解确等问题，并 按照《深圳证券交易所创业板股票上市公法》（以下简称《股票上市公法》） 的要求聘用中介机构对交易标的进行审计或者评估。   第十三条 公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当消灭表决，并 且不得代理其他股东愚弄表决权   前款所称关联股东包括下列股东或者具有以下情形之一的股东：  （一）交易对方；  （二）领有交易对方顺利或者曲折禁止权的；  （三）被交易对方顺利或者曲折禁止的； 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  （四）与交易对方受团结法东说念主或者当然东说念主顺利或者曲折禁止的；  （五）交易对方或者其顺利或曲折禁止东说念主的关系密切的家庭成员；  （六）在交易对方任职，或者在能顺利或曲折禁止该交易对方的法东说念主单元或 者该交易对方顺利或曲折禁止的法东说念主单元任职的；  （七）因与交易对方或者其关联东说念主存在尚未履行完毕的股权转让条约或者其 他条约而使其表决权受到限制或者影响的；  （八）中国证监会或者深交所认定的其他可能变成公司对其利益歪斜的法东说念主 或者当然东说念主。   第十四条 股东大会决议应当充分走漏非关联股东的表决情况。   第十五条 公司与关联东说念主发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）达到 下列模范之一的，应当提交公司董事会审议并实时走漏：   （一）与关联当然东说念主发生的成交金额突出 30 万元的交易；   （二）与关联法东说念主发生的成交金额突出 300 万元，且占公司最近一期经审计 净钞票实足值 0.5%以上的交易。   第十六条 公司与关联东说念主发生的交易（提供担保除外）金额突出 3000 万元， 且占公司最近一期经审计净钞票实足值 5%以上的，应当提交股东大会审议，并 走漏由稳妥《证券法》划定的证券服务机构出具的审计论说或评估论说。与日 常经营相关的关联交易可免于审计或者评估。   第十七条 公司在连气儿十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累计诡计 原则适用第十五条和第十六条的划定：   （一）与团结关联东说念主进行的交易；   （二）与不同关联东说念主进行的与团结交易标的相关的交易。   上述团结关联东说念主包括与该关联东说念主受团结主体禁止或者互相存在股权禁止关 系的其他关联东说念主。   已按照第十五条和第十六条的划定履行相关义务的，不再纳入相关的累计 诡计范围。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   第十八条 未达到董事会审议模范的关联交易，由总司理审批；如总司理为 某项关联交易的关联东说念主，则该项关联交易应提交董事长审批。   第十九条 公司为关联东说念主提供担保的，应当在董事会审议通事后实时走漏， 并提交股东大会审议。   第二十条 公司达到走漏模范的关联交易，应当经全体零丁董事过半数同意 后，提交董事会审议并实时走漏。   第二十一条 公司与关联东说念主共同投资，向共同投资的企业增资、减资，或者 通过增资、购买非关联东说念主投资份额而形成与关联东说念主共同投资或者加多投资份额 的，应当以公司的投资、增资、减资、购买投资份额的发生额行为诡计模范， 适用《股票上市公法》关联交易的相关划定。   第二十二条 公司关联东说念主片面向公司禁止的企业增资或者减资，应当以关 联东说念主增资或者减资发生额行为诡计模范，适用《股票上市公法》关联交易的相 关划定。触及联系放手权利情形的，还应当适用放手权利的相关划定。   公司关联东说念主片面向公司参股企业增资，或者公司关联东说念主片面受让公司 领有权益主体的其他股东的股权或者投资份额等，组成关联共同投资，触及有 关放手权利情形的，应当适用放手权利的相关划定；不触及放手权利情形，但 可能对公司的财务情状、经营效果组成重要影响或者导致公司与该主体的关联 关系发生变化的，公司应当实时走漏。   董事会应当充分说明未参与增资或收购的原因，并分析该事项对公司的影 响。   第二十三条 公司过头关联东说念主向公司禁止的关联共同投资企业以同等对价同 比例现金增资，达到应当提交股东大会审议模范的，可免于按照《股票上市规 则》及本办法的相关划定进行审计或者评估。   第二十四条 公司不得为公司的关联法东说念主、关联当然东说念主提供资金等财务资助。 公司的关联参股公司（不包括公司控股股东、现实禁止东说念主过头关联东说念主禁止的主 体）的其他股东按出资比例提供同等条件的财务资助的，公司不错向该关联参 股公司提供财务资助，应当经全体非关联董事的过半数审议通过，还应当经出 席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议通过，并提交股东大会审 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 议。   除前款划定情形外，公司对控股子公司、参股公司提供财务资助的，该公 司的其他股东原则上应当按出资比例提供同等条件的财务资助。如其他股东未 能以同等条件或者出资比例向该公司提供财务资助的，应当说明原因以及公司 利益未受到损伤的事理，公司是否已要求上述其他股东提供相应担保。   本条所称关联参股公司，是指由公司参股且属于公司的关联法东说念主。   第二十五条 公司与关联东说念主进行日常关联交易时，按照下列划定走漏和履行 审议法式：   （一）公司不错按类别合理预计日常关联交易年度金额，履行审议法式并披 露；现实执行超出预计金额，应当根据超出金额再行履行相关审议法式和走漏 义务；   （二）公司年度论说和半年度论说应当分类汇总走漏日常关联交易；   （三）公司与关联东说念主缔结的日常关联交易条约期限突出三年的，应当每三年 再行履行相关审议法式和走漏义务。   第二十六条 公司与关联东说念主发生的下列交易，不错豁免按照第十六条的划定 提交股东大会审议：   （一）公司参与面向不特定对象的公开招标、公开拍卖的（不含邀标等受限 方式）；   （二）公司片面获取利益的交易，包括受赠现金钞票、获取债务减免、接 受担保和资助等；   （三）关联交易订价为国度划定的；   （四）关联东说念主向公司提供资金，利率不高于中国东说念主民银行划定的同期贷款利 率模范；   （五）公司按与非关联东说念主同等交易条件，向董事、监事、高级料理东说念主员提供 家具和服务的。   第二十七条 公司与关联东说念主发生的下列交易，不错免予按照关联交易的方式 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 履行相关义务：   （一）一方以现金方式认购另一方公开刊行的股票、公司债券或者企业债券、 可转机公司债券或者其他繁衍品种；   （二）一方行为承销团成员承销另一方公开刊行的股票、公司债券或者企业 债券、可转机公司债券或者其他繁衍品种；   （三）一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者薪酬；   （四）深交所认定的其他交易。   第二十八条 日常关联交易条约的内容应当至少包括订价原则和依据、交易 价钱、交易总量或者其确定方法、付款方式等主要要求。   第二十九条 系数需经股东大会批准后方可执行的关联交易，董事会和公司 料理层应根据股东大会的决定组织实施。   第三十条 公司董事、监事及高级料理东说念主员有义务关注公司是否存在被关联 方挪用资金等侵占公司利益的问题。   （五）减少和表率关联交易的措施   刊行东说念主依照《公司法》等法律、法例建立了表率、健全的法东说念主治理结构， 刊行东说念主制定的《公司公法》《股东大会议事公法》《董事会议事公法》等规章 轨制，对关联交易决策权力和法式作出了详备的划定，成心于公司表率和减少 关联交易，保证关联交易的公开、自制、自制。   同期，刊行东说念主董事会成员中有 3 位零丁董事，成心于刊行东说念主董事会的零丁 性和公司治理机制的完善，刊行东说念主的零丁董事将在幸免同行竞争、表率和减少 关联交易方面阐扬重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。   刊行东说念主与关联方之间的关联交易将在稳妥《上市公法》《公司公法》等相 关划定的前提下进行，同期公司将实时履行相关信息走漏义务，不损伤上市公 司及全体股东的利益。   在公司上市之时，公司控股股东、现实禁止东说念主姜桂宾对关联交易作出如下 承诺： 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  “1、本东说念主将严格按照《公司法》等法律法例以及《珠海英搏尔电气股份有 限公司公法（草案）》的联系划定愚弄股东权利； 的义务； 发生； 平、公开的原则，并照章缔结条约，履行正当法式，按照《珠海英搏尔电气股 份有限公司公法（草案）》、联系法律法例和《上市公法》等联系划定履行信 息走漏义务和办理联系审议法式，保证欠亨过关联交易损伤股份公司过头他股 东的正当权益。”   （六）论说期内关联交易履行法式的执行情况   刊行东说念主在论说期内关联交易按照《公司公法》《关联交易料理办法》等规 定履行了相应法式，零丁董事对关联交易履行审议法式的正当性及交易价钱的 公允性发表了无保留的意见，具体如下： 于公司正常分娩经营需要所发生的，免除对等互利、等价有偿的一般交易原则， 两边业务合作关系较为稳定，价钱按市集价钱确定，订价自制、自制、合理； 不存在损伤公司和全体股东利益的情况，不会对畴昔的财务情状、经营效果产 生不利影响，不会影响公司的零丁性；公司也不会因关联交易而对关联方形成 依赖。 易稳妥公司的根柢利益，不存在损伤公司、股东尤其是中小股东利益的情形。 此项关联交易，关联董事进行了消灭表决，董事会召集、召开董事会会议及作 出决议的法式稳妥联系法律、法例及公司公法的划定。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 亿华缔结的《厂房租借合同》暨关联交易的议案审议法式稳妥相关划定，厂房 租借是为了高慢山东英搏尔分娩经营及日常办公的需要，交易价钱公允，且租 金由菏泽市牡丹区政府财政据实全额补贴，成心于保持山东英搏尔的赓续发展 与稳定经营，不会对公司的财务情状、经营效果变成重要不利影响。关联董事 姜桂宾先生、李红雨先生、魏标先生在董事会上已消灭表决，其他非关联董事 进行了表决，履行了必要的法式，稳妥《公司法》《上市公法》及《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司表率运作》等文献的 要乞降《公司公法》的划定。 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                    第七节 本次召募资金使用      一、本次召募资金使用计划      刊行东说念主本次刊行可转债拟召募资金总额不突出 81，715.97 万元（含 81，715.97 万元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下名目：                                                        单元：万元 序号                 名目称呼             名目总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                   81，715.97        81，715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资名目的现实情况，以自有资金 先行干预，并在召募资金到位后给以置换。若本次召募资金净额少于上述名目 拟干预召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投名目程序轮番实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式处分。在 上述召募资金投资名目范围内，公司董事会可根据名目的现实需求，按摄影关 法例划定的法式对上述名目的召募资金干预金额进行适当调治。      刊行东说念主本次刊行可转债召募资金总额不突出 81，715.97 万元，其中铺底流动 资金、打算费等视同补充流动资金金额为 6，530.79 万元、补充流动资金金额 比例为 20.23%，未突出 30%，稳妥相关法例的要求。      本次召募资金投资名目稳妥国度产业政策，不属于新增充足产能或投资于 限制类、淘汰类名目，亦不属于境外投资。      二、本次召募资金投资名目具体情况   （一）新能源汽车能源总成自动化车间开发名目   名目称呼     新能源汽车能源总成自动化车间开发名目   实檀越体     珠海英搏尔电气股份有限公司  名目总投资     71，715.97 万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  名目开发期      2年             在名目开发期间，公司计划在珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四             路西侧地块新建分娩基地，购置先进的分娩诱导，招募专科技巧东说念主才， 名目开发内容             新建电驱总成及电源总成分娩线。名目建成后，公司将新增年产 20 万             套第三代电驱总成家具及 40 万套第三代电源总成家具的分娩材干 名目开发地点      珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四路西侧地块   （1）紧随高压化、集成化等发展趋势，布局自动化产线   出于对提高补能效率、提高能源利用效率、质问材料成本及处分里程胆寒 问题等方面的需求，高压化、集成化渐渐成为新能源汽车及电机、电控、电源 等中枢零部件的技巧发展标的。根据《节能与新能源汽车技巧门路图 2.0》纪录， 对于如乘用车纯电驱总成类家具，到 2035 年，电驱动系统最高效率达到 94.5%， CLTC 详尽使用效率达到 90%，电驱动系统峰值质料功率密度达到 2.8kW/kg， 连气儿质料功率密度达到 1.8kW/kg，电驱动系统 1m 总噪声不突出 68dB，普及型 电驱动总成成本不突出 50 元/kW。   除高压化、集成化外，大功率、高性能也成为当前新能源汽车发展的趋势。 连年来，我国新能源乘用车中 B、C 级车型销量增长迅速。根据中国汽车工业协 会统计，2023 年度，我国新能源乘用车 B 级销量为 233.7 万辆，同比增长 56.5%， C 级车销量为 116.0 万辆，同比增长 73.2%。B、C 级等大功率、高性能、中高 端车型销量赓续增长。                                                        单元：万辆   时间段       数据    A00 级    A0 级        A级      B级       C级             销量     66.3    127.3       347.1   233.7   116.0             增长率   -49.5%   114.8%     45.5%    56.5%   73.2%             销量    131.3     59.3       238.6   149.4    70.9             增长率   41.6%    125.8%     143.7%   72.9%   138.1% 数据来源：中国汽车工业协会。   因此，高压化、集成化、大功率、高性能等已成为新能源汽车的发展趋势， 在前述趋势的作用下，新能源汽车能源总成也在渐渐发生家具和技巧的变革， 并成为车型升级迭代的重要旅途，如：扁线电机凭借功率密度高、电机转速高、 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 振动噪声低等上风，渐渐替代传统的圆线电机；SiC 具有耐高压、耐高温、高导 热率等脾气，渐渐替代 IGBT；油冷散热凭借不导电、不导磁、能够顺利冷却温 度最高的绕组端部等上风，渐渐替代水冷散热等。鉴于此，行为能源总成厂商， 公司有必要紧跟家具和技巧的最新发展趋势，并开发与其相匹配的产线诱导， 具备最先进、最顶端、最前沿家具的分娩材干，以提高自身的竞争上风。   通过本名目的实施，公司将从高压架构、扁线电机、SiC、油冷等新家具、 新技巧开拔，通过引进智能化、自动化产线，具备高压架构下高性能能源总成 家具的分娩材干，稳妥现阶段新能源汽车能源总成家具的发展趋势。   综上，从家具和技巧发展趋势角度，本名目的实施具有必要性。   （2）竣事降本增效，积极打发新能源车企竞争降价的传导效应 源车企纷纷降价，开启 2023 年新能源汽车行业的“降价潮”，且渐渐趋于白热 化，部分车企的个别车型降价幅度致使达到 10 万元。上述车企“价钱战”响应 出，在购置补贴辨别的配景下，新能源车企之间的市集竞争已渐渐加重。   跟着新能源汽车行业市集竞争的日趋热烈，车企将更倾向于弃取领有价钱 上风、家具质能上风和质料上风的供应商。同期，受前述“价钱战”的影响， 庞杂车企将进一步留意成本禁止，质问零部件采购成本，在同等条件下弃取价 格更低的零部件家具，畴昔阶段，新能源车企降价的影响将可能渐渐传导至公 司所处的零部件行业。鉴于此，为有用禁止成本，保管或提高利润水平，公司 有必要开展自动化产线的开发。   通过本名目的实施，一方面能够质问东说念主工成本及相关的料理成本；另一方 面通过分娩如扁线电机等材料利用率高、效率高、体积更小、分量更轻的家具， 提高该类家具在公司分娩中的比重，将在一定程度上有助于公司简约材料成本， 提高原材料的使用效率。   综上，从打刊行业竞争趋势、质问分娩成本角度，本名目的实施具有必要 性。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （3）主动响应下贱需求，为进一步扩大市集份额奠定基础   跟着新能源汽车行业的迅速发展，车企愈发详细上游零部件的家具质料， 对上游零部件供应商的分娩材干、质料检测材干、家具供应材干等提议了更高 的要求。而提高上述材干，则需竣事分娩诱导的充分自动化。对此，为响应下 游车企的需求，公司通过引进自动化产线、自动化检测诱导等方式，减少东说念主工 分娩要津，以提高分娩和检测的精度，质问东说念主工操作跋扈而引起的风险；同期， 裁汰家具分娩工期，提高分娩效率和良品率，保障托福材干。如在 2023 年 3 月， 公司“集成芯”电驱首条扁线定子智能量产线已经托福，该产线兼容 A 级车型、 B 级车型两各人具平台。   固然公司已引进部分自动化产线，但结合近期国度对于刺激新能源汽车消 费的相关政策、新能源汽车仍存在进一步扩大市集空间的趋势、传统车企纷纷 进入新能源汽车市集的竞争态势，以及部分车企在与公司疏导过程中所提议的 对于产线自动化的需求，同期，鉴于我国新能源汽车中大功率和高性能车型 （如 B 级车、C 级车等）销量快速增长的近况、公司现阶段产线仍主要针对 A 级 以下第低功率车型的情况，公司仍有必要遴选措施，以大功率、高性能家具为 导向，提高驱动总成、电源总成等产线的自动化水平，以霸占市集先机，尽早 获取下贱重要车企的定点或订单。   通过本名目的实施，公司将以下旅客户需乞降家具为导向，引入恰当大功 率、高性能车型的能源总成分娩线，并进行产线车型的向下兼容，竣事自动化 分娩材干的迭代升级，为畴昔阶段扩大市集份额、提高市集面位奠定基础。   综上，从高慢宾户需求、提高市集份额角度，本名目的实施具有必要性。   （1）公司领有优质的客户资源，名目实施具备市集可行性   公司深耕新能源汽车行业近二十年，家具覆盖电机、电控、电源等重要部 件，公司永久践行技巧驱动，是业内首批提供电驱、电源集成决策的供应商。 凭借多年的技巧积蓄、家具迭代以及具备竞争力的家具订价，公司已获取较好 的客户基础，与无边盛名整车厂及新势力品牌保持着邃密的合作关系。现阶段， 公司已经与吉祥、上汽、奇瑞、江淮、长安、长城等传统主流车企及小鹏、合 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 众等造车新势力企业开展合作，成为了无边主流新能源汽车品牌的能源总成产 品供应商。   公司下旅客户主要为国内盛名车企，畴昔阶段预计将存在较大的业务需求。 同期，能源总成家具从定点到供货需要一定周期，且一朝成为及格供应商，双 方之间将形成永恒且稳定的合作关系，客户流失的可能性较小。在畴昔阶段， 公司将凭借原有定点车型的渐渐放量并依托与现有车企客户之间的前期认证导 入更多子品牌和车型定点或订单同期开拓更多海表里优质客户的方式，积极拓 展下旅客户资源，保障本次募投名目新建产能的有用消化，竣事名目经济效益。   综上，从市集空间、产能消化的角度，本名目的实施具备可行性。   （2）公司相关技巧储备充足，名目实施具备技巧可行性   新能源汽车能源总成的分娩触及多说念工序。跟着下贱整车家具不断推陈出 新，行业对能源总成的升级迭代提议了更高要求，需要分娩商对各项重要部件 干预研发以竣事家具升级与工艺革新。因此，分娩商需要在家具精度与稳定性、 车间自动化水平、家具检测材干、原料使用效率等方面领有一定的工艺技巧储 备，以竣事家具的高质高效分娩。   对此，公司已在高压架构、SiC、扁线电机、油冷等重要技巧决策上均张开 了工艺研究，现阶段已储备相应的技巧效果。放纵 2024 年 3 月 31 日，公司及 其子公司已获取国内授权专利 202 件，其中发明专利 44 件，实用新式专利 149 件，外不雅专利 7 件；已获取国外发明专利 14 件。同期，公司基于扁线电机、SiC 的 800V 高压系统的研发已试制成功；公司研制的 SiC 电机禁止器已于 2019 年 交样，现阶段已向无边主流整车厂商提供样品。SiC 因其对家具稳定性的要求更 高，运用单管并联技巧才能阐扬其导通电阻小、开关速率快的最优脾气，而单 管并联技巧恰是公司的中枢技巧之一，因此，公司在 SiC 家具研发上具有彰着 的先发上风。   此外，公司具备相应规模的研发团队，为公司发展提供了重要技巧复旧。 放纵 2024 年 3 月 31 日，公司共有研发技巧东说念主员 646 东说念主，占职工总和的比例为 如姜桂宾、李红雨、魏标、贺文涛等均为电驱或电源领域巨匠，其在新能源汽 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 车能源系统方面积蓄了大都的名目经历及研发效果。      综上，从技巧储备、研发团队的角度，本名目的实施具备可行性。   （3）公司具备熟习的质控体系，为名目实施提供质料保障      新能源汽车能源总成家具对安全性要求较高，因此在客户导入阶段，认证 法式较为复杂，浅薄需经历 1 至 2 年的认证考核时间，下贱车企等客户将重心 关注家具供应的稳定性、家具质料的一致性等方面。若因家具供应、质料问题 导致客户流失，则将对公司的运营起到较大影响。因此，家具质料的保障成为 公司经营过程中至关重要的要津。      为紧跟下旅客户对于家具质料的要求，公司已建立起熟习的质控体系，以 高慢新能源车企对于上游企业分娩和质料料理的管控要求。公司通过对证料关 键模块历程梳理与 PLM、ERP、MES、WMS、OA、CRM、SRM 等数字化料理 平台的优化升级，进一步加强分娩制造与质料过程料理等方面的材干。同期， 公司已制定《质料料理手册》《名目质料料理划定》《安全分娩料理法式》等 里面禁止轨制，并严格给以执行，为分娩过程料理和质料禁止提供轨制保障。      综上，从质料禁止、分娩过程料理的角度，本名目的实施具备可行性。      本名目实檀越体为英搏尔。      本名目预计开发周期为 2 年，包括工程开发、厂区装修及诱导定制、安装 调试等就业。名目开发进程安排如下：                  T+1 年              T+2 年    T+3 年   T+4 年   T+5 年 序号     实施技艺                 H1   H2       H1        H2     -       -       -       珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                            T+1 年                   T+2 年         T+3 年       T+4 年       T+5 年       序号      实施技艺                         H1          H2        H1       H2              -        -          -         （1）名目投资组成明细            本名目计划投资总额为 71，715.97 万元，包括建筑工程用度 26，449.72 万元、       诱导购置用度 38，482.46 万元、软件购置用度 253.00 万元、名目打算费 1，955.56       万元、铺底流动资金 4，575.23 万元。具体金额及资金使用计划如下表所示：                                                                                         单元：万元 序号         名目组成      投资规模                比例            T+1 年               T+2 年        是否为成人道支拨        统统               71，715.97         100.00%          24，434.49       42，706.25           -            放纵 2023 年 4 月 19 日公司第三届董事会第二十一次会议审议通过本次发       行决策前，本名目尚未干预资金，不触及董事会前干预资金的情形。         （2）名目投资测算依据及过程            本名目投资主要包括建筑工程用度、诱导购置用度、软件购置用度、打算       费及铺底流动资金。具体如下：            ①建筑工程用度            本名目建筑工程用度统统 26，449.72 万元，主要包括土建成本、装修成本、       配套工程和其他用度，具体组成如下表所示： 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                单元：万元      序号        内容       单元          数目            单价            金额           统统             -            -           -            26，449.72      ②诱导购置用度      本名目诱导购置用度统统 38，482.46 万元，主要包括分娩诱导（包括驱动总 成、电源总成）过头他诱导（包括办公诱导、仓储物流诱导、环保诱导），具 体组成如下表所示：      A. 驱动总成产线                                                                单元：万元 序号             诱导称呼                 数目            单价            金额                统统                     -           -            29，600.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       B. 电源总成产线                                                          单元：万元 序号            诱导称呼                    数目     单价          金额       线体、每 12 米配能源机头尾、装配线托              升机、顶升横移 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号              诱导称呼                    数目     单价           金额                 统统                       -      -            7，171.76       C. 其他诱导                                                             单元：万元  序号                  诱导称呼                             金额                      统统                                      1，710.70       ③软件购置用度       本名目软件购置用度统统 253.00 万元，主要为 MES、NVH 等分娩系统相 关软件。       ④打算费       打算费为针对在名目实施过程中可能发生难以意象的支拨，需要事前预留 的用度，按照开发工程用度、诱导购置用度和软件购置用度之和的 3%计提。       ⑤铺底流动资金       本名目铺底流动资金为 4，575.23 万元。铺底流动资金按名目诡计期流动资 金需要总额的 6%诡计；名目流动资金需要总额参照公司运行时预计的流动资金 需求情况估算。       经测算，本名目达产后，预计名目税后投资里面收益率为 17.97%，税后静 态投资回收期（含开发期）为 4.88 年，名目经济效益邃密。   （1）测算假设       本次募投名目效益测算系基于以下假设：       ①公司所处的国内及国际宏不雅经济、政事、法律和社会环境处于正常发展 的状态； 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ②公司各项业务所免除的法律、法例、行业政策、税收政策无重要不利变 化；   ③募投名目主要经营所在地及业务触及地区的社会、经济环境无重要变化；   ④行业畴昔发展趋势及市集情况无重要变化，行业技巧门路不发生重要变 动；   ⑤在名目效益诡计期内，上游原材料供应商不会发生剧烈变动，下贱用户 需求变化趋势免除市集预测；   ⑥东说念主力成本价钱不存在重要变化；   ⑦公司能够赓续保持现有料理层、中枢技巧团队东说念主员的稳定性和连气儿性；   ⑧募投名目畴昔能够按预期实时达产；   ⑨无其他不可抗力及不可想到因素变成的重要不利影响。   （2）测算过程      ①营业收入   结合名目开发情况，假设本名目在第 1 年登第 2 年不产生收入，第 3 年达 到遐想产能的 60%，第 4 年达到遐想产能的 80%，第 5 年达到遐想产能的 100%。 家具销售价钱系基于刊行东说念主历史同类家具的平均销售价钱，并结合市集供求情 况、竞争情状等各项因素，确定本名目各种家具的平均售价（驱动总成家具按 售价按 3%跌价诡计）。名目收入测算情况如下：                                                                     单元：万元      时间       T+1          T+2             T+3          T+4          T+5  营业收入                 -            -   162，000.00      209，520.00   261，900.00  驱动总成                 -            -       90，000.00   116，400.00   145，500.00  电源总成                 -            -       72，000.00    93，120.00   116，400.00      时间       T+6          T+7             T+8          T+9          T+10  营业收入        261，900.00   261，900.00   261，900.00      261，900.00   261，900.00  驱动总成        145，500.00   145，500.00   145，500.00      145，500.00   145，500.00  电源总成        116，400.00   116，400.00   116，400.00      116，400.00   116，400.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       ②营业成本       本名目营业成本包括原材料、顺利东说念主工、制造用度、折旧摊销。其中，原 材料根据本名目遐想的耗用量进行估算；顺利东说念主工、制造用度结合公司论说期 内相关用度占收入比例进行估算；折旧摊销根据公司现行的司帐政策诡计。营 业成本测算情况如下：                                                                   单元：万元 序号      名目    T+1 年        T+2 年        T+3 年        T+4 年        T+5 年       续上表：                                                                   单元：万元 序号      名目    T+6 年        T+7 年        T+8 年        T+9 年        T+10 年       ③折旧摊销       本名目固定钞票及无形钞票的折旧和摊销对刊行东说念主畴昔经营事迹影响如下：       本名目开发期为 2 年，名目投资中会导致折旧、摊销的因素主要包括地盘、 建筑工程、各种诱导及软件等。本次折旧、摊销遴聘直线法，其中：地盘按 50 年摊销，残值率为 0；厂房按 40 年折旧，残值率为 5%；分娩诱导、仓储物流设 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 备、环保诱导按 10 年折旧，残值率为 5%；办公诱导按 5 年折旧，残值率为 5%； 软件按 5 年摊销，残值率为 0。名目折旧摊销用度情况如下：                                                                   单元：万元  序号     名目组成    T+1 年        T+2 年        T+3 年       T+4 年       T+5 年    折旧和摊销统统         95.16          95.16    3，981.40    3，981.40    3，981.40 折旧和摊销占名目收入比例            -             -     2.46%       1.90%       1.52%   续上表：                                                                   单元：万元  序号     名目组成    T+6 年        T+7 年        T+8 年       T+9 年       T+10 年    折旧和摊销统统       3，981.40      3，981.40    3，872.17    3，872.17    3，872.17 折旧和摊销占名目收入比例      1.52%         1.52%       1.48%       1.48%       1.48%   如上表所示，本名目在达产后，折旧和摊销占营业收入的比例较低，新增 营业收入将不错覆盖折旧和摊销产生的影响。因此，本名目产生的折旧和摊销 将不会对刊行东说念主畴昔经营事迹产生重要不利影响。   ④期间用度   本名目产生的期间用度主要由销售用度、料理用度、研发用度组成，主要 系根据公司论说期运营相关用度占收入比例情况进行估算。   ⑤税费   本名目国内升值税税率 13%，税金及附加包括城市爱戴开发税（税率 7%）、 莳植费附加税（税率 3%）和方位莳植费附加税（税率 2%），企业所得税（税 率 15%，刊行东说念主为高新技巧企业）。        珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书          ⑥名目效益测算情况          按照上述测算假设及测算过程，本名目效益具体测算结果如下所示：                                                                          单元：万元 序号         名目      T+1 年           T+2 年            T+3 年        T+4 年        T+5 年          续上表：                                                                          单元：万元 序号         名目      T+6 年           T+7 年            T+8 年        T+9 年        T+10 年        珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号           名目       T+6 年         T+7 年           T+8 年          T+9 年          T+10 年        注：本名目均以召募资金开发。参考近期可转债刊行利率情况，可转债利率相对较低，暂        忽略不计，且本名目不涉过头他有息欠债，无其他财务用度。          （3）效益测算合感性             刊行东说念主同行业可比上市公司的已走漏的 2024 年 1-3 月毛利率数据如下：         序号            公司称呼                                  毛利率                平均（不含精进电动）                                   21.51%                                                     驱动总成：24.60%-27.00%                      本名目                                                     电源总成：22.93%-25.37%             根据上表数据，剔除精进电动后，2024 年 1-3 月刊行东说念主同行业可比上市公        司的平均毛利率为 21.51%，本名目驱动总成预计毛利率区间为 24.60%-27.00%，        电源总成预计毛利率区间为 22.9%-25.37%，与同行业可比上市公司的平均毛利        率不存在较大各别，募投名目效益测算合理。        部收益率情况如下：        序号     公司称呼                   名目称呼                              税后里面收益率                               平均值                                        19.17%                               本名目                                        17.97%             如上表所示，本名目税后里面收益率与同类家具上市公司募投名目的平均        里面收益率比拟，各别并不大，募投名目效益测算较为合理。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）备案情况    放纵本召募说明书出具之日，本名目已取得珠海高新区发展改变和财政金 融局出具的《广东省企业投资名目备案证》（名目代码：2304-440402-04-01-   （2）环评情况    放纵本召募说明书出具之日，本名目已取得珠海市生态环境局出具的《珠 海市生态环境局对于新能源汽车能源总成智能工场开发名目环境影响论说表的 批复》（珠环建表[2023]100 号，以下简称“《环评批复》”）。    根据《开发名目环境影响论说表》编制单元珠海恒盛达环保科技有限公司 （以下简称“恒盛达公司”）出具的说明，本次募投名目的全部开发内容已包含 在“新能源汽车能源总成智能工场开发名目”内，恒盛达公司编制并用于恳求 环评批复的前述《开发名目环境影响论说表》已包含本次募投名目的全部开发 内容。鉴于“新能源汽车能源总成智能工场开发名目”已经编制对应的《开发 名目环境影响论说表》并提交恳求环评批复，且《开发名目环境影响论说表》 中已经包含本次募投名目的全部开发内容，经与当地环保主管机关疏导，为避 免出现重复环评情况，无需再就本次募投名目单独编制环评文献并恳求环评批 复。    对于上述情况，《环评批复》对应的《开发名目环境影响论说表》已包含 本次募投名目的全部开发内容，且其中纪录的开发地点与本次募投名目的开发 地点一致，投资金额、开发周期等均已涵盖本次募投名目的投资金额、开发周 期，因此，无需再就本次募投名目单独编制环评文献并恳求环评批复。   （3）用地情况    放纵本召募说明书出具之日，公司已取得本名目位于珠海市高新区金鼎片 区香山路北、金洲四路西侧地块的产权文凭，文凭编号为“粤（2023）珠海市 不动产权第 0005248 号”，本名目不触及使用召募资金购置地盘的情形。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （二）补充流动资金    本次刊行可转债召募资金中的 10，000.00 万元拟用于补充流动资金，以高慢 公司业务增长带来的营运资金需求，提高公司盈利材干和可赓续发展材干，增 强公司中枢竞争力。 元、97，579.98 万元和 200，572.61 万元，较上一年度分别增长 32.18%、131.80% 和 105.55%；2023 年度，公司竣事营业收入 196，314.96 万元，较上年同期质问 持平。跟着公司业务规模的不断增长，公司对营运资金的需求也相应加多。通 过将本次刊行可转债的部分召募资金用于补充流动资金，有助于缓解公司业务 发展所濒临的流动资金压力，为公司畴昔阶段的经营发展提供资金接济，为公 司的可赓续发展夯实基础。    因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有必要性。    本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金稳妥相关法律法例、表大肆文 件的划定。同期，公司已根据中国证监会、深交所等监管机构对于上市公司规 范运作的相关划定，建立健全对于各项公司治理轨制，并制定了《召募资金管 理轨制》，对召募资金的存储、使用、料理与监督等作出了明确划定，确保公 司召募资金的照章、合规使用。    因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有可行性。   （1）补充流动资金的原因    得益于下贱新能源汽车行业的快速增长，公司业务规模保持赓续增长的态 势。跟着业务规模的不断扩大，公司在家具研发、分娩运营、东说念主才招募等方面 均需要赓续的资金干预。鉴于上述情况，公司需要补充流动资金，进一步提高 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 成本实力，缓解经营资金压力，质问公司资金流动性风险，提高公司的可赓续 发展材干。   （2）补充流动资金规模的合感性   刊行东说念主补充流动资金缺口测算情况如下：   ①诡计方法   公司本次补充流动资金的测算系在估算 2023 年、2024 年、2025 年营业收 入的基础上，按照销售百分比法测算畴昔收入增长所导致的相关经营性流动资 产及经营性流动欠债的变化，进而测算公司畴昔期间分娩经营对流动资金的需 求量，即因营业收入增长所导致的营运资金缺口。   ②假设前说起参数依据   A. 营业收入及增长率预计 新能源汽车销量情况、2024 年新能源汽车销量预计（根据中国汽车工业协会数 据，预计 2024 年我国新能源汽车销量为 1，150 万辆，较 2023 年增长 21.12%） 及公司 2023 年度事迹情况，出于严慎性研究，参考行业数据，将公司 2024 年 至 2026 年营业收入年增长率的假设值向下调治为 21.12%。   B. 经营性流动钞票和经营性流动欠债的测算取值依据   登第应收账款、应收单据、存货、应收账款融资、预支款项和合同钞票作 为经营性流动钞票测算计划，登第应付账款、合同欠债及应付单据行为经营性 流动欠债测算计划。   在刊行东说念主主营业务、经营模式及各项钞票欠债盘活情况永恒稳定，且畴昔 不发生较大变化的假设前提下，公司畴昔三年各项经营性流动钞票、经营性流 动欠债与销售收入应保持较稳定的比例关系。   登第 2023 年为基期，公司 2024 年至 2026 年各年末的经营性流动钞票、经 营性流动欠债=各年预测营业收入×2023 年末各项经营性流动钞票、经营性流动 欠债占 2023 年营业收入的比重。       珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书           C. 流动资金占用的测算依据           公司 2024 年至 2026 年流动资金占用额=各年末经营性流动钞票金额-各年末       经营性流动欠债金额。           D. 新增流动资金需求的测算依据           公司 2024 年至 2026 年各年新增流动资金需求（即流动资金缺口）=各年底       流动资金占用额-上年底流动资金占用额。           E. 补充流动资金真是定依据           本次补充流动资金规模即以 2024 年至 2026 年三年新增流动资金需求（即       流动资金缺口）之和为依据确定。           ③补充流动资金的诡计过程           根据上述假设前说起测算依据，基于销售百分比法公司畴昔三年流动资金       缺口情况如下：                                                                            单元：万元                          经营钞票、           预计经营钞票及经营欠债数额      名目                  欠债占营业            现实数                      2024 年预计       2025 年预计       2025 年预计 2023 年末现实数                          收入比例 营业收入        196，314.96    100.00%     237，769.57     287，977.89     348，788.38   152，473.42 应收账款         64，314.22     32.76%      77，895.05      94，343.67     114，265.63    49，951.41 存货           83，936.34     42.76%     101，660.65     123，127.70     149，127.81    65，191.47 合同钞票                 -      0.00%              -              -              -            - 应收款项融资       26，431.46     13.46%      32，012.83      38，772.78      46，960.18    20，528.72 应收单据         19，124.01      9.74%      23，162.31      28，053.35      33，977.20    14，853.19 预支账款          5，092.43      2.59%       6，167.77       7，470.18       9，047.61     3，955.18 经营性流动资 产统统 应付账款         76，260.84     38.85%      92，364.37     111，868.37     135，490.92    59，230.08 应付单据         41，274.74     21.02%      49，990.47      60，546.65      73，331.90    32，057.16 合同欠债          2，469.68      1.26%       2，991.19       3，622.82       4，387.83     1，918.15 经营性流动负 债统统 流动资金占用 额（经营钞票-      78，893.20     40.19%      95，552.59     115，729.83     140，167.78    61，274.58 经营欠债） 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 注：上述测算仅为测算流动资金缺口为目的，并不组成公司畴昔盈利预测。     根据上述测算，刊行东说念主畴昔三年的新增流动资金需求统统为 61，274.58 万元。 本次刊行可转债召募资金计划用于补充刊行东说念主流动资金 10，000.00 万元，未突出 测算所需流动资金，具有合感性。     （3）补充流动资金规模稳妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》的划定     本次募投名目新能源汽车能源总成自动化车间开发名目的打算费为 1，955.56 万元、铺底流动资金为 4，575.23 万元。除此之外，拟使用召募资金干预的内容 均为成人道支拨。刊行东说念主本次拟使用召募资金补充流动资金金额为 10，000.00 万 元，铺底流动资金、打算费等视同补充流动资金金额为 6，530.79 万元，统统 投名目中补充流动资金规模稳妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》相关划定。     三、本次募投名目与公司既有业务、上次募投名目的区别和联 系     （一）本次募投名目与公司既有业务的区别和接洽     刊行东说念主主营业务新能源汽车能源系统的研发、分娩及销售。本次刊行可转 债募投名目新能源汽车能源总成自动化车间开发名目对应家具为新能源汽车动 力总成和驱动总成，该募投名目系在新能源汽车市集变革的配景下，基于公司 既有技巧基础和分娩工艺实施，紧密围绕公司主营业务开展，属于公司技巧发 展和家具迭代的体现。     补充流动资金旨在改善公司成本结构，缓解营运资金压力，成心于提高公 司的抗风险材干。因此，本次召募资金投资名目与刊行东说念主现有业务关系紧密， 有助于增强刊行东说念主的可赓续发展材干，为刊行东说念主业务的进一步发展提供有劲的 接济和保障。     （二）本次募投名目与上次募投名目的区别和接洽     刊行东说念主 2022 年向特定对象刊行股票募投名目包括珠海分娩基地技巧改造及 产能膨大名目、山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名目（二期）、珠海研发 中心开发名目、补充流动资金；本次刊行可转债召募资金投资名目包括新能源 汽车能源总成自动化车间开发名目、补充流动资金。       珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         鉴于珠海研发中心开发名目为研发类名目，与本次募投名目不具有可比性，       将本次募投名目与上次募投名目之珠海分娩基地技巧改造及产能膨大名目、山       东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名目（二期）的接洽与区别列示如下：                                 区别  名目        新能源汽车能源总成自动化车间 珠海分娩基地技巧改造及产能扩 山东菏泽新能源汽车驱动系统产             开发名目           张名目          业园名目（二期）        均属于“电气机械和器材制造业”之“输配电及禁止诱导制造”之“电力电子元器件制造”（即 所属行业                        新能源汽车能源总成）      驱动总成、电源总成（大功率产      品，针对高压架构遐想，主打扁 驱动总成、电源总成（相对较大 电机禁止器、电机、电源单体、 主要家具      线电机等高功率密度、高度集成       功率）        电源总成（小功率）             化的家具）      围绕第三代集成芯技巧门路，以      高慢总成类家具工艺需求为主， 围绕第三代集成芯技巧门路，以 围绕多品类的应用需求，以高慢 分娩工艺       重心结合扁线电机、油冷、   高慢总成类家具工艺需求为主    单体家具工艺为主         SiC、高压架构等技巧      平台化、智能化；上料、拼装、 分娩模式 检测全历程自动化；大幅提高电 平台化、智能化分娩高度自动化  多品类专线分娩半自动化        源总成产线的自动化水平       主要针对 B、C 级纯电动乘用                                             A00 级纯电动乘用车、特种车 应用领域 车，并具备向下级车型蔓延的能     A0 级至 C 级纯电动乘用车                                                 （兼容中低速车）              力        新能源汽车车企（重心办法客                        新能源特种车及场面车、新能源 客户群体                      新能源汽车车企        户：头部车企、传统大型车企）                            汽车车企 实施地点       珠海新分娩基地         珠海分娩基地              菏泽二期分娩基地 实檀越体         英搏尔               英搏尔               山东英搏尔          四、本次募投名目相关既有业务的发展概况、扩伟业务规模的       必要性、新增产能规模的合感性         （一）本次募投名目相关既有业务的发展概况         本次募投名目新能源汽车能源总成自动化车间开发名目用于分娩新能源汽       车驱动总成、电源总成家具。“集成芯”天下一驱动总成、“集成芯”驱动总       成、电源总成等集成化家具已成为刊行东说念主的主要家具之一，并自 2020 年竣事对       多合一集成化家具的稳定量产。同期，针对总成级家具，刊行东说念主已具有如“电       机、电控、延缓箱、OBC、DC-DC 及 PDU 多合一集成技巧”“电机、电控及 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 延缓箱高度集成一体化遐想技巧”等多项中枢技巧，具有较强的市集竞争力。   （二）扩伟业务规模的必要性   公司本次召募资金用于新能源汽车能源总成自动化车间开发名目和补充流 动资金，扩伟业务规模的必要性分析详见本召募说明书“第七节 本次召募资金 使用”之“二、本次召募资金投资名目具体情况”之“（一）新能源汽车能源 总成自动化车间开发名目”之“2、名目实施的必要性”。   （三）新增产能规模的合感性   结合我国新能源汽车行业发展趋势和刊行东说念主自身情况，对于刊行东说念主而言， 本次募投名目并非粗略的加多产能，而是在原有技巧储备、东说念主员储备和分娩能 力的基础上，进一步提高产线自动化水平，竣事家具分娩材干的迭代升级。   在新能源汽车购置补贴退去、市集竞争日益充分的配景下，刊行东说念主结合新 能源汽车零部件高压化、集成化的发展趋势，下贱新能源车企竞争降价传导至 上游企业、促使新能源汽车零部件企业降本增效，B、C 级等中大功率和高性能 车型销量赓续快速增长等多方面因素，并针对如扁线电机等高功率密度家具的 分娩需求，引进高度自动化、智能化的分娩诱导，在具备高度自动化分娩材干、 提高分娩过程精确程度的同期，质问东说念主工、料理成本，降本增效。   因此，实施本次募投名目成心于进一步改善公司的事迹和利润水平，保持 公司在新市集环境下的竞争上风，为公司在新能源汽车技巧变革的趋势下占领 市集、提高市集份额、扩大竞争上风奠定基础，助力公司高质料发展。    五、本次召募资金投向的合规性分析   本次刊行高慢《注册料理办法》第三十条对于稳妥国度产业政策和板块定 位（召募资金主要投向主业）的划定。   （一）刊行东说念主主营业务和本次召募资金投向稳妥国度产业政策和板块定位要 求（两稳妥）   刊行东说念主主营业务为以电机禁止器、电驱总成、电源总成为主，车载充电机、 DC-DC 转机器、电子油门踏板等为辅的电动车辆症结零部件的研发、分娩与销 售，本次召募资金投向“新能源汽车能源总成自动化车间开发名目”和补充流 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 动资金，稳妥国度产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。   本次募投名目“新能源汽车能源总成自动化车间开发名目”的家具为新能 源电源总成和电驱总成家具，主要应用于新能源电动车领域，不属于《产业结   本次募投名目不触及《国务院对于进一步加强淘汰过时产能就业的见知》 （国发〔2010〕7 号）、《对于印发淘汰过时产能就业考核实施决策的见知》 （工信部联产业〔2011〕46 号）、《国务院对于化解产能严重充足矛盾的指导意 发〔2016〕72 号）、《对于利用详尽模范照章依规推动过时产能退出的指导意 见》（工信部联产业〔2017〕30 号）、《对于作念好 2020 年重心领域化解充足产 能就业的见知》（发改运行〔2020〕901 号）以及《2015 年各地区淘汰过时和 充足产能办法任务完成情况》（工业和信息化部、国度能源局公告 2016 年第 50 号）中的过时产能或产能充足行业；   本次募投名目不属于国度发展和改变委员会、商务部印发的《市集准入负 面清单（2022 年版）》中的阻塞准入类大致可准入类名目；   根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司主营业务所处行业 为“电气机械和器材制造业”规模下的“C382 输配电及禁止诱导制造”，细分 行业为“C3824 电力电子元器件制造”，不属于上述划定中所列示的淘汰类或 限制类产业、过时产能或产能充足行业、阻塞准入类大致可准入类名目。   综上，刊行东说念主主营业务和本次募投名目稳妥国度产业政策要求，本次募投 名目不存在需要取得主管部门意见的情形。   （二）对于召募资金投向与主业的关系   本次召募资金投向新能源汽车能源总成自动化车间开发名目和补充流动资 金，系投向主业，高慢《注册料理办法》第三十条对于稳妥国度产业政策和板 块定位（召募资金主要投向主业）的划定。             新能源汽车能源总成自动化车间开发      名目                                补充流动资金                    名目                                         不适用 （包括家具、服务、技巧 务开展，主要家具为电源总成及电驱 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书              新能源汽车能源总成自动化车间开发        名目                             补充流动资金                     名目 等，下同）的扩产     总成多合一家具，从刊行东说念主主营业务              和主营家具大类的角度，属于对现有                    业务的扩产              是，本次募投名目系对刊行东说念主产线自              动化、智能化水平的进一步提高，进              而提高分娩精度，具备针对大功率车              型的高质料、高效率、高精度能源总          不适用 的升级              成家具的分娩材干，高慢宾户升级的               需求，从分娩技巧、工艺水平的角                度，属于对现有业务的升级                      否                 不适用 务在其他应用领域的拓展                      否                 不适用 下贱的（横向/纵向）蔓延    六、本次刊行对公司经营料理、财务情状的影响   （一）本次刊行对公司经营料理的影响   本次召募资金投资名目稳妥国度相关产业政策及行业发展标的，紧密契合 公司畴昔阶段战术辩论，具有邃密的市集发展出息和经济效益。本次召募资金 投资名目的开发和实施成心于提高公司分娩自动化、智能化水平，高慢公司提 质增效的发展需要，提高公司的运营效率和成本流动性，为公司家具进一步扩 大市集影响力和客户群体范围奠定基础，进而提高公司盈利材干和详尽竞争力。 同期，补充流动资金将有助于缓解公司营运资金压力，高慢公司发展对营运资 金的需求。   （二）本次刊行对公司财务情状的影响   本次刊行完成后，公司的总钞票规模相应加多，资金实力得到进一步提高， 为公司的可赓续发展提供有用保障。本次可转债转股前，公司的钞票欠债率将 有所提高，但相较于其他债务融资方式，使用可转债召募资金的财务成本较低， 利息偿付风险较小；本次可转债转股期着手后，如本次刊行的可转债大部分转 为公司股票，则公司净钞票规模将有所加多，并将成心于优化、改善公司成本 结构、提高公司抗风险材干。此外，跟着本次召募资金投资名目的激动，名目 效益将渐渐得到开释，公司举座经营规模、盈利材干也将相应提高。     珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                           第八节 历次召募资金运用         一、最近五年内召募资金情况        放纵本召募说明书出具之日，刊行东说念主最近五年内共有 1 次召募资金情况，     为 2022 年向特定对象刊行 A 股股票召募资金。        （一）召募资金金额、资金到账时间        经中国证监会《对于同意公司向特定对象刊行股票注册的批复》（证监许     可 ［ 2022］ 1179 号）同 意 ，公 司向 特 定对象 发 行东说念主 民币 普 通股（ A 股 ）     召募资金净额为东说念主民币 963，192，041.41 元。上述召募资金已于 2022 年 7 月 13 日     划至公司指定账户，2022 年 7 月 15 日，立信司帐师事务所（特殊普通合伙）出     具了《珠海英搏尔电气股份有限公司验资论说》（信会师报字[2022]第 ZB11366     号），对公司的召募资金到账情况进行了审验说明。        （二）召募资金存放情况        放纵 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主上次召募资金存放情况如下：                                                                      单元：万元   银行称呼            账号           运行存放金额          截止日余额           名目称呼       存储方式 交通银行股份有限公     44400091701300  司珠海金鼎支行          0791240 上海浦东发展银行股 份有限公司广东自贸                        16，383.72         42.31                     活期  试验区横琴分行 浙商银行股份有限公     58500100101201   司珠海分行          00070835 中国银行股份有限公                                                 山东菏泽新能源汽车驱动  司珠海前环支行                                                  系统产业园名目（二期） 中信银行股份有限公81109010129014                                   珠海分娩基地技巧改造及   司珠海分行      72824                                          产能膨大名目 兴业银行菏泽分行                                 -         188.95                    活期          统统                      96，531.58       4，531.04        -           -     注：上述进款余额中已计入召募资金专户利息收入 1，372.28 万元，扣除手续费支拨 2.14 万     元。        珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书              二、上次召募资金的现实使用情况           （一）募投名目拟干预召募资金金额调治情况        第十次会议，审议通过《对于调治部分召募资金投资名目拟使用召募资金金额        的议案》，鉴于刊行东说念主向特定对象刊行股票现实召募资金净额为东说念主民币        行东说念主对召募资金投资名目的拟使用召募资金金额作出调治，将补充流动资金的        拟使用召募资金金额由 10，000.00 万元调治为 8，687.63 万元。调治情况如下所示：                                                                                               单元：万元                                                                    调治前拟使用                   调治后拟使用         序号            名目称呼                 名目总投资额                                                                    召募资金金额                   召募资金金额                珠海分娩基地技巧改造及                产能膨大名目                山东菏泽新能源汽车驱动                系统产业园名目（二期）                      统统                       103，766.06                  97，631.58                 96，319.20        注 1：上表各分项之和与统统数在余数上存在各别，系由四舍五入变成，下同。        注 2：2023 年 4 月 19 日，刊行东说念主召开第三届董事会第二十一次会议和第三届监事会第十六        次会议，审议通过了《对于变更部分召募资金投资名目实施地点并调治投资总额、里面投        资结构和实施进程的议案》，同意将珠海研发中心名目投资总额调治为 17，013.48 万元；           （二）上次召募资金使用情况对照表            放纵 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主召募资金具体使用情况如下：                                                                                                    单元：万元 召募资金总额：                                                96，319.20 已累计使用召募资金总额：                                         70，458.30                                                                各年度使用召募资金汇总金额： 变更用途的召募资金总额：                                              0.00 其中：2024 年 1-6 月召募资金使用                                                                金额： 变更用途的召募资金总额比例：                                            0.00%               投资名目                  召募资金投资总额                               截止日召募资金累计投资额                                                                   现实投资金 名目达到预定                               召募前承诺 召募后承诺 现实投资金 召募前承诺 召募后承诺 现实投资金 额与召募后 可使用状态日 序号     承诺投资名目        现实投资名目                                               期                               投资金额   投资金额   额   投资金额 投资金额     额   承诺投资金                                                                   额的差额      珠海分娩基地技巧改造 珠海分娩基地技巧改      及产能膨大名目    造及产能膨大名目                 珠海研发中心开发项                 目        珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      山东菏泽新能源汽车驱 山东菏泽新能源汽车      期）        （二期） 承诺投资名目小计                    97，631.58   96，319.20   70，458.30   97，631.58   96，319.20   70，458.30 -25，860.91      -           （三）上次召募资金现实投资名目变更和调治情况            在珠海研发中心开发名目实施过程中，受原材料和诱导运送进程、东说念主员安        排等影响，诱导购置安装等就业进展冷静，工程施工等未能如期进行，名目预        计无法在原计划的时间内完成开发并达到可使用状态。同期，为响应新能源汽        车行业发展趋势，进一步提高公司产线的自动化、智能化水平，提高家具竞争        力，为相关业务的赓续发展提供强有劲的接济，刊行东说念主自 2022 年 8 月启动相关        地盘使用权的购买就业，放纵本召募说明书出具之日，公司已取得上述地盘使        用权。该地块位于珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四路西侧，取得该土        地使用权将能够进一步高慢公司产业布局及产线升级的需要。            基于上述情况，经审慎研究，刊行东说念主于 2023 年 4 月 19 日召开第三届董事        会第二十一次会议、第三届监事会第十六次会议，于 2023 年 5 月 12 日召开 2022        年度股东大会，同意将珠海研发中心开发名目的实施地点变更至珠海市高新区        金鼎片区香山路北、金洲四路西侧，将名目预计达到可使用状态日期调治至        资结构。公司向特定对象刊行股票的督导机构已发表核查意见。        系统产业园名目（二期）            在珠海分娩基地技巧改造及产能膨大名目和山东菏泽新能源汽车驱动系统        产业园名目（二期）实施过程中，受宏不雅因素、社会经济因素等详尽影响，该        等名目触及的原材料供应、东说念主员安排、诱导采购、开发工程施工等进程受到制        约，导致名目开发进程较原计划有所延缓。            同期，根据《珠海英搏尔电气股份有限公司向特定对象刊行 A 股股票并在        创业板上市召募说明书（注册稿）》纪录，珠海分娩基地技巧改造及产能膨大        名目第二阶段需待公司研发中心建筑工程完毕且非分娩部门搬迁完毕后方可实 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 施。由于珠海研发中心开发名目已变更实施地点并调治实施进程，因此，珠海 分娩基地技巧改造及产能膨大名目第二阶段的实施进程需结合珠海研发中心建 设名目的实施安排相应进行延后。   基于上述情况，经审慎研究，刊行东说念主于 2023 年 5 月 26 日召开第三届董事 会第二十三次会议、第三届监事会第十八次会议，同意将珠海分娩基地技巧改 造及产能膨大名目达到预定可使用状态日期由 2023 年 7 月 6 日调治至 2025 年 7 月 6 日，将山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名目（二期）达到预定可使用 状态日期由 2023 年 6 月 20 日调治至 2024 年 6 月 20 日。公司向特定对象刊行 股票的督导机构已发表核查意见。   （四）上次召募资金投资名目对外转让或置换情况说明   刊行东说念主上次召募资金投资名目不存在对外转让的情况。 第十次会议，审议通过《对于使用召募资金置换先期干预募投名目自筹资金的 议案》，同意公司使用向特定对象刊行股票召募资金置换先期干预募投名目及 支付刊行用度的自筹资金统统 59，023，820.36 元，立信司帐师就上述募投名目的 先期干预和刊行用度情况进行了专项审核，并出具了《珠海英搏尔电气股份有 限公司召募资金置换专项审核论说》（信会师报字[2022]第 ZB11390 号）。   （五）闲置召募资金使用情况 第十次会议，审议通过《对于使用部分闲置自有资金、召募资金进行现金料理 及召募资金余额以协定进款方式存放的议案》，同意公司及子公司使用不突出 东说念主民币 6 亿元（含本数）向特定对象刊行股票的部分闲置召募资金进行现金管 理，投资安全性高、流动性好的保本型投钞票品，并将召募资金余额以协定存 款方式存放。使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有用。在上述额度及        珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        决议有用期内，可轮回滚动使用。            放纵上述董事会确定的召募资金现金料理期限届满前，刊行东说念主使用闲置募        集资金购买的结构性进款、依期进款等均已到期赎回。        第十一次会议，审议通过《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的议        案》，同意公司使用东说念主民币不突出 30，000.00 万元闲置召募资金暂时补充流动资        金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不突出 12 个月。放纵 2023 年 8 月        部反璧。        会第二十次会议，审议通过《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的        议案》，同意公司使用东说念主民币不突出 28，000.00 万元闲置召募资金暂时补充流动        资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不突出 12 个月。           （六）上次召募资金投资名目竣事效益情况说明            上次召募资金投资名目竣事效益情况如下：       现实投资名目                                        最近三年现实效益                     截止日投资名目累                                            截止日累计   是否达到                                承诺效益                      计产能利用率                                              竣事效益   预计效益 序号       名目称呼                              2021 年     2022 年   2023 年      珠海分娩基地技巧改造及产      能膨大名目      山东菏泽新能源汽车驱动系 本名目于 2024 年 6 月 20 日达到预定可使用状态，达到预定可使用状态日距本节中上次召募资金投资名目使用情况      统产业园名目（二期）                 的基准日（2024 年 6 月 30 日）较短，尚未达到首个可单独诡计效益的周期        注 1：放纵 2024 年 6 月 30 日，珠海分娩基地技巧改造及产能膨大名目，不适用产能利用率        及效益的测算。        注 2：珠海研发中心开发名目系研发类名目，不只独产生经济效益，因此无法核算产能及        效益情况。        注 3：补充流动资金系为刊行东说念主各项经营行动的胜利开展提供流动资金保障，未顺利产生        收入，因此无法单独核算效益情况。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）珠海分娩基地技巧改造及产能膨大名目尚在开发过程中，不适用产能 利用率及效益的测算。   （2）珠海研发中心开发名目系研发类名目，不只独产生经济效益，因此无 法单独核算效益情况。   （3）补充流动资金系为刊行东说念主各项经营行动的胜利开展提供流动资金保障， 未顺利产生收入，因此无法单独核算效益情况。   （4）山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园名目（二期）于 2024 年 6 月 20 日 达到预定可使用状态，达到预定可使用状态日距本节中上次召募资金投资名目 使用情况的基准日（2024 年 6 月 30 日）较短，尚未达到首个可单独诡计效益的 周期。    放纵 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主上次募投投资名目尚在开发过程中或尚未 达到首个可单独诡计效益的周期，因此不适用未能竣事承诺收益的情况。   （七）尚未使用上次召募资金情况    放纵 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主尚未使用的召募资金余额 272，310，431.76 元 （含利息收入扣减手续费后的净额 13，701，397.42 元），其中：召募资金专户存放 资金，公司将根据举座市集情况，按照既定使用计划干预募投名目开发。    三、上次召募资金使用情况与公司年度论说已走漏信息的比较    经核查，刊行东说念主上次召募资金现实使用情况与各年度依期论说和其他信息 走漏文献中走漏的内容不存在各别。    四、司帐师事务所对上次召募资金使用情况出具的鉴证论说    立信司帐师为刊行东说念主上次召募资金使用情况出具《珠海英搏尔电气股份有 限公司上次召募资金使用情况鉴证论说》（信会师报字[2023]第 ZB10651 号）。 其以为：“刊行东说念主董事会编制的放纵 2023 年 3 月 31 日止的《上次召募资金使用 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 情况论说》稳妥中国证监会《监管公法适用指引—刊行类第 7 号》的划定，在 系数重要方面确切响应了刊行东说念主放纵 2023 年 3 月 31 日止的上次召募资金使用 情况。” ZB10145 号），论断如下：“咱们以为，英搏尔公司 2023 年度召募资金存放与使 用情况专项论说在系数重要方面按照中国证券监督料理委员会《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司召募资金料理和使用的监管要求（2022 年校正）》（证 监会公告〔2022〕15 号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司表率运作》以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指 南第 2 号——公告格式》的相关划定编制，确切响应了英搏尔公司 2023 年度募 集资金存放与使用情况。” 珠海英搏尔电气股份有限公司放纵 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况 论说的鉴证论说》（信会师报字[2024]第 ZB11109 号）。其以为：“英搏尔公 司放纵 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况论说在系数重要方面按照中 国证券监督料理委员会《监管公法适用指引——刊行类第 7 号》的相关划定编 制，确切响应了英搏尔公司放纵 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况。” 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                 第九节 声明   一、刊行东说念主及全体董事、监事、高级料理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高级料理东说念主员承诺本召募说明书内容确切、准 确、完好意思，不存在伪善纪录、误导性述说或重要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    二、刊行东说念主控股股东、现实禁止东说念主声明   本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容确切、准确、完好意思，不存在伪善纪录、 误导性述说或重要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   三、保荐东说念主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明本召募说明书内容确切、准确、 完好意思，不存在伪善纪录、误导性述说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                 声   明   本东说念主已风雅阅读《珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行 可转机公司债券召募说明书》的全部内容，说明召募说明书不存在伪善纪录、 误导性述说或重要遗漏，并对召募说明书确切性、准确性、完好意思性承担相应的 法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   四、讼师事务所声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，说明召募说明书与本所出具的法律意 见书和讼师就业论说不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中引 用的法律意见书和讼师就业论说的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述 内容而出现伪善纪录、误导性述说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   五、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，说明召募说明书与本所出具的 审计论说、盈利预测审核论说（如有）等文献不存在矛盾。本所及署名注册会 计师对刊行东说念主在召募说明书中援用的审计论说、盈利预测审核论说（如有）等 文献的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述内容而出现伪善纪录、误导 性述说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   六、信用评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，说明召募说明书与本机构 出具的资信评级论说不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 说明书中援用的资信评级论说的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述内 容而出现伪善纪录、误导性述说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    七、董事会对于本次刊行的相关声明及承诺   本次向不特定对象刊行可转债将可能导致投资者的即期申报被摊薄。为保 障股东利益，公司拟遴选多种措施质问即期申报被摊薄的风险，以填补股东回 报，充分保护中小股东利益，竣事公司的可赓续发展，增强公司赓续申报材干。 具体措施如下：   （一）强化召募资金料理，保证召募资金表率使用   公司已按照《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金料理和使用 的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市公法》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司表率运作》等法律法例、表大肆 文献的相关划定，制定召募资金料理轨制，表率对召募资金的专户存储、使用 和监督料理，并严格料理召募资金，保证召募资金按照商定用途合理、表率使 用。公司将根据召募资金料理轨制及董事会相关决议，将召募资金存放于指定 专户中，并将积极配合监管银行和保荐东说念主对召募资金使用的查验和监督，合理 退步召募资金使用风险，充分阐扬召募资金效益，切实保护投资者的利益。   （二）积极稳妥激动募投名目开发，提高召募资金使用效率   公司董事会已对本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资名目的可行性 进行了充分论证，募投名目稳妥国度产业政策、行业发展趋势及公司畴昔举座 战术发展标的，具有较好的市集出息和盈利材干。通过本次刊行召募资金投资 名目的实施，公司将不断优化业务结构，增强公司中枢竞争力以提高盈利材干。 本次刊行召募资金到位后，公司将积极激动召募资金投资名目的开发，提高资 金使用效率，争取募投名目早日好意思满并竣事预期效益。   （三）加强公司里面料理，提高运营效率和盈利水平   跟着本次刊行可转债召募资金的到位和召募资金投资名目的渐渐开展，公 司的钞票和业务规模将得到进一步扩大。在此基础上，公司将不断加强里面管 理，积极提高经营水温顺料理材干，优化公司运营模式。公司将加强对料理东说念主 员、中枢技巧东说念主员、主干职工的培训，赓续提高其料理材干、业务水平，以适 应公司钞票、业务规模膨大的需要，并进一步完善各项料理轨制，优化组织架 构，强化里面禁止，实行缜密料理，从而提高公司料理效率，质问运营成本， 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 提高运营效率和盈利水平。   （四）赓续完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司已建立健全的法东说念主治理结构，表率运作，同期已设立完善的股东大会、 董事会、监事会和料理层，建树了与公司分娩经营相适当的、能充分零丁运行 的、高效精干的组织职能机构，并制定了相应的岗亭职责，各职能部门之间职 责明确，互相制约。公司组织机构建树合理、运行有用，股东大会、董事会、 监事会和料理层之间权责分明、互相制衡、运作邃密，形成了一套合理、完好意思、 有用的公司治理与经营料理框架。公司将不断完善治理结构，切实保护投资者 尤其是中小投资者权益，为公司发展提供轨制保障。   （五）完善利润分配轨制，优化投资者申报机制   公司将赓续根据国务院办公厅《对于进一步加强成本市集中小投资者正当 权益保护就业的意见》、中国证监会《对于进一步落实上市公司现金分红联系 事项的见知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的联系要求， 严格执行《公司公法》明确的现金分红政策，在公司主营业务健康发展的过程 中，给予投资者赓续稳定的申报。公司将严格执行《公司公法》及股东申报规 划文献中的利润分配政策，强化投资申报理念，积极推动对股东的利润分配， 增强现金分红透明度，保持利润分配政策的连气儿性与稳定性，给予投资者赓续 稳定的合理申报。   （六）刊行东说念主控股股东、现实禁止东说念主、持股 5%以上的股东、董事（零丁董 事除外）、监事、高级料理东说念主员针对认购本次可转债的说明及承诺 监事、高级料理东说念主员承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主控股股东、现实禁止东说念主、持股 5%以上股东及董事 （不含零丁董事）、监事、高级料理东说念主员出具承诺如下：  “1、若本东说念主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 东说念主承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行 认购。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 东说念主将根据市集情况决定是否参与本次可转债的认购，若认购成功则本东说念主承诺将 严格盲从相关法律法例对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至本 次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债。 诺顺利或曲折减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归上市公司所 有，并照章承担由此产生的法律背负。 监管机构的要求发生变化的，本东说念主承诺将自动适用变更后的相关法律、法例、 表大肆文献、政策及证券监管机构的要求。”   针对本次刊行，刊行东说念主零丁董事出具承诺如下：  “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺不认购本次刊行可转债，亦不会 托福其他主体参与本次刊行可转债刊行认购。 函的敛迹。若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员违背上述承诺，将照章承担由此 产生的法律背负。若对公司及/或其他投资者变成损失的，本东说念主将照章承担抵偿 背负。” 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （本页无正文，为《珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行可转 换公司债券召募说明书》“第九节 声明”之“七、董事会对于本次刊行的相关 声明及承诺”之盖印页）                       珠海英搏尔电气股份有限公司董事会                                       年   月   日 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                 第十节 备查文献   除本召募说明书走漏的汉典外，公司将整套刊行恳求文献过头他相关文献   一、刊行东说念主最近三年的财务论说及审计论说和最近一期的财务论说；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐就业论说和尽责探望论说；   三、法律意见书及讼师就业论说；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的论说以及 司帐师出具的鉴证论说；   五、中国证监会对本次刊行给以注册的文献；   六、资信评级机构出具的资信评级论说；   七、其他与本次刊行联系的重要文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商住所查阅召募 说明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站查阅本次刊行的召募说明 书全文及备查文献。

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